1， 金银复本位制
定义：是指金、银同时作为主币币材的货币制度。16到18世纪在新兴资本主义国家曾广泛使用。 复本位制是一种不稳定的货币制度。货币本身具有排他性、独占性，金银两种货币的实际内在价值不
同、面额相同的货币同时流通时，实际价值较高的货币成为良币，另一种则成为劣币。格雷欣
法则：在价值规律自发作用下，良币会退出流通被储存起来，而劣币充斥市场，这就是良币驱
逐劣币，也成为“劣币驱逐良币法则”。
比如：政府规定金银的比价是1：15，若市场比价是1:16，那么金币是良币，而银币是劣币，人们会
把金币熔铸成块，拿到市场上换回更多的白银，再把其铸成银币，按比价换为金币、熔铸成块，反之依然。
2，商业信用与银行信用的各自的特点及局限性的比较
商业信用：是指以赊账的方式出售商品或提供劳务是买卖双方相互提供的信用。具体形式包括企业间
的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。
商行信用的特点：1，商业信用的借贷行为与商品交易相联系，有商品买卖行为与货币借贷相结合 2，商业信用是企业之间发生的最简单的直接信用形式3，创造了信用工具——商业票据4商
业信用状况与经济景气状况一致
其局限性：规模和数量受到限制；具有严格的方向性；受到信用期限的限制；信用链条的不具稳定 银行信用：是银行或其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。是在商业
信用的基础上产生的，它克服了商业信用的局限性，成为一种比较良好的信用形式。
其特点：具有动员、分配资金的广泛性；银行信用的投放方向不收限制；期限长短不受限制； 银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。
3， 货币市场和资本市场的比较
货币市场：是融资期限在一年以内的短期资金交易市场。包括：同业拆借市场，回购市场（这两种市
场央行可参与操作）、票据市场、短期存贷款市场、短期证券市场
特点：1交易的目的是满足短期资金的周转需要，一般是为了弥补流动资金的不足2交易期限短，
有的只有半天，最长不超过一年，3-6个月居多33交易工具的流动性强，价格平稳，风险小
资本市场：是融资期限在一年以上的长期资金交易市场，主要包括证券市场（股票、债券、基金及衍
生产品）和中长期借贷市场。
特点：1交易的目的是满足长期投资性资金的周转需要，筹措的长期资金主要用于充实资本、扩
大固定资产规模、扩大生产能力等；2交易期限较长，至少一年以上，最长可达数十年，如
股票。只要公司不到，甚至可以永远交易；3交易工具的流动性较差，一般来说交易工具价
格波动大、风险性较高，但收益也相对较高；4市场中既包括债务性工具也包括股权性工具，
它们的交易数量都较大，以满足长期投资的需要。
4，公募发行和私募发行的优缺点
公募发行：是指公开发行，指发行人向不特定的投资者广泛发售证券。
优势：1以众多的为发行对象，筹集资金潜力大，适合于证券发行的数量较多、筹资额较大的发行
人2发行范围打，课避免囤积证券或被少数人操纵3只有公开发行的证券方可申请在交易所
上市，可以增强证券的流动性，提高发行人的社会信誉
缺点：发行过程比较复杂；登记核准所需时间较长；发行费用一较高。
私募发行：不公开发行，是指面向少数人特定的投资人发行证券的方式。
特点：私募发行在近年来呈现逐渐增长的趋势。我国境内上市外资股的发行几乎都采用私募发行。 对照公募发行的优缺点来看私募发行的优缺点
4， 商行和央行业务的区别
1对象范围大小不同2央行方式比商行少质押贷款3贷款利率央行少于商行4贷款目的不同，央行调节市场货币供应量，商行盈利5央行向政府贷款可以以证券为主，商行可以直接贷款给政府（央行无表外业务）
5， 股票与债券的区别
都是有价证券，对发行者说可以凭借其筹集资金，对投资者来说可以凭借其取得投资收益。
区别：1二者的性质不同：股票是所有权证书；债券是一种债券证书
2二者的发行主体不同：债券的发行者可以是政府、金融机构或公司；股票的发行者只能是股
份制企业或公司
3二者的风险程度不同：从股份公司的利润分配顺序来看，债券先于股票，而且可以还本付息，
所以债券的风险性低于股票。
4二者的收益不同：
5二者的偿还期不同，偿还顺序不同
6目的不同：债券追集资金的需要，会计上属负债；股票在会计上为资本
相关的内容：
1 货币的本质是充当一般等价物的特殊商品。它是表现衡量一切商品价值的材料，它具有直接同一切商品
交换的能力。
2货币的范围：现金、存款货币、准货币、货币替代物
3货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币
4金准备制有三种作用：用于国际收支；调节国内货币流通；保证存款支付和银行券的兑付
5货币流通规律的基本内容：流通中的货币数量和商品价格总额成正比，与货币流通速度呈反比。 6发行基金由发行库转入业务库，称为货币发行；业务库现金转入发行库，称为货币回笼。
