财务报表分析公式总结： 第五章 偿债能力分析
2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）
产平均额×100%
（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债
2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债
3、速动比率＝速动资产÷流动负债 其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款
4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％
★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。
二、长期偿债能力指标的计算公式 （一）长期偿债能力静态指标
1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％
2、股权比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％
资产负债率+股权比率=1
3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额 注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1
4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额 注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率
5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％
有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％ （二）长期偿债能力动态指标
1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％
＝（税前利润+利息费用）÷利息费用 ＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用 2、现金流量利息保障倍数=
息税前经营活动现金流量÷现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出 第六章 企业营运能力分析 一、流动资产周转情况分析指标 （一）应收账款周转情况分析
资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额
1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额
赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣
注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”
应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2
＝360÷应收账款周转率（次数） ＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额
或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额
（二）存货周转情况分析
1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额
其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2
2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数） ＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本 （三）流动资产周转情况综合分析
1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额
应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额 3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本
4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额
流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入 二、固定资产周转情况分析
1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值
其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2
2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入
三、总资产营运能力分析
1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2
2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章 盈利能力分析
一、与投资有关的盈利能力分析
1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2
总资产收益率的其他表现形式：
（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%
（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资
÷总资产平均额×100% 总资产收益率的分解公式：
总资产收益率=销售净利率×总资产周转率 2、净资产收益率：
全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产
加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额
其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产) ÷2
净资产收益率可分解为：
净资产收益率=总资产收益率×权益乘数 3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金
4、其他比率：
（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益
（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额
（3）流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额
（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额
二、与销售有关的盈利能力分析
1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额
2、销售净利率=净利润÷销售收入 三、与股本有关的盈利能力分析 (一)每股收益 1、基本每股收益
每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中：发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间 （二）每股现金流量
每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数
（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数
（四）市盈率=每股市价÷每股收益 （五）股利支付率=每股股利÷每股收益 （六）股利收益率=每股股利÷股价 股利发放率=市盈率×股利收益率 第八章 企业发展能力分析 企业发展能力财务比率分析 （一）营业发展能力分析 1、销售增长指标
（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额
（2）三年销售（营业）平均增长率 （sqrt(年末销售收入总额/三年前年末销售收入)-1）*100% 2、资产增长指标 （1）资产规模增长指标
总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额
流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额
固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额
无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额 （2）资产成新率
固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值
（二）企业财务发展能力分析 1、资本扩张指标
（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益 2、股利增长率
