创新融资租赁业务模式简述
融资租赁的主要功能为融资、促销、理财等,中国租赁界传统的做法比较注重融资,而忽视促销、理财等功能。创新融资租赁(简称“创新租赁”)则主要是将租赁的基本原理及国际通行的惯例、做法与中国具体实际情况结合起来为目标客户进行表外融资、优化企业财务结构、通过加速折旧和委托租赁合理节税、通过与金融、担保等机构的信用叠加,为高端或优秀或具有前景的客户提供理财或融资服务的租赁模式,注重租赁的理财、促销功能,以融资为辅。
创新租赁模式的主要内容和功能为:
1、为客户提供表外融资服务
按照租赁会计准则,租赁分为融资租赁和经营租赁,而经营租赁对客户而言是表外融资,即经营租赁资产不体现在客户的资产负债表上,又由于资产的使用产生收益,因而对客户的资产负债率、收益率等具有美化作用。这个功能银行是不具备的,银行给客户的任何一笔贷款都会体现为客户的负债。租赁的表外融资功能对高端客户,特别是上市类公司非常需要而且有用的。
2、优化企业财务结构
经营租赁的表外融资当然可以优化企业财务结构。除此之外,通过售后回租,可以增强企业资产的流动性、速动性等,如果是经营性的回租赁,还可以帮客户实现表外融资,降低企业的负债率。
3、通过加速折旧延迟纳税,增强企业的发展动力
企业通过银行或信托贷款购买设备不能进行加速折旧,而如果企
业采用融资租赁的方式,则可以按设备法定折旧年限与租期相比熟短的原则确定,按其中“短的”一种确定为折旧期限。这样可以使企业延迟纳税,这对新企业尤其重要。通过售后回租,可以让客户已买回来的设备合理合法的享受加速折旧的政策。
4、通过委托租赁,解决企业关联交易问题或为企业节税
如果一个企业集团将自己的资产按一般的租赁方式租给他的上市子公司,则该上市公司与该集团存在关联交易和转移利润的嫌疑,而且租金的税赋较高。如果该集团将他的资产委托融资租赁公司将他的资产租给上市公司,则在解除关联交易的同时,该集团的租金税赋也可降低。
5、通过委托租赁,帮助银行等金融机构处理不良资产
(1)银行对不良资产的处置习惯上采用分期付款形式,这样银行就必然承担一定的风险。如采用委托租赁形式,一方面,委托人在承租人未付清全部租金前,始终对租赁资产享有所有权;另一方面,承租人在租赁期间如不再对租赁资产有使用要求时,在不欠租的前提下,可要求终止合同,归还租赁资产,银行也就避免了资产搁置风险。
(2)税负较低:委托租赁属于融资租赁的一种,因而享受租金差额纳税的优惠,只对租金中资产价值以外部分纳税,因此不对委托人、承租人产生额外的负担。(并且通过委托租赁,委托人可以减轻部分由出售资产产生的所得税税赋)。(3)收益较好:通过将存量资产以委托租赁形式出租,委托人除了收回资产原价值以外,还可以收回一定的租息。
6、“租赁+银行保理”,增大租赁公司的资金放大效应
对于高端项目,如果租赁公司将自己的应收租金转让给银行,即办理银行保理业务,则可以滚动办理更多的租赁业务。(见笔者所写的《电信类租赁保理模式》)
7、“租赁+银行保函”,发挥金融信用的叠加效应
对于异地项目,由于当地银行对当地项目的了解度远高于外地的租赁公司,如果项目公司为银行提供反担保,银行出具保函,则该项目可顺利实施,同时该项目公司在该银行开户,又增加了当地银行存款率。这就是信用的叠加效应。
8、“租赁+担保+个人无限信用”,为中小企业融资
中小企业的资产小,银行信用低,不容易融资,这已成为世界性的难题。针对优秀的中小企业与项目,我们与中国经济技术担保公司上海分公司联合,创造了“租赁+政策担保+老板个人信用无限担保”的中小企业融资模式。在实践中,效果良好。
9、为设备制造商提供促销服务
设备厂商将自己的设备卖给购货方,在资金的收付方面总是存在矛盾。如果租赁公司介入,购买设备并租给客户,则既促销了设备,同时又满足了客户的需要。
这里强调一下,上述的创新租赁的主体机构需要具备融资租赁资质,针对的项目和客户需要优秀。涉及资金的,需要有相应的担保。
第二篇:融资租赁业务操作流程主要结构简介
融资租赁业务操作流程主要结构简介:
? 相互沟通
o 信息对称才能带来买卖公平,但在实际环境下信息完全对称不存在。信息对称
的最大化要依靠沟通。
?
? 对融资租赁的内涵首先要达成共识 融资租赁需要在一个完整的产业链上运作。在沟通时要了解是否与所有
合作方有合作关系(协议)
?
?
?
?
?
?
?
?
? 项目前期准备
o 公司根据项目情况对项目质量进行分类
o 项目推荐人提供的潜在承租人信用调查
o 对供货商进行信用调查
o 担保公司经过核查按照担保业务操作规范、担保项目审核业务流程、业务流程
说明,决定是否提供融资租赁担保
o 融资租赁公司对担保公司资质进行审查,决定是否接受担保公司提供的担保函 o 对出资人的信用调查
? 项目分析
o 目的性分析
?
?
?
?
?
? 项目前期策划
o 融资租赁完全是依靠项目融资,如果项目策划的不好,结构搭建的不合理,难
能得到出资人的青睐。没有出资人的认可,租赁公司不可能持续发展。一切要从出资人的利益考虑是项目策划成败的基本原则。
?
?
? 策划设计理念 项目策划原则 项目策划流程
? 首先要确定策划整体思路 企业为什么要通过租赁上这个项目 这个项目比较集中的几个热点在什么地方 都涉及什么企业和相关部门 从整体上看项目的综合收益、综合抗风险能力以及可行性 目前的市场环境、经济环境和政策环境是否适合项目的运作 o 集合性分析 o 相关性分析 o 整体性分析 o 环境适应性分析 o 项目风险综合评价分析 如果没有,最好签定有关合作协议,为今后的运作做好准备 如果有,进行下一步。 让有关合作方了解租赁公司基本情况 通过租赁经纪人或厂商寻找项目,或者自己开发市场 了解承租人的基本需求 递交由企业或推介人填写的项目推介书(企业立项之前) 潜在承租人的基本条件 潜在承租人需要提供的必要材料
?
?
?
?
?
?
?
? 项目实务操作
o 项目立项
?
?
? 确认参与合作的各方 合作各方的风险责任 合作各方的利益分配 租赁模式的选择 勾画主结构框图 租赁模式确定 参与各方反复讨论、修改定型 潜在的承租企业需要做的事情 经办人需要做的事情 管理部门需要做的事情 o 四级审批
o 项目批准后的运作程序 o 商务谈判签约程序 o 租赁谈判签约程序 ?
? 项目融资程序 项目后续管理
o 文件管理
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
? 文件的建立 文件的归档 文件的更改 文件的借阅 文件标准格式及接口 文件的交接与传递 购货合同执行程序 租赁合同执行程序 项目配套服务程序 项目进程管理 项目统计 租赁项目日常管理程序
?
?
? 风险监控 风险预警 风险处理
?
?
?
?
?
?
? o 客户管理 客用户结构分析 客户意见和建议反馈 客户满意度改善计划 转移 化解 止损 o 进程管理 o 风险管理 项目结束后,要编制项目总结报告