上市公司管理舞弊案例分析及审计策略
---------以吉林紫鑫药业为例
摘要：近年来，国内外市场上频频出现管理舞弊案例，使投资者蒙受了巨大的损失。这类事件不仅引起股东和其他报表使用者的决策失误和经济损失、还严重影响了我国资本市场的正常运行，导致资本市场秩序面临着严重的威胁。因此，研究上市公司管理舞弊及相应的审计对策，对于提高我国证券市场会计信息的真实性和对遏制此起彼伏的舞弊案件具有重大的意义。本文首先分析了上市公司管理舞弊的五种常用方法：关联方交易舞弊、掩饰交易或事实舞弊、利用不当的会计政策和会计估计舞弊、资产重组舞弊、地方政府援助舞弊，并以吉林紫鑫药业20xx年涉嫌管理舞弊案为例，采用案例研究分析方法，得出它借助于集团控股，利用公司治理和内部控制的缺陷，成立壳公司，进行自买自卖关联方交易的真相，从而揭示管理舞弊的具体表现形式。最后通过此案例的审计不足对改善管理舞审计对策提出五点建议，包括：保持适当的职业质疑、深入了解客户的经营状况、正确评审内部控制、有效地利用分析性复核。 关键词： 管理舞弊 紫鑫药业 审计对策
1、 引言
近几年，伴随着经济的快速发展，我国资本市场在有效性、市场法规等方面的逐步完善，资本市场对投资者的吸引力越来越大。随着资本市场上的资金量、投资者数量的增加，上市公司扮演的角色显得更加重要，广大投资者对上市公司披露的财务信息质量也提出了更高的要求，这在无形之中加重了上市公司的压力；同时，对于处在盈亏边缘的上市公司来说，加重了发生管理舞弊的可能性。管理舞弊是指管理当局故意通过具有严重误导性质的财务报表损害投资者和债权人的行为，也称为财务报告舞弊，舞弊者为管理当局，受害者为投资者和债权
人，舞弊工具为财务报告。我国上市公司舞弊主要是公司管理舞弊，而管理舞弊的发生会给注册会计师行业、资本市场以及社会经济秩序产生巨大冲击。管理舞弊的作弊者通常均于事前精心设计，事后极力设法隐瞒，舞弊者的层次越高，越难有效地预防与检查。管理舞弊危害严重，既损害了国家和社会公众的利益，也影响了社会的安定团结，及资本市场的健康发展。此外，管理舞弊本身具有复杂性、隐蔽性、动态性的特征，使常规的审计方法和程序在管理舞弊面前显得无能为力。基于此，对管理舞弊以及对其审计对策的研究就显得尤为重要。
我国的经济的快速发展，对于经济活动中的管理舞弊行为日益隐蔽化，这给审计部门带来了极大的工作难度，也给企业的发展埋下了极大的隐患。虽然对上市公司管理舞弊及审计的研究很多，但对近期发生的管理舞弊案例的分析相对较少。因此本文对最近常见的管理舞弊方法进行研究并具体分析吉林紫鑫药业的管理舞弊案例，并提出改善管理舞弊的审计对策：保持适当的职业质疑、深入了解客户的经营状况、正确评审内部控制、有效地利用分析性复核，以便于审计人员开展管理舞弊审计, 实施相应的对策，提高审计质量。
本文其他部分的结构如下：第二部分是文献回顾，第三部分是管理舞弊常用方法，第四部分是案例分析，第五部分是管理舞弊审计策略，第六部分是本文的结论。
2、 文献回顾
随着国内外几大著名公司财务舞弊丑闻的接连曝光及通过对这些舞弊丑闻背后深层次原因的分析与研究后可以发现，大多数舞弊丑闻背后的始作俑者是公司管理当局，所以对公司管理舞弊的识别与揭露引起了社会及学术界的广泛关注。Loebbecke. et al.(1989)指出，财务绩效较差的公司其管理阶层较有压力操弄获利能力，进而导致舞弊风险增加。Beneish（1999）研究舞弊与某些财务报表比率之间的关系，发现公司应收账款大幅增加、产品毛利率异常变动和销货收入异常增加也是舞弊的征兆。陈惠玲（2002）指出近七成财务报表作假靠营业收入虚增，以虚列、过早认列、或造假等多种手法交互使用。贾云洁（2007）通过对管理舞弊行为手段研究分析，构建了以公司治理系统为着眼点的审计模式——公司治理导向审计模式。该模式的基本理念为：以公司治理系统为着眼点，以
