理财规划方案设计

班级：

姓名：

学号：

二O一一年十二月

一、客户背景资料介绍

张先生，男，41岁，现任职徐州市一家知名企业销售主管，由于他愤发图强，表现突出，有进取心，故受领导重视多次提拔，每年都有为数不少的年总奖金和一些销售提成。年收入12万元，年终奖金10万；妻子刘女士，女，40岁，现在是徐州市师范大学一名教师，年收入8万；儿子小强，男，14岁，上初中。由于小强在学校表现突出，多次在学校组织的一些竞赛中获奖，为了让他有更好的前途，张先生和刘女士想把孩子送到国外去发展，这样他既可以获得更多先进的知识而且回国过也可以获得更好的就业机会，现在大学生就业困难，要想进入一些有发展前途的企业，对大学生的要求比较高，所以他们早就开始为小强准备出国的资金50万。

根据出国留学回来一些学生讲述，大多数人都觉得澳大利亚是个留学的好地方，所以他们的父母都建议张先生送孩子小强去澳大利留学，所以他们计划两年后送小强去澳大利亚留学读高中直到硕士毕业，目前有存款52万里面的五十万作为其出国留学费用。经过澳大利亚的留学咨询机构估算，张先生之子小强到澳大利亚读书的费用预计为；高中三年，每年约12万元；本科四年，每年约12万元；硕士两年，每年约15万元。

他们已有住房一套，不准备再买一套，但是他们想为儿子准备一套房子，已减轻儿子以后买房的负担，而且今年房价已降了不少，他们相信以后有望继续降低，所以他们打算五年后为儿子在徐州买一套住房，他们准备贷款二十年。 由于现在人民币贬值，把钱存在银行不但没有增值反而减值，所以准备考虑投资一些债券、基金、股票等一些风险不算太高的金融工具，来缓解人民币贬值的现象，以满足以上的开支。

二、客户理财现状分析

针对客户以上的背景资料，我认为家庭消费支出主要是住房支出，教育支出以及空闲的资金的投资规划。合理安排支出规划，让张先生一家的消费观念有所提高，能有正确的消费观念，不至于家庭支出支付超过每月收入，甚至家庭出现财务危机或是达不到逾期的目的，因为对于张先生一家，他们家的收入还算是中等偏高的月收入，不仅张先生有工资还是企业高级主管，而她的妻子也有不算低的月收入，所以对于日常的生活支出占总收入的比例还是能应付的，当然不用考虑日常的生活支出。但是由于张先生的儿子小强已上初中，高中和大学都要去国外学习，他们的负担会很重，当然由于过去已存有50万用于张先生的儿子小强出国留学的，所以这部分的费用不用太过于担心。但是张先生要为其儿子小强在本地买一套普通的住房，这个负担就很高了，所以一定要合理

安排买房的价格。如果有剩余就要考虑投资债券，基金和股票了。

下面来具体分析张先生一家的理财规划。

首先，张先生的年收入和他的妻子刘女士的年收入总共20万元，这些资金是日常开支的主要来源，张先生一家是属于节俭的类型，不太爱买一些比较贵的衣服，或是出去旅游，以及一些高档的消费，所以对于日常开支我们设定为年收入的40%，这是根据以前客户的资料统计出来的。那么除了日常的开支来说，总收入的60%可用于买房，但是这是远远不够的，所以要适当的根据工资的情况，向银行贷款，这是解决住房的主要来源，当然还有要考虑住房首付的问题，由于张先生的小孩小强还在上初中，其没有收入来源，所以首付应该由张先生和刘女士来承担，但是现有的存款都用来解决现在小强的入学学费的问题，这是首要也是必须得考虑的问题，而张先生的儿子小强离找到工作还有一段时间，以及考虑到以后得房价还会降得因素，所以可以考虑5年后为其买房，5年后可以向银行贷款20年左右，这是根据以前客户的资料统计得到的，大多是20年左右，这样差不多就可以还完贷款了，如果贷款年限过少会增加每月的支出，这样每月的生活会很紧张，甚至会损坏日常的生活。如果贷款年限过多，那么利息就会很高，这样也是一种负担。对于首付的问题，一般都是房价的20%，而70%要向银行贷款，而贷款就要考虑采用什么方式还款了，根据多年对于客户的理财规划，总结出采用等额本息还款方式是比较好的，所以针对这次的张先生我们建议他采用等额本息的还款方式。

