第四章　财政法律制度

第一节　预算法律制度

　　 ☆考点总结
　　 一、预算法律制度的构成（三项构成并非两项）　　

　　二、国家预算　　

　

注：

（1）国家预算原则的记忆方法：预算原则：共同挽联可以吗？

共（公:公开性）同（统：统一性）挽（完：完整性）联（年：年度性）可（可靠性）以吗？

（2）不具备设立预算条件的乡、民族乡、镇，经省、自治区、直辖市政府确定，可以暂不设立预算。

（3）县级以上地方政府的派出机构，根据本级政府授权进行预算管理活动，但是不是一级预算

三、预算管理的职权　　

　　四、预算收入和预算支出（多选）　　

注意：

1、中央和地方收支的划分，是国务院规定，并报全国人民代表大会常务委员会备案

2、上级不得在预算外调用下级政府的预算的资金；下级政府不得截留或挤占上级政府的预算
　　

五、预算组织程序　　

　　六、决算　　

七、预决算的监督　　

第二节　政府采购法律制度

　　☆考点总结　　

第三节　国库集中收付制度

　　☆考点总结　　

第二篇：财务管理知识点总结[1]

财务管理知识点总结

一.财务管理总论

财务管理有两层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的一种：

1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有两种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。

2、资金营运活动。企业在平凡的日子里主要还是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有一个：精打细算。该活动在

第六章讲述。

3、筹资活动。企业所有的资产不外乎两个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。该活动在第七、第八章讲述。

4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有一个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。该活动在第九章讲述。

至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，并能把教材上的内容认认真真的看一遍，这些内容也就OK了。

财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。一开始，企业追求利润的最大化，但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”，其主要缺点有四：

1、没有考虑资金时间价值；

2、没有反映利润与资本之间的关系；

3、没有考虑风险；

4、有导致企业鼠目寸光的危险。

财务管理的环境

A.经济环境：a.经济周期，b.经济发展水平，c.宏观经济政策；

B.法律环境：a.企业组织形式，b.公司治理和财务监控，c.税法；

C.金融环境：a.金融机构，b.金融工具，c.金融市场，d.利率。

二． 风险与收益分析

有一句被很多人认为是废话的一句话：收益伴随着风险。可见收益与风险就像一个人的左和右，永不分离。讲风险，就不能不讲收益。资产的收益有两种表示方法：金额（A资产的收益额是888元）；百分比（B资产的收益率是88.8%）。而教材所谓的资产的收益指的是资产的年收益率。单期资产的收益率=利（股）息收益率+资本利得收益率. 资产收益率的类型包括：

1.实际收益率。就是已实现（确定可以实现）的上述公式计算的资产收益率。

2.名义收益率。资产和约上标明的收益率，即“白纸黑字”的收益率。

3.预期收益率。有三种计算方法：按照未来收益率及其出现概率的大小进行的加权平均的计算；按照历史收益率及其出现概率的大小进行的加权平均的计算；从历史收益率中选取能够代表未来收益率的

