本期专题：玩转信贷规模与灵活操控结构调整应对风险挑战
? 商业银行信贷结构的基本理论
? 我国商业银行信贷结构状况与问题
? 信贷结构调整和优化的对策
? 商业银行信贷规模调控与结构调整措施
? 信贷结构调整案例分析
20xx年第11期 总第11期
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 本期专题：玩转信贷规模与灵活操控结构调整应对风险挑战
正文目录
第一章 商业银行信贷结构的基本理论 .......................................................................4
一、商业银行信贷结构的基本内涵 .................................................................... 4
二、信贷结构的基本分类 .................................................................................... 5
（一）产品结构 ............................................................................................ 5
（二）客户结构 ............................................................................................ 5
（三）担保结构 ............................................................................................ 6
（四）期限结构 ............................................................................................ 6
第二章 我国商业银行信贷结构状况与问题 ...............................................................7
一、我国商业银行信贷结构存在的本质问题 .................................................... 7
二、影响我国信贷结构调整和优化的自身原因 ................................................ 7
（一）对贷后管理重要性的认识不到位 .................................................... 8
（二）贷后管理责任追究制度执行不到位 ................................................ 8
（三）营销岗位与管理监督岗位分设不到位 ............................................ 8
（四）领导重视程度不够到位 .................................................................... 9
（五）客户经理专业知识的培训不到位 .................................................... 9
第三章 信贷结构调整和优化的对策 .........................................................................10
一、优化信贷结构遵循三大原则 ...................................................................... 11
二、自觉与国家产业结构的调整相协调 .......................................................... 12
三、进一步完善银行信贷管理制度 .................................................................. 13
四、调整和优化信贷结构的具体措施 .............................................................. 14
第四章 商业银行信贷规模调控与结构调整措施 .....................................................18
一、商业银行信贷结构调整的过程 .................................................................. 18
二、商业银行信贷结构调整的主要渠道和方式 .............................................. 19
（一）市场和客户调整 .............................................................................. 19
（二）产品调整 .......................................................................................... 21
（三）开设异地分支行 .............................................................................. 26
第五章 信贷结构调整案例分析 .................................................................................31
一、X银行江苏分行信贷结构存在的问题 ....................................................... 31
（一）信贷业务中过于偏重负债业务，对资产业务重视不够 .............. 31
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info （二）缺乏完善的信贷管理体制 .............................................................. 31
（三）信贷资金期限结构的配臵存在着明显的短存长贷倾向 .............. 31
（四）信贷资金的产业配臵存在着个别行业高度集中的倾向 .............. 32
（五）信贷资金的贷款投向结构错位 ...................................................... 32
（六）授信管理技术和手段落后，对企业多头授信 .............................. 32
（七）贷款的期限加长造成资金的流动性下降 ...................................... 33
（八）信贷管理薄弱 .................................................................................. 33
（九）信贷业务人员没有形成正确的思维 .............................................. 33
二、X银行江苏分行信贷结构调整的策略 ....................................................... 34
（一）准确把握信贷调整的宏观环境 ...................................................... 34
（二）加强控制信贷风险的意识 .............................................................. 34
（三）完善风险管理机制 .......................................................................... 34
（四）促进业务创新，丰富贷款品种 ...................................................... 35
（五）提高工作人员的业务能力 .............................................................. 35
三、X银行江苏分行信贷结构调整策略的实施和改进 ................................... 36
（一）X银行江苏分行PDCA管理基本步骤 ............................................. 36
（二）应注意的原则 .................................................................................. 37
图表目录
图表1：信贷结构调整循环图 .............................................................................. 18
图表2：贷结构调整与优化 .................................................................................. 19
图表3：银行各类业务的规模化门槛，中小企业贷款门槛最低 ...................... 27
图表4：PDCA模型............................................................................................... 36
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 前 言
不合理的金融资源配臵已为银行未来不良贷款的急剧上升埋下了隐患。在现实中也可能引发投资的畸形化，使中国经济发展的方式更难得到改善。而同时，商业银行在信贷规模的控制下如何辗转腾挪也是在利润扩大化、风险降低化的要求下需要深入探讨的问题。
