一．企业基本情况：
云南白药前生是成立于1971年6月的云南白药厂，1993年在深圳证券交易所上市，1997年被确定为云南省首批重点培育的四十家大企业之一。20##年成立云南云药有限公司，20##年云南白药控股有限公司成为公司重要股东，因此更名为云南白药控股有限公司。
二．企业财务状况分析：
（一）.资产分析（主要对流动资产的分析）
1. 货币资产
从中资产负债表中可以看出，企业货币资金减少了377,431,548元，主要是母公司的货币资金有所减少，说明企业较好地利用了货币资金，而没有将其闲置，而且，公司货币资金比较充裕，其支付能力也比较强。
2. 应收款项
企业20##上半年应收账款增加了222，142，137元，主要是子公司应收账款增加幅度较大，而公司的应收账款／主营业务收入这项指标为10.1%，说明企业销售不能及时收款，面临着坏账的危险。
企业应收账款周转率为12.99，而20##年同期该项指标为25.6，这一指标的下降也进一步反映了企业资金被客户占用时间延长，使得公司货币资金被占用，同时也面临着坏账的危险。
3.存货
企业存货增加了292,427,615元，主要是母公司存货增加，而存货增加也会导致占用公司大量资金，使得货币现金减少。
对存货周转率这项指标进行分析，10年上半年云白药的存货周转率为2.23，同09年同期3.93比较，存货周转率有所下降，从而使存货周转天数增加，使得存货占用资金的时间增加，进一步使货币资金不能得到充分利用。
（二）.负债分析
10年上半年云白药总负债达2,869,327,527元，而其中流动负债占总负债的绝大多数，说明企业的融资风险比较小。
与上期相比，总负债增加了493,853,760元，主要是流动负债中应付账款增加幅度较大，这也反映了企业信用融资能力比较强。
对云白药的偿债能力分析：
1. 短期偿债能力分析
① 流动比率（流动比率=流动资产／流动负债）
从上表可以看出，云白药的流动比率有所下降，主要原因是企业流动资产、流动负债都有所上升，但流动负债增速快于流动资产，说明企业短期偿债能力下降，但仍维持在正常水平。
② 速动比率{速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产—存货）}
速动比率最佳为1
由表看出，云白药速动比率有所下降，主要原因还是企业流动负债增多，但速动比率都在一以上，说明企业短期偿债能力比较强，但持有大量速动资产使得企业资源得不到充分利用。
2.长期偿债能力分析
资产负债率分析：
资产负债率=负债/总资产（企业资产负债率一般在1以下为好，大于1说明企业偿债能力弱）
由表看出，云白药的资产负债率上升，原因是企业负债增速大于总资产增速，而在负债中，短期负债增加的较多，其中，应付款项增多，说明企业信用融资能力较强。但这一指标的上升又说明了企业偿债能力有所下降，但总体上其偿债能力还比较强。
第二篇：云南白药20xx年度财务报告
云南白药：20xx年年度审计报告
2012-3-17 0:00:00 证券时报
3只龙头股闭眼买入
社保持股名单曝光 去年大买一只股
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
审 计 报 告
中审亚太审 [2012]第 020061 号
云南白药集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的云南白药集团股份有限公司（以下简称云南白药）财务报表，包括 2011
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2011 年度的合并及母公司利润表，合并及母公司
现金流量表，合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是云南白药管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计
准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，云南白药财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了云南白药 2011 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2011 年度合并及母
公司的经营
成果和现金流量。
中审亚太会计师事务所有限公司 中国注册会计师：方自维
中国注册会计师：沈胜祺
中国北京 二○一二年三月十五日
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
资产负债表
编制单位：云南白药集团股份有限公司 2011 年 12 月 31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,142,709,549.94 646,470,059.80
1,994,960,614.35 1,472,768,862.71
结算备付金 0.00 0.00 0.00 0.00
拆出资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融资产 519,683.25 519,683.25 0.00 0.00
应收票据 1,914,223,889.73 1,450,604,235.31 783,612,467.01 491,141,558.12
应收账款 413,371,289.70 253,600,787.27 460,703,536.27 197,715,830.56
预付款项 289,709,208.61 46,344,526.87 307,986,393.07 154,122,295.74
应收保费 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 5,170,032.46 4,920,882.46 5,167,610.67 4,632,218.88
应收股利 0.00 0.00 0.00 1,682,320.48
其他应收款 75,243,942.78 586,049,745.09
85,447,764.16 525,331,195.67
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 3,535,867,425.92 1,218,653,013.10
2,728,804,409.20 749,366,918.68
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
流动资产合计 7,376,815,022.39 4,207,162,933.15
6,366,682,794.73 3,596,761,200.84
非流动资产： 0.00 0.00 0.00 0.00
发放委托贷款及垫款 0.00 0.00 0.00 0.00
可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
持有至到期投资 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00
长期股权投资 30,154,371.07 836,902,398.93 35,178,906.76 841,925,774.62
投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产 1,033,185,052.11 853,840,672.27 236,586,837.99 38,166,927.75
在建工程 298,231,339.58 143,533,836.34 779,252,687.52 698,575,484.24
工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产清理 0.00 0.00 0.00 0.00
生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00
油气资产 0.00 0.00 0.00 0.00
无形资产 244,338,401.04 153,095,826.56
119,594,963.51 22,126,279.78
开发支出 0.00 0.00 0.00 0.00
商誉 12,843,661.62 0.00
12,843,661.62 0.00
长期待摊费用 17,415,142.00 73,158.14 4,906,052.20 85,789.70
递延所得税资产 67,935,387.37 12,195,674.29
68,010,398.48 11,563,719.34
其他非流动资产 10,000,000.00 0.00
10,000,000.00 0.00
非流动资产合计 1,714,103,354.79 1,999,641,566.53
1,266,373,508.08 1,612,443,975.43
资产总计 9,090,918,377.18 6,206,804,499.68
7,633,056,302.81 5,209,205,176.27
流动负债： 0.00 0.00 0.00 0.00
短期借款 10,000,000.00 0.00
10,000,000.00 0.00
向中央银行借款 0.00 0.00 0.00 0.00
吸收存款及同业存放 0.00 0.00 0.00 0.00
拆入资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00
应付票据 507,401,715.05 0.00 370,666,388.91 0.00
应付账款 1,590,135,442.07 915,283,933.11
1,486,327,649.66 617,540,417.94
预收款项 343,814,603.11 124,003,108.66 160,519,703.80 58,404,616.21
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付手续费及佣金 0.00 0.00 0.00 0.00
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