“好同志”，并假定出现的概率相等，从而计算它们的算术平均值。

4.必要收益率。投资的的目的是产生收益，而且这个收益有个最低要求，必要收益率就是这个最低要求。

5.无风险收益率。即便是投资短期国库券也是有风险的，只不过风险很低，所以便用它的利率近似地代替无风险收益率。在这个世界上实际上是不存在只有无风险收益率的资产的。

6.风险收益率。投资者既然承担了风险，就必然要求与此相对应的回报，该回报就是风险收益率。

三. 证券投资

下面我就带领大家来看一看怎么学好这一章。

证券投资是为获取收益的一种投资行为，关键体现在收益二字。企业进行证券投资的目的有以下5个方面，其实都与收益相关，我们来分析一下。

（1）暂时存放闲置资金。 以替代较大量的非盈利的现金余额。替代非盈利不就为了盈利吗，是不是就体现收益了呢！

（2）与筹集长期资金相配合。看书上解释的后半句话，企业可将暂时闲置资金投资于有价证券，以获得一定的收益。

（3）满足未来的财务需求。在满足未来需求的同时获得证券带来的收益。

（4）满足季节性经营对现金的需求。就是为了旱涝保收，在好的月份储存粮食（有价证券）已备坏的月份使用（变现）

（5）获得对相关企业的控制权。获得控制权难道不是最大的收

益吗？

下面分不同投资对象进行重点讲解。

一、股票投资

股票投资的目的不必细说，地球人都能知道。

股票投资的特点要看一看：

（1）权益性投资

（2）风险大

（3）收益率高

（4）收益不稳定

（5）波动性大

技术分析法：技术分析法实际上是对市场一段时间的价、量关系作出的分析，以预测其未来走势的一系列方法，最终分析的对象是价格、成交量、时间、空间。

①价格反映了股票市场变化方向；

②成交量反映了市场对价格变化方向的认同程度；

③时间是指一种行情或走势持续的时间跨度；

④空间是指某一趋势可能达到的高点或低点。

再把技术分析的三个假设看一看，很多股民对技术分析在熟悉不过，但很少了解这些假设：

①市场行为包括一切信息。②价格沿趋势运动。③历史会重演。 技术分析法：分析市价的运动规律；直接从股票市场入手；是短期性质的；很少涉及股票市场以外的因素分析，通过对股票市场价格

的波动形式、股票的成交量和投资心理等因素的分析，可以帮助投资者选择适当的投资机会和投资方法。

基本分析法：分析内在投资价值，从股票市场的外部因素入手，不仅研究整个证券市场而且研究单个证券的投资价值，不仅关心证券的收益，而且关心证券的升值，通过对宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的发展状况和投资价值。

二、债券投资

债券比股票要简单的多啦，也是与我们日常息息相关的投资品种。

三、基金投资

基金投资在20xx年是很火爆的，他是一种利益共享，风险共担的集合投资方式。基金投资不可能出大题，因此学员要从细节加以把握。

投资基金我们首先要了解基金的种类，掌握客观题

（一）投资基金的种类：

（1）契约型基金

（2）公司型基金

（3）契约型基金与公司型基金的比较：

①资金的性质不同。

②投资者的地位不同。

③基金的运营依据不同。

（二）根据变现方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金

我帮大家总结一下：

封闭式基金：限定了基金单位的发行总额，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在交易所上市，通过二级市场进行竞价交易。很好理解吧，有一定的发行规模和股票一样在二级上市场交易，交易期限往往5-10年。

开放式基金：基金单位的总数是不固定的，可追加发行，投资者可按现期净资产值（净值）扣除手续费申购或赎回。开放式基金我想很多人都接触过，去银行等金融机构随时申购赎回，总额不固定是他的主要特点。

（三）投资基金的价值与报价

基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数

基金净资产价值总额就相当于一篮子菜的价格，比如是18元； 基金单位总份数，是一个量化的最小单位的总和。比如6斤。 基金单位净值就是3元啦，就是这么简单。

（四）基金收益率

担惊受怕的持有基金一年，该算算收益率。

基金收益率=（年末持有数*基金单位净值年末数-年初持有数*基金单位净值年初数）/（年初持有数*基金单位净值年初数）

（五）基金投资的优缺点：

优点：专家理财优势，资金规模优势。

缺点：（1）无法获得很高的投资收益。因为基金是一个组合，分散了风险，也降低了收益。

（2）在大盘整体大幅度下跌的情况下，投资人可能承担较大风险。

四． 营运资金

营运资金就是流动资产减流动负债的余额，主要是讲流动资产的，包括现金、应收账款和存货。

一现金。企业的现金不是“躺”在企业里“睡觉”的，而是需要企业打理的。企业之所以持有现金不外乎三个目的：一是为了交易，就是买东西，没钱买不了东西是小孩也知道的道理；二是为了预防，企业的“一生”和人的一生一样，是不可能一帆风顺的，为了应付意外情况下的支出，，企业需要未雨绸缪；三是为了投机，就是让现金生“小”的，当然这是要冒一定风险的，有可能“小”的有了，“母亲”却死了，甚至有可能“母子”全都没有了。

二 应收账款。应收账款的成本包括机会成本（日赊销额×平均收现期×变动成本率×资金成本率）、管理成本、坏账成本（赊销额×预计坏账率）。其核心问题是不同信用政策之间信用成本后的收益比较，从而选择信用成本后的收益最大者的信用政策。信用成本后的收益=赊销收入－（变动成本+现金折扣成本）－机会成本－坏账成本－收账费用。其中的机会成本、坏账成本按前述公式计算，而收账费用则是管理成本的一部分。