公司治理系统分析、管理层行为分析和内部控制系统分析相结合，以揭露舞弊和对财务报表真实公允性发表审计意见为目标。刘洪波（2008）采用定性分析方法分析管理舞弊发生的可能性，结果表明管理层的经济利益压力、公司行业竞争的压力、公司外部融资的压力构成了管理舞弊的动机因素，公司治理系统的缺陷、企业会计准则的缺陷、外部监管方面的缺陷则为管理舞弊提供了机会，在存在动机或者压力的情况下，管理层往往有机会主义倾向。顾颉（2010）通过国内上市公司普遍采用的制度基础审计模式进行了分析，并得出结论：制度基础审计模式在舞弊审计程序上存在形式性、审计责任存在模糊性，更为严重的是，如果内部控制系统被管理层逾越甚至控制将导致其对管理层舞弊行为无能为力。
3、管理舞弊的常用方法
由于上市公司在我国企业中具有很好的代表性，所以本文主要以我国上市公司为背景展开研究。分析上市公司管理舞弊手法可以看出最常用的管理舞弊手段有一下五种：3.1关联方交易舞弊
所谓关联方交易舞弊是指管理当局利用关联方交易掩饰亏损、虚构利润, 并且未在报表及附注中按规定做恰当、充分的披露, 由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种舞弊方法。这种交易通常只有交易的形式，缺乏经济实质，交易价格及付款条件大多比较特殊，有时交易的一方根本没有能力或动机完成交易。
通常，上市公司会采用以下几种关联交易来虚构利润。（1）关联方购销舞弊，是指上市公司利用关联方之间的购销活动进行的舞弊。当上市公司和子公司之间进行购销活动时，购销活动予以抵消；当上市公司和母公司之间发生购销活动时，上市公司提供单独的报表，是无法抵消的，但关联方及关联方交易的内容按照规定要在附注中披露。但是，上市公司为夸大业绩，一般不会在财务报表中对相关内容进行披露。（2）受托经营舞弊，是指管理当局利用我国目前缺乏受托经营法规的制度缺陷，采用托管经营的方式服务于利润操纵的目的，它是报表欺诈的一种新方法。如上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，又获得了利润或者母公司将稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托上市公司经营，美化上市公司的经营业绩。（3）资金
往来舞弊，尽管我国法律不允许企业间相互拆借资金，但仍有很多上市公司因募集到的资金没有好的投资项目，就拆借给母公司或其它不纳入合并报表的关联方，并按约定的高额利率收取资金占用费，以此虚增利润。（4）费用分担舞弊，是指上市公司通过操纵与关联方之间应各自分摊的销售和管理费用，实现调节利润的目的。如当上市公司利润水平不佳时，通过改变费用分担的方式和标准，如母公司调低上市公司应该交纳的费用标准，或承担上市公司的管理费用、广告费用，或将上市公司以前年度交纳的有关费用退回等，提高公司的利润。
吉林紫鑫药业正是用关联方购销和资金往来舞弊的方法，以人参贸易为托，借助吉林人参产业规划的政策东风，大肆注册空壳公司，利用上下游八公司之间的内部关系进行体内自买自卖，随意改变收入规模，使得利润爆增。
3.2掩饰交易或事实舞弊