应付职工薪酬 42,939,641.71 22,230,314.55 23,578,150.41 5,684,263.15
应交税费 79,070,505.32 31,420,025.29
153,038,745.73 53,434,026.94
应付利息 312,000.00 312,000.00
应付股利 843,994.42 843,994.42
其他应付款 767,152,757.06 1,029,036,431.60
825,286,698.84 1,236,568,744.91
应付分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
保险合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
代理买卖证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
代理承销证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
流动负债合计 3,341,670,658.74 2,121,973,813.21
3,030,573,331.77 1,971,632,069.15
非流动负债： 0.00 0.00 0.00 0.00
长期借款 6,684,882.14 0.00 6,684,882.14 0.00
应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应付款 4,944,832.43 0.00 4,944,832.43 0.00
专项应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
预计负债 0.00 0.00 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00 0.00 0.00
其他非流动负债 182,336,113.15 169,844,060.18
176,284,186.69 170,810,843.46
非流动负债合计 193,965,827.72 169,844,060.18 187,913,901.26 170,810,843.46
负债合计 3,535,636,486.46 2,291,817,873.39
3,218,487,233.03 2,142,442,912.61
所有者权益（或股东权益）： 0.00 0.00 0.00 0.00
实收资本（或股本） 694,266,479.00 694,266,479.00
694,266,479.00 694,266,479.00
资本公积 1,250,599,188.94 1,214,316,255.40
1,250,670,854.23 1,214,316,255.40
减：库存股 0.00 0.00 0.00 0.00
专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00
盈余公积 365,700,202.26 356,323,996.97
273,935,101.21 264,558,895.92
一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00
未分配利润 3,244,780,784.31 1,650,079,894.92
2,195,063,866.80 893,620,633.34
外币报表折算差额 -64,763.79 0.00
-264,452.39 0.00
归属于母公司所有者权益合计 5,555,281,890.72 0.00
4,413,671,848.85 0.00
少数股东权益 0.00 0.00
897,220.93 0.00
所有者权益合计 5,555,281,890.72 3,914,986,626.29
4,414,569,069.78 3,066,762,263.66
负债和所有者权益总计 9,090,918,377.18 6,206,804,499.68
7,633,056,302.81 5,209,205,176.27
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
利润表
编制单位：云南白药集团股份有限公司 2011 年 1-12
月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 11,312,322,432.03 3,506,518,831.65 10,075,437,834.26 2,595,079,048.89
其中：营业收入 11,312,322,432.03 3,506,518,831.65 10,075,437,834.26 2,595,079,048.89
利息收入 0.00 0.00 0.00 0.00
已赚保费 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金收入 0.00 0.00 0.00 0.00
二、营业总成本 9,956,426,371.45 2,950,583,214.09 9,040,340,696.11 2,248,798,753.81
其中：营业成本 7,921,808,228.14 1,751,339,704.13 7,004,764,661.44 1,026,672,085.02
利息支出 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金支出 0.00 0.00 0.00 0.00
退保金 0.00 0.00 0.00 0.00
赔付支出净额 0.00 0.00 0.00 0.00
提取保险合同准备金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
保单红利支出 0.00 0.00 0.00 0.00
分保费用 0.00 0.00 0.00 0.00
营业税金及附加 61,101,634.80 20,620,227.11 78,370,242.39 22,134,399.72
销售费用 1,666,342,484.66 1,006,759,387.70
1,702,532,239.96 1,079,793,350.04
管理费用 317,805,508.35 181,822,221.64 252,703,701.36 134,497,952.73
财务费用 -19,309,384.70 -18,339,708.39 -14,562,595.47 -17,355,881.93
资产减值损失 8,677,900.20 8,381,381.90 16,532,446.43 3,056,848.23
加：公允价值变动收益（损失以 0.00 0.00 0.00 0.00
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填
16,825,709.87 440,650,417.01 7,998,868.42
10,831,178.06
列）
其中：对联营企业和合营企
-892,846.41 -892,846.41 -1,655,900.16
-1,655,900.16
业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,372,721,770.45 996,586,034.57 1,043,096,006.57 357,111,473.14
加：营业外收入 38,884,562.51 11,567,265.74 6,874,855.59 5,542,145.05
减：营业外支出 4,638,600.18 2,154,872.71 10,233,390.32 22,626,386.85
其中：非流动资产处置损失 1,106,667.43 171,852.94 250,446.96 29,384.58
四、利润总额（亏损总额以“-”号
1,406,967,732.78 1,005,998,427.60 1,039,737,471.84
340,027,231.34
填列）
减：所得税费用 196,059,925.09 88,347,417.07
113,393,966.28 53,417,020.30
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,210,907,807.69 917,651,010.53 926,343,505.56 286,610,211.04
归属于母公司所有者的净利
1,210,908,666.46 0.00 926,168,580.36
0.00
润
少数股东损益 -858.77 174,925.20
六、每股收益： 0.00 0.00 0.00 0.00
（一）基本每股收益 1.74 0.00
1.33 0.00
（二）稀释每股收益 1.74 0.00
1.33 0.00
七、其他综合收益 199,688.60 0.00 -184,373.31 0.00
八、综合收益总额 1,211,107,496.29 917,651,010.53 926,159,132.25 286,610,211.04
归属于母公司所有者的综合
1,211,108,355.06 0.00 925,984,207.05 0.00
收益总额
归属于少数股东的综合收益
-858.77 0.00 174,925.20
0.00
总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
现金流量表
编制单位：云南白药集团股份有限公司 2011 年
1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
11,434,064,277.24 2,292,616,389.18 10,080,754,886.81
2,088,350,398.65
现金
客户存款和同业存放款项
0.00 0.00 0.00 0.00
净增加额
向中央银行借款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