对于张先生的小孩小强，他正在上初中，张先生希望送他到美国上高中和硕士，毕竟现在的小孩找工作很难，而且小强的学习成绩还算不错，如果到国外发展会有很好的前途，对于小强的未来会有很好的促进作用，而且他们很早就为其准备了50万作为未来小强的入学经费，我们考察了今后几年的国外学费的问题以及多年来留学的情况，统计出澳大利亚是个很安全的地方，很多留学的学生都去那里，而且那里的费用不是很高，高中差不多每年12万，本科每年约12万，硕士两年每年约15万，而且以后得几年都会通货膨胀，所以每年的学费都会有所增长，根据以前的资料显示，每年的通货膨胀率差不多在3%左右，所以每年的费用都要按其增长率增长。我们考虑把其50万的存款分为四次定期存款，根据不同的时间分这四次的存款金额，如果对于50万没有合理的安排，那么50万就只能是50万了，那么就不能应付这出国的费用，对于先支付的那笔费用可以先支付，而剩下的那部分可以存入银行，不能用于其它的投资，因为这笔资金是要保本的，到时候小强的入学费用是必须得支付的，是不能有任何弹性的，不能延缓支出，并不像买房子可以延期付款，所以必须保证这部分支出在发生时能按时支出，所以剩余的部分存入银行，可以保本和一部分的利

息，可以满足出国的入学费用，当然这学资金不够小强在国外的全部入学费用，只能支付其中最快到期的一笔存款，所以对于剩下还未筹集到得资金，就需要张先生夫妇两另外筹集了，这就要求张先生投资一些金融工具了，为了避免风险和达到高收益，就需要把资金分别投资于不同的金融工具，比如按一定的比例算出投资于银行存款，债券，股票，基金的比例，以达到预期的收益率，从而筹集到需要的留学入学费用。

三、客户理财方案设计

根据以上客户分析的内容，做以下方案的设计：目前张先生的存款里有52万，其中五十万是用来给其子小强留学的费用，所以现在有剩余存款两万元用于买房。假设房贷利率为6%，张先生的投资报酬率为10%，根据年收入和储蓄金额可计算出可负担的首付款为29万元，可负担的贷款部分为56.8万元，把这两项加起来就是可负担的房屋总价=29+56.8=85.8万元。可计算出56.8占85.8的比例是66.2%，也就是说房屋贷款额占房屋总价的比例小于70%，符合一般贷款占房价的比例，所以这样的规划是合理的，然后计算买多大的房子。由于家庭人口比较少，可以买一百平方米的房子，那么负担房屋单价=809000/100=8090（元/平方米）。对于徐州的房价来说，每平方8090元每平方还算可以的。未来五年房价可能会下降， 所以用于买房的这些资金可以负担首付和贷款。

对于张先生为其子准备的五十万用于小强出国的费用，经过澳大利亚的留学咨询机构的估算，张先生之子赴加拿大留学的费用预计为高中三年，每年约12万；本科四年，每年约12万；硕士两年每年15万，按每均3%增长率计划将来的教育费用。高中三年的费用分别为：12.7万，13.1万，13.5万；本科费用为:13.9万，14.3万，14.8万，15.2万，硕士的费用为19.6万，20.2万。五十万分四笔，每笔12.5万，存期分别为：两年，三年，四年，五年。该笔资金的定期储蓄投资收益率假设为年均2%，则每笔到期值分别为13.01万，13.27万，13.53万，13.80万，对于不足资金教育安排也就是本科后三年和硕士两年的费用需要利息筹备，则需要年均5%的收益率，则张先生在本科第一年后需要的教育费用的现值75.73万，每年需要追加教育资金约为11.13万。对于该笔资金要达到5%的年均收益率，根据计算得出投资于银行存款60%，投资于债券10%，投资于基金25%以及股票5%,那么每年将投资于银行存款6.68万，投资于买债券1.11万，买基金2.78万，买股票0.56万，这样就可以支付未来小强的留学的费用。

第二篇：王女士理财规划设计方案

理财规划方案

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目录

前言一、背景介绍

二、与客户沟通明确理财目标(一)与客户初次电话沟通

(二)根据客户信息准备财务及市场信息资料(三)会客时与客户深入沟通、掌握家庭财务状况(四)明确客户之家庭理财目标三、构建张先生夫妇的家庭理财方案(一)家庭现状及理财目标(二)家庭财务状况诊断(三)家庭理财规划建议四、理财规划的运用及调整后记附表