7费雪方程式：P33 MV=PT M:货币的数量 V：货币流通速度 P：物价水平 T：交易总量 8凯恩斯的货币需求理论P35 包括交易性需求、预防性需求、投机性需求
9货币主义的货币需求理论P37弗里德曼
10影响我国货币需求的因素：收益水平、利率水平、价格水平、金融资产收益水平
11IMF的货币供给层次划分：通货、货币（M1）、准货币（M2—M1）
12我国货币层次的划分M0=流通中的现金
M1=M0+单位活期存款+个人持有的信用卡存款
M2=M1+具名储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金 M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等
M1是狭义的货币量，流动性较强；M2是广义货币量，M2与M1的差额是准货币，流动性较弱 13通货膨胀：是指由于货币供给量过多，超过流通中对货币的客观需要量，导致货币贬值，从而引起物价
水平持续，普遍上涨的经济现象。
特征：1货币发行过多，超过了商品流通对货币的客观需求，是通货膨胀的最直接，最表面化的促
成因素；2强调考察对象是商品和劳务；3通货膨胀不是指个别商品价格的上涨，而是物价
总水平的上涨；4强调的是一个价格水平持续不断上升的过程。
14通货膨胀的分类：
按表现形式分类：公开型通货膨胀、抑制性通货膨胀
按物价上涨速度分类：温和型通货膨胀、快步型通货膨胀、恶性通货膨胀
按成因分类：需求拉上型、成本推进型、结构型
按是否被预期分类：预期型、非预期型
15针对需求拉上型通货膨胀的治理是：抽紧银根
16商业银行是指以赊账的方式出售商品或提供劳务时买卖双方相互提供的信用。其具体形式包括：企业间
的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。
17银行信用是指银行或其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。
18我国的外债：外债是指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。我国的分为外国政府贷款、国际金
融组织贷款和国际商业贷款等。
境内机构：是指在中国境内依法设立的常设机构，包括政府机关、金融境内机构、企业、事业单位
和社会团体等。
非居民：是指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。
19国际信用的具体形式：出口信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场业
务、国际租赁和直接贷款。
20官定利率：又称法定利率，它是一国货币管理部门或中央银行所规定的利率。
公定利率：由非政府的金融行业自律性组织确定的利率。
市场利率：是按照市场利率而自由变动的规律，它是由借贷资本的供求关系直接决定并由借贷双方自由
议定的利率。市场利率是资金供求状况的标志，当资金供不应求时，利率上升；供大于求时，
利率下降。在市场经济发达的国家，一般采用市场利率。
21金融工具具有四个特征：偿还性、流动性、风险性、收益性
22收益率：指持有金融工具取得的收益与本金的比率。名义收益率：规定的利息与票面金额的比率。即期
收益率：规定的利息与金融市场价格的比率。实际收益率：指实际收益与市场价格的比率。
23金融工具按发行者的性质分类：直接金融工具、间接金融工具
直接金融工具：指最后资金需求者发行的金融工具，就是除了银行和非银行金融机构之外的单位发行的
金融工具。包括：政府、工商企业和个人所发行和签发的国债、股票、公司债券、商业票据
间接金融工具：一般由金融中介机构发行的。其发行的证券是为了筹集资金或用于购买直接金融工具。
包括：金融机构发行的银行票据、大额可转让定期存单、人寿保险单等。
24票据行为：背书、承兑、保证、付款、提示
背书：指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。
承兑：是汇款付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。承兑人是主债务人，负有第一位的
付款责任。可由预备付款人或第三人参加承兑，当付款人不能付款或拒绝付款时付支付义务。
保证：由债务人以外的第三人作为保证人，来担保特定的债务人履行其债务的一种制度。
25转贴现：是商业银行向同城或异地的另一家银行贴现。
再贴现：指商业银行以贴现收下的票据向中央银行在贴现以筹措资金的行为。（对货币的供给有影响） 26债券的分类：政府债券、金融债券、公司债券
政府债券特点：享受免交所得税的优惠，故实际收益并不低。政府债券的流动性也最高，在二级市场
上易于转让。最易被接受的担保品；受到公众的普遍接受，是最重要的投资品种。