掩饰交易或事实舞弊是指上市公司通过利用会计报表项目掩饰交易或事实真相，或者在报表附注中未能完全披露交易真相的一种欺诈方法。上市公司的诉讼和担保事项虽然属于表外项目，但是一旦承担连带责任，损失可能十分巨大，属于重大的或有事项。若没有按照规定对重大诉讼以及担保事项进行披露，则认定为管理舞弊。包括隐瞒重大诉讼事项或担保事项和利用其他应收款和其他应付款进行舞弊两种方式。
吉林紫鑫药业对其带来不菲收入的五大客户信息及与紫鑫药业的关系却并未详细披露。有关报道称，这些客户在名称、注册时间、地点、注册资金、联系电话等信息上惊人相似，令人猜疑。对于这些理应释疑的信息，紫鑫药业却惜字如金，未将相关信息公布于众。
3.3利用不当的会计政策和会计估计舞弊
由于会计准则不可能面面俱到，而且会计准则本身就具有灵活性，在同一交易和事项的会计处理上可能存在多种可供选择的会计处理方法。不少上市公司就是利用会计政策这一特征进行财务舞弊。如将应予以费用化的借款费用资本化，以减少当期费用，增加利润或选用不当的股权投资核算方法、不当的合并政策。以及改变折旧方法、延长折旧年限，由加速法改为直线法、甚至不提折旧等情况在实际操作中屡见不鲜。
3.4资产重组舞弊
资产重组是指为实现资产的最大增值目的, 通过交换资产的权利, 实现对资产权利的重新设定和组合。在资产重组时应以公允价值作为基本交易原则进行交易, 产重组有资产置换、并购、债务重组等形式，多发生在关联方之间资产重组舞弊。通常有利用并购和债务重组虚构利润的两种舞弊方法。（1）并购舞弊，所谓并购舞弊，是指通过操纵并购日期、交易内容和会计方法的选用，以达到虚增利润的目的。（2）债务重组舞弊，债务重组是债务人在发生财务困难的情况下, 债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项, 此时的交易价格有时就很难反映其公允价值。
3.5地方政府援助舞弊。
地方政府援助舞弊，是指上市公司凭借地方政府的援助达到操纵利润的目的。主要采用税收优惠和财政补贴两种方法, 虚增上市公司利润, 粉饰上市公司的会计报表。（1）税收优惠，税法明确规定，特区企业、高新经济技术开发区企业和内地企业所得税税率各不相同，除税法规定的减免税项目外，地方无权减免。但为了扶持上市公司，许多地方政府相互比照，越权给上市公司税收返还政策，使得很多上市公司实际所得税率甚至比15%还要低。（2）财政补贴，地方政府还常采用财政补贴的形式帮助上市公司实现一定的盈利目标，这些补贴往往数额巨大，且缺乏正当理由。
4、 案例分析
20xx年“银广夏”、“安然”事件之后，“中国概念股”、“绿大地”、“紫鑫药业”等事件又一次引起人们对财务舞弊风险的关注。令人扼腕的是，绝大多数财务舞弊案件的背后主使，都是管理层当局。下面具体分析吉林紫鑫药业是如何进行管理舞弊的
4.1吉林紫鑫药业股份有限公司简介
吉林紫鑫药业股份有限公司成立于19xx年5月，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。紫鑫药业是一家年轻的企业，是吉林省制药生产企业中的后起之秀。20xx年3月在深交所挂牌上市，经过几年的打拼和发展，紫鑫药业先后获得 “吉林省百强民营企业”、“全 国中药百强企业”、“国家级农业产业化重点龙头企业”等荣誉称号。“紫鑫”商
标被评为中国驰名商标和吉林省著名商标。紫鑫药业的主导品种以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类为主，主要产品有活血通脉片、麝香接骨胶囊、醒脑再造胶囊、复方益肝灵片、补肾安神口服液、四妙丸等。