信贷结构的调整和优化是对信贷资产分布构成比重和比例关系的调整和优化。深刻理解信贷结构的内涵，全面把握其特征，对于调整和优化信贷结构是十分重要的。信贷结构的调整和优化是一项长期任务。信贷结构的性质表明，信贷结构的调整需要一个过程，其具体方式常常表现为，日常性的微调和阶段性的大调。对商业银行来说，只要有信贷业务，就存在信贷资源的配臵，就有信贷资源的分布构成，就需要有信贷结构的调整和优化。因此，信贷结构调整是一个永恒的课题，也是商业银行信贷管理的长期任务。
因此，在本文中，银联信分析师对商业银行信贷规模和信贷结构进行了分析，同时从银行信贷管理角度出发提出了优化信贷结构的建议。
本报告总共分为五章节，第一章阐述了商业银行信贷结构的基本理论；第二章对商业银行信贷结构存在的问题与原因进行了深入的分析；第三章提出了信贷结构调整和优化的整体性对策；第四章对具体信贷规模调控和结构调整进行了深入的探讨；第五章通过案例分析的方式解读银行如何进行有效的信贷结构调整。
敬请关注本期及下期专题《玩转信贷规模与灵活操控结构调整应对风险挑战》。
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 第一章 商业银行信贷结构的基本理论
一、商业银行信贷结构的基本内涵
信贷结构的表面形态是信贷资产总量的分布构成，是信贷总量变动的结构基础和支撑，其内在形态是信贷资产总量中各品种、客户、行业、区域、期限等多层次的有序组合。它既有数量特征，也有质的规定。通常讲某行业或某客户所占份额或比重是信贷结构直接的数量特征，信贷资产总量内的各种比例关系是信贷结构的派生数量特征。信贷结构质量特征主要是指在总量内各部分之间相互促进、相互制约的关系。
把信贷结构简单地归结为各部分间的比例关系，忽视其内在的相互关系，就会对信贷政策取向产生误导。信贷结构是动态的，随时都会发生变化，这种变化并不完全取决于商业银行，它还要受经济、社会、市场、.客户、环境等诸多不确定因素的影响。当社会经济发生较大变化或商业银行自身经营管理要求或目标发生重大调整时，原先的信贷资产分布构成就会发生相互更替，一些主要品种、主要客户、主要行业就会变为次要品种、次要客户、次要行业。这种变化推动着信贷结构的调整与优化。
信贷结构的调整和优化是对信贷资产分布构成比重和比例关系的调整和优化。深刻理解信贷结构的内涵，全面把握其特征，对于调整和优化信贷结构是十分重要的。
信贷结构的调整和优化是一项长期任务。信贷结构的性质表明，信贷结构的调整需要一个过程，其具体方式常常表现为，日常性的微调和阶段性的大调。日常性微调用来解决信贷资产存量结构在市场变化中的衰变、劣变，是商业银行面对变化的宏观经济和市场走势所作出的适应性调整。这种调整虽然时效性较强，但对整个信贷结构影响较小。阶段性大调是针对不同发展阶段所面临的突出问题而进行的信贷结构重大调整，它主要是对信贷结构目标进行调整，这种调整不可能一朝一夕完成，它需要一个渐进的、不间断的、动态的调整过程。对商业银行来说，只要有信贷业务，就存在信贷资源的配臵，就有信贷资源的分布构成，就需要有信贷结构的调整和优化。因此，信贷结构调整是一个永恒的课题，也是商业银行信贷管理的长期任务。
在人们研究信贷结构的历史中，根据当时具体的经济和金融环境，产生了不 服务电话:(8610)63458516 4
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 同的银行资产管理理论，这也对银行的信贷结构产生了深远的影响。一是真实票据理论，又叫商业贷款理论。该理论认为银行的资金来源都是临时性的存款，为了保障随时偿付提存，银行资产必须具有较大的流动性，因而银行只宜发放短期的、于商品周转相联系的商业贷款。按照这一理论，银行不能发放不动产贷款、消费贷款、农业贷款和长期设备贷款，更不能发放用于证券投资的贷款；二是资产转换理论。第一次世界大战以后，金融资产的流动性增强，银行对资产有了新的认识，提出了资产转换理论。该理论认为，银行能否保持流动性，关键在于银行持有的资产能否转让变现，这就为银行的不动产贷款和长期贷款打开了大门；三是预期收入理论。该理论认为，任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收入为基础的。只要预期的未来收入有保障，通过分期偿还的形式，长期项目贷款和消费信贷都会保持一定的流动性和安全性。正是在这种理论的影响下，二战后分期付款的中长期设备贷款、住宅抵押贷款、消费贷款迅速的发展起来。
二、信贷结构的基本分类
（一）产品结构
随着金融市场的不断发展以及客户需求的不断变化，银行贷款的种类也日益丰富，要穷举银行的贷款产品种类显然不可能。但从国内商业银行的实际情况出发，目前运用得比较多的贷款产品包括：流动资金贷款、项目贷款、住房贷款、个人消费贷款和票据贴现。进一步细分还有流动资金循环贷款、搭桥贷款、法人账户透支、项目临时周转贷款、住房丌发贷款、土地储备贷款、个人按揭贷款、住房装修贷款、个人综合消费贷款、个人经营贷款、汽车消费贷款、大额耐用消费品贷款等等。还有各种衍生的信贷工具，如银行承兑汇票、备用贷款等。不同信贷产品的功能和特性不尽相同，可以满足客户不同的融资需求，不同产品的收益、风险、流动性、资本耗用也存在差异。
（二）客户结构
按考察的不同角度，商业银行的贷款客户可按如下方法分类：
1、所有制结构
客户按所有制类型，或者说经济性质不同，可以划分为国有企业、集体企业、民营企业、股份制企业、私营企业、个体工商户、居民个人等类别。在经济发展的不同历史阶段，同一阶段不同经济发展水平的区域，银行贷款对象有明显的不 服务电话:(8610)63458516 5
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 同。在计划体制下，国有银行主要贷款对象是国有企业和集体企业。随着市场经济的发展，国有经济成份逐渐退出，国有企业在银行贷款中的比重越来越低。在国内沿海经济发达省份，民营经济占据主导地位，商业银行的贷款对象90%以上是民营企业。
2、行业结构
客户所处的行业不同，构成了银行信贷的一种结构类型。大的方面分类有工业、农业、商业、能源、交通、建筑、房地产、金融、科技、咨询等等。细的分类就数不胜数了，目前国民经济统计指标对社会行业的分类多达几百种。随着社会经济的深入发展，还将衍生出越来越多的细分行业。银行对上述不同行业的贷款支持和投入程度不一，形成了银行信贷的行业结构。
3、信用等级结构
贷款还可按客户的信用等级分类。客户的信用等级是银行或专业评级机构根据客户的经营实力、经营者素质、发展潜力、信誉状况等指标，对其进行的评判和分类。国际上公认最重要、最权威的评级机构是标准普尔、穆迪和惠誉。商业银行自身也有独立的信用评级体系。
（三）担保结构
按照有无担保，可以分为信用贷款、抵押贷款、保证贷款和质押贷款。
（四）期限结构
贷款期限分类比较简单，可分为短期、中期和长期贷款。通常流动资金贷款、票据贴现为短期或中期贷款，项目贷款、个人住房按揭贷款为中期或长期的贷款。贷款期限的长短反映了银行资产流动性的高低。
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 第二章 我国商业银行信贷结构状况与问题
一、我国商业银行信贷结构存在的本质问题
所谓信贷结构是指信贷资金的投放与运用在不同区域、不同产业、不同行业以及不同期限上的配臵与配比。信贷结构是商业银行信贷资产运作的重要内容，其合理与否既关系到银行的资产安全、营运效益，也关系到银行业的稳健运行、国家信贷政策的贯彻及经济的协调发展。
信贷结构是否合理是评估商业银行信贷资源分布合理性的尺度和标准。商业银行信贷结构调整就是不断增加高收益、低风险的信贷资产比重，强调资产负债比例管理，增强中间业务收入能力。同时，还应注意流动性风险，在期限上把握好合理的比例关系，避免为了追求高收益而忽视流动性风险。
然而，首先从我国商业银行20xx年信贷投放的区域来看，仍然受制于城乡二元经济结构，呈现比较明显的马太效应，信贷资金非常集中于发达地区，不利于促进城乡、区域和经济社会协调发展，不利于产业转移的顺利实施。
其次从商业银行信贷客户结构来看，绝大多数贷款进入了“安全”的城投公司和大型国有企业，信贷倾向于选择资源行业、房地产业、基础设施行业等，而对“三农”、中小出口企业、民生、服务和消费等领域的贷款较少。虽然这些作为信贷投放重点的行业和企业能够暂时抵御经济危机，但是较易产生行业波动，容易引发资产价格上扬，并且不利于产业结构升级。
最后从商业银行贷款的期限结构看，中长期贷款对银行流动性的影响较大。许多基础设施建设项目市场化程度低，未来收益不高，回收期较长，不可预测因素多，难以保证企业未来有足够的现金流来还本付息。银行中长期贷款项目过多、比重较大，影响了资产负债结构的均衡，使流动性受到威胁。因为商业银行负债业务的短期化和资产业务的长期化这种资产负债回流期错配是长期存在的，急需调整合理的资产负债结构以应对这种流动性风险，还需要商业银行加快金融衍生产品的创新和金融市场的发展。
二、影响我国信贷结构调整和优化的自身原因
目前我国国有商业银行的内部管理制度不完善，没有健全的贷款管理制度。 服务电话:(8610)63458516 7
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 现在国有商业银行的信贷管理制度贷款权责利严重脱节，重存轻贷，重贷轻管，中方清瘦的现象较为普遍。个别银行的贷款权力过于集中于少数人手中，但又缺乏相应的约束制衡机制。这就为个别人以权谋私，以贷谋私的行为打开方便之门。有的银行发放贷款不注重贷款企业的经营状况和市场发展前景，而是依据人际关系、长官意志进行放贷。这种贷款管理，势必会造成贷款质量的恶化。
（一）对贷后管理重要性的认识不到位
贷后管理作为信贷管理的重要组织部分，是通过周密、科学的管理及时发现和纠正客户在贷款使用中存在的问题，确保贷款安全、健康、有效运行。实际工作中对贷后管理重要性认识不足表现在：
一方面客户经理把大部分的时间和精力都放在贷款的入口关：，而贷后管理只是流于形式地填几份贷后检查表或写几句很肤浅的贷后分析报告来应付上级行的检查，很少能深入企业真正抓住企业的动态信息，这样即使企业发生了危及信贷资金安全的信号，金融部门也无法及时掌握，及时预警。另一方面信贷管理部门在管理导向上和运行体制上有失均衡，注重强调贷前的调查、审查和审批，基本杜绝了“病从口入”的现象，但在贷后管理上则时紧时松，时有时无，缺少一个独立的贷后稽查岗位或部门。
（二）贷后管理责任追究制度执行不到位
按目前农业银行信贷管理的规定，贷款过程应是在对客户评级、分类和授信基础上发放贷款，并在各个环节分别都明确相应的主责任人：调查主责任人、审查主责任人、审批主责任人和经营主责任人等。但在实际贷款操作中，一笔贷款出了问题大多数是追究掌握入口关的各个责任人：调查主责任人、审查主责任人、审批主责任人，而没有实事求是地去追究经营主责任人因管理不到位而形成的过失责任，即对贷后管理真实性的责任没有进行明确规定和处罚。因缺少应有的责任追究制，造成一些客户经理的贷后管理完全依靠企业提供的财务报表进行分析，忽视深入企业实地考察核对账表、账实等是否相符。
