论家庭投资理财的现状
摘要： 家庭理财是家庭主要成员运用现代理财知识与方法等手段，科学地对家庭财产进行管理， 以达到合理的保值和增值、实现人们积累财富的愿望的目的， 并能促进生活质量的提高。本文简单介绍了家庭的投资理财方式，家庭投资理财的现状，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析。
关键词：家庭理财 投资方式 风险 收益 现状
家庭是社会资源占有、支配和运用的基本单位。改革开放以来，社会经济得到了迅速的发展，家庭收入也与日俱增，随着房产、私家车、出国游等走入寻常百姓家，如何规划财富、如何让财富保值增值、如何享受财富等日渐成为每个家庭关注的话题。
家庭理财就是要根据家庭现在所拥有的资产和预计未来的收益，确立阶段性的财产增值目标，设计相应的财务方案，调整资金布局与投资，在获取所投资项目财务信息的基础上控制风险，以实现家庭财产收益的最大化，并最终满足家庭资产增值的需求[1]。
一、家庭投资理财的选择。
家庭投资按照投资方式的不同可以分为经营性投资、证券投资、家庭储蓄投资和家庭保险投资。
1、经营性投资是指用货币资金、原材料、固定材料、无形资产等所进行的投资。经营性投资根据投资期限的长短分为短期和长期两种。短期经营性投资一般指投资期限在一年以内，并对当年的家庭收益产生影响的投资，比如农家在化肥、农药、饲料等方面的投资。长期经营性投资一般是指投资期限在一年以上，并对家庭若干年的收益影响的投资，比如兴办经济实体、合资建厂、治理承包的荒山荒地等投资。长期经营性投资在技术上比较复杂，工作难度大，风险大，收益也大，必须在投资之前进行认真、全面、科学的可行性分析。
2、家庭证券投资是家庭作为资金供应者参与证券市场的行为，即把家庭资金
用于购买金融资产，主要是有价证券如股票、债券等，以期获得利润或控制其他公司的经营行为。购买股票风险较大，有可能亏本，但也能获得较高的收益。购买债券风险较小，但收益也相对较小。家庭证券投资要根据资金闲置时间的长短、胆识的大小、证券投资知识水平以及其他情况来选择投资对象[2]。
（1）股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。积极型投资者比较亲睐股票投资。股票投资也是最好的克服通货膨胀，防止货币贬值的最佳途径之一。
（2）投资基金。投资基金是指通过信托、契约或公司发行基金证券，将社会闲散资金募集起来，交由专业人员进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
(3) 债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。
（4）期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类。期货投资较股票虽然短期收益更大，能获取超额利润，但是投资风险也更大，对期货交易的选择要谨慎行事。
3、家庭储蓄是把家庭收入的一部分存储和积累起来的一种家庭经济活动，是家庭理财、聚财与生财的一种重要渠道。目前家庭储蓄作为一种安全、灵活、方便的家庭理财和投资方式被广大家庭所采用。但是银行存款无法克服通货膨胀带来的货币贬值，这样会使家庭资产缩水。不利于家庭资产的保值、增值。
4、保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供
经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
5、另外家庭投资理财的方式还有实物理财，例如：艺术品投资和房地产（不动产）投资。
艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。 二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。
二、我国城镇居民家庭投资理财现状。
我国各地区经济发展不平衡， 居民家庭经济收入差距较大。随着我国城镇居民家庭收入水平的提高， 金融投资、房地产等投资正日益进入普通的居民家庭。由于我国各地的经济发展水平存在不平衡， 相应地， 各地居民家庭的经济收入
等经济指标差距也较大。
居民财富逐步增加， 个人资产保值增值需求旺盛。改革开放以来， 我国居民储蓄的增长速度一直高于经济增长和居民收入的增长速度。统计数据显示， 从19xx年到20xx年的26年间， 我国城乡居民储蓄存款年平均增长23.2 %。经济持续稳定的增长推动了居民个人财富的增长。随着资产的急剧增加，居民个人对资产保值和增值的需求日益旺盛。
居民理财效率不高。中国的资本市场一直存在两个极端： 一个是“无法无天”。上市公司的大股东往往无视上市公司是独立法人， 擅自占用上市公司的资金， 直接干预上市公司的经营管理， 损害投资者利益； 另一个极端是“政策市”。“股市盛世” 都与各种各样的“政府” 行为密切联系。不论是社论， 还是其他形式的政府的信息， 都成为推动股市“繁荣” 的因素。市场没有价值投资理念， 也没有风险意识， 一旦市场走低， 都期待“政策利好”， 依赖政策“赚钱”，“政策市” 根深蒂固地成为中国资本市场的独特景观。因此保险、基金、股票等多种投资工具遭到诚信的质疑。信心的缺失， 让人们只能选择相信有国家信用担保的国债或者等同于国家信用担保的银行存款。至于集资、入股等投资形成的实业资产更无人问津。