紫鑫药业在过去不到一年的时间里可谓创下了“神话”业绩，受益于“人参产业”概念支撑，其“身价”暴涨300%，股价也一路上扬。但好景不长，从20xx年开始紫鑫药业就被质疑伪造上下游客户，虚构人参相关交易，前五大营业客户均是“影子公司”，成为了投资市场惹人非议的焦点，被质疑是“第二个银广夏”。在20xx年10月19日，公司因涉嫌关联交易违法违规行为，最终被证监会立案稽查。
4.2紫鑫药业业绩暴增是否暗藏玄机？“人参神话”是否属实
表1： 紫鑫药业历年营业收入、净利润表
来源：紫鑫药业2008、2009、2010、20xx年年度及20xx年半年度财务报告
图1
从表1和图1中可以看出，紫鑫药业20xx年、20xx年的业绩一直处于不温不火的态势，净利润大多在五六千万左右徘徊。然而在20xx年，紫鑫药业通过进行大规模人参贸易、涉足人参业务创造了惊人的业绩。20xx年实现营收入6.4亿元，同比增长151%，实现净利1.73亿元，同比大增184%。20xx年实现营业收入9.3亿元，净利润2.17亿元，分别同比增长144.39%和125.48%。不过紫鑫药业的净利润和营业收入变动趋势是存在差异的。在2008至2011这四年间，净利润是稳中快速上升的，而20xx年的营业收入较08、09年的增长速度可以说是飞速的，营业收入约为20xx年营业收入的3.6倍。可见，净利润和营
业收入变动趋势并非一致。
4.3经营现金流、应收账款与净利润的关系分析
表2： 紫鑫药业相关财务数据变动表
来源：紫鑫药业2008、2009、2010、20xx年年度及20xx年半年度财务报告
图2
如果仅从净利润情况来看，紫鑫药业可算得上一家发展良好的公司。公司宣称，过往4年其产品一直保持着70%左右的毛利率，如此高的毛利率说明产品有绝对竞争优势，经营现金流理应是非常充沛，但实非如此。2008至20xx年6月，公司归属于上市公司股东的净利润分别为5333.9万、6107.8万、17317.4万、21728.9万、56158.7万。然而，在连续正增长的净利润背后却是经营活动产生的现金由净流入变为净流出。20xx年经营活动现金净流量显负值，说明其经营活动购销失衡，销售商品收到的现金远少于购入材料或接受劳务所支付的现金，也说明其经营活动盈利的能力不强。前面分析显示，在20xx年紫鑫药业营业收入比较高，净利润也呈高幅增长，约为20xx年净利润3倍。既然营业收入和净利润都那么高，为什么资金回收却是负值？莫非大部分的销货活动是采用赊销形式？还是用来购买原材料和支付劳务？但根据图2可知紫鑫药业20xx年的应收账款是较少的，存货也是减少的。
另外，企业销售产品是形成应收账款的直接原因，在其他条件不变时，应收账款会随着销售规模的增加而同步增加。然而20xx年营业收入的暴增带来的却是应收账款一个水平线上稍微上升。因此可以推断出，紫鑫药业2010、20xx年度、20xx年上半年的的经营活动现金净流量为负，而净利润为正，导致亏了现金却赚了利润的主要原因应该是存在高估赊销收入而低估销售成本的可能性。
4.4自买自卖的关联方交易
据上海证券报记者调查后发现，紫鑫药业20xx年营业收入、净利大增，主要来自与其上下游大客户，即上游客户“延边系”、下游客户“通化系”。而这些大客户几乎均与紫鑫药业及其实际控制人郭春生或其家族存在千丝万缕的关联。
4.4.1 下游客户“通化系”
图3
根据吉林紫鑫药业2010 年年度报告可知，公司营业收入前5 名客户分别为四川平大生物制品有限责任公司、亳州千草药业饮品厂、吉林正德药业有限公司、通化立发人参贸易有限公司、通化文博人参贸易有限公司。这五家公司合计为紫鑫药业带来2．3 亿收入，占比达到36%。而紫鑫药业历年的定期报告上述公司均未曾露面。