（三）营销岗位与管理监督岗位分设不到位
在目前的信贷岗位设臵上一般负责贷前调查的客户经理同时负责贷后管理，这当中有时会由于一些道德原因，客户经理在贷前调查中存在调查不实，等贷款发放后，为了掩盖问题而不进行认真的贷后管理检查，只是应付地填一份贷后检查表。也有部分机构为了完成不良贷款下降的考核指标，在贷后管理上只是应付式地走过场，即使贷款出现了风险，也不能实事求是地进行反映和汇报问题。 服务电话:(8610)63458516 8
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info （四）领导重视程度不够到位
各级领导在关于信贷管理的工作会议上，强调最多的是怎样抓好贷款入口关，而忽略了对贷后管理的重视。贷前调查只是对企业在贷款发放之前财务数据加以分析，只是对以后企业的发展作出一些预测，忽略了贷款发放后至贷款收回期间有许多意想不到的风险：政治风险、行业风险、经营风险等。由于领导的重视不够，导致客户经理在贷后管理上的敷衍了事。
（五）客户经理专业知识的培训不到位
贷款的贷后检查以客户的财务报表为基础，再通过到企业实地了解分析，来检查信贷资金的投向及运营情况，从而及时掌握企业的盈利能力和远期还贷能力。这就需要客户经理有一定会计基础知识和应有的判断能力。一方面要能对客户提供的假账和失真的会计信息去伪存真；另一方面要有一定的反假意识。而现在的部分客户经理只能是就表论表，谈不上去分析报表真伪，或即使有这个能力但却因忽略了银企利益的冲突而缺少应有的反假意识，对企业提供的报表是一律认可，从不去加以分析，辩其真伪。
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 第三章 信贷结构调整和优化的对策
不合理的金融资源配臵已为银行未来不良贷款的急剧上升埋下了隐患。在现实中也可能引发投资的畸形化，使中国经济发展的方式更难得到改善。中国人民银行郑州培训学院教授认为，信贷结构调整需要从三方面着手：
第一，在指导思想上要实现转变。一是在发展方式上，由重发放轻管理向发放管理并重转变；二是在客户选择上，由准入选择客户向择优选择客户转变；三是在贷款方式上，由保证担保为主向抵押担保为主转变；四是在风险管理上，由防控重点环节向全面风险管理转变。
第二，在均衡放贷中着力优化信贷结构。准备金率的调整，要求银行应按照国家政策导向把握信贷投向，坚持有进有退、有保有压，使信贷增长与我国产业升级及结构调整的规划协调一致，促进国民经济的可持续发展，并进一步优化信贷结构。当前银行信贷增长仍要向国家重点工程、民生改善工程、“三农”领域、节能减排、科技创新等项目倾斜，要积极支持优质中小企业发展。银行也应密切与立项、环保、规划等主管部门沟通协作，将落实国家环保政策、产业政策与信贷控制有机结合，以绿色信贷机制优化信贷增量结构。
第三，进一步完善信贷风险管理制度。要认真遵守银行长期以来积累的风险管理的基本准则，包括审慎评估信贷额度对银行和借款人的合理程度，强调借款人的现金创造能力，科学评估项目的风险与收益。同时，在授信决策过程中，要严格坚持授信审批的原则、程序与标准，严格贷前、贷中和贷后管理，把好客户准入关，并加快退出劣质客户。风险控制部门应设臵动态监测、风险预警屏障，加强对贷款企业经营状况和信贷资金用途的监控，随时掌握项目工程进度和资金回笼情况，准确、及时、严格地监控信贷资金流向。
随着年初的信贷狂潮到银监会强调把握信贷节奏和信贷资金务必进入实体经济，如果单纯从信贷资金的规模判断货币政策对实体经济的支持力度，难免会有失偏颇，并极有可能陷入“数量至上”的陷阱。每年年初的信贷增长一部分是前一年累计的项目，一部分是短期的票据融资。项目融资一般回收时间长，风险较大。短期票据融资过多却往往表现为资金并未进入实体经济的生产流通环节，企业即便是融资成功，可自由支配的资金却并未显著增加，货币的乘数效应大打折扣，最终必然会对货币供给产生巨大压力。
服务电话:(8610)63458516 10
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 对于商业银行来说，信贷风险管理已经需要将工作做得非常细致。因此，商业银行只有真正改变盈利模式才能将风险化于无形，也就是说对目前的信贷工作来说，关键已不是如何控制量，而是如何研究质，如何在信贷结构上做文章。不仅要把信贷重点转向实体经济，还要把信贷重点与经济结构调整结合起来。
一、优化信贷结构遵循三大原则
在经济增长、信贷政策和通货膨胀三者间，信贷政策是重要抓手。其重要性在于，只有按照中央经济工作会议的总体部署，坚持有保有控，着力优化银行业信贷结构，才能推动经济结构优化调整和经济发展方式转变，促进经济增长质量和效益提高。当前，要特别注重加强信贷政策对经济社会薄弱环节、就业、战略性新兴产业、产业转移等方面的支持，有效缓解农业和小企业融资难问题，保证重点建设项目贷款需求，严格控制对高能耗、高排放行业和产能过剩行业的贷款。
这次国际金融危机对我国投资结构的调整形成了倒逼压力。首先要严格控制新上项目，将资金安排主要用于项目续建和收尾项目，确保重点项目建设资金需要。同时，要加强对政府投融资平台管理，对出资不实、不到位的平台公司，严格限制贷款，并落实好已发放贷款的保全措施。原则上，不得发放过桥贷款。还要尽快消除一切限制民间投资进入的不合理障碍。
要加大对小企业和个体创业者的信贷支持力度，落实小企业信贷的财税优惠政策，以创业带动就业，以就业带动收入持续增长，为扩大消费打下坚实基础。积极支持调整住房供应结构，加快保障性住房建设；继续支持居民首次贷款购买普通自住房的同时，严格二套住房贷款管理，抑制投资投机性购房需求。稳步推进消费金融公司试点，推动消费金融的创新与发展。
信贷政策在实施中应遵循以下原则：一是从严把握信贷政策界限。对不符合产业政策、市场准入条件、行业技术标准，项目资本金缺位，未按规定条件和程序审批或核准的项目，一律不得授信，已授信的不得发放贷款，已发放贷款的要切实采取措施保全。二是切实加强重点行业授信管理。要根据客户所在主要行业及特点，分行业、分项目、分企业研究制定并细化授信指引；增强对行业发展前景和具体企业、项目还贷能力和风险管控本领的判断能力；提高对涉及耗能、污染、安全、健康风险企业和项目的授信管理能力。三是严格实行问责制。要将相关责任分解到尽职调查、授信审查、授信后管理等各个工作环节中，并狠抓基层落实。对于违反信贷政策、产业政策规定及有关法律法规和内部管理规定，工作严重失误造成重大损失或恶劣影响的行为进行严肃处理，以确保信贷政策落实到 服务电话:(8610)63458516 11
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二、自觉与国家产业结构的调整相协调
当前，中国经济发展正处于结构转型期，产业结构的调整作为经济结构调整的重中之重，将成为今后中国经济发展的一条“主线”。在市场经济条件下，产业结构的演进与调整直接影响着银行投资方向及投资效益的变化。产业结构的演进与调整，既是市场需求变化与技术进步的结果，也是产品生命周期的最终体现。在市场经济条件下，人们对不同产业产品的需求偏好有着较大的变化；同时，不同产业技术创新能力与技术进步速度也有着较大差别。这两个方面基本决定了一定时期内，某些产业产品在市场中处于热销甚至供不应求的局面，在其他条件一致的情况下，其经济效益势必较好。这时，商业银行投入这些产业的资金，其本息的收回就能够及时到位。反之，由于产品固有的生命周期及产业的更迭交替，另一些产品可能处于冷销乃至积压状态，这时该产业的经济效益就不可能好，商业银行投入这些产业的资金往往得不到较好的利润回报。因此，产业结构的演进与调整方向，就应该是银行信贷资金的投资方向，只有将银行信贷资金的投资方向与产业结构的调整方向一致起来银行的信贷风险才能得以降低，收益才能增加。
从国际产业结构演进与调整的进程看，20世纪90年代后期，西方发达国家开始步入知识经济时代，国际产业结构的演进呈现出高度化的新趋势，调整重心除了由原材料向加工工业、由初级产品向高附加值工业转移外，由传统工业向新兴工业、由制造业向服务业转移的特征也日益显现。高新技术产业、金融保险业、服务贸易业、电子信息业、房地产业等日益成为国际产业重心转移的重要领域。
中国产业结构的演进与调整，基本与国际产业结构重心转移趋势相同。20世纪50-70年代末，优先发展了重工业，初步奠定了工业化的基础；80年代为解决消费品市场短缺问题，重点发展了轻纺工业和耐用消费品工业；进入90年代后，则重新开始加速发展重化工业，以解决基础产业的瓶颈制约。到90年代中后期，随着基础工业与消费品产量扩张的空间日益缩小，其增长处于相对平稳状态，而在基础工业与消费品制造业间的深加工工业则显示出了相对滞后。从统计资料看，80-90年代，第二产业经历了一个由比重下降再到比重上升的过程，表明中国工业化还未完成，今后中国产业结构的调整将出现工业化与服务业化并举的局面。这也是国有商业银行信贷资金的中长期投资领域。
产业结构交替与更迭是一直伴随着经济发展而不断进行的动态过程，因此银行的信贷投资结构也需不断的调整与定位，通过对国外、国内具体情况的分析， 服务电话:(8610)63458516 12
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 把握未来产业演进趋势，确定银行投资的动态定位。如上海市为了在新世纪里提高综合竞争力，加快其作为国际经济、金融、贸易和航运中心的建设，已将信息、金融服务、商贸流通、汽车制造、电子电器成套设备制造和房地产作为当前新的六大支柱产业。这与80年代以来形成的汽车制造、通讯信息设备制造、电站成套设备、石油化工、钢铁和现代家电等“旧”的六大支柱产业相比，新六大支柱产业更趋向于高新技术和服务业。同时，上海又将现代生物医药、新材料和现代物流业定为未来五年最具增值潜力、科技进步速度和效率最快的先导产业。因此，国有商业银行在上海的投资就应以该六大产业为重要的投资对象给予重点关注，同时，在产业结构的调整中，逐步调整信贷资金结构向未来可能有较大发展前景的现代生物医药、新材料和现代物流业进行动态转移。
另外，我国产业结构调整中，一个值得关注的问题是90年代中后期以来国际产业转移的新趋势。目前西方发达国家对国外服务业的投资已占其对外投资总额的60%以上，而资本、技术密集型产业向外转移占产业转移和国际投资总额的比重也由80年代的46%以下提高到90年代的50%以上。而发展中国家利用发达国家产业向外转移来改造和调整本国的产业结构，以实现产业升级和技术进步，也显得越来越重要。商业银行密切关注国际产业转移新趋势，把握产业结构演进与调整的节奏，己是当前信贷资金结构调整中不可忽视的部分。