向其他金融机构拆入资金
0.00 0.00 0.00 0.00
净增加额
收到原保险合同保费取得
0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
收到再保险业务现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
保户储金及投资款净增加
0.00 0.00 0.00 0.00
额
处置交易性金融资产净增
0.00 0.00 0.00 0.00
加额
收取利息、手续费及佣金的
0.00 0.00 0.00 0.00
现金
拆入资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
回购业务资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
收到的税费返还 82,379.63 0.00 0.00 0.00
收到其他与经营活动有关
100,418,540.86 603,445,024.41 76,470,702.25
998,409,365.88
的现金
经营活动现金流入小计 11,534,565,197.73 2,896,061,413.59
10,157,225,589.06 3,086,759,764.53
购买商品、接受劳务支付的
9,196,279,479.40 1,503,982,095.98 7,414,943,025.06
741,090,117.33
现金
客户贷款及垫款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
存放中央银行和同业款项
0.00 0.00 0.00 0.00
净增加额
支付原保险合同赔付款项
0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
支付利息、手续费及佣金的
0.00 0.00 0.00 0.00
现金
支付保单红利的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
支付给职工以及为职工支
366,921,371.81 166,129,981.34 337,668,414.67
167,765,600.50
付的现金
支付的各项税费 829,580,823.60 366,458,261.73
657,576,176.72 336,416,616.23
支付其他与经营活动有关
1,589,571,630.02 1,356,176,986.05 1,314,954,087.78
1,442,760,393.26
的现金
经营活动现金流出小计 11,982,353,304.83 3,392,747,325.10
9,725,141,704.23 2,688,032,727.32
经营活动产生的现金
-447,788,107.10 -496,685,911.51 432,083,884.83
398,727,037.21
流量净额
二、投资活动产生的现金流量： 0.00 0.00 0.00 0.00
收回投资收到的现金 106,375,000.00 106,375,000.00 0.00 0.00
取得投资收益收到的现金 9,100,245.56 9,100,245.56
5,000,000.00 6,483,659.93
处置固定资产、无形资产和
19,265,836.31 110,938.54 4,236,706.92
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
0.00 0.00 0.00 0.00 位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
0.00 0.00 0.00 0.00 的现金
投资活动现金流入小计 134,741,081.87 115,586,184.10 9,236,706.92 6,483,659.93
购建固定资产、无形资产和 365,443,613.27 272,854,834.51 577,831,189.89 473,793,794.35
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 100,968,027.45 100,000,000.00
3,537,660.00 3,537,660.00
质押贷款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
取得子公司及其他营业单
2,900,870.00 2,900,870.00 8,699,130.00 8,699,130.00 位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
0.00 0.00 30,619,810.87 0.00
的现金
投资活动现金流出小计 469,312,510.72 375,755,704.51
620,687,790.76 486,030,584.35
投资活动产生的现金
-334,571,428.85 -260,169,520.41 -611,451,083.84
-479,546,924.42
流量净额
三、筹资活动产生的现金流 0.00 0.00 0.00 0.00
量：
吸收投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：子公司吸收少数股东 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金 10,000,000.00 10,000,000.00
发行债券收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与筹资活动有关 0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
筹资活动现金流入小计 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
偿还债务支付的现金 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
分配股利、利润或偿付利息
70,057,360.96 69,426,647.90 109,071,989.73 106,810,227.60 支付的现金
其中：子公司支付给少数股
0.00 0.00 1,813,362.13 0.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关 0.00 0.00 0.00 0.00
的现金
筹资活动现金流出小计 80,057,360.96 69,426,647.90
119,071,989.73 106,810,227.60
筹资活动产生的现金
-70,057,360.96 -69,426,647.90 -109,071,989.73
-106,810,227.60
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
165,832.50 -16,723.09 -176,509.77 0.00 物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -852,251,064.41 -826,298,802.91 -288,615,698.51 -187,630,114.81
加：期初现金及现金等价物
1,994,960,614.35 1,472,768,862.71 2,283,576,312.86
1,660,398,977.52
余额
六、期末现金及现金等价物余额 1,142,709,549.94 646,470,059.80
1,994,960,614.35 1,472,768,862.71
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
合并所有者权益变动表
编制单位：云南白药集团股份有限公司 2011 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目
一般 少数股东 所有者权益合 一般 少数股东权 所有者权益合
实收资本 减：库 专项 实收资本（或 减：库 专项
资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
其他 权益 计 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润 其他 益 计
（或股本） 存股 储备 股本） 存股 储备
准备 准备
一、上年年末余额 694,266,479.00 1,250,670,854.23
273,935,101.21 2,195,063,866.80 -264,452.39 897,220.93
4,414,569,069.78 534,051,138.00 1,397,462,256.07
245,274,080.11 1,404,366,535.14 -80,079.08 48,800,962.29
3,629,874,892.53
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 694,266,479.00 1,250,670,854.23
273,935,101.21 2,195,063,866.80 -264,452.39 897,220.93
4,414,569,069.78 534,051,138.00 1,397,462,256.07
245,274,080.11 1,404,366,535.14 -80,079.08 48,800,962.29
3,629,874,892.53
三、本年增减变动金额
-71,665.29 91,765,101.05 1,049,716,917.51
199,688.60 -897,220.93 1,140,712,820.94 160,215,341.00 -146,791,401.84 28,661,021.10 790,697,331.66 -184,373.31 -47,903,741.36
