三、资产结构模块：

货币性资产＝货币资金

生产加工环节占用的资金＝存货

五、偿债能力模块：

现金支付能力＝营运资本－营运资金需求

＝货币性资产－货币性负债

＝（货币资金＋短期投资＋应收票据）－（短期借款＋应付票据）

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率＝（流动资产－存货－待摊费用－待处理流动资产损失）/流动负债

利息保障倍数＝（实现利润＋利息支出）/利息支出

资产负债率＝负债总额/资产总额

六、盈利能力分析模块：

营业利润率＝营业利润/主营业务收入净额

总资产报酬率＝（实现利润＋利息支出）/平均资产总额

净资产收益率＝净利润/平均所有者权益

成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额（主营业务成本＋产品销售税金及附加＋营业费

用＋管理费用＋财务费用）

实际投入到企业自身的经营业务的资产（内部经营资产）＝

总资产－不良资产－在建工程－长期投资－短期投资－工程物资

内部经营资产收益率＝营业利润/内部经营资产

对外投资收益率＝投资收益/长期投资合计

期间费用投入的经济效益＝营业利润/期间费用合计

七、营运能力分析

存货周转次数＝主营业务成本/平均存货

存货周转天数＝365/存货周转次数

应收账款周转次数＝主营业务收入/平均应收账款净额

应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数

应付账款周转次数＝主营业务成本/平均应付账款

应付账款周转天数＝365/应付账款周转次数

现金周转天数＝营业周期－应付账款周转天数＝存货周转天数＋应收账款周转天数－应付

账款周转天数

总资产周转次数＝年主营业务收入/平均资产总额

总资产周转天数＝365/总资产周转次数

固定资产周转次数＝年主营业务收入/平均固定资产总额

固定资产周转天数＝365/固定资产周转次数

营业周期＝存货周转天数+应收账款周转天数

八、发展潜力模块：

新增可动用资金总额＝净利润＋折旧差＋各项准备差

流动资产周转次数＝年主营业务收入/平均资产总额

流动资产周转天数＝365/总资产周转次数

节约资金数额＝平均流动资产总额－（主营业务收入/加速后的周转次数）

经营协调性分析：

营运资本＝结构性负债－结构性资产

＝（长期负债＋所有者权益）－（固定资产＋长期投资＋无形资产＋在建工程） ＝流动资产－流动负债

流动资金＝经营性负债－经营性资产

＝（流动负债－货币性负债）－（流动资产－货币性资产）

＝（流动负债－短期借款－应付票据）－（流动资产－货币资金－短期投资－应收

票据）

十、经营风险模块：

盈亏平衡点的主营业务收入=固定成本×销售收入/（销售收入－变动成本）

营业安全水平＝（主营业务收入－盈亏平衡点销售收入）/主营业务收入

公司当期主营业务收入下降只要不超过＝主营业务收入×营业安全水平

付息负债＝短期借款＋长期负债＋一年内到期的长期负债－专项应付款－长期应付款 付息负债＝短期借款＋长期借款－专项应付－应付长期款

实际利率＝利息支出合计（财务费用）/平均付息负债

财务风险系数＝（1＋付息负债/所有者权益合计）×（1－利息/（利息＋实现利润）） =(所有者权益合计+付息负债)/所有者权益合计×(实现利润/利息+实现利润)

经营风险系数＝（实现利润＋利息＋固定费用）/（实现利润＋利息）

注：此项固定费用不包括利息

十一、现金流量分析：

经营活动现金净流量的变化与营业利润的变化不同步，主要是因为存货

＝现金流量表补充资料中数据直接读取

经营活动现金净流量的变化与营业利润的变化不同步，主要是因为应收款项

＝现金流量表补充资料中数据直接读取

现金流动负债比＝货币资金/流动负债

经营偿债能力＝经营活动现金净流量/负债合计

现金流动资产比＝货币资金/流动资产

经营还债期 = (短期借款 + 长期负债) / Rel_flag / 经营活动现金净流量（邱波） 经营还债期＝负债合计/经营活动现金净流量（赵）

折旧影响系数＝新增累计折旧/经营活动现金净流量

债务偿还率＝已偿还债务/ (短期借款 + 长期负债)