三、进一步完善银行信贷管理制度
第一、建立退出机制，抓紧淘汰劣质客户。
这是信贷结构调整的关键。劣质客户不淘汰，腐水不流，信贷结构调整就会变成一句空话，商业银行财务经营状况也不会得到根本扭转。要按照国家产业优化升级的要求，下决心淘汰一批劣质客户，坚决退出低效信贷市场。需要明确的是，淘汰和退出不是放任不管，而是主动性和预见性的淘汰和退出。要采取有效措施，在淘汰和退出过程中，最大限度保全资产、减少损失。
对列入名单的淘汰客户，不得发放新贷款，老贷款只收不放；不得办理汇票承兑和信用证等表外业务，对以前办理已垫付部分要积极清收；不得以贷收息。
要根据客户整体分布状况，坚决退出国家政策限制和禁止的产业、行业和产品领域，坚决退出低效产业行业。
要加强对劣质客户的监管，在淘汰退出过程中要采取积极主动的资产保全和清收盘活措施，把损失降到最低。要借鉴国际银行业不良资产保全的成功做法， 服务电话:(8610)63458516 13
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 在我国法律允许的范围内，推动客户尝试债务重组、兼并等盘活方式，积极保全银行债权。对已经形成的呆帐，要在分清责任的前提下，及时核销。
第二、完善信贷资金贷后管理制度。
加强贷后管理，首先要从思想上加以重视，改变以往的重贷轻管理的错误思想。部门领导自身要充分认识到贷后管理的重要性，才会在平常指导和检查工作时注意强调贷后管理的重要性，才会要求下属机构加强贷后管理，才一会有好的贷后跟踪检查管理，从而掌握企业生产过程中的动态信息，实现贷款风险的预警，实现真正的贷款及时退出。同时应在信贷管理部门设专人负责贷后管理方面的检查，监督检查下属机构贷款的贷后管理情况，必要时能深入企业实地进行检查分析，因为作为客户经理既是贷款调查人又是贷后管理人有时难免会出现道德风险，如有专人负责贷后管理，会避免这类事情的发生。其次要完善贷后管理的责任追究制度。在信贷管理中，不应只强调贷前调查的责任，而忽略了贷后管理的责任追究，要明确客户经理对贷后管理的真实性承担责任。在一笔贷款出现风险时首先应追究贷后管理责任人的责任。只有明确责任，客户经理才能真正到实地去考察企业，仔细核对企业的报表，去车间看产品的生产，到仓库看存货，核对固定资产等，才能真正意义上强调专款专用，按合同约定使用贷款，才能使客户经理按信贷“三性”原则，对借款人贷款使用情况进行监督检查。
最重要的是必须全面提高客户经理队伍素质。防范和化解信贷风险就必须建立一支高素质的客户经理队伍，只有高素质的人才，才能做好贷前调查和贷后管理，没有高素质的人才就无从谈起高质量的贷后管理。作为客户经理不光要懂会计，而且要了解所支持的企业产品行情，因为有许多风险不是靠分析财务报表就能看出的，而要通过分析行业的发展状况，了解国家政策变化、市场或产品生命周期变化等才能做到。只有全面提高客户经理的管理素质，定期对客户经理进行培训，让他们掌握更多的业务知识，了解更多的国家政策，熟悉各种产品的市场信息，才能真正把贷后风险压到最低，才能真正地对贷款风险进行实时预警。
四、调整和优化信贷结构的具体措施
信贷结构的调整，不是暂时性和局部性的调整，而是长期性、全方位的调整，既要解决目前信贷资产产业、行业分布不合理的问题，也要解决信贷资源区域配臵不合理的问题，更要解决信贷客户整体素质不高的问题。这是一个渐进、长期的过程，不是一两年能够完成的。随着市场经济的蓬勃发展，信贷业务的规模、范围、品种、方式等都将不断地丰富和扩展，商业银行应本着有所为、有所不为 服务电话:(8610)63458516 14
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 的原则，立足自身优势，实施有计划、有重点、差别化的发展战略。
第一、调整贷款行业结构，加大市场开发力度，积极拓展优良客户。
信贷结构的调整要不断寻找新的信贷资产切入点，在实行扩张式调整时，关键是要寻找一条既符合社会发展，又能为银行提供高效回报的优势产业和行业。这是做好信贷结构调整的着力点。优良客户是指经营效益好、发展前景好、信用观念好、社会形象好的客户。同时，在经济日益全球化的时代，看一个优良客户，不仅要看财务指标，更要看客户的产权关系是否合理，内部治理结构是否科学，产品在国内外市场上是否有竞争力，研发力量是否强有力以及技术和产品创新能否适应市场需求。在当前新的经济环境下，优良客户相对较少是一个现实问题。这要求我们必须改变专业银行体制下形成的“官商”作风，树立符合商业银行激励的面向市场、面向客户、面向效益的营销理念，要抛弃把市场开发和客户拓展仅作为部门职责的认识，充分发挥整体优势拓展市场和客户。
调整产业、行业分布结构。首先要执行国家的信贷政策，要由外延型、数量型的产业、产品的贷款转向重视内涵型、质量型的贷款，要重视加强对产业发展的研究，要通过研究行业发展规律，制定好行业信贷政策，支持新兴行业、“朝阳”行业、成长行业的发展。其次以市场供求趋势为导向，制定好产品信贷政策，支持名牌产品、供不应求产品、有较大市场占有率产品的发展，全力开辟适应市场经济特点的新兴产业，支持具有周转快、效益高、风险小等特点的第三产业。在优势领域和行业中拓展优良客户。一是电信、邮电、电力等居于垄断地位的行业。由于这些行业在我国处于垄断地位，而且发展比较迅速，收益率非常高，那么对于商业银行来讲，投资到这些行业的风险很低；二是教育产业。据测算，90年代发达国家在高等教育的投资回报率为12.3%，中等收入发展中国家的投资回报率可高达20%，远远高于长期的储蓄利率，也高于其他金融投资的年收益率，是一个风险较小、回报率高的朝阳产业。作为新的经济增长点，教育产业化将为商业银行提供难得的机遇和新的生存空间。通过对教育产业化的扶持，可发展一个批优良客户，并使一大批高素质的师生成为潜在的客户群，同时也可提高自身的综合效益；三是高新技术产业。高新技术产业具有明显的人才优势和广阔的市场潜力，只要技术成熟，产品有市场，其发展的潜力和成长的后劲是非常大的。应当注意的是，与传统产业不同，高新技术产业的创业和发展有其自身的规律，表现为风险大、成长快、周期短等特点，因此介入时应选准切入点，应选择那些技术实力强或有垄断优势，技术趋于稳定和成熟、市场有需求、管理规范的高新技术企业作为支持对象；四是证券业。我国证券行业还处于起步阶段，今后的发展潜力巨大，市场是一致看好的。但由于分业经营的政策原因，一方面，券商的自有资金 服务电话:(8610)63458516 15
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 较少，其业务经营又对资金有庞大需求；商业银行可以支持券商从事一些收益稳定、资金需求量大的业务，不仅能提高资金使用效率，同时也可增加自身利润来源：五是文化产业。文化产业主要指为满足人们娱乐、休闲、健身、求知、审美、交际等精神需求而生产特殊产品(如电影、电视剧、书籍、报刊、网站等)、提供场地、服务或组织活动而获取利润的各种合法行业、企业的总称。文化产业具有商品属性，体现在它具有商品价值和生产的规模效益，具有一般正常经营中的资金良性循环，通过自身经营能在投入产出中创造利润。银行可以选择那些风险较小、收益有保障的项目给予适当支持，一方面开发新的服务领域，拓展信贷业务，另一方面加强与媒体的合作，扩大宣传，树立自身的形象，一举多得；六是医疗产业。随着社会保障体系的不断完善，医疗将进一步走向市场，医疗单位在履行社会职责的同时，也创造着自身的经营效益，可以预测，我国医疗市场前景是广阔的。
第二、调整信贷区域结构，合理分配信贷资金。
由于地区的经济基础、资源优势和发展建设不同，对信贷资金的需求量也不同。要认真研究区域经济优势，制定好区域经济支持政策，根据各地区经济发展的状况合理分配信贷资金投量，尽量使信贷资金的供给与区域经济结构的定位相一致，克服“大而全”、“小而全”和不合理重复建设，促使地区经济均衡发展，同时利用区域结构分散信贷资金的风险。
特别要抓住西部大开发的机遇，配合西部大开发政策，以一批国家重点建设项目为依托，扩大信贷投放规模，拓展一批效益好的贷款项目。着重要关注和跟踪西部大开发战略的规划设计，提前做好准备工作，抓好项目储备一要加强对公路、铁路、机场、天然气管道等基础设施项目的拓展；二要加强对电网、广播电视等领域建设项目的支持；三要加强对西部大中城市的水、电、煤气等公用事业和城市基础建设项目的介入；四要加强对带动西部和全国发展具有战略意义的重点骨干基建工程的渗透。鉴于基础设施项目提供的是公共产品，政策风险相对较大，因此在贷款介入时，一定要坚持商业银行的经营原则，对国家允许和鼓励发展的领域，要审慎评估具体项目的可行性；对国家禁止发展的领域，坚决不能介入。
第三、调整信贷客户结构，加大对中小企业、民营企业的支持力度。
从根本上解决或缓解中小企业、民营企业贷款难的问题，要依靠经济体制改革和经济结构调整，这是一个长期的过程。但是，应当明确的是，我们应该解决的是效益好、风险低的中小企业和民营企业贷款难的问题，而不是所有的中小企 服务电话:(8610)63458516 16
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 业和民营企业。
商业银行要完善信贷管理办法，强化“利润”机制。商业银行要建立科学的授权授信制度，避免贷款审批权限的过度集中，扩大银行一基层机构增加贷款的空间，利用现有人员增加贷款数额，同时要合理确定风险考核体系，增强激励措施，充分调动信贷人员拓展中小企业和民营企业信贷的主观能动性。
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第四章 商业银行信贷规模调控与结构调整措施
一、商业银行信贷结构调整的过程
信贷结构调髂是一个完整的系统，包括现状调查、问题甄别、制定措旋、实施调整、效果反馈等五项重要活动。由于银行信贷经营环境和管理要求的变化性，上述五项活动共同组成了一个信贷结构调整循环。有效的信贷结构调整是一系列连续不断的信贷调整活动的循环过程，一个信贷结构调整的结束，就是另一个信贷结构调整过程的开始。
图表1：信贷结构调整循环图
资料来源：银联信整理
信贷管理强调持续不断地进行，它是银行主管为了提高信贷资产质量、降低金融风险、促进经营绩效目标完成而进行的过程。绩效管理既强调结果，又强调达成目标的过程。信贷结构调整就是信贷管理的重要过程。银行主管根据安全性、效益性和流动性的经营原则，通过对当前信贷经营环境进行分析，对银行经营现状进行诊断，判断出银行的重点信贷投向是什么、警界线在哪里，从而反映到信贷管理中制定的各项政策上来。对于已经出现的风险隐患，则通过必要的技术手段加以化解，这也是信贷调整措施运用的充分反映。因此，信贷管理过程实际就是一个信贷结构不断调整、优化和改进的过程。它是银行一项重要的管理活动，涵盖了计划、组织、领导、控制等所有的管理职能，也是银行管理者日常工作的一项重要内容。