784,694,177.25
（减少以“-”号填列）
（一）净利润 1,210,908,666.46 -858.77 1,210,907,807.69 926,168,580.36 174,925.20 926,343,505.56
（二）其他综合收益 199,688.60 199,688.60 -184,373.31 -184,373.31
上述（一）和（二）
1,210,908,666.46 199,688.60 -858.77 1,211,107,496.29 926,168,580.36 -184,373.31 174,925.20 926,159,132.25
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金额
3．其他 -71,665.29 -896,362.16 -968,027.45 -48,078,666.56 -48,078,666.56
（四）利润分配
91,765,101.05 -161,191,748.95
-69,426,647.90
28,661,021.10 -135,471,248.70
-106,810,227.60
1．提取盈余公积
91,765,101.05 -91,765,101.05 28,661,021.10 -28,661,021.10
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
-69,426,647.90 -69,426,647.90 -106,810,227.60 -106,810,227.60
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内 160,215,341.00 -160,215,341.00
部结转
1．资本公积转增
160,215,341.00 -160,215,341.00
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他 13,423,939.16
13,423,939.16
四、本期期末余额 694,266,479.00 1,250,599,188.94 365,700,202.26
3,244,780,784.31 -64,763.79 5,555,281,890.72 694,266,479.00
1,250,670,854.23 273,935,101.21 2,195,063,866.80 -264,452.39 897,220.93
4,414,569,069.78
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
母公司所有者权益变动表
编制单位：云南白药集团股份有限公司 2011 年度 单位：元
本期金额 上年金额
项目 实收资本（或 减：库 专项 一般风险 所有者权益合 实收资本（或
减：库 专项 一般风险
资本公积 盈余公积 未分配利润 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益合计
股本） 存股 储备 准备 计 股本） 存股 储备 准备
一、上年年末余额 694,266,479.00 1,214,316,255.40 264,558,895.92 893,620,633.34 3,066,762,263.66 534,051,138.00
1,374,531,596.40 235,897,874.82 742,481,671.00
2,886,962,280.22
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 694,266,479.00 1,214,316,255.40 264,558,895.92 893,620,633.34 3,066,762,263.66 534,051,138.00
1,374,531,596.40 235,897,874.82 742,481,671.00
2,886,962,280.22
三、本年增减变动金额（减少以“-”
91,765,101.05 756,459,261.58 848,224,362.63
160,215,341.00 -160,215,341.00 28,661,021.10
151,138,962.34 179,799,983.44
号填列）
（一）净利润 917,651,010.53 917,651,010.53 286,610,211.04 286,610,211.04
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 917,651,010.53 917,651,010.53 286,610,211.04 286,610,211.04
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的
金额
3．其他
（四）利润分配
91,765,101.05 -161,191,748.9 -69,426,647.90 28,661,021.10 -135,471,248.70 -106,810,227.60
1．提取盈余公积
91,765,101.05 -91,765,101.055 28,661,021.10 -28,661,021.10
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -69,426,647.90 -69,426,647.90 -106,810,227.60 -106,810,227.60
4．其他
（五）所有者权益内部结转 160,215,341.00 -160,215,341.00
1．资本公积转增资本（或股本） 160,215,341.00 -160,215,341.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 694,266,479.00 1,214,316,255.40 356,323,996.97 1,650,079,894. 3,914,986,626.29 694,266,479.00
1,214,316,255.40 264,558,895.92 893,620,633.34 3,066,762,263.66
92
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
云南白药集团股份有限公司
二○一一年度财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
云南白药集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为成立于 1971 年 6 月的云
南白药厂。1993 年 5 月 3 日经云南省经济体制改革委员会云体（1993）48 号文批准，云南
白药厂进行现代企业制度改革，成立云南白药实业股份有限公司。经中国证监会证监发审字
（1993）55 号文批准，公司于 1993 年 11 月首次向社会公众发行股票 2,000 万股（含 20 万
内部职工股），定向发行 400 万股，发行后总股本 8,000 万股。经中国证券监督管理委员会
批准，1993 年 12 月 15 日公司社会公众股（Ａ股）在深圳证券交易所上市交易，内部职工
股于 1994 年 7 月 11 日上市交易。1996 年 10 月经临时股东大会会议讨论，公司更名为云南
白药集团股份有限公司。
公司注册地址为云南省昆明市二环西路 222 号(昆明市高新技术产业开发区)。法定代表
人为王明辉。经营范围为化学原料药、化学药制剂、中成药、中药材、生物制品、保健食品、
化妆品及饮料的研制、生产及销售；糖、茶，建筑材料，装饰材料的批发、零售、代购代销；
科技及经济技术咨询服务，物业经营管理，医疗器械（二类、医用敷料类、一次性使用医疗
卫生用品），日化用品。公司下属有云南白药集团大理药业有限责任公司、云南白药集团文
山七花有限责任公司、云南白药集团丽江药业有限公司、云南白药集团医药电子商务有限公
司、云南省医药有限公司、云南白药集团天紫红药业有限公司、云南白药集团中药材优质种
源繁育有限责任公司、云南白药集团无锡药业有限公司、云南白药置业有限公司、云南白药
集团云健制药有限公司、云南白药集团兴中制药有限公司、云南白药集团健康产品有限公司、
云南紫云生物科技有限公司、云南白药集团（澳大利亚）有限公司及云南白药集团西双版纳
制药有限公司等 15 个子公司。
依据20xx年5月本公司股东大会审议通过的20xx年度权益分派方案，以资本公积金向全
体股东每10股转增3股，转增前本公司股本为534,051,138股，转增后总股本增至694,266,479
股。
截止20xx年12月31日，公司总股本为694,266,479股；云南白药控股有限公司持有公司
股份288,284,398股，占公司总股本的41.52%，为公司第一大股东，公司实际控制人为云南
省国有资产监督管理委员会。
二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为前提，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的规定进行 共 97 页 第 10 页
云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、 经营成果和现金流量等有关信息。
3、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期。中期包括半年度、季度和月度。年度、半年度、季 度、月度起止日期按公历日期确定。会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。通常情况下，同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内
部企业之间的合并，除此之外，一般不作为同一控制下的企业合并。
本公司作为合并方在企业合并中取得的资产、负债，按照合并日在被合并方的账面价值 计量。同一控制下的控股合并形成的长期股权投资，本公司以合并日应享有被合并方账面所