＝偿还债务所支付的现金/ (短期借款 + 长期负债)

在公司经营活动所创造的现金净流量中，有**% 的现金来自于折旧资金＝现金流量表补充

资料中数据读取/公司经营活动所创造的现金净流量

从当期经营活动创造的现金流量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要

***年＝付息负债/经营活动现金净流量

按照本期债务偿还速度，还债期为××年＝付息负债/现金流量表中偿还债务所支付的现金 销售现金收益率＝经营活动现金净流量/主营业务净收入

资产现金报酬率＝现金净流量/总资产

收益净现率＝经营活动现金净流量/净利润

资本现金收益率＝现金净流量/净资产总额

公司经营活动应当得到的现金为＝经营活动净现金流量－存货的减少－经营性应收项目的

减少－经营性应付项目的增长，

而实际得到的现金为××＝经营活动净流量

销售收现率＝销售商品、提供劳务所取得的现金收入/主营业务净收入

净收益营运指数 = (净利润 + 少数股东损益 + 处置固定 + 固定资产盘亏 +财务费用 +

投资损失) / (净利润 + 少数股东损益);

现金营运指数＝经营活动净现金流量/（经营活动现金净流量－营运资金增加额）

第二篇：财务分析公式总结

盈利能力

1.净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%

＝[总资产报酬率＋(总资产报酬率－负债利息率)×(负债/净资产)]×(1－所得税率)

