首先需要明确我的个人观点：我个人更建议参与2年期以内的信托理财计划，但并非3年期的信托理财计划都不能做，而是要更加谨慎的了解项目的具体情况，好的投资项目是可以参与的。

一般信托理财计划不能低于1年期，这是有明文规定的，一些信托计划可能会标明：1年期可能提前结束，那么这类信托计划就可以看做是“短期高收益的信托计划”，然后就是18个月和2年期两类时间周期的信托产品，再长就是3年期的信托产品了，那么为什么3年期的信托产品要谨慎参与呢？原因如下：

一、时间越长不确定因素越多；

未来每增加一年，我们个人对未来的预见性就会降低，企业和商业运作同样是这个道理，例如，一个商业地产项目的运作周期一般需要3-5年期的时间，如果一款“地产信托理财计划”的产品周期是2年期，说明什么？说明开发商已经做了前期准备，后面只要2年期就可以回款；那么如果这个地产信托理财计划是3年期呢？同样会反映一个情况——开发商准备的还不够充分，“没有准备好”就意味着更多的不确定性，3年后的房价是否会有更多的变化？3年后的地产客户需求是否还会旺盛？现在对房价做40%的价格压力测试，在未来2年可能有效，那么3年后还会有效吗？所以，时间越久不确定因素越多。

注意：不仅仅是地产信托理财计划时间长不确定因素会多，其他类型的信托理财计划同样是这样的道理；

注意：

二、时间越长融资方的还款信心越弱；

假如一个人向你借钱，他说“明天就还”，你会觉得肯定没有什么大问题，因为时间短，所以你一定会认为他就是短期周转；相反，一个人向你借钱说10年后再还你，你又会怎么想，你一定会认为“这个家伙对还钱太没有信心了，干什么要10年那么长的时间啊？”，我这里举了2个极端的例子，其实就是要解释长周期和短周期的区别，产品期限从2年期延长到3年期，不是简单的增加了1年时间，而是时间延长了50%，相当于10和15的关系，所以投资人一定要谨慎；

三、时间越长信托公司监管的难度越大；

同样是对项目的监管，不管是矿产还是地产，不管是艺术品还是红酒，总之时间越长信托公司对融资方的监管难度就会越大，就像你家的邻居出国旅游委托

你照顾一下他们家的牧羊犬，本来说好是2个月，结果2个月后告诉你要再延长一个月，我想这多出来的1个月对谁都是个煎熬，照顾的耐心和细心必然会减弱。信托公司监管项目运作同样是这样的道理，时间越长越容易出现“疲劳期”，监管难度加大意味着项目不可预知的东西会增加；

四、时间越长投资人资金灵活把控越难；

每个投资者或每个家庭对未来资金使用预测的准确度是有限的，周期越长不可控的因素越多，而信托计划由于是借款给企业，产品没有到期资金是拿不回来的，所以，周期越长就越容易出现由于投资人资金使用的“突发事件”而资金有不能拿回来，造成一定的资金流动性风险，所以，时间越短越容易掌控和计划，我建议是此类信托理财计划参与的时间周期不要超过2年期，一般是18个月或24个月比较合理；

以上内容是个人对信托理财计划在时间周期上的客观分析，不代表对任何信托公司或信托计划的倾向性，朋友们在阅读此文章时还是要依照自己的理解和分析，看产品周期对自己的影响到底有多大，一家之言不能代表任何权威，仅代表个人对事物判断的观点，请朋友们在选择投资项目和周期时，还是更多的以个人和家庭为出发，客观评测哪类时间段更适合自己，毕竟投资是要我们自己拿出真金白银来参与的，多考虑一下、多权衡一下、多商量一下、多咨询一下还是非常必要的。祝朋友们都能找到适合自己的投资理财渠道，实现跑赢CPI实现财富自由，谢谢！

第二篇：第二部分-12融资类信托计划理财业务

融资类信托计划理财业务信贷政策

一、总体策略

融资类信托计划理财产品是指通过与信托公司合作，将我行发行理财产品募集的资金用于设立信托，向特定机构发放贷款；或通过买入金融机构贷款等方式向企业或项目提供资金，并通过企业还款实现理财产品还本付息。我行开展此业务应坚持如下总体策略：

（一）理财产品须定位于提升我行客户服务能力。发行理财产品的目的除了获取非利息收入，还在于建立以管理客户资产为导向的管理体制，提升我行全面服务能力。

（二）遵循收益与风险相匹配的原则。由于我国当前不够成熟的市场环境和投资者风险意识，要绝对实现“买者自负”或“完全卖断”尚不现实，对此，要坚持“卖者有责”的理念，遵循收益与风险相匹配的原则。

（三）高度关注基础资产的信用风险。融资类信托计划理财产品的到期履约情况，取决于融资人或项目的违约率，决定于借款人或项目的现金创造能力，因此，融资人或项目的信用风险管理至关重要。

（四）将融资类信托计划理财产品纳入我行信用风险管理体系进行管理。在产品开发、尽职调查、业务审批、销售管理、售后管理等关键环节，建立统一的制度规范。

二、业务指引

对非购买我行信贷资产的融资类信托计划理财产品，总体要求是：

（一）按照我行现有授信业务制度要求，做好尽职调查、资料收集、风险评估和资产管理工作，对不能按我行授信制度要求提供完整资料或不配合调查的借款人和项目不予介入。

（二）按照我行信贷政策和授信标准选择借款企业和项目，着重选择实力强的借款企业，对不符合我行授信条件的借款企业和项目不予介入。

（三）主要选择交易结构比较简单或具有较高流动性的产品，审慎介入交易结构复杂的产品。

（四）募集资金用途必须清晰、合规，除用于补充企业流动资金或项目融资外，其他用途严格限制。

三、管理指引

对于非购买我行信贷资产的融资类信托计划理财产品业务，严格按照下列要求管理：

（一）项目/借款人准入基本要求

如信托资金向企业发放贷款的（包括直接购入其他金融机构贷款），或信托资金用于项目融资的，借款人/项目必须符合我行授信准入条件和要求。

（二）尽职调查要求

调查人必须审慎评估理财计划的整体风险与收益，核实与评估：

1.产品交易结构。包括交易结构各方的法律责任与义务、各业务环节主要风险及控制措施、产品整体风险评估与投资者定位等。

2.基础资产/借款人的合法合规性和履约风险。按照我行授信客户准入标准进行尽职调查和风险评估。

3.担保人/抵（质）押物的合法性、有效性。按照我行授信担保调查要求，了解担保人的担保意愿、担保能力以及抵（质）押物的产权、价值、现状、变现能力等。

4.信托公司风险管理评估。分析信托公司内部风险管理能力和项目管理能力，对首次合作的信托公司应报总行同业银行部进行分类评审。

（三）按照授信业务审批流程进行风险审查

融资类信托计划理财产品，如非购买我行信贷资产的，要严格进行风险评估和审批。 分行有发起融资类信托理财产品意向的，须先向总行资金交易部申请立项，批准同意的，可进入尽职调查环节，提交尽职调查报告。

融资类信托计划理财产品，现阶段一律集中总行授信审批部进行审批，并按照一般授信业务申报和审批流程进行。

（四）加强发行后资产管理和风险监测

融资类信托计划理财产品发行后，发起单位必须按照我行授信客户贷后管理的要求进行跟踪管理，审查和监控贷款用途，撰写贷后报告。

（五）加强交易对手的风险管理

一般情况下，信托公司应在总行确定的合作信托公司范围内选择，不得随意突破总行标准。