通过阅读公司控股股东情况及实际控制人情况，查阅资料与及相关报道，我们发现：前五名客户与紫鑫药业有着悬殊的关系。在紫鑫药业前五名客户中，第一大客户——平大生物，在其股东信息中显示，紫鑫药业关联方持股
比例占60.88%，疑似间接被控制。令我们不解的是平大生物主打产品为何首乌，为何年营业额仅3000万的公司会不惜代价去购入7000万人参原料？同时，从紫鑫药业应收账款余额披露情况看，平大生物没有上榜，说明其7000 多万元采购款应基本全额付清，平大生物是否有能力支付? 第二大客户——千草药业，多方调查核实后发现，这家公司第一大股东竟是紫鑫药业全资子公司“吉林草还丹药业”。也就是说，千草药业实际上是紫鑫药业孙公司。将孙公司列为第二大客户，且刻意隐瞒如此赤裸的关联关系，紫鑫药业可谓用心良苦。第三大客户——正德药业，在公司股权没有任何变更的情况下，法人代表由仲维光变更为郭春林，根据知情人士透露，郭春林与紫鑫药业董事长郭春生是家族关系，而仲维光也是郭春林的亲属，所以正德药业可以说是曾被紫鑫药业实质控制。由此可见，紫鑫药业的人参交易实存蹊跷，营业收入也不得不令人怀疑。
4.4.2上游供应商“延边系”
除下游客户外，给紫鑫药业提供参源的上游客户——“延边嘉益”、“延边耀宇”、“延边欣鑫”、“延边劲辉”这4 家人参贸易公司也具有高度相关性。 成立时间、经营范围、公司住所具有很高的相似性: 均成立于2010 年，经营范围同为“人参及人参粗加工”，最初的住所也均在延边州新兴工业集中区。最终控制方均为郭春生。这些公司的注册、变更、高管、股东等信息中无不存在紫鑫药业及其关联方的影子，但这些并未在紫鑫药业的年报中充分披露。
从资金流看，参照紫鑫药业20xx年度报告，公司去年曾提前预付“延边系”合计高达2亿元的人参采购款，由于上述四公司与通化系公司均由同一集团所控制。因此到达款项后上述四公司即可将钱款通过房地产公司等各种渠道转至通化系公司，再由他们采购紫鑫药业人参产品，相关款项也就再度流入由郭春生掌控的紫鑫药业，一条完整的内部就此形成。因为上、中、下游均为郭氏家族及其相关方所控制，所以紫鑫药业的收入规模及就可以自由调节。事实上这几家“通化系”客户的资产并不具有从紫鑫药业巨额采购的能自买自卖的内部交易使得财务数据存在舞弊风险。即使销售事实存在，业务关系真实，货物项等都有真实的往来，但关联关系未如实地披露，同样涉嫌造假。交易链条如图4所示。
5、管理舞弊审计策略
吉林紫鑫药业以人参贸易委托，隐瞒关联方关系，涉嫌关联方交易进行体内自买自卖的管理舞弊行为并非是由审计查出的，而且长期为紫鑫药业提供年度财务报表审计的中准会计师事务所非但没有发现隐瞒的关联方关系，还对紫鑫药业20xx年度涉嫌虚假财务报告出具了无保留意见的审计报告，这无疑是典型的审计失败案例。导致管理舞弊审计失败的其中一个重要原因是管理舞弊审计方法的不完善。因此，我认为应从以下四个方面对管理舞弊审计方法进行改善。
5.1保持适当的职业质疑
专业质疑态度是指审计人员以质疑的思维方式评价所获取证据的有效性,并对相互矛盾的证据, 以及引起对文件记录或责任方提供的信息的可靠性产生怀疑的证据保持警觉。保持适当的职业质疑应成为注册会计师终生的行为方式。审计人员无论在审计计划阶段还是实施阶段，都必须保持必要的职业质疑。首先，审计人员在进行询问或实施其他程序时不能因轻信管理层和治理层的诚信而满足于说服力不够的证据；其次，审计人员不能将审计业务过程中发现的舞弊视为孤立发生的事项；再次, 如果从不同来源获取的证据或获取的不同性质的证据不一致, 可能表明某项证据不可靠。因此，审计人员应当追加必要的程序；最后，如果责任方的某项声明与其他证据相矛盾，审计人员应当调查这种情况。必要时，应当重新考虑责任方作出的其他声明的可靠性。