金融债券的特点：信誉一般低于政府债券高于企业债券；其票面利率要比企业债券低，比政府债券低 27债券按形态分为：实物债券、凭证债券、记账式债券
按发行方式分：公募债券、私募债券
28普通股：其股东享有平等权利，并随着公司盈利大小获得相应的股息红利。它是构成公司资本的基础，
是股份公司发行的最基本、最标准、最常见和最重要的一种股票。占绝大多数。
29优先股：是指在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权的股票。表现为：股息事先确定，不随公司盈利
而变化；股利分派优于普通股；公司破产时，虽剩余财产的分配优于普通股。
30股票的内在价值
期值：股票的未来收益是它的股息之和
现值：将其期值按当前市场利率和股票的有效期折算成今天的价值
31金融衍生工具的分类：远期、期货、期权、互换
特点：派生性、高风险性、杠杆性、较强的价值波动、虚拟性
32期货合约与远期合约的区别：
1期货合约是由交易所制定发行的，期货交易必须在交易所中进行。
2期货合约是标准化合约。
3期货交易一般不进行实物交割。
33金融齐全的交易类型主要包括：买入期权、卖出期权、双向期权
买入期权：成为敲进或看涨期权，是指买方拥有在一定时期内按合约规定的价格买入一定数量某种资产
或期货合约的权利。
卖出期权：敲进或看跌期权，是指买方拥有在一定时期内按规定的价格卖出一定熟练某种资产或期货合
约的权利。
34金融市场上的融资方式：直接融资、间接融资
直接融资：没有金融媒介参加，而是资金供给者与需求者通过一定的金融工具直接接触。
如：发行商业票据行为、直接借贷行为、发行股票、，发行债券等。
间接融资：是资金供应者和需求者通过金融媒介间接进行资金融通的金融行为。
如：票据贴现、银行借贷、同业拆借以及外汇买卖等。
35银行承兑汇票市场包括：一级市场（主要是出票和承兑）和二级市场（贴现业务）
36证券回购 回购交易实际是一种以证券为抵押品拆借资金的信用行为。
证券回购的利率由双方协商决定，但常低于银行担保贷款利率和同业拆借利率。一般证券流动性越
高，回购期限越短；利率越低，反之，越高。
37我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采取的是会员制形式。交易所的性质都是非盈利的事业法人。
只有现货交易形式。
38主板市场：主要是为国内乃至全球有影响的大公司筹资服务的市场。
二板市场：也称为创业板市场，主要为新兴产业或新兴经济增长点企业。
二者区别：主板市场先于二板市场而出现；其角色定位各不相同；融资主体不同，主板市场的企业一般
来自于有发展前途的传统产业，具有较高的资本规模和相对稳定的业绩回报；投资主体也不
同，二板市场的业绩空间增长大，但风险也相对高于主板市场。
金融机构篇（商业银行、中央银行）
39商业银行的性质：以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。 商业银行是一种企业；是一种特殊的企业；是一种特殊的金融企业。
商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信用创造职能；金融服务职能
其组织形式：单元制；总分行制；持股公司制；连锁制
40商业银行的负债业务：指形成资金来源地业务。自有资金（原始资金）和吸收的外来资金（最重要部分） 包括：1，自有资本：核心资本：股本金（已发行和全额缴付的普通股和非累积优先股）
公开储备：资本盈余；留存盈余；未分配盈余
附属资本：未公开储备；重估储备；普通准备金；混合资本工具；次级长期债务 2，存款业务：活期存款、定期存款、储蓄存款
3，借款业务：同业借款：指商业银行向其他商业银行或金融机构零时性借入资金的业务。 有同业拆借；同业抵押贷款；转贴现借款
向中央银行借款：再贴现；再贷款（商业银行向中央借款的主要渠道）
国际金融市场借款
回购协议
发行金融债券
41商业银行的资产业务：包括现金资产业务；贷款；贴现；证券投资。
1， 现金资产业务：库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币。
在中央银行的存款：法定存款准备金；超额准备金
托收未达业
同业存款
2， 贷款业务：贷款是商业银行传统业务中最主要的资产业务，是商业银行重要的利润来源。
包括：贷款种类；贷款程序；我国贷款的管理
抵押贷款：按规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物而发行的贷款。
主要有房屋、机器、土地
质押贷款：按规定的质押方式，以借款人或第三方的动产或权利作为质物发放的贷款。
主要有合格的商业票据、可转让股份和商标、专利权
不良贷款：逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款，统称“一逾二呆“