股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）
股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利
第十章 财务综合分析与评价 一、沃尔评分法 二、杜邦分析法
杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。
权益净利率=净利润÷所有者权益
=（净利润÷资产总额）×（资产总额÷所有者权益）=资产净利率×权益乘数 其中：资产净利率=净利润÷资产总额 =（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）=销售净利润×资产周转率
所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数
第二篇：自考财务报表分析公式总结
（一）短期偿债能力分析
1、营运资本＝流动资产－流动负债
优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。
2、流动比率＝流动资产/流动负债
也可变形为：流动比率＝流动资产/流动负债＝（营运资金+流动负债）/流动负债＝1＋营运资金/流动负债 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。
缺点：①流动比率是静态分析指标。
②流动比率没有考虑流动资产的结构。
③流动比率没有考虑流动负债结构。
④流动比率易受人为控制。
3、速动比率＝速动资产/流动负债2
速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款
4、现金比率＝（现金+短期有价证券）/流动负债
（二）长期偿债能力分析
5、资产负债率＝负债总额/资产总额
优点：是企业的重要比例。
缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。
②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。
③资产负债率没有考虑资产的结构。
6、股权比率＝所有者权益总额/资产总额
资产负债率＋股权比率＝（负债总额+所有者权益总额）/资产总额=100％
因此：股权比率＝1－资产负债率
7、产权比率＝负债总额/所有者权益总额
产权比率＝资产负债率/股权比率
产权比率（1/股权比率）－1
8、权益乘数＝资产总额/所有者权益总额
权益乘数＝1+产权比率
权益乘数＝1/股权比率
是杜邦体系中的重要一环。
9、有形资产债务比率＝负债总额/有形资产总额×100％
10、有形净值债务比率＝负债总额/有形净值总额
11、利息保障倍数＝息税前利润/利息费用＝（利润总额+利息费用）/利息费用＝（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。
12、现金流量利息保障倍数＝息税前经营活动现金流量/现金利息支出
＝（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出
13、资产周转率（次数）＝计算期的资产周转额/计算期资产平均占有额
资产周转期（天数）＝计算期天数/资产周转率
是衡量企业一年做多少生意的重要指标。
14、应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额
赊销收入净额＝赊销收入－赊销退回－赊销折让－赊销折扣
应收账款周转天数＝360/应收账款周转率
或＝（应收账款平均余额*360）/主营业务收入
是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。
15、存货周转率＝主营业务成本/存货平均余额
存货周转天数＝360/存货周转天数＝（存货平均余额*360）/主营业务成本
是衡量企业存货多少的重要指标。
流动资产周转情况综合分析
16、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
17、现金周期＝营业周期－应付账款周转天数＝应收账款周转天数＋存货周转天数－应付账款周转天数
18、应付账款周转率＝赊购净额/应付账款平均余额
（赊购净额）本期存货增加净额＝销货成本＋期末存货－期初存货
应付账款周转天数＝360/应付账款周转率＝（应付账款平均余额*360）/赊购净额
新的企业的重要指标。
19、营运资本周转率＝销售净额/平均营运资本
20、流动资产周转率＝主营业务收入/流动资产平均余额
流动资产平均余额＝（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2
流动资产周转天数＝360/流动资产周转率
21、固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额
固定资产平均余额＝（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2
固定资产周转天数＝360/固定资产周转率
22、总资产周转率＝主营业务收入/平均资产余额 平均资产总额＝期初资产总额＋期末资产总额 2
主营业务收入流动资产平均余额× 流动资产平均余额平均资产总额可变形为：总资产周转率＝
＝流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重 或者：总资产周转率＝主营业务收入固定资产平均余额× 固定资产平均余额平均资产总额
＝固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重 总资产周转天数＝总资产平均余额?360360＝ 主营业务收入总资产周转率
是衡量企业能否持续经营的重要指标。
三、盈利能力分析
23、总资产收益率＝净利润/总资产平均额×100％ ROA
总资产平均额＝（期初总资产＋期末总资产）/2
其他三种表现形式：总资产收益率＝（净利润＋所得税）/总资产平均额×100％
总资产收益率＝（净利润＋利息）/总资产平均额×100％
总资产收益率＝（净利润＋利息＋所得税）/总资产平均额×100％
总资产收益率公式可做如下分解：
总资产收益率＝销售净利率×总资产周转率
24、净资产收益率 ROE
静态指标：全面摊薄净资产收益率＝净利润/期末净资产×100％
动态指标：加权平均净资产收益率＝净利润/净资产平均额×100％
净资产平均额＝（期初净资产＋期末净资产）/2
净资产收益率公式可做如下分解：
净资产收益率＝总资产收益率×平均总资产/平均净资产＝总资产收益率×权益乘数 净资产收益率的缺陷：①净资产收益率不便于进行横向比较
②净资产收益率不利于进行纵向比较
25、长期资金收益率＝息税前利润/平均长期资金×100％
平均长期资金＝［（期初长期负债＋期初股东权益）＋（期末长期负债＋期末股东权益）］/2 息税前利润＝利润总额＋财务费用
26、资本保值增值率＝扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益
是考核董事长的唯一重要的指标。
27、资产现金流量收益率＝经营活动产生的现金流量/资产平均总额×100％
现金利息保障倍数=（本期净利润+利息费用+所得税）/利息费用
28、流动资产收益率＝净利润/流动资产平均额
29、固定资产收益率＝净利润/固定资产平均额除
30、销售毛利率＝（销售收入净额－销售成本）/销售收入净额×100％
是商业企业经理做生意中考虑的唯一比率。
31、销售净利率＝净利润/销售收入×100％
32、每股收益
基本每股收益＝净利润/发行在外普通股的加权平均数
稀释每股收益＝调整后净利润/调整后普通股的加权平均数
33、每股现金流量＝经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数
34、每股股利＝现金股利总额/发行在外的普通股股数
35、市盈率＝每股市价/每股收益
是每一个股利购买与抛出股票的重要指标。
36、股利支付率＝每股股利/每股收益×100％
37、股利收益率＝每股股利÷股价×100％
股利发放率＝每股股利/每股收益×100％＝每股市价/每股收益×每股股利/每股市价×100％
四、企业发展能力的分析
38、销售（营业）增长率＝本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）增长额×100％
39、三年销售（营业）平均增长率＝（年末销售（营业）收入总额－1）×100％ 三年前年末销售（营业）收入总额
40、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额×100％ 三年总资产平均增长率＝（年末资产总额－1）×100％ 三年前年末资产总额
41、流动资产增长率＝本年流动资产增长额/年初流动资产额×100％
42、固定资产增长率＝本年固定资产增长额/年初固定资产额×100％
43、无形资产增长率＝本年无形资产增长额/年初无形资产额
员工增长率＝本年员工增长人数/年初员工总数×100％
44、固定资产成新率＝平均固定资产净值/平均固定资产原值×100％
45、资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100％
46、三年资本平均增长率＝（年末所有者权益总额－1）×100％ 三年前末所有者权益总额
47、股利增长率＝本年每股股利增长额/上年每股股利×100％
三年股利平均增长率＝（本年每股股利－1）×100％ 三年前每股股利