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www.unbank.info 图表2：贷结构调整与优化
资料来源：银联信整理
二、商业银行信贷结构调整的主要渠道和方式
信贷结构调整是商业银行信贷管理的难点和重点。如何选择适当的信贷结构调调整方法关系到银行经营的流动性、效益性和安全性。我们认为，选择调整方法必须和商业银行所处的外部环境、经营实际以及自身的信贷管理政策和发展战略目标相适应。
从信贷结构调整的手段来看，有很多种方法，但大体可以分为三大类别。
（一）市场和客户调整
市场与客户调整，是商业银行根据自身信贷投放的区域、客户状况进行分析的基础上，对投放对象进行调整的过程。银行在每一个经营时期，都会对信贷市场和客户类别进行分析，寻找收益回报高、相对安全的放贷目标。在某一个阶段，一家商业银行制定的信贷政策，往往具有行业和客户的倾向性，规定哪些行业为重点支持类，哪些是适度支持类，哪些是谨慎支持类，哪些是严禁进入或退出类。对于客户的选择也是一样，客户的所有制类型、经营范围、所处行业、规模大小、信用等级高低、产品种类的不同，银行支持的程度也会有非常大的差异。
总的来说，商业银行应该避免将过多的信贷资金投入某一个行业或某一类型客户，因为这样容易受到行业周期波动和客户经营状况的影响，因此，应该定期或不定期地审视自身的信贷投向是否过于集中，如果是，则应该实施相应的调整。商业银行在进行市场和客户调整时应该考虑如下因素：
1、国民经济运行特点
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 国民经济运行中有许多因素会影响银行的信贷经营，比如国家货币政策和财政政策的变动，资本市场、债券市场的发展，货币汇率的变动以及通胀或紧缩等等。银行必须关注国民经济运行特点来制定信贷政策，采取加大投放或谨慎投入的态度，同时有意识地调整信贷结构，保持利润的平稳增长和经营安全。
2、行业发展周期
研究行业发展周期变动对银行信贷经营是十分重要的，特别是对于行业信贷投向相对集中的银行来说，行业的兴衰会在很大程度上影响银行的信贷资产质量。在国民经济高速发展时期，基础设施建设投入会比较大，钢铁、水泥、机械、电力等行业的经营效益会比较好，但是，行业进入者过多，就会造成竞争加剧，改变市场供需格局，使得产能过剩、销售紧张、产品价格下跌，企业利润变薄甚至亏损。因此，银行调整信贷结构必须以行业发展为导向，密切关注国家产业政策，将信贷资金投入到成长性好、风险小、安全稳定的行业中去。
3、当地经济资源
每个银行的经营活动都脱离不开当地的资源环境，特别是在一个区域经济发展很不平衡的国家里。因此银行实旌信贷结构调整必须考虑当地的经济环境。当地的经济类型是外向型经济还是内向型经济?是以出口加工为主还是以生产制造为主?农、工、商、服务业的经济发达程度如何?居民消费能力水平怎样?当地有何地理位臵或自然资源上的优越性?社会文化和人文环境是否有助于当地银行信贷业务的发展等等，这些都是银行信贷结构调整需要考虑的问题。
4、区域客户资源
客户资源对于银行来说就更为重要。银行经营区域内有哪些优质客户，这些客户处于同行业中的何种地位，其产品处于行业生命周期的哪一阶段，市场前景如何，其经营特点是什么，对银行信贷资金的依赖程度怎样，银行都要进行认真地分析，从中确定自己的目标客户群。随着国民经济发展周期、行业生产周期和当地经济发展状况的改变，客户的质量好坏也在变化。因而需要对客户进行动态的监控和筛选，以确保信贷资金投入效益高、潜力大、成长性好、信用佳的客户。
5、经营发展目标
作为一家银行的分支机构，还必须得执行总行制定的各项管理制度和信贷政策，完成下达的考核目标。还要结合自身的资金实力、‘资本资源来确定自己的发展目标和实现措施。每家银行的经营者还有一定的管理偏好，比如对效益性、安全性、流动性的不同重视程度，是只考虑短期利益、实现当期考核还是注重长期 服务电话:(8610)63458516 20
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 持续发展等。这些都会影响银行信贷结构调整的手段选择和进行程度。
（二）产品调整
所谓产品调整，是指针对现有贷款结构上的不足，有意识开发和拓展期限长短、流动性能或经济资本耗用不同的贷款产品，或通过技术性手段改变原有贷款产品的期限或流动性，达到信贷结构调整的目的。产品调整的手段主要有以下几个方面：
1、结构化融资
（1）结构化融资的定义
结构化融资实际上是针对原有贷款产品种类单一，期限不合理，流动性、收益性、安全性不高的情况，通过开发和运用新的融资产品，或通过现有产品的组合搭配，达到降低风险、增强流动性、释放经济资本的目的。
（2）结构化融资采用的手段
实际上，现代商业银行的贷款产品或贷款衍生产品是相当多的，只不过由于市场开发程度和客户需求引导不足，或者是由于这些新生产品有可能比传统产品收益低，国内商业银行的贷款运用还是相对保守和单一。除了传统的一般流动资金贷款、中长期项目贷款、房地产贷款、个人消费贷款和票据贴现外，其他产品运用得并不多。结构化融资可以运用的产品包括但绝不仅仅限于以下几类：
流动资金循环贷款。指在一定期限内(通常是一年)，给客户一个授信额度，客户可以在额度和期限内随时申请、偿还贷款，不需要逐笔签订贷款合同。循环贷款给予客户在资金使用上具有更大的灵活性和便利性。
法人账户透支。指银行给予企业户头一个透支额度，如果企业当天资金支付过多导致存款余额不足，可以在银行给予的额度内进行透支。这样的好处是在企业急需求资金时，不需逐笔申报贷款，规避了繁琐的贷款审查手续，提高了融资效率，给予企业很大的灵活性。当然透支的额度根据企业的信用状况核定，通常不会太高。
买方付息票据。是银行承兑汇票的另一种形式。即约定在卖方发出货物并收到买方开出的银行承兑汇票后，拿到银行进行贴现，贴现的利息由买方承担的业务。买方付息票据对于卖方而言卜分有利，卖方可以在不损失票据到期前利息的情况下，得到全额货款。
保理。保理是指企业将其应收账款债权转让给银行，从而取得贸易融资的业 服务电话:(8610)63458516 21
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 务。保理业务根据委托者权益让渡程度的不同，可分为卖断型和回购型两种。回购型保理约定在应收账款债权到期，如果银行不能如期收回，由企业等额回购，银行拥有追索权。卖断型保理则是在应收账款不能如期收回时，银行无权向企业追索。保理业务使企业能够将暂时未到期的应收账款权利让渡给银行，从而获得短期资金融通，银行实际上给予了企业流动资金的支持。通常保理业务期限最长不超过18个月。
委托贷款。是指银行作为受托人，将委托人的资金贷款给借款人，银行承担相关贷款管理和协助收回的业务。通过委托贷款，银行可以将社会上的闲臵资金聚集起来，贷给需要资金的企业，使有闲臵资金的企业获得比银行存款更高的收益，又能满足其他企业的融资需求，而银行从中可以收取一定手续费。委托贷款实际上是一种中间业务，银行不需提供信贷资金，不需承担贷款责任，可以利用现成的信息资源和客户资源，为双方客户牵线搭桥即可。
搭桥贷款。又称过桥贷款，是一种过渡性的贷款。通常是指在企业安排较为复杂的长期融资以前，银行为企业的正常运转提供所需资金的短期融资，是为解决企业临时性资金需要而提供的一种流动资金贷款。
（3）结构化融资的运用
结构化融资通常的理解是为企业的某个项目建设或某项资金需求而设计，目的是为了降低企业财务成本，增强银行在同业问的市场竞争力，更多的是一种不得己而为之的被动选择。但是，从缓解贷款品种过于单一、风险集中度过高、资产流动性不足的角度出发，商业银行完成可以主动地调整自己的产品结构，通过多样化的产品组合来达到上述目的。
2、银团贷款
银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其它授信。银团贷款是国际金融市场最重要的融资方式之一，是大额和长期的项目融资普遍采用的形式。主要运用于基础建设项目、合并与收购、债务重组和贸易融资等。
银团贷款在国际上之所以被普遍采用是因为银行越来越对分散投资风险和保持资产流动性的重视。首先银团贷款可以让牵头行决定采取何种分销方式，如果是部分包销方式，牵头行可以自主决定留贷份额(当然为了使参贷行增强信心，通常有一个适当的留贷比例)。国际上也不乏多见银团牵头行把绝大部分贷款份额分销出去，以赚取银团安排手续为主要目的。其次，如果牵头行对贷款管理不再采取“一旦发放或购买则持有到成熟期(Buy—and-hold)”的政策，它可以通过日益 服务电话:(8610)63458516 22
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 发达的银团贷款二级市场主动放弃其所持有的银团贷款。因此，采取银团贷款方式，安排行可以在保证借款人大额融资需求的前提下，将贷款分销或二级市场转让，既分散了贷款风险，又可保持资产的流动性。
3、间接银团
间接银团是我国现有情况下特有的概念。具体指牵头行将发放贷款所形成的债权按照贷款金额、还款日或偿还期限等方法进行拆分，然后基于相同的间接银行条件和间接银团协议，把拆分后的间接银团份额分销给作为参加行的获准经营贷款业务的其他金融机构。按照间接银团份额权利义务转移的性质划分，间接银团可以分为卖断和回购两类。
与银团贷款主要的区别是增量贷款市场上采取的工具不同，间接银团更多的是针对存量贷款的调整工具，是对银行已形成的债权进行拆分，因而间接银团的份额应该比原金融机构已形成的债权小，并通过回购等手段从技术上保证了间接银团对流动性的要求。严格意义上来说，间接银团实操室银团贷款的一级半市场，是在当前国内银团贷款市场部发达情况下的产物。
商业银行通过开展间接银团业务，将存量信贷资产的一部分转让出去，获得资金融通和手续费收入，再将融入的资金用于新的贷款项目，待间接银团到期后再将原债权回购（回购型情况下）。通过这种卖断或卖出回购的手段，商业银行同样可以提高信贷资产流动性，改善银行信贷资产结构。
4、资产证券化
作为进行直接融资的金融工具，资产证券化是指将缺乏流动性但能产生未来现金流的资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的证券，并据以融资的过程。
自20xx年国内信贷资产证券化试点工作启动以来，部分银行相继开办了该项业务，业务规模日益扩大，但由此产生的借贷风险也在不断扩大。一方面，部分客户用低质资产换取了银行可用于流动的票据、债券，扩大了银行的风险；另一方面，银行因技术原因无法跟踪客户所贷金融产品的交易纪录。
第一，证券化过程中突出资产优质。
