证券投资理论与实务

班级：  工管10302班        

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                       沪深A股组合投资方案

根据认真的分析和考虑，我认为以下五只股票组合最有发展潜力，它们是：

一、宏观背景分析

     20##年，在经济全球化趋势背景下，中国经济呈现明显趋稳迹象：GDP同比增速趋缓，经济主体信心回升，工业生产增长缓慢，消费继续平稳较快增长，增速有所回落，但民间投资趋于活跃，进出口规模创历史新高，贸易回升。。物价持续上升，将会导致我国经济进入通货膨胀时代。

     作为一名投资者，应该选择有发展潜力的行业，即朝阳行业，在这方面，我选择的行业有钢铁行业和有色金属行业》现在，分别阐述理由。

 钢铁行业：

1，综合我国经济发展新式，在钢铁和有色金属产业领域，绝大多数是国有企业特别是央企唱主角，处于绝对的垄断地位,

2、 我国经济的发展，对钢铁的需求量大

3、  国家加大对钢铁行业的扶持，如减免税收和加大财政投入

4、 在我国钢铁行业是一个具有发展潜力的朝阳行业

在这方具有发展潜力 的股票有樊纲钒钛，包钢等等

有色金属行业

1、根据资料显示，上周基本金属均录得上涨。LME 铜上涨4.43%，LME 铝上涨1.49 %，LME 铅上涨1.53%，LME 锌上涨0.78%，LME 镍上涨2.59 %，LME 锡大涨6.07%。伦敦金上涨1.19%，美元指数下跌1.43%。稀土方面，碳酸稀土（44% REO）持平于53100 元；氧化镨钕（Nd2O3 75%）小幅上涨0.45%，至454，000 元/吨，氧化镝（99%）大涨4.21%至4892.5 元/公斤   

2、作用，有色金属是国民经济发展的  基础材料，航空、航天、汽车、机械制造、电力、通讯、建筑、家电等绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础。随着现代化工、农业和科学技术的突飞猛进，有色金属在人类发展中的地位愈来愈重要。

3、我国有色金属工业回升向好的基础逐步巩固，并由回升向好转为平稳较快增长

4、我国有色金属工业固定资产投资逐年增加，投资结构逐步优化。进入新世纪以来，投资大幅度增长，投资主体多元化成为推动行业快速发展的重要因素。

在这方面具有代表性的股票有:铜陵有色和包钢稀土

生物制药行业

我国生物制药行业面临良好发展环境。

1、政策对行业发展形成有利支撑。医药行业本身是一个易受政策影响的行业，积极的政策环境能够加速行业的发展，我国各级政府对生物制药行业发展的扶持力度逐渐加大。

2、医疗卫生水平提高有利于生物制药行业发展。随着我国经济的发展以及医疗卫生水平的提高，越来越多的人有能力支付价格相对较高的生物药品。
3、经过多年的发展，我国生物制药行业整体技术水平有了显著提高，国内企业能够生产几乎所有的成熟生物制药，EPO、干扰素、生长激素、胰岛素等重要重组蛋白药物早已实现产业化。国内企业也能够生产几乎所用的常用疫苗，以甲型H1N1流感为例，我国是世界上第一个可以较大规模应用甲型H1N1流感疫苗的国家，充分显示我国在生物制药研发上已经具备较强的基础。

3、中国生物制药产业的快速发展还受国内外多种因素的助推，如政府的支持、国内外风险投资的增长、大量跨国生物制药公司进入中国，这些都为中国生物制药产业的发展提供了强大动力

总体而言，中国生物制药产业发展前景看好，未来5-10年内将保持平稳增长的良好发展势头。随着预防治疗性疫苗、基因治疗、免疫细胞治疗、干细胞治疗和细胞再编程诱导多能干细胞等前沿领域的发展与突破，生物制药行业将进入新一轮快速发展期。
在这方面具有代表性的股票又四环生物