收账政策的确定是比较不同收账政策的收账总成本，从而选择最低收账总成本的收账政策。收账总成本=机会成本+坏账成本+收账费用。

三、存货。首先说一下与储备存货有关的成本。该成本的构成比较复杂，包括进货成本、储存成本、缺货成本三大成本。其中进货成本包括进货费用和进价成本（采购单价×采购数量），而进货费用又包括了订货固定成本（年固定订货费用）和订货变动成本（年计划采购总量/经济进货批量×平均每次订货变动成本）。储存成本也包括两部分：固定储存成本（年固定储存费用）和变动储存成本（单位存货年变动储存成本×经济进货批量/2）。而缺货成本则是指由于存货供应中断而造成的损失。

五． 筹资方式

企业资金需要量的预测可以采用“定性预测法”、“比率预测法”、“资金习性预测法”。

（1）定性预测法：利用直观资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金需要量作出预测的方法。这种方法大家了解一下。

（2）比率预测法（掌握）：依据财务比率与资金需要量之间的关系，预测未来资金需要量。这句话理解好，就能明白这种方法。我们来看公式：

对外筹资需要量＝A/S1（ Ｓ）－B/S1（ Ｓ）－PE（S2）＝△S/S1（A－B） －PE（S2）

A=变动资产，B=变动负债，S =基期收入，S =预测期收入， Ｓ=变动额，P=销售净利率，E=留存收益比率。

讲解一下： A/S1为变动资产占基期销售收入的百分比，预测都

是由过去展望未来，也就是假定他们是稳定不变的，对未来有参考意义。同理，B/S1就是变动负债占基期销售收入的百分比，乘Ｓ为新增收入所需要的变动资产或变动负债，增加的所有者权益的计算是通过财务比率得出，即销售净利率×留存收益率×预测期的收入。由于资产＝负债＋所有者权益，带入这个基本会计恒等式，再有差额就是外部筹资额（可以是外部负债或外部股权）。

（3）资金习性预测法：习性，动物有生活习性，资金也有习性。其实资金习性就是规律，是指资金的变动与产销量变动之间的依存关系。

按资金习性分类：①不变资金；②变动资金；③半变动资金。变与不变都要选择一个参照物，这个参照物就是产销量。那么我们如何求出变动资金和不变资金呢？引出

y=a+bx二元一次线形方程 其中：a为不变资金、b为单位产销量所需变动资金。其数值的计算又有2种方法：高低点法、回归直线法。

①高低点法：选用最高收入期和最低收入期的资金占用量之差。这里一定要特别特别注意，选的是最高收 入和最低收入那一行的资金占用量，方法是简单的，容易犯错误的地方是选成资金占用量最大和最小的收入了（×）。剩下的就是套公式了，比较简单，不再赘述。 ②回归直线法：有的同学一看公式，当时晕掉，什么乱起八糟的，这个公式确实复杂，假如考试考到该部分内容，也要给很多数据，纯考数学比较耗时。所以一般不考，注意我说的是一般哦，要是二般他考

了也没办法，假如想在该部分内容得分只有考前背下来。

六． 综合资金成本和资本结构

一、加权平均资金成本的计算。

二、边际资金成本的计算。企业在筹措资金之前，应当先确定各种筹资渠道的筹资金额在筹资总金额中所占的比重（也就是权重），这就是所谓的目标资本结构。

三、经营杠杆的计算。

1.成本按习性的分类：固定成本；变动成本；半变动成本（混合成本中的一种）；半固定成本（混合成本中的另一种）。以下所讲述的变动成本包括混合成本中的变动部分、固定成本包括混合成本中的固定部分。

2.总成本习性模型：总成本=固定成本+变动成本×业务量。

3.边际贡献的计算：边际贡献=（销售单价－单位变动成本）×产销量，因为单位边际贡献=销售单价－单位变动成本，所以边际贡献=单位边际贡献×产销量。

4.息税前利润的计算。息税前利润=（销售单价－单位变动成本）×产销量－固定成本，因为边际贡献=（销售单价－单位变动成本）×产销量，所以息税前利润=边际贡献－固定成本。

经营杠杆的作用是用来衡量企业经营风险大小的，其计量用经营杠杆系数来表示，其具体计算公式为：

五、复合杠杆的计算。经营杠杆的作用是用来衡量企业经营风险与财务风险共同形成的组合风险大小的，其计量用复合杠杆系数

来表示，其具体计算公式为：

复合杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数

=（息税前利润变动率/产销量变动率）×（普通股每股收益变动率/息税前利润变动率）

=普通股每股收益变动率/产销量变动率

六、资本结构理论。

1.净收益理论：负债越多越好。

2.净营业收益理论：不存在最佳资本结构。

3.MM理论：在考虑所得税的情况下，负债越多越好。

4.代理理论：均衡的企业所有权结构是由股权代理成本和债权代理成本之间的平衡关系来决定的。

5.等级筹资理论：内部筹资优于债务筹资，债务筹资优于发行新股筹资。

七． 收益分配

一、收益分配的原则：1.依法分配原则；2.资本保全原则（收益分配不是本金的返还）；3.兼顾各方面利益的原则；4.分配与积累并重原则（既要吃鸡蛋也要卖鸡蛋挣钱养母鸡）；5.投资与收益对等原则。