2.净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产

3.全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产

4.盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润

5.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产x100%

=总资产周转率x销售息税前利润x100%

6.收入利润率：正指标

营业收入利润率＝（营业利润/营业收入）×100％

营业收入毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入×100％

总收入利润率=利润总额/(营业收入+投资净收益+营业外收入）

销售净利润率=净利润/营业收入

销售息税前利润率=息税前利润额/营业收入

7.成本利润率：正指标

营业成本利润率=营业利润/营业成本

营业费用利润率=营业利润/营业费用

全部成本费用总利润率=利润总额/（营业费用+营业外支出）

全部成本费用净利润率=净利润/（营业费用+营业外支出）

8.销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入

9.每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数） =每股账面价值x普通股权益报酬率

10.股利发放率=每股股利/每股收益x100%=价格与收益比率x股利报偿率

11.价格与收益比率=每股市价/每股收益

12.现金分配率=现金股利/经营活动净现金流量

13.每股经营现金流量=经营活动净现金流量/发行在外的普通股股数

营运能力

1.总资产产值率=总产值/平均总资产×100％

2.总资产收入率=总收入/平均总资产×100％=总资产产值率×产品销售率

3.总资产周转率（周转次数）=销售净额/平均总资产

=流动资产周转率×流动资产占总资产的比重

总资产周转天数=总资产平均余额×计息期天数/销售净额

4.总资产盈利能力=资产营运能力×产品盈利能力

5.总资产报酬率=息税前利润/平均总资产×100％=总资产周转率×总收入息税前利润率

6.资产周转速度：周转率=资产周转额/资产平均余额

周转期=计算期天数/周转率

13.流动资产周转速度：

流动资产周转率（周转次数）=产品销售净额/流动资产平均余额

=流动资产垫支周转率×成本收入率

=流动资产垫支周转期×收入成本率

流动资产周转期（周转天数）= 流动资产平均余额×计算期天数/产品销售净额 流动资产垫支周转率=产品销售成本/流动资产平均余额=存货周转率×存货构成率

14.流动资产垫支周转期=流动资产平均余额×计算期天数/产品销售成本

15.存货周转速度：

存货周转率（周转次数）=产品销售成本/存货平均余额

存货周转期（周转天数）=存货平均余额×计算期天数/产品销售成本

=材料周转天数×（当期材料费用/总产值生产费）+在产品周转天数+产成品周转天数

材料周转天数=库存材料平均余额×计算期天数/当期材料费用

在产品周转天数=在产品平均余额×计算期天数/当期生产成本

产成品周转天数=产成品平均余额×计算期天数/产品销售成本

16.应收账款周转速度：

应收账款周转率（周转次数）=产品销售净额/应收账款平均余额

应收账款周转期（周转天数）= 应收账款平均余额×计算期天数/产品销售净额

17.流动资产周转加速：

流动资产节约额=报告期销售收入x（1/报告期流动资产周转次数-1/基期流动资产周转次数）

销售收入增加额=基期流动资产平均余额x（报告期流动资产周转率-基期流动资产周转率）

18.固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值x100%

19.固定资产收入率=产品销售净额/固定资产平均总值x100%=固定资产产值率x产品销售率

偿债能力 短期偿债能力

1.营运资本=流动资产-流动负债

2.流动比率=流动资产/流动负债=1/（1-营运资本/流动资产）

3.速动比率＝速动资产/流动负债

4.现金比率＝（货币资金＋有价证券）/流动负债

5.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%

6.现金流动比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债

7.近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项×100%

8.速动资产够用天数=速动资产/预计每天营业所需的现金支出

9.现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期的债务 长期偿债能力

1.资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％

2.股东权益比率=（股东权益/总资产）×100％=1-资产负债率

业主权益乘数=总资产/股东权益

3.产权比率＝（负债总额/股东权益）×100％

有形净值负债率=（负债总额/净资产-无形资产）×100％

4.固定长期适合率=（固定资产净值/股东权益+非流动负债）×100％

5.资产非流动负债率=（非流动负债总额/总资产）×100％

有形资产非流动负债率=（非流动负债比率/总资产-无形资产）×100％

6.非流动负债营运资金比率=（流动资产-流动负债/非流动负债）×100％

7.销售利息比率=（利息费用/营业收入）×100％

8.利息保证倍数=息税前正常营业利润/利息费用=（营业利润+利息费用）/利息费用

9.债务本息保证倍数=息税前正常营业利润/（利息费用+年度还本额/1-所得税率)

10.固定费用保证倍数=息税前正常营业利润/（利息+租金+优先股利/1-所得税率+偿债基金/1-所得税率）

11.到期债务本息偿付比率=（经营现金流量净额/本期到期债务本息）×100％

12.强制性现金支付比率=现金流入总量/（经营现金流出量+偿还到期本息付现）

13.现金债务总额比率=经营活动现金流量净额/负债平均余额

14.利息现金流量保证倍数=经营活动现金流量净额/利息费用

15.现金净流量全部债务比率=现金净流量/负债平均余额×100％

发展能力

1.股东权益增长率=本期股东权益增加额/股东权益期初余额×100％

2.净利润增长率=本期净利润增加额/上期净利润×100％

3.营业利润增长率=本期营业利润增加额/上期营业利润×100％

4.（营业）收入增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入总额×100％

5.资产增长率=本期资产增加额/资产期初余额×100%

综合分析与业绩评价

1.净资产收益率=总资产净利率x业主权益乘数

总资产净利率=销售净利率x总资产周转率

权益乘数＝资产总额/所有者权益＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率） 销售净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/资产总额

2.销售利润率=利润总额/营业收入x100%

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额x100%

资本收益率=净利润/实收资本x100%

资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额x100%

资产负债率、流动比率、速动比率 、应收账款周转率、存货周转率

社会贡献率=企业社会贡献总额/企业平均资产总额x100%

社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额x100%

3.财务绩效基本指标

净资产收益率=净利润/平均净资产x100%

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额x100%

总资产周转率=营业收入/平均资产总额x100%

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额x100%

应收账款余额=应收账款净额+坏账准备

资产负债率=负债总额/资产总额x100%

已获利息倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

销售(营业）增长率=（本年营业收入-上年营业收入）/上年营业收入x100% 资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额x100%