有者权益的份额作为形成长期股权投资的初始投资成本，相关会计处理见长期股权投资；同
一控制下的吸收合并取得的资产、负债，本公司按照相关资产、负债在被合并方的原账面价
值入账。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司作为合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括支付的审计费用、评 估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他 债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性
证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
同一控制下的控股合并形成母子关系的，母公司在合并日编制合并财务报表，包括合并 资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。
合并资产负债表，以被合并方有关资产、负债的账面价值并入合并财务报表，合并方与 被合并方在合并日及以前期间发生的交易，作为内部交易，按照“合并财务报表”有关原则
进行抵消；合并利润表和现金流量表，包含合并方及被合并方自合并当期期初至合并日实现
的净利润和产生的现金流量，涉及双方在当期发生的交易及内部交易产生的净利润及现金流
量，按照合并财务报表的有关原则进行抵消。
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企 业合并。
确定企业合并成本：企业合并成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或非现金资
产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等在购买日的公允价值。通过多次交换交易分步
实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
非同一控制下的控股合并取得的长期股权投资，本公司以购买日确定的企业合并成本 （不包括应自被投资单位收取的现金股利和利润），作为对被购买方长期股权投资的初始投
资成本；非同一控制下的吸收合并取得的符合确认条件的各项可辨认资产、负债，本公司在
购买日按照公允价值确认为本企业的资产和负债。本公司以非货币资产为对价取得被购买方
的控制权或各项可辨认资产、负债的，有关非货币资产在购买日的公允价值与其账面价值的
差额，作为资产的处置损益，计入合并当期的利润表。
非同一控制下的企业合并中，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的差额，确认为商誉；在吸收合并情况下，该差额在母公司个别财务报表中确认
为商誉；在控股合并情况下，该差额在合并财务报表中列示为商誉。企业合并成本小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，本公司计入合并当期损益（营业外收
入）。在吸收合并情况下，该差额计入合并当期母公司个别利润表；在控股合并情况下，该
差额计入合并当期的合并利润表。
6、合并财务报表的编制方法
按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》的有关要求执行，即以合并期间本公 司及纳入合并范围的各控股子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法
调整对子公司的长期股权投资后，由母公司进行编制。合并时将母、子公司之间的投资、重
大交易和往来及未实现利润相抵销，逐项合并，并计算少数所有者权益（损益）。 合并时，如纳入合并范围的子公司与本公司会计政策不一致，按本公司执行的会计政策 对其进行调整后合并。
子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中 股东权益项下单独列示。
本公司通过同一控制下的企业合并增加的子公司，自合并当期期初纳入本公司合并财务
报表，并调整合并财务报表的年初数或上年数；通过非同一控制下企业合并增加的子公司，
自购买日起纳入本公司合并财务报表。本公司报告期转让控制权的子公司，自丧失实际控制
权之日起不再纳入合并范围。
7、会计计量属性：
（1）计量属性
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本公司以权责发生制为记账基础，初始价值以历史成本为计量原则。以公允价值计量且 其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价
值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；
发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）
计量；盘盈资产等按重置成本计量。
（2）计量属性在本期发生变化的报表项目
本报告期各财务报表项目会计计量属性未发生变化。
8、现金及现金等价物的确定标准：
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持 有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
9、外币业务
（1）发生外币交易时的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布 的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为人民币金额。
（2）在资产负债表日对外币货币性项目和外币非货币性项目的处理方法
外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确 认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除了按照《企业会计准则第
17 号——借款费用》的规定，与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的
汇兑差额予以资本化外，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的股票、基金等外币非
货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后记账本位币金额与原记账本位币
金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益。
（3）外币财务报表的折算方法
本公司按照以下规定，将以外币表示的财务报表折算为人民币金额表示的财务报表。 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项 目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用
项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述方法折算产生的外币财务报表折算差额，
在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。以外币表示的现金流量表采用现金流量发生日
的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
10、金融工具
（1）金融工具的确认依据
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合 共 97 页 第 13 页
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同。本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》规定的终止确认条
件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才终止确认该金融负债或其一部分。
（2）金融资产和金融负债的分类
按照投资目的和经济实质将本公司拥有的金融资产划分为四类：①以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。 按照经济实质将承担的金融负债划分为两类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债；②其他金融负债。
（3）金融资产和金融负债的计量
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的
金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司对金融资产和金融负债的后续计量主要方法：
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行 后续计量，公允价值变动计入当期损益。
2）持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
3）可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失， 除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该金融资产
终止确认时转出，计入当期损益。
4）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益 工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
5）其他金融负债按摊余成本进行后续计量。但是下列情况除外：
①与在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权 益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