在吉林紫鑫药业的审计中中准会计师事务所就未能秉持职业怀疑态度。由前文表2和图2可知，从过往4年在连续正增长的净利润背后，却是经营活动产生的现金由净流入变为净流出；在20xx年中紫鑫药业营业收入比较高，
净利润也呈高幅增长，约为20xx年净利润3倍，这种条件下资金回收却是负值，而且应收账款的增长幅度远远小于营业收入。这一趋势分析结果无疑让人质疑。此外，20xx年紫鑫药业前5名客户合计为紫鑫药业带来2．3亿元的收入，占比达到36%，而对比20xx年前5名客户累计采购金额不足2700万元，占当年营业收入的10%。两相对比，明显20xx年的交易量与交易金额相当重大，却并未引起中准会计师事务所审计人员的重视和怀疑，也就未能识别出关联方和关联方交易。
5.2深人了解客户的经营状况
深人了解客户的经营状况能够使审计人员站在更高的角度看问题, 从而更有效地发现舞弊、所谓了解客户的经营状况，不仅包括了解客户自身的经营管理情况、竞争优势和劣势，还包括了解整个国家的、区域的、行业的、竞争对手的情况管理当局舞弊必然有其动机，如整个行业不景气或新竞争对手的出现等都会使企业的营业额减少、毛利率降低，要想维持公司在证券市场上的良好形象或保证自己的薪金不受影响，高层管理者往往会诉诸于披露欺诈性财务报表达到目的。因此，只有对客户整体情况有深入了解之后审计人员才有可能抓住管理当局的心思，发现其潜在的舞弊动机。在了解被审计单位及其环境时，注册会计师应当运用职业判断，充分考虑所获信息是否表明存在舞弊风险因素。同时，还必须了解管理层的正直、诚信程度。考虑管理层逾越内部控制的风险。
如紫鑫药业的第一大客户四川平大生物制品有限公司主打产品为何首乌，为何年营业额仅3000万的公司会不惜代价去购入7000万人参原料？同时，从紫鑫药业应收账款余额披露情况看，平大生物没有上榜，说明其7000 多万元采购款应基本全额付清，平大生物是否有能力支付?并不是一件易事，很显然其采购能力与生产经营状况严重不匹配。如果中准会计师事务所能够获取与交易相关方有关的信息进行细致分析，相信紫鑫药业由高层实施的重大舞弊也是可以及时发现的。
5.3正确评审内部控制
管理舞弊需要正确评审内部控制，关注舞弊环境。从审计角度来看，如果存在舞弊，则说明被审单位管理上有漏洞，内部控制存在薄弱环节。因此
实施管理舞弊审计时，必须对内部控制进行审查与评价。一般而言，一个组织如果具备规范完善的内部控制制度、良好通畅的信息沟通系统及合理有效的激励约束机制，则其内部控制就较健全的，产生舞弊的概率较小。审计人员对于企业内部控制的评价可以分为三个步骤：第一步，了解企业的内部控制情况，并作出相应的记录；第二步，控制测试和评价，即实施一定的测试程序，证实有关内部控制设计和执行的效果；第三步，综合评价内部控制的强弱，并确定在内部控制薄弱的领域扩展审计程序。
企业风险(如紫鑫药业的管理舞弊风险)的发生往往与内部控制缺陷有关。独立董事和监事会被上市公司高层控制，做不到独立监管，是上市公司造假屡见不鲜的重要原因之一。紫鑫药业的独立董事和监事会等形同虚设，企业内部约束和监督环节失效。作为企业“内部人”，行使监督职能的监事会人员以及独立董事却察觉不到一丝蛛丝马迹? 而查看紫鑫药业的各种公开报告，其中监事会和独立董事发表的意见均未见任何异议。如果中准会计师事务正确地评审了其内部控制，或许就会及时发现其重大舞弊。