 二、微观分析

现对所选的五种股票的优势分别阐述如下

1、000629，樊纲钒钛

      攀枝花钒钛资源战略意义突出。以攀枝花市为中心的攀西地区是我国钛磁铁矿、钛铁矿等的主产地，其储量占我国岩矿储量的90％。攀钢钒钛所在的攀枝花、西昌地区拥有钒资源储量1，862万吨（以五氧化二钒计）、钛资源储量6.18亿吨（以二氧化钛计），分别占世界储量的11.6％和35％，占中国储量的52％和95％。丰富的资源储量为公司钒、钛持续快速发展提供了有力的支撑。目前，公司具备年产钒制品2万吨、钛精矿56多万吨、钛白粉10万吨的综合生产能力。1.5万吨海绵钛已经投产。

2、60010包钢

A、资源优势    众所周知,包钢集团控股的矿山资源多数为世界性稀缺资源,一个集团内同时拥有多种全球稀缺矿山资源在当今世界绝无仅有。

B、产品优势    主要产品为“稀土钢”。“稀土钢”品牌建设已纳入包钢议事日程并已立项。“稀土钢”远近闻名、高速钢轨市场占有率全国第一。产品结构日趋合理。产品质量、数量逐年上升。

Ｃ、地域优势    地处资源大省内蒙古、毗邻资源大国外蒙古。各种资源矿藏丰富。在铁矿石主产国澳大利亚的合资公司待勘探及开发“地域”广阔。资源优势得天独厚。

3、000630铜陵有色

公司现为全国300家重点扶持和安徽省重点培育的大型企业集团之一，拥有国家级技术中心和国家级检测研究中心，为安徽省高新技术产业。公司现为全国有外贸经营权100强企业、进出口贸易总额名列中国进出口额最大500强企业之一。有强大的管理团队，采用现代科学的管理方法

4、600111包钢稀土

      成交金额比较大，转手率蛮高，有较大的发展空间，出手也比价方便，流通度高，包钢稀土作为稀土行业的龙头企业，资源优势突出，同时也将充分受益于行业整合和发展的重大机遇。包钢稀土资源优势突出，成本优势明显。包钢稀土作为国内最大稀缺资源垄断股，依托白云鄂博稀土与铁共生矿，稀土储量近全世界的50%，资源优势可谓得天独厚，包钢稀土的定价权日趋强势。20##年包钢稀土生产稀土氧化物5.76万吨，占国内产量的48%，占全球产量的46.55%；其中稀土铈占比达51%，稀土镧占比达25%，稀土钕和镨分别为16%和5%。这样来看，包钢稀土在全球稀土行业中的地位举足轻重。

5、000518四环生物

     十二五”期间，中国保健业的发展空间巨大，在医疗健康方面有5大潜力需求将会显著增长，给医疗康复产业的飞速发展提供了丰盈的空间。这也为四环生物的发展提供了不可或缺的机会，也为四环生物冲击涨停板做了坚强的“后盾”。

                       家庭投资理财计划

目的：正如人们常说的：你不理财，财不理你。为了发挥资金最大的效率，为我们亲人积累足够的财富，也为我们人生的旅途准备坚实的物质基础，享受生活。

 一、家庭情况……………………………………………………

 二、 投资规划………………………………………………

 三、 原因……………………………………………………

 四、   备注……………………………………………………

一、家庭情况

   某家庭年收入总合10万元。一家三口，无贷款，无车，无老人赡养。

                  

二、投资规划

所占比率 （单位：年）

现在主要对证券方面做具体规划

投资股票

三原因

选择上面二股的原因如下，由于樊纲钒钛上面云因已经分析，现在主要分析云海金属

1、二股宏观原因在上面已做介绍

2、云海金属企业今年销售呈上升其实，发展迅速，管理先进，且处于国家重点扶持的朝阳企业，有较大的 发展潜力

3、从股盘看，有上升趋势。

4、

四，备注

当然，这样的投资组合不能一成不变，投资组合的构成应与理财目标达成的期限相关。达成期限越长，相应投资组合中的风险性高的产品可以多一些，达成期限越短，相应投资组合中的流动性高的无风险产品要多一些。此外，还有两个很重要的问题需要您去关注：一是要经常留意各个已投资产品的走势和表现，做好评价工作，及时吐故纳新，二是要保持一个良好的投资心态，一个良好的投资心态应该是期望低一点，风险承受能力高一点，基于此，我们假设您家庭盈余投资的投资回报率为10％。