为保障信贷资产证券化业务的稳健发展，切实加强风险监管，在开展信贷资产证券化业务时，要突出强调资产质量，循序渐进推进证券化业务。各行要根据自身业务水平及管理能力等情况循序渐进发展证券化业务。
鉴于目前市场情况及投资者风险偏好和承受能力，各行应强调资产质量，证 服务电话:(8610)63458516 23
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 券化资产以好的和比较好的资产为主；如试点不良资产证券化，由于其风险特征完全不同，商业银行要切实做好违约风险和信用（经营）风险的分散和信息披露工作。
第二，“真实出售”，控制信贷风险。
开展信贷资产证券化业务的银行应确保“真实出售”，控制信贷风险。发起行要切实落实证券化资产的“出表”要求，做到真实出售，降低银行信贷风险，还要准确区分和评估交易转移的风险和仍然保留的风险，对保留的风险必须进行有效的监测和控制。而参与证券化业务的相关银行对于因证券发起、信用增级、投资以及贷款服务等形成的证券化风险暴露都要计提资本，确保资本充足和审慎经营。
5、银信合作
据媒体报道，7月2日晚多家信托公司收到银监会或地方银监局通知，要求5日起全面停止有关“银信合作”业务。意味着商业银行信贷资产的表外转移通道被直接关闭，进一步压缩了未来可发放的信贷规模。政策推出的最直接原因是今年进入二季度以来，由于信贷规模受限，商业银行同期均进一步加大银信合作产品的发行力度。
银信合作包括两类：第一类是理财类产品，一般是卖给客户的，主要是投银行间市场的投资产品，这类规模数量都比较大，实际上银行并无风险。第二类是信贷类产品，主要就是期末银行用来调整资产负债表的，银行很少披露这块内容，部分银行在财务报表的应收账款类投资中有这个项目，一般期限非常短，通常就是1个月甚至更低，一般就是季末检查的时候用，1个月后都回来了。以前这类存在同行自己发行自己购买的情况，被叫停以后，现在更多财务发行方发行给其他银行和客户的方式处理。这类规模受监管要求波动比较大，今年中期贷存比限制比较严格，可能高一些。
银监会之所以对银信产品进行相关的管理，主要是因为20xx年以来银行业在流动性释放的背景下，通过银信合作产品进行了大量的表内资产表外化的操作，按照目前市场对银信合作市场1.88万亿元规模（可能是余额累计，这个数据有点偏颇）的估计，相关的信贷类信托产品大概比例应该低于20%，主要投向资质比较优良的企业，信用风险基本可控。
目前银信合作理财产品以信托贷款和信贷资产投资类业务为主。据有关信托研究中心统计显示，银信合作产品今年一季度约增长3000亿至1.3万亿，仅4月末即已飙升至1.88万亿元，5月份32家银行和36家信托公司参与发行银信合作 服务电话:(8610)63458516 24
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 产品413款，预计全部银信合作理财产品发行规模为6，149亿元；截至目前余额约计2.7万亿元。相当于表内贷款规模44万亿的6.1%，与20xx年，已经达到新增贷款的30-40%，而且比重有进一步上升的趋势。在2季度，预计全部发行规模约为1.4万亿，几乎接近同期的信贷投放量。
银监会09年年末就已对银行“存量”信贷资产的表外转移进行了一定程度的限制，但由于商业银行在信贷规模被严格管控的背景下仍有很强的信贷投放冲动，导致其实施效果并不明显。先后发布的两个文件《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知》和《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》，明确信托类公司不得将银行理财对接的信托资金用于发行银行自身的信贷资产。但依然不能控制住表外信贷爆发式增长的势头，只好出台更为严厉的控制手段。
信贷资产可发放规模进一步受限，市场资金面继续趋紧，银行议价能力回升，贷款收益率有望持续上行；但缺乏投资渠道的大量存款或将外流至债市中的固定收益类产品，同时由于贷款的表外转移渠道受限、严格的存贷比要求对贷款冲动较强的商业银行的核心负债能力的增长提出更高的要求，或将持续推动“吸储大战”，存款成本也将持续上升。
从分化的角度来看，未来信贷市场份额将向存贷比低和吸储能力强的银行集中，主要包括：工商银行、建设银行、招商银行。
此外，同时银信理财业务作为商业银行手续费收入中的来源，暂停将会大幅压缩银行中间业务的盈利能力、产品创新能力，非息收入占比或将回落，盈利结构持续优化受到抑制。
我们对这一政策最大的担心是对资产质量的影响。银行表外资产风险将加速暴露和释放，长期来说有利于信贷质量的长期稳定，但在短期，使通常归入表外的政府融资平台和房地产行业的融资渠道和融资规模大幅受限。
此次叫停银信平台的同时，发改委也不再审批城投债，我们知道在20xx年相当部分的信托贷款都是投入了地方融资平台。这两项政策叠加，会使得地方政府的资金在短期明显收紧。进而资产质量带来负面的影响。不过，由于银监会主要是控制增量，加上商业银行和地方政府目前规避政策的能力上升，不太会在短期内给资产质量带来明显的冲击。从这个角度我们推荐地方融资平台贷款较少的银行，如招商银行、深发展和宁波银行。
综上所述，银信合作业务全面叫停，对银行业绩短期影响中性、略偏负面，但风险可控。而且我们认为，该政策对银行自身盈利的影响要小于对整个A股市 服务电话:(8610)63458516 25
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 场流动性环境尤其是房地产行业的影响。
从20xx年下半年开始，银监会就开始不断的堵漏，包括：控制信贷月中季中冲高；清查地方融资平台贷款，控制增量；从限制银信合作到停止银信合作。银监会加强监管的态度一直没有改变，在政府换届之前这一态度很可能不会改变。
从根本上来说，对于信贷的额度控制是违反市场经济规律的，商业银行必然会通过各种手段进行规避。银监会出台的政策缺乏全局性和长期性，因此头疼医头，脚疼医脚的政策手段频出。所有政策都是停和堵的，而在金融创新方面的作为很少，如资产证券化多年没有进展。此外，货币政策不是银监会的权限，用监管政策来调控信贷投放也只是种的尝试。
以计划经济手段来管理市场经济，必然是管不住的，于是只好出台越来越多的计划经济手段。在没有看到管理层的思路有根本变化之前，未来监管政策的趋势是管的越来越多，越来越死。而商业银行和地方也会利用一切可能的政策漏洞来突破。
（三）开设异地分支行
开设异地分行有助于本地银行的信贷结构调整和突破信贷额度限制。
20xx年银监会明确提出鼓励城市商业银行跨区域经营，之后城商行跨区域经营呈星火燎原之势，多家城商行开始重组改造并开展跨区域经营，20xx年多家城商行掀起改名热潮，成为区域性甚至全国性股份制商业银行已经成为城商行的发展趋势。
20xx年下半年以来，在国家刺激经济以及扶持中小企业的大背景下，银行的金融支持作用尤为重要，20xx年4月，银监会下发《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》，允许符合条件的中小商业银行在相关地域设分支机构，将不再受数量指标控制，同时放松对分支机构运营资金的要求。此次发布的《调整意见》基本解除了城商行跨区域发展的最后限制。
1、并非所有城商行都适用“走出去”战略
银行业是一个规模经济效应突出的行业，银行的经营历来是在风险与收益中找平衡，在规模与效益中寻最优。规模的扩大首先意味着收入增加和单位成本降低；扩张还能降低资产区域集中的风险，提升品牌价值、培育客户群，因此对于自身规模处于劣势的城商行来说，有着天然的扩张冲动。
但城商行从自身实力到所在城市经济状况差异都较大，因此并不是所有城商 服务电话:(8610)63458516 26
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 行都适用“走出去”的跨区域发展战略。首先是银行业务有其自身的规模门槛，中小规模城商行依靠单一业务扩张并没有优势；其次是扩张必然涉及资本金的补充，这与股东实力及银行本身的盈利能力息息相关；此外，由于各城商行所在地的竞争程度不一样，多数城商行在各自所在区域都还有业务提升空间，短期内也不必急于走出去。
（1）银行业有其自身的业务规模门槛
通过对美国银行业的历史研究我们发现，不同规模的银行有其最佳的业务范围，而不同业务又有着不同的规模化门槛。在美国FDIC担保的7380家银行中，仅有27
家专业化的信用卡银行，116家以汽车贷款为主的消费信贷银行，而专业化抵押贷款银行有796家，专业化企业贷款银行则多达4720家。由以上数据可见，信用卡业务的市场集中度最高，要求的规模化门槛也最高，其次是以汽车贷款为主的消费信贷，抵押贷款居中，而企业贷款尤其是小企业贷款的市场集中度最低，规模化门槛也最低。
图表3：银行各类业务的规模化门槛，中小企业贷款门槛最低
资料来源：《商业银行突围》
从美国的数据来看，在FDIC担保的银行大致可以分为（资产规模，下同）100亿美元以上、10亿-100亿美元、1亿-10亿美元三个规模层次，三类银行的数量 服务电话:(8610)63458516 27
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 占比分别为2.25%、10.41%和87.37%，从规模和数量上来看，我国国内的城商行相当于第二个层次。
我们发现，规模在10亿-100亿美元的银行群体大多以中小企业贷款业务为主，存贷比高，议价能力强，净利差普遍高于100亿美元以上的银行群。但在抵押贷款占比和财富管理等门槛略高的业务方面，占比明显低于100亿规模以上银行群。
而对于信用卡业务、投行业务、资产证券化等更高规格的业务来说，对规模门槛的要求显得更明晰，我们将划分范围细化为1亿美元以下，1亿-10亿美元、10亿美元以上三个档次，进一步发现创新业务的规模化更加明显，10亿元规模以下的银行几乎无法涉足投行、资产证券化等业务。
我们认为，对绝大多数国内城商行来说，目前的规模下还只限于从事中小企业贷款业务（零售贷款方面也有少量的按揭贷款业务和个人消费贷款业务，这点与美国的情况略有不同）。只有少数大型城商行已达到从事一般企业贷款业务的规模门槛，另有少数银行可以依托债券投资等优势发展自己的理财产品等创新业务。
因此对绝大多数城商行来说，最基本最重要的业务模式就是依靠对中小企业的较高的议价能力获取上浮贷款利率，同时凭借本地企业的熟悉程度控制信贷风险。正如我们上面分析到的，业务的规模化门槛限制了银行业务的多元化，经营同质化严重，一旦进行异地扩张，上述这种附着于当地资源之上的优势能否在跨区域扩张中得到有效复制就显得尤为重要。在创新业务匮乏的情况下，基于区域的风险定价经验再不能得到有效复制，那么新区域的扩张战就有可能打不响。