二、确定收益分配政策时应考虑的因素：

1.法律因素：（1）资本保全约束；（2）偿债能力约束（出来混迟早是要还的，企业也一样）；（3）资本积累约束；（4）超额累积利润约束（和税有关，针对国外）。

2.公司因素：（1）现金流量；（2）投资需求；（3）筹资能力（大筹大分，小筹小分）；（4）资产的流动性（动比静好）；（5）盈利的稳定性；（6）筹资成本（底子越厚，分得越多，反之亦然）；（7）股利政策惯性（最好不要轻易改变股利政策）；（8）其他因素。

3.股东因素：（1）稳定的收入；（2）控制权（排外心理）；（3）税赋；（4）投资机会（股东个人的投资机会）。

4.债务契约：债权人为保护自己从而在债务契约中约定股利分配的限制措施。

5通货膨胀：本来想留100万元的盈利，因为通货膨胀，得留110万元的盈利了。

三、股利理论：1.股利无关论（股利政策不会对股价产生影响）；

2.“在手之鸟”理论（不会为了可能存在的更大的盈利而放弃现在确定的盈利，有些人的人生观大抵如此）；3.信号传递理论（股利支付的多少与公司的形象是成正比的）；4.所得税差异理论（因为税的原因，应采用低股利政策）；5.代理理论（高股利政策降低企业的代理成本，低股利政策降低企业的外部融资成本，怎么办，找平衡）。

四、股利政策：1.剩余股利政策（满足公司的资金需求之后，剩下的盈利全是股东自己的）；2.固定股利政策（一年又一年，年年都一样）；3.稳定增长股利政策（每年涨幅都一样的股利政策）；4.固定股利支付率股利政策（股东每年“吃”盈利这块“蛋糕”的比例都一样）；5.低正常股利加额外股利的股利政策（股利有保底、无上限）。

五、股利分配程序：弥补企业以前年度亏损→提取法定盈余公积

金→提取任意盈余公积金→向股东（投资者）分配股利（利润）。

六、股利分配方案的确定：选择股利政策→确定股利支付水平→确定股利支付形式（现金股利、财产股利、负债股利、股票股利）。

七、股利的发放：预案公布→宣布→股权登记→除息（股票的所有权和领取股息的权利分离）→股利发放。

八、股票分割的作用：1.有利于促进股票流通和交易；2.有助于提高投资者对公司的信心；3.促进公司新股的发行；4.有助于公司并购政策的实施；5.在一定程度上加大对公司股票恶意收购的难度。

九、股票回购的动机：1.现金股利的替代；2.提高每股收益；3.改变公司的资本结构；4.稳定或提高公司的股价；5.巩固或转移公司控制权；6.防止敌意收购；7.满足认股权的行使；8.满足企业兼并与收购的需要。

八． 财务预算

一、业务量基础的数量特征（标准）：

1.固定预算：

（1）概念：只根据一个标准来编制预算，这个标准就是预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平。

（2）缺点：①过于机械单板；②可比性差。

2.弹性预算：

（1）概念：根据多种标准来编制预算，这些标准就是预算期可预见的各种业务量水平（以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据）。

（2）优点：①预算范围宽；②可比性强；③便与考核。

（3）主要方法：

①弹性成本（费用）预算：A.公式法；B.列表法；C.图示法。 ②弹性利润预算：A.因素法；B.百分比法。

二、出发点的特征（标准）：

1.增量预算：

（1）概念：以基期成本费用水平为基础，在考虑两个因素之后调整原有费用项目，这两个因素是：①预算期业务量水平；②影响成本因素的未来变动情况。

（2）假定前提：①现有的业务活动是企业必需的；②原有的各项开支都是合理的；③增加费用预算是值得的。

（3）缺点：①保护落后；②平均主义；③简单化；④不利于企业未来发展。

2.零基预算：

（1）概念：所有的预算支出，在考虑实际的需要与可能的基础上，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算。