                

                《证券投资理论与实务》学习心得

通过本学期对证券投资理论与实务的学习，让我对证券市场的认识有了一定的了解,让我对证券市场产生了浓厚的兴趣。

证券投资理论与实务的学习，打破了我对证券原有的理解。以往我以为证券就是股票，然而通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金以及种类繁多的金融衍生工具。所以证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或者第三者有权取得该证券代表的特定权益，或者证明其曾经发生过的行为。当然现在计算机还有互联网的发展，使得证券无纸话了，所以书面凭证只是其形式之一。

证券投资当然不限于股票，但股票在我们的视野中占去了半壁江山。股票，一种虚拟资本，代表着投资者对公司的所有权，投资者也就是股东，股东凭借股票获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力。当然，在现实生活中，人们买卖股票不仅仅是为了获取股息和红利，人们可以通过股票的换手交易，获得价差收益，也就是资本利得。正因为股票二级市场的存在，股票投资才有了活力。

我对这门课有以下认识。

第一、国际国内局势分析，对于股票投资国家国内局势是影响股价的系统风险之一，只有顺时而动，及时进退，才能在股市里游刃有余。行业发展潜力分析，产业的发展状况和趋势对于该产业上司公司的影响是巨大的。因而产业的发展状况和趋势、国家的产业政策和相关产业的发展都会对该产业上市公司的股票价格产生影响。所以投资股票必须对行业发展潜力进行分析。

第二、公司基本面分析与公司发展潜力分析，投资一种股票必须考虑公司的状况。因为公司经营管理状况是投资非系统风险的主要所在。每个公司都有每个公司的企业风格，所以公司偿债能力、公司盈利能力以及股利分配政策都应该在投资分析时必须考虑。

第三、投资者心理分析，每个股票市场参与者都有着自己的投资风格，也有着各自的投资心理。人们的心理起伏状况会受到股市信息的影响，从而做出投资决策的判断。很好的掌握投资者心理，能为自己在股市驰骋提供一些导向。课堂上老师讲的基本面分析比较多，但很多人习惯于技术分析。这是个人投资风格的问题，所以不再过于探讨。

     通过这阶段的学习，我对以后又如下打算。

     首先，我会更加注重理论方面的学习。加强课外相关方面的理论的学习。其次，我会尽快地投入实践，亲身体会股市。再次，我将加大关注世界和本国经济发展形势，关注股市的各种经济现象。

     相信在我的努力下，有一天，股市会成为我生活与事业的一部分，在那里去开拓属于我自己的一片天地！

第二篇：20xx《证券投资理论与实务A》理财班期末考试A试卷

石家庄邮电职业技术学院

2009级2010/2011（一）学期考试试卷（ A ）

课程名称:证券投资理论与实务A 任课教师： 郝军 考试时间：120分钟

一、填空题（每空1分，共10分）

1、技术分析中最基本的要素是 、 、时间和空间。 2、K 线图中，当收盘价较开盘价低时，称为 ，当收盘价较开盘价高时，称为 。

3、在证券交易所内，每个交易日的9：30后的价格竞价方式叫做 。 4、＂不要把所有的鸡蛋放在同一篮子里＂的格言，说明的投资理念是 。 5、在沪深股市中，ST股票的涨跌幅限制是 。

6、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是 。 7、证券投资基金按照其规模是否可以变动分为 和 基金。

二、单项选择题（本题共20小题，每题1分，共20分）

1、证券必须具备两个最基本特征，它们是（ ）。

A 法律特征和书面特征 B法律特征和风险特征 C书面特征和期限性 D书面特征和流动性特征 2、市盈率指标是指( )。

A 每股股价/每股平均税后利润 B每股平均税后利润/每股股价

C每股股价/每股净资产 D每股净资产/每股股价

3、股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。

A 控制权 B 所有权 C 管理权 D 获益权

4、当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，结算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定的时间内追缴保证金直达( )水平