（2）资本金约束
银行的成长伴随着资本的消耗，在内生资本补充赶不上银行发展对资本的消耗时，向股东融资是必然事件。能上市融资的银行毕竟是少数，因此银行的扩张就与股东实力和意愿息息相关。目前绝大多数城商行都采用的是大股东定向增发、配股、引入战略投资者等融资方式。
无论大小城商行，在提升了资本充足率要求的今天，其内生资本的补充方式显得力不从心，每隔3年左右，城商行即需要进行一次到两次较大规模的资本金补充，缺口从几亿到几百亿不等。且我们的测算中并未考虑异地大幅扩张的假设，仅针对城商行信贷投放的一般速度而言。如果加入大规模异地扩张的考虑，资金缺口还将显著扩大。
城商行持股10%以上的大股东多以当地市级财政局、国资委旗下的投资管理公司及外资股东为主，也有部分是大型企业控股，而持股10%以下的前十大股东则绝 服务电话:(8610)63458516 28
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 大多数是当地大中型企业。对银行经营的认知差异导致了各股东之间并不必然在规模扩张问题上达成一致，而企业方股东自身的经营情况也左右着股东的增资意愿，这就决定了并不是每家城商行都具备扩张的重要条件——多年保持充足的资本金供给。
（3）本地市场渗透度仍有提升空间
城商行依托本地市场而生，由于发展速度及当地的银行业竞争程度不同，导致各家城商行在当地的业务渗透程度不一，对于一些当地竞争不激烈、市场空间较大的城商行来说，短期内不必走出去。
（4）结论
银行业自身的规模化门槛、资本金的补充以及对本地市场渗透度决定了并不是所有城商行目前都适宜采取“走出去”的发展战略，异地扩张并不必然带领每家城商行都走上全国化的康庄大道。
但我们在分析中也看到，目前国内城商行已经产生了分化，全国近140家城商行明显处在不同的发展梯队中，部分大型城商行在满足了上述条件后，已经具备“走出去”的实力，在未来实现区域化甚至全国化也并非不可能。而对于那些规模小、业务同质性强、且本地市场尚有挖掘潜力的小型城商行来说，“特色、精细、社区”才是发展之道（在09年10月27日召开的全国城市商业银行工作会议上，银监会主席刘明康强调城市商业银行要制定好发展战略，不要盲目追求规模、速度和排名，而是要走特色化、精细化的发展道路，创新社区服务）。
2、开设异地分行的风险控制
作为城商行跨区域发展，设立分支机构，在银监会颁布的中资商业银行市场准入许可的规定当中有很多条件。现在重点是四个方面：一是是否符合发展战略，一家银行必须要有自己的发展战略，只有战略确定了，才可以去发展。二是要了解拟进入的市场，到一个陌生的市场去，如果不了解当地的环境，很难在那里立足、生存、发展。三是管理半径的覆盖，管理半径覆盖不了，风险就会暴露，那就不具备设异地机构的条件，这是监管部门监控的一个重要的环节。四是人才储备的支撑。设立机构，没有相应的管理人员去做、去支撑，那是不可能的。所以，在符合中资商业银行市场准入的前提下，监管部门应从这四个方面去考虑。
在我国现有的政治、经济、监管体制下，经过重新整合的、扁平化的总分支管理模式是城商行一种比较理想的管理模式。在改革的过程中，应主要坚持经营权下移原则。通过将经营权下移，明确总分行的主要职责，总行重点做好宏观政 服务电话:(8610)63458516 29
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 策研究和战略决策，行使研究和产品设计、参谋和战略规划、管理等职能；分行主要负责根据总行确定的经营目标及综合发展计划，各类政策、办法和管理权限，制定实施本行的年度综合计划和中长期发展规划，主要包括：办理人民币存款、结算业务，办理票据贴现，实施本外币信贷计划、利率、资金营运管理，组织发放贷款，拓展有效资产市场等。
另外，目前异地分行主要面临总行薪酬与分行薪酬的差异问题、业务发展与管理职能的侧重问题、总行机构与分行机构的对应问题、授权程度与风险控制的平衡问题，等等。银行要完善人力资源管理。在人员招聘上实行分级管理，总行负责招聘分行班子成员，关键岗位的高管人员采取报备制，其他部室高管人员由分行聘用。总行核定分行人员编制和增长幅度，下放人事管理权，对符合条件的人员由分行自主招收、自行考核。对分行各职级人员的薪酬水平的制定必须考虑区域差异，以当地同业平均薪酬水平为主要依据确定各类员工基础工资；完善绩效考核体系。改变分支行一体化的考核模式，在考核内容上体现分行管理与经营并重的特点；完善财务管理。给予分行一定的财务管理权，但分行费用应与经营业绩挂钩考核。
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 第五章 信贷结构调整案例分析
下面我们以郑宏硕士做的X银行江苏分行信贷结构调整方案作为案例分析素材，为客户借鉴自己行的自身情况，从而提供更加真实的分析思路。
一、X银行江苏分行信贷结构存在的问题
虽然X银行江苏分行进行信贷结构调整的工作起步较早，但由于近年来国内经济环境比较宽松，行内对信贷结构调整的认识缺乏紧迫感，加之行内政策和技术手段尚不完善、不成熟，因此目前的信贷结构与X银行江苏分行发展战略所需达到的要求相比，还存在着一定的差距。
（一）信贷业务中过于偏重负债业务，对资产业务重视不够
自从X银行江苏分行进行商业化改革以来，X银行江苏分行对不良贷款比例较高、信贷结构失衡的问题更多的是从信贷自身找原因，这样则会进一步削减信贷的权力，并导致信贷地位的再次下降，而信贷在此基础上的无能为力更会招致新一轮的分化、弱化信贷功能与作用的过程，更是淡化其责任的过程。
（二）缺乏完善的信贷管理体制
X银行江苏分行信贷部门在系统管理上主要实行的仍然是三级管理，一级经营，缺乏一个综合部门统盘考虑信贷业务的布局、行业重点、品种组合等诸多结构性问题。X银行江苏分行的各个信贷部门都在强调自身业务的重要性，而不是从全局的高度考虑调整信贷结构问题。而且由于在实践中简单地把提高信贷集约化程度理解为信贷权力的上收，在客观上造成上级行对执行政策的刚性要求与下级行对调整信贷结构的软约束的不一致。
（三）信贷资金期限结构的配臵存在着明显的短存长贷倾向
从X银行江苏分行信贷资金的期限结构配臵来看，存在着存款流动性变大但贷款却日益中长期化的现象——中长期贷款增长多，短期贷款增长少，与银行业资产负债期限匹配要求错位。在中长期贷款中，房地产贷款占比较大。这种情况的出现，导致了短存长贷的局面，使银行的流动性风险不断加剧。而且近几年，由于商业银行在国家的行政干预下将大量款贷给国有企业，导致较高的不良贷款 服务电话:(8610)63458516 31
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 率，因此X银行江苏分行相应的加大了风险管理的力度，惜贷行为较为突出，无论是从存量上还是增量上看，银行存款的数额都远远大于贷款数额。
（四）信贷资金的产业配臵存在着个别行业高度集中的倾向
近年来，X银行江苏分行为防范信贷风险，提高信贷资产质量，新增贷款大都集中投放在电力、通讯、交通等基础设施。一方面，建筑业是X银行江苏分行江苏分行的传统业务，由于原有信贷资产有相当一部分集中投放在建筑行业，风险比较集中，不利于风险分散，信贷结构有待进行调整，向生产型企业、服务业转移。特别是在当前房地产市场不景气的情况下，将信贷业务主要投向建筑业，势必会给X银行江苏分行的发展带来一定的影响。
另一方面，由于原来投放的传统行业、产业近年来经济效益滑坡，使X银行江苏分行的信贷风险逐步加大。在国内有效信贷需求不足的新形势下，银行之间竞争加剧，导致大量贷款向一些垄断行业集中，客户群体趋同，存在风险集中，并有可能形成新的不良贷款，潜在的风险不容忽视。X银行江苏分行由于信贷方面产品和服务创新不够、业务流程繁琐、安全与效率的平衡中过分强调安全，直接带来了经营业务效率降低、信贷业务竞争力不足等问题。
（五）信贷资金的贷款投向结构错位
X银行江苏分行大部分信贷资金向大型企业集中，主要是集中在一些大企业和企业集团，同时也有小部分向效益好、资信高的中小企业集中。
X银行江苏分行为寻求贷款的最佳效益，争夺优质客户，将新增信贷资金大量投入数量有限的经济效益好、抗风险能力强的企业。现有的信贷管理办法也决定了信贷集中趋势。而且近几年推行的信贷集中审批制度，均优先支持规模较大的企业。审批流程中的一些指标主要偏重于资产规模大、经营收入高的企业，使得自身经营规范的大型企业比较容易通过审批。另外，随着商业银行一级法人体制的建立和完善以及授权授信的加强，X银行江苏分行的上级行加强了系统内资金的统一调度和集中使用，信贷集约经营使基层商业银行的放贷权限削弱，特别是对基建、技改等项长期贷款由上级行实行严格的控制，从而使X银行江苏分行即使有放贷之心，也无放贷之力，极大地制约了X银行江苏分行的信贷投放能力。
（六）授信管理技术和手段落后，对企业多头授信
自19xx年中国人民银行印发《商业银行实施统一授信制度指引》以来，X银行江苏分行已逐步建立起“统一授信、审贷分离，分级审批，责任明确”的授信 服务电话:(8610)63458516 32
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 管理机制，但对大额客户授信管理缺乏针对性强和灵活有效的管理办法，特别是在对集团客户和关联企业的授信管理中往往套用单一客户的办法，对这类客户整体风险的控制手段欠缺。
（七）贷款的期限加长造成资金的流动性下降
一方面不管从信贷产品的余额分布还是等级分布、综合效益，X银行江苏分行的信贷结构都明显出现了向绩优等级和高效益的转移，而另一方面表现在资金流动性的下降。在流动资金贷款中，短期流动资金贷款在下降，而中期流动资金贷款在增加。从目前国内企业融资结构看，目前严重依赖银行贷款的融资格局，使得银行体系不仅承担了通常意义上的商业银行承担的短期融资的功能，还不得不承担长期融资的功能，在有的领域实际上类似股本融资的功能。
（八）信贷管理薄弱
在信贷管理上，X银行江苏分行还存在以下不足：一是信贷授权的模式较为传统，在对机构授权额度的确定上缺乏定量的依据；二是贷前决策的专业化程度不高，信贷决策更多注重的是客户具体的技术风险，而对宏观政策、行业等风险的关注程度不够；三是贷款重放轻管的问题仍然很突出，目前，X银行江苏分行贷后管理的组织体系、风险预警及处理机制均已建立，但运作尚处于起步阶段，贷后管理仍流于形式，对风险预警信号的处理手段也较为缺乏；四是劣质客户的退出缺乏动力，信贷退出机制缺乏主动性和预见性，没有长远规划，只是被动完成上级下达的任务；五是CMS的推广和应用压力加大，一方而，目前信贷管理系统的推广和日常管理任务相当繁重，另一方面，由于信贷在线监控的组织保障不落实，信贷在线监控的职能不能发挥应有的作用，人员缺乏，利用信贷管理系统实施贷后管理的优势无法充分利用。