4.财务绩效基本指标得分计算

（1）单项指标得分的计算

单项基本指标得分=本档基础分+调整分

其中：本档基础分=指标权数x本档标准系数

调整分=功效系数x（上档基础分-本档基础分）

上档基础分=指标权数x上档标准系数

功效系数=（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）

（2）财务绩效基本指标总分的计算

分类指标得分=∑类内各项基本指标得分 基本指标总分=∑各类基本指标得分

第三篇：财务分析 总结

实 验 报 告

课程名称 财务管理基础课程实训

年级专业

姓 名 ***

学 号指导老师

-----经济管理学院

学年第

实验总结

财务管理实训主要是为了提高我们的实际应用水平。这一次实训的项目是财务分析，其主要内容:1、财务分析方法（比较分析法和比率分析法；趋势分析法和因素分析法）2、财务指标分析 （偿债能力分析；获利能力分析；营运能力分析；上市公司获利能力分析）3、财务状况综合分析（财务指标综合分析）4、小结性案例（晶透玻璃股份有限公司财务分析）。通过对这些项目的训练时的我们系统地联系了财务分析的整个过程，加强了对所学的理论知识的理解。

这次的实训让我深深感到理论和实践的巨大差异，当模拟到真实工作环境中时，却感到力不从心。对于大量的数据，业务以及分析虽然有些可以运用所学的理论知识解决，但是在许多时候并没有想象的那么简单和顺利。通过本次实训认识到在财务分析的过程中应注意一下问题：（1）财务分析应遵循一定的原则。（a）要全面的看问题。有时计算得出的数据具有不同的解释方法，这就要求投资者结合相关行业特点，国家经济政策等背景知识进行分析，防止就事论事，片面地看待。例如在计算固定资产周转率时，固定资产周转率=销售收入/平均固定资产，若采用原值计算的指标，没有反映固定资产的新旧程度，而是反映了固定资产的装备规模；若采用净值计算的指标，揭示了固定资产的新旧程度，也便于该指标与其他指标的衔接和分析。（b）要注意数据之间的相互联系，对上市公司而言其筹资能力、偿债能力、盈利能力都是相互联系的，在进行分析时应将相应的指标联系起来看。（2）在分析财务比率的时候，应将同类指标联系起来综合分析。（a）分析公司短期偿债能力时，要把流动比率指标与公司性质、行业特点结合起来。比如流动比率高，说明流动负债有较多的流动资产保证，即公司的偿债能力强。但流动比率的高低，受流动资产中的应收帐款比重和存货周转速度的影响比较大。同时，分析短期偿债能力时，还要结合公司性质和其他经营环境因素进行综合分析。（b）分析公司长期偿债能力时，

要把资产负债率指标与资产报酬率指标结合起来分析。资产负债率是反映公司长期偿债能力的指标，比率低，反映债务负担轻，还本付息压力小，财务状况相对稳定。但如果公司资产报酬率比较高，说明资产盈利能力强，资产的利用效率好，适度举债经营对股东来说是有利的。（c）分析公司盈利能力时，要把每股盈利指标和资产收益率指标结合起来。评价公司盈利能力，我们主要运用每股收益和净资产收益率两个指标。但每股收益不多，并不一定是净资产收益率高，而净资产收益率高，并不一定是每股收益多。在公司股票存在溢价发行的情况下，净资产收益更能反映公司的总体盈利水平以及经营者运用资本的能力。

对于企业增长能力指标的分析主要是运用杜邦分析法。杜邦分析应用的财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。它是财务分析手段，不是生产经营分析手段。

通过本次实训加深了财务分析的理解和运用，认识到理论与实践相结合的重要性。今后还应在课上认真听老师讲解，做好笔记，注重理论与实践的相结合。