第1章 理财规划的过程
F学习目标
F分析个人理财规划的重要性
F描述个人理财规划的五个基本步骤
F建立你的财务目标
F列出可靠财务策略的15条原理
F解释职业规划和教育如何决定你的收入水平
【案例引导】1953年6月，猫王（Elvis Presley）中学毕业，在精密仪器公司（Precision Tool Company）找到了一份工作。当时，他想成为一名卡车司机，但是，在他遇见阳光唱片公司（Sun Records）的老板山姆?菲利普斯（Sam Phillips）时一切发生了变化。不久，猫王成了日进斗金的摇滚明星。然而，在40岁出头的时候，猫王却面临着破产的威胁。怎么会这样？简单地说，这是因为猫王没有制定理财规划。第一，他聘请他的父亲作为自己的商业顾问，支付50%的佣金，而不是行业标准的10%。而他的父亲以前是一名卡车司机，曾经因为使用空头支票坐过8个月的牢。第二，仅为维护他的公寓优雅园，每年要花费掉50多万美元。第三，众所周知，猫王常赠与他人昂贵的礼物，会一时冲动挥霍钱财。
保障财务安全并不仅仅意味着赚钱，你还必须平衡收支、量力而行，不能单纯地看自己赚了多少钱。猫王确实赚了不少钱，但他花费得更多。1977年，猫王去世后，他的前妻普丽西拉（Priscilla）接管了他当时价值仅为500万美元的遗产。在专业的个人理财规划师的帮助下，普丽西拉明显改善了自己的财务状况。20##年普丽西拉和猫王的女儿丽莎?玛丽（Lisa Marie）以1亿美元的价格出售了这笔遗产的85%。
这说明了个人理财规划会让你的生活变得更加美好。花钱总是比存钱容易。这句话不仅适用于猫王，也适用于我们每个人。不过，个人理财能力对于大多数人来说都不是与生俱来的。不论你的财务目标是什么，现实情况是要么你控制好自己的财务状况，要么你的财务状况反过来制约你。
本课程将为你提供一些避免财务陷阱的实用知识，将告诉你个人财务管理必要的工具、技巧和基本原理，帮助你实现财务目标，你的财务目标可能是购买一辆新车或一栋度假别墅等等。如果能很好地掌握并运用这些原理，那么你将在通往个人理财的成功大道上畅通无阻。
¯面对财务挑战
你面临的财务挑战有多大？也许你得先了解一下读大学的费用。一所私立学校的学费平均每年大约是15000元，公立学校平均每年大约是6000元。其他费用还包括食物、课本、电脑设备、电话费、洗衣费等。大部分的学生是如何支付这些费用的呢？
答案是家长承担或贷款。
现在，毕业生身负贷款是一个非常典型的社会现象，有一些大学生离开学校时除了带走文凭外，还要带走20000元左右的债务。这笔债务需要按协议偿还。
理财不是一种与生俱来的能力，当我们第一次试着去了解个人理财的内容时，可能被来自投资、保险、遗产规划等看上去无穷无尽的数字吓到，同时理财的专业术语也可能让我们止步不前。学习这门课程，了解专业术语，帮助你掌控金钱的世界，帮助你用所赚到的钱去实现如下的财务目标：
?对不确定性进行管理。
?为特殊消费积累财富。
?为退休储蓄。
?保障你的财产安全。
?理性投资。
?税负最小化。
¯个人理财规划的过程
理财规划是一个正在进行的过程，它会随你的财务状况和身份的变化而变化。个人理财规划的五个基本步骤：
步骤1：检查你的财务健康状况。准备一张个人资产负债表，计算你拥有多少财富。然后再准备一张个人损益表，弄清楚自己的收入和支出情况。
步骤2：确定你的财务目标。明确自己的储蓄目标，以及需要累积多少储蓄额。
步骤3：制定行动计划。让你的消费和你的预算目标匹配。一份值得信赖的理财计划肯定都符合以下原则：灵活性、流动性、保障性和税负最小化。
步骤4：执行你的计划。
步骤5：检查自己的进展状况，重新评价和修改理财计划。
¯建立你的财务目标
财务目标有三个时间尺度：短期、中期和长期。