居民理财观念不科学。首先， 传统的文化观念制约着居民的理财理念。勤俭致富、量入为出是我国居民传统理财观念， 这个观念至今仍对居民理财有着深厚的影响。特别是居民的生活水平正处在由温饱向小康过渡阶段， 多数地区还不十分富裕， 传统的消费意识和理财习惯根深蒂固， 居民理财尚缺乏开拓性。其次， 受封建小农意识影响， 社会信用意识不强。信用意识除了体现在消费上也体现在投资方面， 我国居民更偏向于将财富用于自己创业。另外在财富形态上， 还遗留着来自农牧社会的传统“斯土有斯财”， 偏爱硬资产。最后， 理财行为短期化， 缺乏明确规划。居民在理财时， 常常是情绪所致， 缺乏理性安排， 投资目的不明确， 模仿他人理财模式； 当实际收益和理想收益不符时， 便反悔或撤回投资。
三、家庭投资理财的方法。
任何理财方法都必然是收益与风险并存， 理财中可能出现的风险， 实现资产的保值或增值， 就需要对家庭理财活动进行合理的规划。科学理财就是要根据
目标的要求有效处理和运用财富， 通过开源节流以增收节支， 不断地积累家庭财富。并随时根据各个家庭内外部环境及自身情况的变化， 对整体的计划做出相应的调整， 做好不同阶段的理财规化， 保证理财之路的畅通。
家庭理财需要考虑下列经济因素： (1) 一次或多次投入的金额， 这个金额是收入扣除必要的消费后的结余。因此， 投资活动必然受到其个人或家庭收入的约束。(2) 以定期存款、基金、股票、期货、债券及黄金等形式出现的金融产品投资方式选择，一般而言， 金融产品投资回报率愈高， 相对地承担的风险也愈大。
(3) 投入的时间价值， 选择相对稳定的价值投资方式， 那么投入的时间越长， 所获得的收益也越大。因此， 一个好的理财方案就是要实现上述３个变量因素的平衡。最基本的理财规划设计为先确定个人投资数额， 再选择回报率超过通货膨胀率的投资工具以实现保值； 然后， 随着时间的演进， 进行资产的有效管理， 最终达到所设定的家庭资产增值的目标[4]。
结论：家庭投资理财是一门重要而博大的学问，好好学习并运用可以获得更多、更优质的财富。家庭投资理财与人们的生活息息相关，有利于人们家庭财产的保值增值，有利于提高人们的物质生活水平，更能促进国民经济的发展。
参考文献：
[1] 张云， 李秀珍。《理财策划： 投资规划要素与实践运作》。
[2] 李玉。《家政学概论》。
[3] 赵明丽。《我国家庭投资理财规划的现状和对策》。
[4] 《家庭投资理财2011》。
第二篇：论我国当前家庭投资理财的现状
如何投资理财/
论家庭投资理财的现状
摘要： 家庭理财是家庭主要成员运用现代理财知识与方法等手段，科学地对家庭财产进行管理， 以达到合理的保值和增值、实现人们积累财富的愿望的目的， 并能促进生活质量的提高。本文简单介绍了家庭的投资理财方式，家庭投资理财的现状，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析。
关键词：家庭理财 投资方式 风险 收益 现状
家庭是社会资源占有、支配和运用的基本单位。改革开放以来，社会经济得到了迅速的发展，家庭收入也与日俱增，随着房产、私家车、出国游等走入寻常百姓家，如何规划财富、如何让财富保值增值、如何享受财富等日渐成为每个家庭关注的话题。
家庭理财就是要根据家庭现在所拥有的资产和预计未来的收益，确立阶段性的财产增值目标，设计相应的财务方案，调整资金布局与投资，在获取所投资项目财务信息的基础上控制风险，以实现家庭财产收益的最大化，并最终满足家庭资产增值的需求[1]。
一、家庭投资理财的选择。
家庭投资按照投资方式的不同可以分为经营性投资、证券投资、家庭储蓄投资和家庭保险投资。
1、经营性投资是指用货币资金、原材料、固定材料、无形资产等所进行的投资。经营性投资根据投资期限的长短分为短期和长期两种。短期经营性投资一般指投资期限在一年以内，并对当年的家庭收益产生影响的投资，比如农家在化肥、农药、饲料等方面的投资。长期经营性投资一般是指投资期限在一年以上，并对家庭若干年的收益影响的投资，比如兴办经济实体、合资建厂、治理承包的荒山荒地等投资。长期经营性投资在技术上比较复杂，工作难度大，风险大，收益也大，必须在投资之前进行认真、全面、科学的可行性分析。
2、家庭证券投资是家庭作为资金供应者参与证券市场的行为，即把家庭资金
郑州电缆厂/
如何投资理财/
用于购买金融资产，主要是有价证券如股票、债券等，以期获得利润或控制其他公司的经营行为。购买股票风险较大，有可能亏本，但也能获得较高的收益。购买债券风险较小，但收益也相对较小。家庭证券投资要根据资金闲置时间的长短、胆识的大小、证券投资知识水平以及其他情况来选择投资对象[2]。
（1）股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。积极型投资者比较亲睐股票投资。股票投资也是最好的克服通货膨胀，防止货币贬值的最佳途径之一。
（2）投资基金。投资基金是指通过信托、契约或公司发行基金证券，将社会闲散资金募集起来，交由专业人员进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
(3) 债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。
（4）期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类。期货投资较股票虽然短期收益更大，能获取超额利润，但是投资风险也更大，对期货交易的选择要谨慎行事。