A 维持保证金 B 追加保证金 C初始保证金 D 最低保证金

5、开放式基金按（ ）加减一定的手续费进行申购、赎回。

A 账面价值 B 基金面值 C 基金清算价值 D 净值

6、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（ ）。

A 地方政府债券、公司债券、金融债券 B 金融债券、公司债券、地方政府债券 C地方政府债券、金融债券、公司债券 D金融债券、地方政府债券、公司债券

7、在金融期货交易中，大多数期货合约采取（ ）的结算方式

A 现金交割 B 实物交割 C 转手交易 D 对冲

8、期货合约是由（ ）统一制定的。

A 证券交易所 B 期货交易所 C 中国证监会 D 财政部

9、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（ ）。

A 股票的票面价值 B 股票的账面价值

C 股票的内在价值 D 股票的发行价格

10、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素（ ）。

A 存款准本金率 B 贴现率调整 C 公开市场业务 D 利率政策

11、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小 （ ）。

A 初创期 B 成长期 C 成熟期 D 衰退期

12、基本分析法认为股票价格总是围绕( )波动的。

A股票面额 B股票账面价值 C内在价值 D发行价格

13、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是( )。

A大十字星 B带有较长上影线的阳线 C光头光脚大阴线 D光头光脚大阳线 14、1手股票是（ ）。

A 100股 B 1000股 C 10000股 D 1股

15、以下说法正确的是（ ）。

A 净资产倍数越高投资风险越大 B净资产倍数越低投资风险越大

C 净资产收益率越高投资风险越大 D应收账款周转率越低越好

16、当上升行情开始掉头向下的时候，被用来确定起支撑作用的黄金分割线位置的数字有（ ）。

A 0.191 0.382 0.809 1.191 B 0.191 1.191 1.382 1.618

C 1.191 1.382 1.618 1.809 D 0.191 0.382 0.618 0.809

17、道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（ ）。

A 查尔斯.道 B 赫尔.琼斯 C 道.琼斯 D 威廉姆斯

18、下列指标中，属于判断成交量与价格之间关系的指标是（ ）。

A RSI B MACD C KD D OBV

19、（ ）是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

A 流动比率 B 速动比率 C 产权比率 D 资产负债率

20、为抢在别人面前卖出股票，以买二、买三的价格或更低的价格报单卖出股票，这此卖盘应计入（ ）。

A 外盘 B 内盘 C 收盘 D 开盘

三、多项选择题（本题共5小题，每题2分，共10分）

1、属于证券衍生品的有（ ）。

A、股票 B、债券 C、股票指数期货 D、债券期货

2、属于技术形态分析中反转突破形态的是（ ）。

A、W底 B、M顶 C、圆弧形态 D、三角形形态

3、属于证券市场的有（ ）。

A、股票市场 B、债券市场 C、证券投资基金市场 D、证券衍生品市场

4、下列移动平均线排列不属于多头排列的是（ ）。

A、长期均线在最上，中期均线次之，短期均线在最下

B、长期均线在最上，短期均线次之，中期均线在最下

C 、短期均线在最上，中期均线次之，长期均线在最下

D 、中期均线在最上，短期均线次之，长期均线在最下

5、我国证券市场的竞价原则是（ ）。

A 、市价优先原则 B、 时间优先原则 C、价格优先原则

四、名词解释（本题共4小题，每题3分，共12分）

1、证券投资基金：

2、金融期货：

3、移动平均线

4、技术分析：

五、简答题（本题共4小题，每题7分，共28分）

1、金融期货的主要交易制度有哪些？

答：

第 4 页 共 9 页 、 以上皆错 D

2、股票与债券的主要区别有哪些？

答：

3、技术理论分析的前提条件有哪些？

答：

4、证券交易的程序流程是什么？各程序中有哪些具体内容？ 答：

六、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分,对的打√，错的打×）

1、股票是有限责任公司发行的证明股东所持股份的凭证。（ ）

2、股票的表现形式必须是书面的。（ ）

3、证券公司是股票的发行者。（ ）

4、我国的证券交易所实行会员制度。（ ）

5、截至20xx年12月31日，我国上市公司的股票票面价值均为1元。（ ）

6、股票账面价值代表每股净资产。（ ）

7、上市公司向社会公众分配红股时，资金来源是投资者缴款。（ ）

