交易报告

总投资计划：

鉴于目前证券市场长期走低，并在低位震荡，因此不做长期持股安排，仅

进行短期投资；选取稳健的股票，采取较为保守投资策略。

盈利目标设定为8%--10%上下； 止损线设定为-10至-15%之间。

2 选股计划：

选择与本次经济下行相关较小的行业的股票，与本次经济下行相关的股票

一概不选择（如钢铁、贸易、光伏、煤炭等）；

经仔细研究观察，选择三只股票：冠农股份（600251）,山西汾酒（600809)

和晨鸣纸业(000488。

以下对三只股票进行逐一分析。

冠农股份：

20xx年9月18日，买入20000股，成交价格为18.54元/股。

20xx年9月19日，买入10000股，成交价格为18.39元/股。

20xx年9月19日，买入10000股，成交价格为18.38元/股。

20xx年9月27日，买入15200股，成交价格为16.97元/股。

20xx年11月1日，卖出15200股，成交价格为16.13元/股。

20xx年11月16日，卖出400000股，成交价格为15.451元/股。

HPR= -13.37%

交易情况：

选股理由：

经查询该公司年报及信息披露和市场分析文章后，分析该公司情况如下：

该公司前三年每股收益为20xx年0.02元、20xx年0.45元，20xx年前三季度

0.46元，业绩稳步增长；公司总股本3.621亿元，流通股3.621亿元，每股净

资产3.02元，其他经济指标适中或优良；公司治理和信息披露较为规范，公

司无交易所处罚情况，公司大股东为新疆建设兵团农二师29团，其他股东为

证券投资基金，股东基础较好，公司经营正常；

观察其2级市场走势，该公司自20xx年一月起，其K线基本在一个18.5

元—20.5元范围内波动，波动幅度在10%以内，并且波动规律周期清晰明显，

其均线、k线、交易量、KDJ线周期性非常明显，没有过度受到大盘走势的影

响；股价波动在一定范围内，考虑本次投资目的是获得短期投资收益，收益目

标位8%--10%，因此选择该股票为投资目标。

因为没有对市场中的其他股票做系统分析，股本次投资没有做投资组合的

安排。

交易策略安排：

根据目前大盘行情和市场综合情况，决定分期建仓，以回避大市下跌风险；

如果该股票建仓后较快上涨，则快速加仓，达到8%赢利点后即分次出清，达到10%盈利后全部出清。

根据冠农股份的日K线走势情况分析，该股票在9月18日前后已经走到了相

对低位，是最近周期的底部，按照其W走势对称考虑，应当在未来形成翻转，

而看沪指，也是到了一个对称周期的底部，应当有所反弹。因此决定在近几日分期建仓。如果其继续走低，则分步慢慢加仓，已达到摊薄股价（成本）的目

的。

卖出时机预先选择在几个时间点：

如果大盘随时走好，浮动盈亏达到8%以上，则随时清空股票；或，在十月国庆长假前后，大盘如有节日行情，随时有盈利随时清空；或，在18大前根据大盘行情，随时清空；或，大盘又波动时，根据盈利情况，随时按照波段操作，不一定一次达到8%以上盈利，可反复底买高卖，累计盈利达到8%以上。

如果大盘快速下跌到-10%及以上，则清仓止损，待大盘稳定后再行操作（包括换股）。

（佣金不足5元时取5元，过户费不足1元时取1元）

持仓均价=各次交易资金占用之和/持仓余额 四舍五入到分

实际计算各项数据时，应在EXCELL表中保留全部小数，累加累算，最后四舍五入，

以避免千分数上的误差。

4 交易情况总结：

截止20xx年10月29日，共计持仓为55200股，占用资金999488.6元。

截止20xx年 10月29日，收盘价为16.37，与持仓成本相比，浮动盈亏数额为： 浮动盈亏数额=（计算日收盘价*持仓股数-累计资金占用总额）*持仓数 =（16.37*55200-（1000000-511.47））/55200= - 95864.53元 浮动盈亏比率=浮动盈亏数额/累计资金占用总额 = -95864.53/(1000000-511.47)

= - 9.6%

对比：0918日，沪指为2059点，截止10月29日，沪指为2058，基本没有动。 以上亏损数额仍在止损线内。

回顾以上交易，有以下心得体会：

1 在大盘一直下跌包括低位震荡的行情下，应当有耐心选股，特别选择逆经济周期股

票或抗跌股票；

2 本次选股，股票选择，基本正确，但时机还是略早几天，如果再耐心等待几天，等

本次下跌周期彻底到底部，则建仓包括补仓成本还会有所降低，则实现投资目标可能性则大大提高了，包括可以顺势做几个波段。实际上，建仓后该股票一直在底部震荡，既没有大幅下跌，也没有上升，未来预计上升的可能性很大。