②不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或 没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在
初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
A.《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额。
B.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累计摊销额 后的余额。
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（4）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
1）存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定公允价值。报价按 照以下原则确定：
①在活跃市场上，公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价，为市场中的现行 出价；拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价，为市场中的现行要价。
②金融资产和金融负债没有现行出价或要价，采用最近交易的市场报价或经调整的最近 交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。
2）金融资产或金融负债不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
（5）金融资产减值准备计提方法
1）持有至到期投资
以摊余成本计量的持有至到期投资发生减值时，将其账面价值减记至预计未来现金流量 （不包括尚未发生的未来信用损失）现值（折现利率采用原实际利率），减记的金额确认为
资产减值损失，计入当期损益。计提减值准备时，对单项金额 100 万元以上（含 100 万元）
的持有至到期投资单独进行减值测试；对单项金额 100 万元以下的持有至到期投资可以单独
进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试；单独测试未发生减
值的持有至到期投资，需要按照包括在具有类似信用风险特征的组合中再进行测试；已单项
确认减值损失的持有至到期投资，不再包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测
试。
2）应收款项
应收款项减值测试方法及减值准备计提方法参见附注二、11。
3）可供出售金融资产
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期 这种下降趋势属于非暂时性的，则按其公允价值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计
提减值准备。在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失
一并转出，计入减值损失。
4）其他
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融
资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间
的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
（6）金融资产转移
金融资产转移，是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转 入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融
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资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情 况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放
弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应
确认有关负债。
11、应收款项
（1）坏账的确认标准
凡因债务人破产，依据法律清偿后确实无法收回的应收款项；债务人死亡，既无遗产可 供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；债务人逾期三年未能履行偿债义务，
经股东大会或董事会批准列作坏账的应收款项，以及其他发生减值的债权如果评估为不可收
回，则对其终止确认。
（2）坏账损失核算方法
本公司采用备抵法核算坏账损失。
（3）坏账准备的计提方法及计提比例
在资产负债表日，对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项，根据其 未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收款项，
将其归入帐龄组合计提坏账准备。
对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项，根据其性 质、特点划分为账龄组合。
公司对账龄组合采用账龄分析法计提坏账准备，以该项组合的实际损失率为基础，结合 现时情况确定报告期计提坏账准备的比例。对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的单项
金额非重大应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。
坏账准备计提比例如下：
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
项目 内容
单项金额重大的判断依据
或金额标准 100 万元
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应
收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的
单项金额重大并单项计提 差额计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收款项，
坏账准备的计提方法 将其归入帐龄组合计提坏账准备
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
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确定组合的依据
(1)账龄组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
(1)账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的比例：
账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 5 5
1 年至 2 年（含 2 年） 30 30
2 年至 3 年（含 3 年） 60 60
3 年以上 100 100
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
项目 内容
有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收
单项计提坏账准备的理由 款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
坏账准备的计提方法 额计提坏账准备
对应收票据和预付款项，本公司单独进行减值测试，有客观证据表明其发生减值的，根 据未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认为资产损失，计提坏账准备。
12、存货
（1）存货分类
本公司存货包括：原材料、包装物、自制半成品、在产品、库存商品、低值易耗品、消 耗性生物资产、开发成本、开发产品等。
（2）取得和发出的计价方法
本公司主要原材料、包装物、自制半成品平时采用计划成本核算，月末通过分摊材料成 本差异调整为实际成本；在产品、库存商品和辅助材料按实际成本核算，领用发出时采用加
权平均法计价。
应计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。 投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定。
非货币性资产交换、债务重组和企业合并取得的存货的成本，分别按照《企业会计准则 第 7 号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第 12 号——债务重组》和《企业会计准则
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第 20 号——企业合并》确定。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。公司在对存货进行全面盘 点的基础上，对于存货因已霉烂变质、市场价格持续下跌且在可预见的未来无回升的希望、
全部或部分陈旧过时，产品更新换代等原因，使存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌
价准备，并计入当期损益。
存货跌价准备按照单个存货项目（或存货类别）的成本高于可变现净值的差额计提。 可变现净值为在正常生产过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、 估计的销售费用以及相关税金后的金额。
（4）存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
（5）低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法摊销。