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344

4456

7

781011

1213

前言

尊敬的王女士：

首先非常感谢您和您先生选择理财顾问李经理为您的家庭提供理财服务。为配合公司内部的规定，请您在接受理财服务之前，详细阅读如下声明：

1、本理财规划方案旨在对您的家庭目前的财务状况进行分析，探究您的家庭的理财上亟待改善的方面，明确理财目标，进行更好地决策，合理安排家庭财务资源，达到财务安全，自由、自主、自在的人生目标。

2、本理财规划方案是基于您所提供资料基础上,结合一般的假设和合理的估计，综合考虑您的资产负债状况，理财目标，现金收支状况而制定的。当您和您的家庭相关内容发生变化时，需对理财规划做相应调整。

3、负责本理财规划制作的理财顾问李经理具备大学本科以上学历，具有在金融机构多年的从业经验，是AFP专业人士，具有丰富的理财经验。

4、未经您和您先生共同书面授权的许可，理财顾问不会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。

5、本理财规划方案中所推荐的理财产品仅代表理财顾问个人观点，供您和您先生参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无任何利益关系。

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一、背景介绍

王女士35岁，丈夫刘先生35岁，儿子小刘8岁。王女士夫妇为了更有效地管理家庭的现有资产，经朋友介绍决定与理财规划顾问李经理约定时间见面，详细沟通并制定个性化的家庭财务计划。

二、与客户沟通明确理财目标

(一)与客户初次电话沟通

得知王女士夫妇的理财意愿后，李经理在某工作日致电王女士初步了解她的家庭财务状况及理财目标以便于前期资料准备。了解到王女士为四川一家公司的前台接线员，月税前收入3000元，刘先生是一家北京国有企业的项目主管，年税前收入150000元。目前有储蓄存款150000元。王女士成都老家原有一栋总价250000.00元的房产，在5.12大地震中倒塌，贷款余额100000.00元。地震后，王女士打算结束两地分居的生活，辞职来到北京与先生和儿子团聚。刘先生与儿子目前与刘先生的父母一起居住，每月交纳生活费1200元。

(二)根据客户信息准备财务及市场信息资料

李经理在与王女士夫妇电话沟通后，对其所提供的家庭资料进行了深入分析，补充了解到刘先生所在的国有企业，薪金收入除了固定部分外还有一些因平日加班、出差产生的额外补助，置装费、餐费补助可以覆盖刘先生每年的消费额；他们所拥有的房产虽然已在地震中

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倒塌，并剩余房贷，但是央行要求商业银行核销损毁房屋的剩余房贷，房贷余额核销为零。从整个家庭资产来看，两个人没有特别规划，但大类配置不均匀，不存在风险高度集中的问题，有待明确的是客户最深层的理财目标，以便有针对性地制定家庭财务方案。针对王女士的投资意向以及家庭资产配置总体风险级别较为稳健的风格，李经理也准备了一些投资市场的相关数据准备向王女士夫妇作详细介绍。

(三)会客时与客户深入沟通、掌握家庭财务状况

随着约定日期的到来，王女士夫妇应邀来到李经理的办公室，详细讨论属于他们两位的家庭理财计划。

寒暄过后，李经理向王女士夫妇两人分析，目前他们的家庭净资产(包括存款、理财、基金、股票、保单市值)约15万，其中的存款占比100%，权益类资产配置为零，非常不合理；另外就收支角度来看，目前刘先生收入稳定，王女士收入的现金流为零，家庭的收入压力全在刘先生一方。每月的固定开销基本就是日常生活费，其余大型支出较少。家庭正处在财富积累过程中，如何将剩余储蓄存款合理规划应当是王女士夫妇的家庭财务重点。

王女士夫妇表示，因为对跨地区社保政策的差异性的不了解，刘先生参加了社会保险和住房公积金计划，但是王女士没有参加。此外，王女士已厌烦朝九晚五的作息时间，希望在北京自主创业，弹性生活。李经理表示理解，希望在深入讨论家庭理财目标后帮王女士夫妇制定出合理有效的方案，王女士夫妇两人表示赞同。

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(四)明确客户之家庭理财目标

为了解王女士夫妇的理财目标，李经理想要更深入了解他们的家庭情况，以便唤起他们的深层需求。

王女士夫妇非常疼爱儿子小刘，希望其能受到最好的教育，鉴于自身的经济实力，目前没有送儿子出国留学的打算，只是希望在初中毕业后，能够考取北京重点高中、在国内“211”重点大学完成四年大学本科的学习，并攻读两年硕士。目前的每年学费支出情况是：小学20,000元，初中20,000元，高中30,000元，大学10,000元，硕士20,000元。（小学与初中为了上较好的学校，学费支出实际为赞助费）

