小额贷款公司政策发展进程及其现状、发展前景分析
一、小额贷款公司政策发展进程
为解决中小企业融资困境，弥补金融市场在产品与服务等方面的严重不足，自20xx年起，就如何开展小额贷款组织试点问题，中国人民银行和银监会等部门多次进行专题调研和政策研讨，最终推出了商业化的面向“三农”为主的小额信贷新模式——只贷不存的小额贷款公司。20xx年10月初，民间小额贷款业务率先在浙江地区正式亮相。之后，全国大部分省、自治区、直辖市相继开始了小额贷款公司的试点工作。银监会和央行联合印发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》为小贷公司规范了发展路径，小额贷款公司的“试点”范围也从五省扩大到全国。
近年来我国政府在促进小额信贷发展上做了许多工作，颁布了一系列法规、政策（见下表），力求通过推动小额信贷行业的大发展，来缓解国内中小企业融资难的现实困境。
图表政府发布系列政策扶持小贷行业的发展
面对中小企业融资难的问题，中央政府及地方政府都极力提倡加大对民间融资平台的建立。20xx年2月1日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展。会议指出，当前小型微型企业经营压力大、成本上升、融资困难等问题仍很突出，必须进一步加大支持力度。要加快发展小金融机构，适当放宽民间资本、外资和国际组织资金参股设立小金融机构的条件，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。
上海市市长韩正于20xx年8月在调研中也表示，中小企业融资难问题应引起政府部门和银行机构的高度重视，未来上海要创新管理办法，创新服务模式，加快小额贷款公司的发展，加强对中小企业，特别是科技型企业的金融服务。备受关注的小微企业融资难的问题或迎来有利的政策倾斜。
二、小贷贷款公司现状（上海市）
根据《上海市中小企业发展报告》显示，截至20xx年底，上海市共有33.75万户（中型企业1.05万户、小企业32.70万户）中小微企业，占全市法人企业总数的99.5%，行业主要分布在商业、制造业和商务服务领域。
上述中小企业已经成为劳动力就业的主体，成为上海本市税收贡献的重要组成部分。该些中小企业吸纳从业人员占全市法人企业从业人员总量的81.7%，实收资本总额占76.5%，营业收入占60.1%，营业收入平均增幅20%以上，65%的专利发明、75%的企业技术创新及80%以上的高新技术转化项目都由中小企业完成，经认定的高新技术企业绝大多数为中小企业。
在上述中小企业的经营发展过程中，其中有约占81%的中小企业流动资金无法得到满足，61.5%的中小企业无法得到中长期贷款，随着国际金融市场动荡、国内宏观经济政策进一步调控的严峻形势下，中小企业融资缺口有进一步加大的
迹象。据统计，由于融资渠道不畅通、企业流动资金不足，目前上海市中小企业资金缺口高达人民币1500亿左右。如此大规模的资金缺口，加上中小企业很难从银行获得贷款支持，这些都给小贷贷款公司的业务拓展释放出了广阔的发展空间。
1、小额贷款公司成为解决资金的生力军
银行等正规金融结构由于制度设计的先天性以及中小企业自身企业管理、财务制度缺陷等问题导致中小企业难从银行获得主要贷款支持。据统计，中小企业从银行获得的金融资源不足10%，这意味着中小企业融资不得不向民间资金求助，而作为民间金融机构的小额贷款公司为中小企业资金需求提供了强有力的保障，据央行统计，截至20xx年12月31日，全国小额贷款公司已达4282家，贷款余额高达3914.74亿元，当年新增贷款约2000亿元，已远超民生银行全行当年新增贷款总量(约1600亿元)。在放贷总量上，小额贷款公司已“八分天下，有其一”。截止20xx年6月，上海市小额贷款公司共87家开业，其中80家已开业，注册资本总额达91.45亿元，累计放贷20934笔，放贷金额超过415亿元，贷款余额为112.09亿元。由此可见，小额贷款公司在解决中小企业融资难的问题中起着举足轻重的作用，同时，小额贷款公司已经成为中小企业求助融资的主要对象，且呈逐步上升趋势，这种现象对小额贷款公司来说，发展前景一片光明。
2、小额贷款公司具备明显的竞争优势
小额贷款发展态势向好，行业发展空间巨大，未来市场竞争更加激烈。银行等金融机构一直对中小微企业以及民营、个体经济贷款要求高，认为其抗风险能力差，违约风险高，无抵押，规模小，利润空间小。但随着金融市场产品逐级多元化，越来越多的银行开始重视对中小企业的金融服务支持，纷纷成立专门的贷款部门及金融产品，加大对中小企业的资金扶植。目前各大商业银行都在扩大小额贷款业务，通过产品创新突破小贷的抵押、担保方难题，邮政储蓄银行也在开拓小额贷款市场。
虽然银行业逐步加大对小额贷款业务扶植，但是因其开展小额贷款业务的管理成本与大额贷款业务成本相当，从而使得其管理人员成本和制度协调成本往往高于小额贷款公司。小额贷款公司作为一个独立法人，在人力资源成本、管理成本和协调成本方面都能得到有效控制，从而使得其成本远远低于银行业。小额贷款公司与银行发放小额贷款业务对比优势明显（见下表）。因此小额贷款公司这
种新型贷款组织必然具备较高的盈利能力。
图表银行和小贷公司小额贷款业务对比分析
3、上海市为解决中小企业融资难而实施的举措
中小企业融资通道狭窄、融资渠道不通畅、以及从民间渠道融资成本高等问题已经对其发展造成了严重的影响。据统计，国外中小企业的存续寿命远远长于中国的中小企业，中国中小企业平均寿命是2.9年，而欧洲和日本中小企业的平均寿命是12.5年，美国是8.2年，我国60%的中小企业在创立后的5年内会破产，85%的中小企业在10年内消失，这与中国的中小企业融资难具有很大的关联。
为了缓解中小企业融资难的现状，上海市政府极力破解“融资难”的问题，其中关键的一项措施就是加快小额贷款公司的发展，同时建立了上海市中小企业融资平台，而小额贷款公司在上海也迎来了历史性的突破机会。
三、小额贷款公司的发展前景
上海自宣布打造国际金融中心以来，大范围铺开小额贷款企业的试点工作，为广大中小企业切实解决融资难的困惑，是上海金融创新工作中的亮点。上海现共有小额贷款公司87家，20xx年贷款余额达到112亿。尽管小贷公司数量不断增加，规模不断扩张，但受只贷不存、融资渠道狭窄、等因素影响，使得小贷公司的发展受到严重制约。
为了从根本上缓解中小企业融资难的现实问题，我们预计未来国家必将放宽金融准入机制，降低民间资本准入金融门槛，允许小贷公司进入同业拆借市场，
享受银行业2%左右低廉的同业拆借利率。同时为小额贷款公司创造公平的税收环境，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制等方面来完善、提升政策环境，促进小贷行业健康快速发展。20xx年2月17日，广东省已率先放宽小贷门槛，小贷公司大股东联合持股比例提高到45%。这意味着小贷公司向村镇银行改制、商业银行转变的条件将会有实质性的放宽，为目前正遭遇融资难瓶颈的小额贷款公司带来政策曙光。