3， 证券投资业务 目的：获取利益、降低风险、加强流动性
商业银行不得从事境内信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产。
4， 资产业务创新 消费贷款、住宅贷款、银团贷款
42商业银行的其他业务
1， 中间业务： 又称中介业务、代理业务、是指银行仅以中介人的身份代客户办理各种委托事项，为
客户 提供各种金融服务，并以此收取手续费业务。
包括：结算业务、代理业务、信息咨询业务、信托业务、租赁业务
信用证：银行根据出口商的请求开给出口商，保证在出口商按所规定的条款提供各种单据，银行以
其自己的信用保证履行付款的一种书面承诺。
其特点：信用证付款是一种银行信用。
信用证项下付款时一种单据的买卖。
信用证是独立于合同之外的一种自主性文件。
2，表外业务：商业银行从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但
能改变损益的业务。（狭义）
表外业务和中间业务的区别：都是收取收租费的业务
区别：性质不同
风险程度不同
监管程度不同
43商业银行经营管理的一般原则：安全性、流动性、盈利性
中央银行
44最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。
最早真正执行中央银行职能的是英格兰银行（1964），世界上最早的私人股份制银行。
45中央银行的性质：它是调节宏观经济、管理全国金融的特殊机构。
中央银行是调节宏观经济的重要部门
中央银行是国家最高的金融决策机构和金融管理机构
中央银行是特殊的金融机构
46中央银行的职能：是发行的银行；是银行的银行；是政府的银行
47中央银行的主要业务
1，负债业务：是指社会各团体和个人持有的对中央银行的债权。
包括：货币发行业务、存款业务、其他负债业务和资本项目
2，资产业务：贷款业务、再贴现业务、有价证券买卖业务和黄金外汇储备业务
在贷款：是中央银行为解决商业银行在经营信贷业务中因资金周转不灵或零时性资金不足或保持
商业银行的最后清偿力而发放的贷款。“银行的银行“职能的体现
中央银行可以买卖的有价证券包括国库券、合格的贴现和承兑票据及政府机构的中长期债权，其
中最重要的是国库券。
2， 中间业务：主要是资金清算业
主要有：集中办理票据交换、结算交换差额、办理异地资金转移
48中央银行的货币政策：是指中央银行为实现既定的经济目标而采取的控制和调节货币供应量以及货币流
通组织管理的各种政策与政策综合。
货币政策的最终目标：是一国的中央银行据以制定和执行货币政策的依据。
有：稳定货币 是一项基础目标；是经济发展的前途
充分就业 一般以失业率作为充分就业的标准，控制在3%或长期在3%-5%以下
经济增长
平衡国际收支
货币政策的一般性工具：包括法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务——“三大法宝” 选择性工具：优惠利率、证券信用交易保证比率、预交进口保证金、消费信用管理 补充性工具：道义劝告、窗口指导、公开宣传、金融检查
货币政策的中介目标：是联系政策工具和最终目标的桥梁
应具备的条件：可测性、可控性、相关性
其种类：超额准备金、基础货币、货币供应量、利率
49国际收支：是指一个国家或地区一定时期所有国际经济活动的收入与支出。
IMF对国际收支的定义：是以统计报表的方式，对一国居民也非居民之间的经济交易的系统记录。 规定：从事经济活动和交易期限在一年以上的法人的自然人则为居住国居民。
一国的外交使节、驻外军事人员等是本国居民和居住过的非居民。
联合国、国际货币基金组织等国际性机构及其代表处对任何国家都是非居民。
50国际收支和国际借贷：P307
51经常账户：货物和服务、收益、经常转移
金融账户：直接投资、证券投资、其他资本、储备
52外汇：是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。（广义）
包括：外国货币 纸币、铸币
外币支付凭证 票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证
外币有价证券 政府债券、公司债券、股票
特别提款权、欧洲货币单位
其他外汇资产
（狭义）是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。
包括：必须是以外币表示的资产
必须是在国外得到偿付的债权
必须是可兑换货币标识的支付手段
以外币表示的有价证券、黄金不能视为外汇
53自由外汇：是指无需货币发行国标准，可以随时动用，自由兑换为其他货币，也可以向第三者办理
支付的外汇。
记账外汇：是指未经货币发行过批准，不能自由兑换成其他货币或第三者进行支付的外汇。 54现钞买入价要低于外汇的买入价；银行现钞和现汇的卖出价是相同的。