3 基本掌握了股票交易的流程、规则、方法，基本掌握了市场分析方法、投资策略，

有了一定的体会和体验。

4 存在问题：没有大量的时间进行系统的学习和研究市场；经验稀少；交流机会少。

山西汾酒：

交易情况:

20xx年11月2日，买入5000股，成交价格45.2元/股。

20xx年11月16日，卖出5000股，成交价格38.445元/股。

HPR= -14.94%

选股理由：1 属于快速消费品行业，产品畅销；

2 业绩优良：11年：1.80元/股，12年前三季度1.43/股，12年每季度业绩稳定增长，其他各项财务指标均表现稳健

3 公司总股本8.67亿股，属中大型公司；

4 该股于本年度6月12日除权（十股送十股，红利5元），从目前走势看，该股经过5个月的平稳走势，已经开始稳健填权行情，该股除权前最高价在79.79元，60日均线在在除权日为71.84元，除权当天股价收盘为36.6元，在建仓日，股价在45元上下，较除权日已上升（45-36.6）/36.6*100%=23%。

我们判断，由于白酒行业属于快速消费品行业和食品行业，国内白酒消费量大，山西汾酒属于名牌高档品类，既往业绩优厚，股价一般高企，前几次的分后除权后，都有一波较好的填权行情，填权幅度几乎近100%。本次除权后，已经经过5个月的慢慢填权。现在填权幅度仅仅在23%左右。我们判断此次填权应当在60元到75元空间内，如以70元计算，以建仓日45元均价计算，应当有（70-45）=25元的上升空间（即25/45*100%=56%）。

同时，白酒销售的最佳季节已到，又临近元旦、春节等中国传统节日，进入白酒消耗的最大季节，汾酒今年前三季度的业绩已经非常优良，根据目前公开资料查询，该公司没有其他不良信息和问题，并且根据第三季度季报得知，公司预计今年年度净利润上涨50%以上，业绩增长幅度较大。因此可以综合判断，该股票的填权行情的可能性非常高。

2 建仓策略

鉴于大盘走势较弱，该股股价可能会出现局部震荡的情况，因此采取分期建仓的策略，逢低分批建仓；

建仓数量初步确定为整体资金的一半，每一次按照5000股建仓，总共建仓一万股，后期根据走势情况再行决定是否加仓。

11月2日，即是近期股价的谷底，可以建仓。如果股价下跌，则在另一底部建仓5000股，以摊薄成本。

3 风险控制原则

根据其6月12日除权到10月份的走势看，股价一直在较小范围内波动，最高为39元，

最低为33.99元，波动范围5元，约5/33.99*100%=15%。而在10月到11月中旬，前后，形成的M头图形上，最高最低价差约为（40---46元间），波动幅度约为6/40=15%.因此，本次风险控制线确定为15%以内。即股价下降超过15%时，暂时平仓出局回避风险。

4 盈利目标：

根绝目前整体走势判断，鉴于大盘行情较弱，因此本次操作，考虑盈利目标在20—30%范围内即可，如果达到给盈利目标，则可以平仓。如大盘行情较好，可以适当守仓或增持。

操作记录：

股票名称：山西汾酒 600809

自建仓日至今，，股价最大下降幅未超过15%（即以45.2元计算，未跌破45.2*85%=38.42），故一直持仓。

由于建仓后股价一直微幅下跌，故没有选择再建仓，等其到底部时，考虑加仓。

晨鸣纸业：

选股理由：

1.10月中旬收听到关于纸业市场走强的新闻。晨鸣公司是集制浆、造纸、能源生产、纸机制造于一体的大型企业集团，主营造纸行业:我国造纸行业的龙头，经济效益连续十多年居全国同行业领先地位。进入中国企业500强和世界纸业50强，被评为中国上市公司百强企业和中国最具竞争力的50家蓝筹公司之一，“晨鸣”商标被认定为中国驰名商。

2.随机选股。

交易情况：

20xx年11月1日，买入100股，成交价格4.11元。

20xx年11月16日，卖出100股，成交价格3.75元。

HPR= -8.76%

第二篇：股票 投资计划

xx大学

实验报告之一 ------- 姓名：

学号：090320214

指导老师：

经济管理学院

国际经济与贸易2班 投资计划证券理论与实务课程设计

一、投资计划

1、投资期

11月1日-----12月1日

共计一个月整

2、资金盈利目标

设定原则：高于银行存款利率，高于20xx年6-9月（第三季）通货膨胀率 初步定为10%

3、设立止损点

4万元 总投资额的20%

4、投资组合

黄金投资 股票投资 （1）金融板块 （2）机械板块 （3）能源板块

5、操作方式

黄金：长期持有

股票：短线操作

二、投资项目:

短线狙击:严格的资金管理，严谨的技术分析，严肃的操盘作风；

参战战场：上海（或深圳）证券交易所

投资品种：代码 股票名称

股票名称 股票代码 买入价格 卖出价格

止损价格 止盈价格 启动量能 出货量能

买入配置：30%—50%—20% 卖出配置：50%—30%—20%

二.参与理由:

买入理由：

1、主力低位箱体窄幅震荡吸筹，底部量能明显堆积；

2 、日线周线各项技术指标发生多极共振，低位金叉形成买点；

3、放量突破箱体上沿压力位，均线多头排列从新形成上升趋势；

4、主力刻意深幅打压无量跌停随后快速启动放量涨停拉高建仓；

卖出理由：

1、日线周线各项指标多极共振日线周线各项技术，高位死叉形成卖点；

2、股价高位横盘宽幅震荡，主力明显出货，甚至高位巨量拉涨停出货；

3、放巨量后股价连续破位快速反转向下，均线空头排列形成下降趋势；

三.投资策略:

精选优势个股,重点关注热门板块.

1、 始终保持20支备选股

2、十选二,以质取胜

3、 持有3日左右,短线波段持仓,利润8-15%

选股思路:

1、稳健选股思路：一是选择估值合理的热门股，向下调整的空间小，是规避风险最佳防御品种.

二是选择资金新建仓的品种，但目前数量很小，短线波动较大，不容易操作；

2、激进选股思路：持续下跌的炒卖品种短线反弹能有较好收益，但追涨风险较大，逢低介入，反弹就出局。 独立思考逆向思维，主动止损操作主动空仓休息，耐心等待大盘下跌后的机会。

股票 基金 国债 外汇 期货 保险 黄金

可控性 高 高 低 低 高 中 低

灵活性 中 中 低 高 中 低 高

风险性 高 中 低 高 高 低 高

资金投入 中 中 多 少 少 多 少

回报 高 中 低 高 高 中 高

影响因素：

1、供求关系。交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，价格下跌；反之，价格就上升。

2、经济周期。在市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。

3、政府政策。各国政府制定的某些政策和措施会对市场价格带来不同程度的影响。 市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生对价格造成不同程度的影响。

4、社会因素。社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。

5、心理因素。所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，人称"人气"。如看好时，即使无任何利好因素，该价格也会上涨；而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。

6、金融货币变动因素。在世界经济发展过程，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对市场带来了日益明显的影响。

四.资金管理

资金管理是指资金的配置策略，以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。从实践来看，主要包括以下内容：合理选择入市时机，设定头寸规模，确定获利和亏损的限度；整个风险承担，风险暴露程度，风险程度，何时该更积极地承担风险，特定时刻所能够承担的最大风险等；如何进行加仓，何时应该认赔平仓，投资组合的设计，多样化的安排等。

第一方面要根据承受风险能力的大小决定资金运用量

第二是行情把握量。行情把握大，可以多投，如果行情把握不大，但又有自己的看法，可以相对投小 第三个原则是分步建仓的原则。

第四点是均匀型原则，一般情况下的资金用量压保持均匀

第五个是分担原则，有句俗话不要把鸡蛋放在一个篮子里，要分担风险。

五.风险控制和实战保护

价格预测、时机抉择与资金管理:可以用最简洁的语言把上述三要素归纳为：价格预测告诉交易者怎么做（买进还是卖出），时机抉择帮助他决定何时做，而资金管理则确定用多少钱做这笔交易.

第一：投资额必须限制在全部资本的80%以内。设置保护性止损指令.

第二：在任何个股上所投入的总资金必须限制在总资本的50%以内.

第三：在任何单个最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。

交易的规模控制在能承受的损失范围之内。当交易获利时，保护赢得的利润。

六、战术布局：

A：建仓区域：采用波段布局方式,分段建仓出货:买入配置：30%—50%—20% ,卖出配置：50%—30%—20% B：进出依据：短线追涨杀跌,重大利空或技术指标转向卖出.

C.总仓位控制： A: 强市:80%仓位 B: 振荡市:50%仓位 C:弱市:不参与

D.出场区域：利润8-15%,止损3-5%

风险控制技术的专业化运用:（一）利用技术分析抉择时机,（二）关于突破信号的策略,（三）趋势线的突破 ,（四）支撑和阻挡水平的利用,（五）百分比回撤的利用,（六）价格跳空的利用 ,（七）综合各项技术概念.