8、随着市盈率的上升，股票投资价值加大。（ ）

9、利多消息公布之后，股票价格必然上涨。（ ）

10、基本分析能够帮助投资者确定股票买卖具体价位和买卖时机。（ ）

七、分析题（10分）

画出头肩顶形态，并对头肩顶形态的形成、反映出来的信息、观测要点进行全面分析。

石家庄邮电职业技术学院 2009级2010/2011（一）学期考试试卷（ A ）（答案）

课程名称:证券投资理论与实务A 任课教师： 考试时间：120分钟

一、填空题（每空1分，共10分）

1、价格 成交量 2、 阴线 阳线 3、连续竞价 4、分散风险 5、5% 6、资产负债表 7、开放式 封闭式

二、单项选择题（本题共20小题，每题1分，共20分）

1 A 2 A 3 B 4 C 5 D 6 C 7 D 8 B 9 C 10 D

11 C 12 C 13 D 14 A 15 A 16 D 17 A 18 D 19 B 20 B

三、多项选择题（本题共5小题，每题2分，共10分）

1、CD 2、ABC 3、ABCD 4、ABD 5、BC

四、名词解释（本题共4小题，每题3分，共12分）

1、证券投资基金：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方法。即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运

用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本

增值。

2、金融期货：是指以金融工具为标的物的标准化合约。金融期权是指以金融商品

或金融期货合约为标的物的期权交易形式。

3、移动平均线是用统计的方法将某一时期的平均指数逐日连接而形成的指数移动

趋势图，股民通过观察其运动轨迹来预测指数的未来趋势

4、技术分析：就是利用图表来描绘过去个别股票或整个市场的股票指数运动轨迹，再利用数学的方法寻找出具有意义的行为模式，然后据此预测未来股价的运动趋

势。

五、简答题（本题共4小题，每题7分，共28分）

1、金融期货的主要交易制度有哪些？

答：（１）集中交易制度；（2）标准化的期货合约和对冲机制；（3）保证金及其杠

杆作用；（4）结算所和无负债结算制度；(5)限仓制度；（6）大户报告制度；（7）每日价格波动的限制及断路器规则；（8）强行平仓、强制减仓、临时调整保证金比例。

2、股票与债券的主要区别有哪些？

答：（１）性质不同。股票表示的是一种所有权或股权，债券则代表债权债务关系。

（２）发行者不同。股票只有股份公司才能发行；债券原则上是任何有预期收益的机构和单位都有权发行，其发行者的范围显然比股票要广泛得多。

（３）期限不同。股票只能转让与买卖，不能退股，因而是无期的。债券则有固定的期限，到期必须偿还。

（４）风险与收益不同。股票的风险大大高于债券，其收益也可能大大高于债券。

（５）责任与权利不同。股票的持有人有权参与公司的经营决策，并享有监管权；债券的持有者则没有这种权力，只能定期收取利息和到期收回红利。股票的收益不固定，债券的利息是固定的。

3、技术理论分析的前提条件有哪些？

答：（1）证券价格变化反映了影响其价格变化的所有因素

（2）市场供求关系决定了证券的市场价格

(3) 证券价格的变动具有趋势性

（4）历史会重演

4、证券交易的程序流程是什么？各程序中有哪些具体内容？

答：（1）开户：开户要开两个户头，一个是股票账户，另一个是资金账户

(2) 委托：委托包括委托的方式、委托的内容

(3) 竞价成交：竞价包括竞价的方式（连续竞价和集合竞价）竞价的手段

（4）清算：清算包括三级清算

（5）交割：我国当前实行的是t+1交割制度

（6）过户

六、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分）

1、× 2、× 3、× 4、√ 5、√ 6、√ 7、× 8、× 9、× 10×

七、分析题（10分）

答案要点：

1、一 般来说，左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩低。

2、如果其颈线向下倾斜，显示市场非常疲乏无力。

3、成交量方面，通常左肩最大，头部次之，而右肩最少

4、当颈线跌破时，如果成交在跌破时激增，显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在成交量增加的情形下加速下跌。

5、在跌破颈线后，可能会出现暂时性的回升，这情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。

6、头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅。

7、假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部，或者是股价于跌破颈线后回升高于颈线，这可能是一个失败的头肩顶，不宜信赖。