此外王女士夫妇希望在60岁正常退休，退休后二人每月花费较节省,应当不会超过2500元，根据王刘两家的家族寿命史，夫妻二人可期望80岁终老。

王女士希望在北京西单某商场租一专柜开店，经营时尚商品，创业资金需要100000元。

随着小刘的年龄的增大，王女士夫妇希望离开老人，独立生活，考虑到刘先生的上班地点和交通情况，夫妇二人打算在北京市南四环买一栋现值600,000元的小二居室。

李经理将他们的需求一一记录，以便通过后期详尽的财务分析做出合理规划。

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三、构建王女士夫妇的家庭理财方案

(一)家庭现状及理财目标

会面结束后，李经理根据所掌握的客户资料进行深入剖析，对王女士夫妇在对待风险的态度以及对风险的承受能力方面分别做了一个测试，测试结果的具体内容如下：数据详见附表一、二、三。

结合风险矩阵对照表，王女士夫妇对于风险态度测试得分38分属于中低态度，风险承受能力的测试得分62分属于中高能力。

李经理的投资资产的配置建议王女士夫妇固定收益类资产的投资额度为50%，权益类资产的投资额度为50%。数据详见附表四。

李经理运用目标现值法，对王女士夫妇每个理财目标，通过详细的计算得出如下数据：

教育金目标

创业目标

购房目标

退休目标

总计26.2705万10万60万37.9335万134.2040万

据此用目标现值法计算总需求为134.2040万，而根据王女士夫妇的资产负债表计算出所能提供的最大总供给,按市值计算净值为15万，由此可见王女士的家庭在保持目前的收支状况下，李经理只能遗憾的说，您的理财目标是不能达成的。数据详见附表五、六、七、

八、九。7

（二）、家庭财务状况诊断

?(1)收入均衡:刘先生年薪15万

?(2)资产配制差：虽然净资产为15万元，资产负债率为0.00%，无任何投资取向,且15万处于活期状态,无投资规划.

?(3)流动性过高：现有存款保留2万即可，

?(4)保障性低:只有社会基本保险，无任何商业保险，也无子女教育金、退休金准备，王女士连基本社会保险也没有,不能抵御意外。

结论：家庭财务结构配置不合理，家庭收入来源过于单一，对工资收入的依赖性较大，保障性低，不能抵御意外风险。

(三)家庭理财规划建议

根据前面的一系列分析，按照王女士夫妇提出的需求，接下来李经理开始为您和您的家庭进行全方位的理财规划：

1、保险规划

2、儿子的教育金规划

3、退休养老规划

4、购房规划

5、王女士的创业规划

基本假设：贷款利率6%，通货膨胀率3%，学费成长率5%，房贷利率6%（还款方式为等额本息），住房公积金贷款利率4%。

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保险规划

由于王女士辞职，刘先生的工作收入成为家庭唯一固定收入。家庭面临的支出较多，而收入较少，保险重点放在刘先生身上。

按照遗嘱需要法：

王女士母子每月生活费1500元，按10年计。儿子小刘所需学费现值330000元。

建议刘先生购买寿险额=1500*12*10+330000+100000-150000=460000

王女士先加入国家基本保险，待家庭收入稳定增加以后再购买商业保险。

教育金规划

设学费成长率为5%，预期报酬率7.5%

重点小学学费每年现值20000元

重点初中学费届时值FV(5%i,4n,0Pmt,-20000PV)=24310重点高中学费届时值FV(5%i,7n,0Pmt,-30000PV)=42213大学学费届时值FV(5%i,10n,0Pmt,-10000PV)=16289