5.4有效地利用分析性复核
注册会计师应从行业、会计、财务和前景等多角度分析和研究比较被审计单位财务数据、重要的比率或趋势，发现异常变动和意外波动，以便找出存在较高错报风险的领域。许多管理舞弊案都可以通过分析性复核程序发现其丝竹马迹, 比如不寻常的年终交易、会计政策的变更或会计估计的作出、收入及资产项目的不实表达等, 常常使数字、比率、趋势等偏离审计人员的预期。因此, 如果审计人员能够关注到被审计单位业务处理中的各种异常, 并合理确定这些异常为审计重点, 则可顺藤摸瓜发现舞弊真相。
从前文的表1和图1中可以看出，紫鑫药业2010 年实现营收入6.4亿元，同比增长151%，实现净利1.73亿元，同比大增184%。20xx年紫鑫药业的财务数据更为异常，实现营业收入9.3亿元，净利润2.17亿元，分别同比增长144.39%和125.48%。中准会计师事务所如果严格运用分析性复核程序，那么如此异常的增长是不难发现的。紫鑫药业进入人参行业不足一年，但是利润却是原来人参两大巨头的利润之和，而且净利润和营业收入变动趋势并非一致。
由此可见，中准会计师事务所的分析性程序欠缺、缺乏应有的职业怀疑态度、未能正确评审内部控制和有效地利用分析性复核导致中准会计师事务所对紫鑫药业隐瞒重要关联方交易的财务报告出具不恰当的审计意见。
6、结论
随着经济发展的日益深化，企业管理舞弊现象呈现出逐渐增多的现象，并且舞弊的手段更加隐蔽。从上述分析的紫鑫药业的管理舞弊案中可以发现它不同于“银广夏”的伪造各种销售凭证虚构流水线式的造假，而是借助于集团控股，利用公司治理和内部控制的缺陷，成立壳公司，进行自买自卖关联方交易，违规隐瞒主要关联方及其交易信息，得到审计师的认可，实现其辉煌的业绩，从而达到公司高管持股套现最大化的目的。目前我国管理舞弊常用的方法有关联方交易舞弊、掩饰交易或事实舞弊、利用不当的会计政策和会计估计舞弊、资产重组舞弊、地方政府援助舞弊。这些管理舞弊手段无疑增加了我国注册会计师审计工作的难度。 因此，我国注册会计师应当增强自身的职业敏感性和职业怀疑度，深入了解客户的经营状况、正确评审内部控制并有效地利用分析性复核。
参考文献
[1]Loebbecke J. K.Eining.M.M.& Willingham, J.J.Auditor’s experience withmaterial irregularities: frequency, nature, and detectability. Auditing: A Journalof Practice & Theory[J], 1989, Vol. 9(1) 1-28.
[2]Beneish,M. D.Incentive and penalties related to earnin
overstatements thatviolate GAAP.The Accounting
Review[J],74(4),1999,425-458.
[3]陈惠玲.由财报重编看财报可信度及CPA签证质量—财务透明度评估之一[J],
货币观测与信用评等，第37期：77-86,2002
[4]刘洪波.管理舞弊识别及其审计研究[D],西南财经大学硕士论文,2008.
[5]贾云洁.上市公司管理舞弊及审计[D],北京交通大学硕士论文,2007.
[6]顾颉.上市公司管理舞弊审计模式研究[D],黑龙江大学硕士论文,2010.