（2）优点：①不受现有费用开支水平限制；②能够调动各方面降低费用的积极性；③有助于企业的发展。

（3）缺点：①工作量大；②重点不突出；③编制时间较长。

三、预算时间特征（标准）：

1.定期预算：

（1）概念：以不变的会计期间作为预算期的预算编制方法。

（2）优点：便与考核和评价预算的执行结果。

（3）缺点：①远期指导性差；②灵活性差；③连续性差。

2.滚动预算：

（1）概念：使预算期永远保持为一个固定期间的预算编制方法。

（2）优点：①透明度高；②及时性强；③连续性好；④完整性；⑤稳定性。

九. 财务成本控制

内部控制可以从以下几个方面来了解：

一、目标：1.企业战略；2.经营的效率和效果；3.财务会计报告及管理信息的真实可靠；4.资产的安全完整；5.遵循国家法律法规和有关监管要求。

二、基本要素：

1.内部环境：（1）治理结构；（2）组织机构设置与权责分配；（3）企业文化；（4）人力资源政策；（5）内部审计机制；（6）反舞弊机制。

2.风险评估：（1）目标设定；（2）风险评估；（3）风险分析；（4）风险应对。

3.控制措施：（1）职责分工控制；（2）授权控制；（3）审核批准控制；（4）预算控制；（5）财产保护控制；（6）会计系统控制；（7）内部报告控制；（8）经济活动分析控制；（9）绩效考评控制；（10）信息技术控制。

4.信息与沟通：（1）信息的收集机制；（2）企业内部与企业外部

有关方面的沟通机制。

5.监督检查：（1）持续性监督检查；（2）专项监督检查；（3）提交检查报告；（4）提出有针对性的改进措施。

三、制度设计的原则：1.合法性原则；2.全面性原则；3.重要性原则；4.有效性原则；5.制衡性原则；6.合理性原则；7.适应性原则；

8.成本效益原则。

四、一般方法：1.职责分工控制；2.授权控制；3.审核批准控制；

4.预算控制；5.财产保护控制；6.会计系统控制；7.内部报告控制；

8.经济活动分析控制；9.绩效考评控制；10.信息技术控制。

在制定产品标准成本时，需要先计算直接材料、直接人工、制造费用等的标准成本。无论制定哪个项目的标准成本，都需要分别确定其用量标准和价格标准，从而计算出该项目的标准成本：标准成本=用量标准×价格标准。具体如下：

1.直接材料的标准成本=单位产品材料消耗量×原材料单价；

2.直接人工的标准成本=单位产品直接人工工时×小时工资率；

3.制造费用的标准成本=单位产品直接人工工时×小时制造费用分配率。

十.财务分析与业绩评价

介绍了三种财务分析的方法：趋势分析法（水平分析法）、比率分析法、因素分析法。具体内容如下：

1.趋势分析法（水平分析法）：该种方法是将两期（连续数期）财务报告中相同的指标进行对比，从而确定其增减变动的方向、数额

和幅度，以说明企业财务状况（经营成果）的变动趋势。这种方法有两种计算方式：

（1）定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额×100%

（2）环比动态比率=分析期数额÷前期数额×100%

由于这种方法计算比较简单，可操作性较强，因此其使用率比较高。

2.比率分析法：该种方法是将某些彼此存在关联的项目加以对比，据以确定经济活动的变动程度。这种方法有三种计算方式：

（1）构成比率=某个组成部分数值÷总体数值×100%

（2）效率比率=某项财务活动中的所费÷该项财务活动中的所得×100%

（3）相关比率=某个项目的金额÷与该项目有关但又不同的项目的金额×100%

这种方法往往是因为特定的分析目的而选择使用的。

3.因素分析法：该种方法用来确定几个相互联系的因素对分析对象的影响程度，其中的分析对象是指综合财务指标或经济指标。 重点说一下杜邦财务分析体系。

杜邦财务分析体系是把净资产收益率作为母体，进行层层分解，找出相关指标对净资产收益率的影响程度，具体如下：

净资产收益率

=总资产净利率×权益成数

=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

=净利润/营业收入×营业收入/平均资产总额×资产总额/所有者权益总额

=净利润/营业收入×营业收入/平均资产总额×1/（1－资产负债率）

=（营业收入－成本费用总额+投资收益+营业外收支净额－所得税费用）/营业收入×营业收入/平均资产总额×1/（1－平均负债总额/平均资产总额）

=〔营业收入－（营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）+投资收益+营业外收支净额－所得税费用〕/营业收入×营业收入/平均资产总额×1/〔1－（平均流动负债+平均长期负债）/（平均流动资产+平均非流动资产）〕