3、家庭储蓄是把家庭收入的一部分存储和积累起来的一种家庭经济活动，是家庭理财、聚财与生财的一种重要渠道。目前家庭储蓄作为一种安全、灵活、方便的家庭理财和投资方式被广大家庭所采用。但是银行存款无法克服通货膨胀带来的货币贬值，这样会使家庭资产缩水。不利于家庭资产的保值、增值。
4、保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供
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经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
5、另外家庭投资理财的方式还有实物理财，例如：艺术品投资和房地产（不动产）投资。
艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。 二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。
二、我国城镇居民家庭投资理财现状。
我国各地区经济发展不平衡， 居民家庭经济收入差距较大。随着我国城镇居民家庭收入水平的提高， 金融投资、房地产等投资正日益进入普通的居民家庭。由于我国各地的经济发展水平存在不平衡， 相应地， 各地居民家庭的经济收入
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等经济指标差距也较大。
居民财富逐步增加， 个人资产保值增值需求旺盛。改革开放以来， 我国居民储蓄的增长速度一直高于经济增长和居民收入的增长速度。统计数据显示， 从19xx年到20xx年的26年间， 我国城乡居民储蓄存款年平均增长23.2 %。经济持续稳定的增长推动了居民个人财富的增长。随着资产的急剧增加，居民个人对资产保值和增值的需求日益旺盛。
居民理财效率不高。中国的资本市场一直存在两个极端： 一个是“无法无天”。上市公司的大股东往往无视上市公司是独立法人， 擅自占用上市公司的资金， 直接干预上市公司的经营管理， 损害投资者利益； 另一个极端是“政策市”。“股市盛世” 都与各种各样的“政府” 行为密切联系。不论是社论， 还是其他形式的政府的信息， 都成为推动股市“繁荣” 的因素。市场没有价值投资理念， 也没有风险意识， 一旦市场走低， 都期待“政策利好”， 依赖政策“赚钱”，“政策市” 根深蒂固地成为中国资本市场的独特景观。因此保险、基金、股票等多种投资工具遭到诚信的质疑。信心的缺失， 让人们只能选择相信有国家信用担保的国债或者等同于国家信用担保的银行存款。至于集资、入股等投资形成的实业资产更无人问津。
居民理财观念不科学。首先， 传统的文化观念制约着居民的理财理念。勤俭致富、量入为出是我国居民传统理财观念， 这个观念至今仍对居民理财有着深厚的影响。特别是居民的生活水平正处在由温饱向小康过渡阶段， 多数地区还不十分富裕， 传统的消费意识和理财习惯根深蒂固， 居民理财尚缺乏开拓性。其次， 受封建小农意识影响， 社会信用意识不强。信用意识除了体现在消费上也体现在投资方面， 我国居民更偏向于将财富用于自己创业。另外在财富形态上， 还遗留着来自农牧社会的传统“斯土有斯财”， 偏爱硬资产。最后， 理财行为短期化， 缺乏明确规划。居民在理财时， 常常是情绪所致， 缺乏理性安排， 投资目的不明确， 模仿他人理财模式； 当实际收益和理想收益不符时， 便反悔或撤回投资。
三、家庭投资理财的方法。
任何理财方法都必然是收益与风险并存， 理财中可能出现的风险， 实现资产的保值或增值， 就需要对家庭理财活动进行合理的规划。科学理财就是要根据
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目标的要求有效处理和运用财富， 通过开源节流以增收节支， 不断地积累家庭财富。并随时根据各个家庭内外部环境及自身情况的变化， 对整体的计划做出相应的调整， 做好不同阶段的理财规化， 保证理财之路的畅通。
家庭理财需要考虑下列经济因素： (1) 一次或多次投入的金额， 这个金额是收入扣除必要的消费后的结余。因此， 投资活动必然受到其个人或家庭收入的约束。(2) 以定期存款、基金、股票、期货、债券及黄金等形式出现的金融产品投资方式选择，一般而言， 金融产品投资回报率愈高， 相对地承担的风险也愈大。
(3) 投入的时间价值， 选择相对稳定的价值投资方式， 那么投入的时间越长， 所获得的收益也越大。因此， 一个好的理财方案就是要实现上述３个变量因素的平衡。最基本的理财规划设计为先确定个人投资数额， 再选择回报率超过通货膨胀率的投资工具以实现保值； 然后， 随着时间的演进， 进行资产的有效管理， 最终达到所设定的家庭资产增值的目标[4]。
结论：家庭投资理财是一门重要而博大的学问，好好学习并运用可以获得更多、更优质的财富。家庭投资理财与人们的生活息息相关，有利于人们家庭财产的保值增值，有利于提高人们的物质生活水平，更能促进国民经济的发展。
参考文献：
[1] 张云， 李秀珍。《理财策划： 投资规划要素与实践运作》。
[2] 李玉。《家政学概论》。
[3] 赵明丽。《我国家庭投资理财规划的现状和对策》。
[4] 《家庭投资理财2011》。
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