从目前情况来看，X银行江苏分行的信贷管理通常是把重点放在对单一客户的管理上，而对不同期限和不同风险的信贷产品、对集团客户和关联客户、对具有相近风险特征的客户群体、对生产经营同类产品的客户群体、对在某一区域经济中居于重要地位的客户，在信贷管理上则显得较为薄弱。
（九）信贷业务人员没有形成正确的思维
近年来，X银行江苏分行逐步建立了以市场为导向的经营思维，但在市一场营销尤其是自身市场定位方面还不够到位和明确。而信贷人员在没有明确的信贷客户结构指导，且信贷发放任务较重的情况下往往趋向于选择较大额度的客户。而且在信贷人员中还普遍存在功利性的思维。主要体现在某些信贷员为了达到在短 服务电话:(8610)63458516 33
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 期内迅速扩大信贷规模进而快速提升企业利润的目的，不得不采用“一墩而就”的办法，主要找大客户营销贷款或者“垒大户”，长期下来就形成了大客户占比的扩大。
二、X银行江苏分行信贷结构调整的策略
要使信贷结构调整取得明显成效，关键是要建立和完善有效的信贷结构调整策略，从增量到存量、从局部到整体系统地推进，做到既应大力拓展收益率高、发展前景好和优质高效的信贷市场，又应退出低效信贷市场和清收无效信贷市场，做到有进有退，进退有序。以下对X银行江苏分行的风险应对机制等方面进行详细阐述。
（一）准确把握信贷调整的宏观环境
一是充分研究宏观经济环境与政策。宏观经济环境的变动、国家新的经济政策能直接或间接改变X银行江苏分行的经营环境和市场地位，所以X银行江苏分行必须随时关注宏观经济的发展态势，分析其对本行经营、市场份额和市场地位的影响，作为制定与修改信贷政策、进行业务创新和开发新市场的基本依据。二是进行行业的分析筛选，因为行业的发展前景不同，每个银行产品都有各自的发展特点，要让银行产品适合行业的需要，这就要求X银行江苏分行对各个行业进行分析，在行业的进退策略则决定了其未来的市场地位和发展潜力。因此，准确分析行业状况、把握行业的发展方向是确定X银行江苏分行的竞争方针、制定适当的信贷政策的基础。三是考虑同业竞争。目前江苏有四大银行和十几家股份制银行，X银行江苏分行要想在竞争中占据优势地位，就必须了解同业对手的动态，分析其市场份额及其变动的原因，评估其经营方针和竞争手段对本行的影响，明确自身的优势劣势所在，预测信贷市场走向趋势，并制定有针对性的竞争方略，做到知己知彼，赢得竞争时的主动权。
（二）加强控制信贷风险的意识
20xx年，X银行进一步深入推进信贷结构调整，完善授信业务风险监测预警机制，加强对大额关注和不良贷款的跟踪监测与风险处臵化解，创新方式加快不良贷款处臵，信贷资产质量持续改善。
（三）完善风险管理机制
近年来，X银行江苏分行不断完善风险管理体制，积极推动城市分行风险管理 服务电话:(8610)63458516 34
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 条线集中管理，建立符合城市行经营管理特点的集约化、专业化风险管理模式，整合管理资源，提高管理效率；进一步完善平行作业机制，对风险经理和贷款审批人等授信业务关键岗位集中管理，保证风险偏好和风险标准的统一执行，同时完善相关岗位的职责、流程及操作；整合市场风险管理资源，风险管理部下设市场风险管理部，专职负责市场风险管理，逐步建立职责清晰、分工明确的市场风险管理体系。完善风险管理工具。此外，继续改进经济资本计量方案，进一步优化小企业违约概率、部分产品风险敞口和违约损失率等参数的设臵以及资金业务产品计量，使风险量化更准确，促进业务结构持续优化；行业风险限额管理体系逐步完善，己覆盖其80%以上对公贷款，实行行业贷款限额和行业贷款经济资本限额双线控制。加强跟踪研究，推进压力测试。X银行江苏分行加强对行业风险的研究和管控，提高行业风险的应对能力，积极开展通货膨胀、农产品、节能减排和次贷危机等专题研究，提高风险研究分析的敏感性；先后完成对个人住房抵押贷款、房地产行业贷款和宏观经济的压力测试，制定各种应急预案和应对措施，提高重大风险事件的应急处理和管理能力。
X银行江苏分行已经在风险管理方面取得了巨大的成就，但仍需要进一步完善风险管理制度：建立相关的预警机制、建立贷款风险形成分析机制、建立信贷风险分散机制、完善信贷风险补偿机制和在客户方面掌握信贷结构调整的主动权。
（四）促进业务创新，丰富贷款品种
信贷业务创新包括：信贷产品创新和信贷管理方法创新等。进行充分的市场调查，从客户的实际需要出发，开发与X银行江苏分行自身服务能力范围内的品种。在信贷管理方法创新上，要简化贷款审批环节，提高办事效率；推行贷款时间承诺和贷款额度承诺制度。同时要适应国家扩大内需、城乡居民个人对金融需求旺盛的形势，信贷业务要由单纯的生产性信贷向消费性信贷转移，并尽量增加柜台贷款业务，增强信贷市场的竞争力。
（五）提高工作人员的业务能力
这是对信贷业务的有力支撑。信贷结构的战略性调整、规范信贷决策行为、创新信贷管理手段和金融产品，客观上对信贷队伍建设提出了更高要求。因此，加强信贷队伍建设，造就高素质的信贷管理人才，是信贷结构调整的重要方面。这其中包括一系列的引进人才机制、培训与考核等机制同，为银行的信贷业务提供优秀人才。
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北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 三、X银行江苏分行信贷结构调整策略的实施和改进
X银行江苏分行应运用PDCA模型来实施信贷结构调整策略，如下图所示。PDCA循环由美国管理专家戴明博士首先提出，所以又叫戴明环。最初该循环用于质量管理，对提升产品质量具有显著的效果。后来人们发现该循环能被应用于所有管理过程中，它能极大提高管理质量。同样，将PDCA循环运用于信贷管理中，将会提高信贷管理水平，提高信贷安全，降低风险。
图表4：PDCA模型
资料来源：银联信整理
（一）X银行江苏分行PDCA管理基本步骤
计划过程。在对信贷结构实施调整之前，一定要对信贷结构现状进行详细而严谨的分析，这是进行一切计划的基础。随后是找出原因，原因分析非常重要，若是原因不正确或者不完整则可能导致制定的调整几乎不周全。X银行江苏分行的信贷业务的目前现状来看，总的发展势头良好，个别贷款业务存在不良贷款偏高的现象，在进行信贷结构调整时应深入分析原因，再就原因拟定相应的计划，并在制定计划时一并确定预定目标，为以后的反馈提供参照。
实施。实施信贷结构调整计划时，应秉承风险导向的原则，兼顾资产负债风险与表外风险，实施全面风险管理，提高信贷人员的业务素质和职业道德。在实 服务电话:(8610)63458516 36
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 施前做好一切准备工作，注意与总行的配合并协调所属分行的工作。
检查(监控、反馈)。由于信贷管理本来就是一个动态的过程，在信贷结构调整计划实施的过程中，就应经常与计划的目标进行对照，查看是否达到预期效果。
改进。对于信贷结构调整策略的改进，应该从实践成果与预期目标之间的差异入手。改进措施要落在实处，防止类似调整的漏洞再次发生。例如发现在某一行业的信贷业务过于集中时，就应完善信贷风险分散机制，大力推进资产业务的多元化，拓展资产的外延，提高资产的内涵，从而增强分散风险的能力。
将信贷结构调整策略的实施和改进纳入一个管理体系，并且时时监督和反馈，对优化信贷结构具有非常重要的作用。
（二）应注意的原则
一是定位明确的原则。信贷结构调整必须把握客户是中心，必须以客户来合理确定近期、中期和远期目标，推进信贷结构调整。
二是积极培养的原则。一方面在现有客户中培养优秀客户。具体做法是对现有的客户群体中有发展前途、处在上升期的客户进行培养，将其由一般客户提升为优良客户；另一方面寻求新的优质客户。随着社会经济的发展和经济结构调整步伐的加快，一些新的行业和客户不断涌现出来，这就需要树立积极的营销意识，及时发现，主动介入，培养新的优良客户。
三是循序渐进的原则。贷款客户群体调整，不可能在一朝一夕就完成，结构调整是一个渐进的、不间断的、动态的调整过程。信贷结构调整是X银行江苏分行信贷管理的长期任务。
四是分类指导的原则。不同地区的银行差异也非常大。调整与优化贷款客户群体，要根据不同地区、不同类别的实际情况分类指导、分层推进。
五是动态管理的原则。贷款对象不能机械地固定在某些行业或某些项目上，要在科学分析市场、预测市场的前提下，把握盈利项目的流向，不断完善提升和退出机制，对现有客户实行动态监测，优胜劣汰。
在以上原则的基础上，对策略进行监控，并将监控的结果进行反馈，然后在此基础上进行改进。新一轮的循环又会开始。
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《中国信贷风险专题分析报告》作为银联信信贷风险研究部推出的信贷风险专题分析产品，我们不仅希望该产品能为客户提供全方位、多维度的风险分析和提供信贷风险防范策略指引，同时我们希望达到以下两个目的。
第一，要通过《中国信贷风险专题分析报告》与银行界朋友建立一个互相沟通的平台，希望您对我们这个产品多提宝贵意见和建议，并且提出感兴趣的风险事件源，我们会考虑将其列入后期研究计划范围。
第二，我们也会公布近期拟定的研究课题，希望广大客户对产品的规划有一定了解和预期。我们近期拟准备推出的课题包括基于供应链融资模式下银行信贷风险研究、创新型抵质押业务银行信贷风险分析、联保贷款风险的分析及防控等。 服务电话:(8610)63458516 38
北京银联信信息咨询中心 www.unbank.info 《中国信贷风险专题分析报告》产品说明
银行是经营风险的机构。从风险的外部生成机制来看，随着宏观金融环境、中观经济波动和微观企业经营的不确定性因素的增加，在全面风险管理体系下，银行经营风险的能力大小已经成为其是否具有竞争力的重要考核要素。而如何变革风险管理体系、完善风险管理政策、优化风险管理架构、健全风险管理制度等决策的前提是需要在提高风险识别能力的基础上得出结论。
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研究的内容主要包括：
◇ 银行风险识别
◇ 风险控制要点 ◇ 风险分析评估 ◇ 风险处臵策略 ◇ 风险预防方法 ◇ 同业成功经验
本报告对于各级银行中高层管理人员、信贷管理部、风险管理部、合规审计部、产品研发部、战略研究部、综合管理部等部门均具有极高的参考价值。
《中国信贷风险专题分析报告》为半月刊，每月15日、30日定期发布，欢迎广大客户来电垂询或索取详细资料。
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