安信基金XX资产管理计划

产品要素

 

 

 

 

 

 

 

 

安信基金对投资顾问的基本要求

按照安信基金通道业务的相关规定，在与投资顾问签订投资顾问合同之前，需要对投资顾问进行一定尽职调查，尽职调查的内容和形式如下表所示：

安信基金投资顾问审查项目表

在通过投资顾问相关尽职调查后，产品成立之前，安信基金将与投资顾问签订《投资顾问协议》，同时投资顾问须签署《投资顾问承诺函》

（投资顾问协议和投资顾问承诺函模板见附件1和附件2）

安信基金专户业务成立流程

 

第二篇：金基金优选集合资产管理计划

金基金优选集合资产管理计划

风险揭示书

尊敬的投资者：

中国国际金融有限公司（以下简称“本公司”）已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准，设立中金基金优选集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，本公司特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读，慎重决定是否参与本集合计划。

一、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征

集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过筹集投资者资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理，投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按集合资产管理合同约定的方式分配给投资者的一种投资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。

本集合计划为非限定性集合资产管理计划，主要投资于证券市场，而证券市场的产品价格因受各种因素影响而引起的波动将对本集合计划资产产生潜在风险，甚至可能因该等风险导致投资者本金受损。管理人与托管人均制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以尽量降低风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人和托管人不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。

二、了解集合资产管理计划风险

集合资产管理计划面临包括但不限于以下风险：

（一）市场风险

市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括：

1. 政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合资产管理计划的收益而产生风险。

2. 经济周期风险。经济运行具有周期性的特点，受其影响，集合资产管理计划的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。

3. 利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和

收益率的变动，使集合资产管理计划收益水平随之发生变化，从而产生风险。

4. 基金业绩风险。所投资的证券投资基金由于其管理人经营不善或投资失误，有可能导致净值下降，从而影响本集合计划的收益率。

5. 上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。如集合资产管理计划所投资的上市公司经营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，从而使集合资产管理计划投资收益下降。

6. 新股/新债申购风险。新股/新债申购风险是指获配新股/新债上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下从而造成本集合计划投资损失的风险。

7. 购买力风险：集合资产管理计划的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使集合资产管理计划的实际收益下降。

8. 封闭式基金无法转开放式基金或未能如期清算带来的风险

（二）投资于开放式基金的风险

本集合计划主要投资于开放式基金，而开放式基金面临的各项风险带来的收益变化会影响本集合计划收益水平。本集合计划投资于开放式基金的风险主要包括：

1. 证券市场风险：本集合计划投资的开放式基金可能受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致本集合计划收益水平变化而产生风险，包括市场风险、经济周期风险、上市公司经营风险、利率风险、债券类产品信用风险等。

2. 开放式基金运作风险：本集合计划因投资于开放式基金可能面临开放式基金的运作风险，主要包括基金投资风格漂移风险、基金更换基金经理的风险、开放式基金操作风险、以及基金管理人公司治理风险等。

3. 政策风险：本集合计划主要投资于依法公开发行的各类开放式基金，如遇国家金融政策发生重大调整，可能会影响本集合计划的收益水平，从而产生风险。

（三）管理风险

在集合资产管理计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划收益水平，从而产生风险。

（四）流动性风险

集合资产管理计划不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。流动性风险按照其来源可以分为两类：

1. 外生流动性风险：指由于来自管理人外部冲击造成证券流动性的下降，这样的外部冲击可能是影响所有证券的事件，也可能只是影响个别证券的事件，或者是某些基金管理公司对于某些基金制定有流动性限制规定，但是其结果都是使得所有证券或基金、某类证券或基金或者单只证券或基金的流动性发生一定程度的降低，导致本集合计划增加变现损失或者交易成本。

2. 内生流动性风险：指由于本集合计划资产需要及时调整仓位而面临的不能按照事前期望价格成交的风险，该风险可以以本集合计划资产变现（或购买证券或基金）时成交价格小于（或大于）事前期望价格所产生的最大成本来度量。内生流动性风险在一定程度上是可控的，但其可控程度取决于流动性风险的来源及外部冲击。

此外，本集合计划可能面临集合计划资产不能应付可能出现的投资者巨额退出或大额退出的风险。在集合资产管理计划开放期间，可能会发生巨额退出或大额退出的情形，巨额退出或大额退出可能会产生本集合计划仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响本集合计划份额净值。

（五）信用风险

信用风险是指所投资基金或债券的管理人或发行人违约、拒绝支付到期本息，或者本集合计划在交易过程中发生交收违约，从而导致集合计划财产损失的风险。信用风险主要包括以下两类：

1. 交易品种的信用风险：投资于公司债券、可转换债券、资产支持证券等固定收益类产品，存在着发行人不能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人信用评级降低时，本集合计划所投资的固定收益类产品可能面临价格下跌风险。

2. 交易对手的信用风险：交易对手未能履行合约，或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红，将使集合资产管理计划面临交易对手的信用风险。

（六）集合资产管理计划的管理人或者托管人，因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能给投资者带来一定的风险。

（七）其他风险

1. 技术风险。在集合资产管理计划的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等。

2. 操作风险。管理人、托管人、证券交易所、证券登记结算机构等在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。

3. 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致集合计划资产的损失，从而带来风险。

4. 其他不可预知、不可防范的风险。

三、了解自身特点，选择参与适当的集合资产管理计划

委托人在参与集合资产管理计划前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，确定自身风险承受能力与本集合计划的风险相匹配后，再参与本集合计划。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与集合资产管理计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。

投资者在参与集合资产管理计划前，应认真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、集合资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与集合资产管理计划而遭受难以承受的损失。

集合资产管理计划的投资风险由投资者自行承担，证券公司、资产托管机构不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。

特别提示：投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经理解并愿意自行承担参与集合资产管理计划的风险和损失。

（签字及/或盖章）

签署日期：

（注：自然人客户，请签字；机构客户，请加盖机构公章并由法定代表人或其授权代理人签字）