硕士学费届时值FV(5%i,14n,0Pmt,-20000PV)=39599

根据现金流情况，计算净现值：

CF0=-20000

CF3=-42213N3=3CF1=-20000CF4=-16289N1=3N5=4CF2=-24310CF5=-39599N2=3N5=3

得NPV=262705

设在大学之前筹集所有教育金，期限共10年PMT(4.5%,10n,-

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26.2705PV,0FV)=3.32

即每年需储蓄33200元以保障在儿子上大学之时筹集所有的教育金。

退休规划

目前每年家庭生活费为30000元

按照3%的通胀率，届时生活费FV(3%i,25n,-3PV,0Pmt)=6.28万假设退休后余寿20年，退休后所需生活费总额：

折现率R=(1+7.5%)/（1+3%）=1.0437

得出PV(1.0437%i,20n,-6.28PMT,0FV,BEG)=114.0066

折现到当下PV(4.5%i,25n,114.0066FV,0PMT)=-37.9335

按照7.5%的收益率和3%的通胀率，为筹集足够的养老金则需每年储蓄：

PMT(4.5%i,25n,0PV,-114.0066FV)=2.5582

即每年定额储蓄2.5582万元。

购房规划

现有15万现金中3万元配置在购房计划上。

假设王女士创业成功，每年增加3万元家庭收入。现有家庭储蓄49360元，扣掉配置在教育金和养老金上的部分，剩余20578元，全部配置在购房计划上。

考虑到房价成长率3%，预期收益率7.5%，得出折现率为4.37%筹集现值60万的房产首付款需：

N(4.37%i,2.0578PMT,15PV,0FV)=9

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即按照现有收入水平，需9年才能筹集足够的首付款购买现值为60万的房产。

创业计划

需留出的紧急备用金=（2500+1200）*3+1110*3+20000/4=19430因此留出20000元活期存款作为紧急备用金。

15万的活期存款中10万配置在创业规划项目上。

假设创业成功，每年增加收入3万，设定年收入成长率3%。

四、理财规划的运用及调整

王女士夫妇再次应邀与李经理见面时，李经理将这份详尽的投资规划书整理齐备交到了王女士夫妇手中，二人看后很是满意，他们表示非常接受李经理的建议。

李经理表示，理财投资规划书并不是一成不变的，随着时间的推进，需要定期的对规划书的内容进行审视，并进行相应的调整。鉴于王女士夫妇的家庭理财观比较稳健，3-6个月进行一次重新审视比较合理。对此，李经理表示将会对王女士夫妇的家庭理财规划跟踪回访，另外也将针对王女士夫妇提出的疑问予以解答。对于李经理周到的服务，王女士夫妇表示非常满意。

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后记

尊敬的王女士和先生：

再次感谢您选择我们为您们进行理财规划，本理财规划是根据您和先生以及您家庭目前状况所做出的规划。但众所周知理财规划不是一成不变的，规划需要根据您家庭以及工作等状况发生变化的时候，需要做出相应的调整。所以在未来的日子里，希望您和我们时刻保持沟通，一方面确保理财规划的顺利实施，另一方面一旦您和先生以及家庭有什么变化好对理财规划做出及时调整，以确保您和先生以及家庭理财目标的顺利实现。衷心感谢您的支持！

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附表：

附表一:风险态度评分表

忍受亏损%5

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分10

不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分

首要考虑认赔动作赔钱心理最重要特性避免工具总分

赚短线差价预设停损点学习经验获利性无

长期利得事后停损照常过日子收益兼成长期货

年现金收益部分认赔影响情绪小收益性股票

抗通膨保值持有待回升影响情绪大流动性外汇

保本保息加码摊平难以成眠安全性不动产

4466838

附表二:风险承受能力分析

分

分

6分

分

分

客户得分

50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分40佣金收入者86422

双薪有子女年以内

房贷<50％年以上年

2～5年

自修有心得13

附表三:风险矩阵对照表附表四：资产配置建议投资类型

股票

股票性基金

债券

债券基金

组合预计收益率名称招商银行新华成长青啤债大成债券14

附表五：家庭资产负债表

资产项目流动性存款资产

小计

投资性

小计

资产

自用性自用房产资产

小计

000

房贷0小计0

150000

小计0

用性

值合

资产合计

150000金额

消费

150000贷款

小计0

资性

动性

金额

附表六：月可支配收入表

税率/费率

8%2%1%5%

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附表七：家庭收支储蓄表

收入项目薪资

利息收入出

自用房贷支出

总收入

理财支出总支出

生活支出个人信贷利息支

支出项目家计支出子女学费支出

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附表八：年家庭现金流量表项目

一、生活现金流量

113220

生活支出

学费支出4440020000

48820

二、投资现金流量

0保费支出借贷现金流量量0借入本金房贷支出金额项目量0资本利得

投资赎回（实际发

生）540保障现金流量00生）0

540

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附表九：家庭财务分析

家庭财务比例资产负债率紧急预备金倍数财务自由度财务负担率自由储蓄率净储蓄率

个月18