（6）消耗性生物资产核算
消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产； ①生物资产按照成本进行初始计量。
②外购生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于 购买该资产的其他支出。
③自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，包括郁闭前发生的造林费、 抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出。
④消耗性生物资产成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理， 在郁闭时停止资本化；
⑤生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入 当期损益。
（7）开发产品及开发成本核算
开发产品是指已建成的物业，开发成本（在建开发产品）是指尚未建成的物业。
不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；能有偿转让 的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。
13、长期股权投资
长期股权投资主要包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响 的权益性投资，或者对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的权益性投资。
（1）长期股权投资的初始计量
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1）本公司合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
本公司同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并 对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面
价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券
作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资
的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行
股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 本公司非同一控制下的企业合并，在购买日按照下列规定确定其初始投资成本：
①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制 权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
②通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。 ③本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入当期损益。
④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未 来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，本公司将其计入合并成本。
2）除本公司合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列 规定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始 投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投 资成本。
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但 合同或协议约定价值不公允的除外。
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号——
债务重组》确定。
（2）长期股权投资的后续计量及投资收益确认方法
1）本公司采用成本法核算的长期股权投资包括：能够对被投资单位实施控制的长期股 权投资；对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值
不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权 投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，除购买时已宣告发放股利作投资成本
收回外，其余确认为当期投资收益。
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2）本公司采用权益法核算的长期股权投资包括对被投资单位具有共同控制或重大影响 的长期股权投资。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长
期股权投资的成本。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额， 确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成 对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。被投
资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收
益分享额。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认 资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。若符合下列条件，本公
司以被投资单位的账面净利润为基础，计算确认投资收益：
①本公司无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值。
②投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，两者之间的差额不具有 重要性的。
③其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料，不能按照规定对被投资单位的净损益
进行调整的。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会 计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。本公司对于被投资单位除
净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，处置
该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致 同意的，认定为共同控制。
对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起 共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
（4）长期股权投资减值准备的计提
中期末及年末，本公司对长期股权投资计提减值准备，对子公司、合营企业及联营企业 的长期股权投资，减值准备的确定及计提方法参见附注本节“20、资产减值”。对被投资企
业没有控制、共同控制、重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长
期股权投资，减值准备的确定及计提方法见附注本节“10、金融工具”。
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14、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性 房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
（1）投资性房地产的确认
投资性房地产同时满足下列条件，才能确认：
1）与投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业。
2）该投资性房地产的成本能够可靠计量。
（2）投资性房地产初始计量
1）外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他 支出。
2）自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必 要支出构成。
3）以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
4）与投资性房地产有关的后续支出，满足投资性房地产确认条件的，计入投资性房地 产成本；不满足确认条件的在发生时计入当期损益。
（3）投资性房地产的后续计量
本公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。根据《企业会计准 则第 4 号——固定资产》和《企业会计准则第 6 号——无形资产》的有关规定，对投资性房
地产在预计可使用年限内按年限平均法摊销或计提折旧。
（4）投资性房地产的转换
本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为其他资产，或将其 他资产转换为投资性房地产，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
（5）投资性房地产减值准备
采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，其减值准备的确认标准和计提方法同固定 资产。
15、固定资产
（1）固定资产的确认标准
本公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一
个会计年度的有形资产。在同时满足下列条件时才能确认固定资产：
1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。
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1）外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态 前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的 成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照
《企业会计准则第 17 号——借款费用》可予以资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支 出构成。
3）投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议
约定价值不公允的除外。
4）非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别 按照《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》、企业会计准则第 12 号——债务重组》、
《企业会计准则第 20 号——企业合并》、 企业会计准则第 21 号——租赁》的有关规定确定。
（3）固定资产的分类
本公司固定资产分为生产用房屋及建筑物、非生产用房屋及建筑物、生产用机器设备、 非生产用机器设备、电子设备等。
（4）固定资产折旧
1）折旧方法及使用寿命、预计净残值率和年折旧率的确定：
固定资产折旧采用年限平均法计提折旧。
按固定资产的类别、使用寿命和预计净残值率确定的年折旧率如下：
类 别 折旧年限 预计净残值率% 年折旧率% 生产用房屋建筑物 39 5
2.44
生产用机器设备 10 5
9.5
运输设备 10 5
9.5
电子设备 5 5 19
非生产用机器设备 16 5
5.94
非生产用房屋建筑物 45 5
2.11
已计提减值准备的固定资产折旧计提方法：已计提减值准备的固定资产，按该项固定资 产的原价扣除预计净残值、已提折旧及减值准备后的金额和剩余使用寿命，计提折旧。 已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并 计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提
的折旧额。
2）对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法的复核：本公司至少于每年年度终 了时，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如果发现固定资产使用寿
命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值的预计数与原先估计
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数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改
变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更
处理。
（5）固定资产后续支出的处理
固定资产后续支出指固定资产在使用过程中发生的主要包括修理支出、更新改造支出、 修理费用、装修支出等。其会计处理方法为：固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资
产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不满足固定资
产确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益；固定资产装修费用，在满足固
定资产确认条件时，在“固定资产”内单设明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚
可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出予以资本化，作为长期待摊费用，合理 进行摊销。
中期末及年末，本公司对固定资产计提减值准备，减值准备的确定及计提方法参见附注 本节“20、资产减值”
16、在建工程
（1）在建工程计价
本公司的在建工程按工程项目分别核算，在建工程按实际成本计价。
（2）在建工程结转为固定资产的时点
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。对已达到预定可使用 状态但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值记账，待确定实际价值后，再进行调
整。
（3）在建工程减值准备
中期末及年末，本公司对在建工程计提减值准备，减值准备的确定及计提方法参见附注 本节“20、资产减值”。
17、借款费用资本化
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
1）资产支出已经发生。
2）借款费用已经发生。
3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停 资本化的期间不包括在内。
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，
直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资
产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止
资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，
在发生时计入当期损益。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下 列规定确定：
1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发 生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得
的投资收益后的金额确定。
2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司根据累计资产 支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一
般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金 额，调整每期利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相
关借款实际发生的利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用 或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资
产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后
发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在
发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
18、无形资产
（1）无形资产的确认标准
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。在同时满足 下列条件时才能确认无形资产：
1）符合无形资产的定义。
2）与该资产相关的预计未来经济利益很可能流入公司。
3）该资产的成本能够可靠计量。
（2）无形资产的初始计量
无形资产按照成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定：
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云南白药集团股份有限公司 2011 年度审计报告
1）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预 定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融
资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现
值之间的差额，除按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》可予以资本化的以外，在信
用期间内计入当期损益。
2）投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议 约定价值不公允的除外。
3）自行开发的无形资产
本公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。内部研究开发项 目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足
下列条件的，确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或 无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性。
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用 或出售该无形资产。
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认规定后至达到预定用途前所发生