?短期目标（1年内实现）：比如准备相当于3个月生活费用的应急资金；付清没有偿还的账单和信用卡；购买适当的财产保险、健康保险、责任险；购买一台电视机；安排一个时间较短的小度假或参加一些娱乐活动等。
?中期目标（1~10年）：比如为你12岁的孩子积攒大学学费；支付一大笔支出（如婚礼）；买一栋度假别墅或分时享用度假别墅；安排一次时间较长的旅行（如到海外旅行）；攒够买新房的首付款等。
?长期目标（10年以上）：为年纪较小的孩子准备上大学的费用；为退休后购买第二套住宅做准备；积攒足够多的存款来补充退休金，使你在退休后也能保持现在的生活水平；照顾已经退休的父母；开创自己的事业等等。
设立一系列目标以后，你要对它们进行优先排序。区分目标的优先次序也许会让你意识到有些目标是不现实的，需要重新评价它们。
¯理财规划的生命周期
在生命的前十七八年里，大部分人在学校读书，依靠父母生活。高中毕业后，你或工作了，或读大学了，或半工半读。不管怎样，一旦受教育阶段结束，你就要开始认真思考自己的财务生命周期。
¯进行职业规划
国外一组统计数据：
3%的人有清晰且长期的职业发展目标，25年后，几乎都成了各界顶尖成功人士；
10%的人有清晰且短期目标，25年后，事业有成，是各界的专业人才；
60%的人目标模糊，25年后，安定地生活和工作，没有特别成绩；
27%的人无目标，25年后，生活不如意，工作不稳定，抱怨他人，抱怨社会。
在考虑什么职业适合你时，想一想哪些工作能让你感到快乐和满足？找到一份能让你过上梦想般生活的工作很重要。一般情况下，你找到的第一份工作不会是你的终身职业。许多职业都有一系列的工作岗位为你提供展示才华的机会，最后可以找到一份令人满意的工作。以下是一份工作调查表，它将帮助你进行较好的职业规划。
?选择一个专业和一个职业
职业规划的第一步就是自我评价，清楚自己想要什么。首先，考虑你的兴趣、技能、价值观、个人特点和渴望的生活方式。你喜欢什么活动？你喜欢怎样打发时间？你还有哪些技能可以成为职业中的价值？再看看自己的教育记录，你最喜欢哪些课程，最不喜欢哪些课程？然后，看看你的工作经历。将你曾经从事过的工作和参加过的志愿者活动列成清单。想一想这其中哪些工作让你满意，哪些让你不满意。你为什么会离开？
评价过后，你会对自己的技能和兴趣有一个很好的了解。如果你还是一个没有选择专业的大学生，那么应该去了解一下哪个专业能让你在毕业后从事自己喜欢的工作。你可以去询问学校就业中心的工作人员，或者去网上查找各种大学专业和不同职业间的具体关系。分析你所感兴趣的行业的优点和不足之处，譬如：它们能提供你想要的社会地位和潜在收入吗？它们是稳定行业的一部分吗？它们需要出差或经常的职位调动吗？接触从事你目标职业的人，进一步了解他们平常做什么，对于这项工作有什么喜欢和不喜欢的地方？
当你打算选择一个符合自己兴趣爱好的职业，在最终决定前，最好考虑一下这份工作的收入怎样？金钱虽不是万能的，却是不容忽视的。
中华人民共和国人力资源和社会保障部（http://www.mohrss.gov.cn）
中国就业（http://www.chinajob.gov.cn）
……
宝洁中国（P&G）（http://www.pg.com.cn）
《金融时报》（Financial Times）的FTCareerPoint网站www.FTCareerPoint.com上有许多工具和自我测试能够帮助你了解自己的个人价值是什么，提高面试技巧，你还可以利用该网站的职业工具箱检查自己的简历。
?得到一份工作
得到第一份真正的工作本身就是一项工作。其中很重要的一点是记得要趁早开始。在大学四年级开始前的夏天你就得把简历准备好。为何这么早动手？原因有三：第一，秋季学期的开始通常很忙碌。第二，当你比其他毕业生更早递交简历时，给潜在的雇主传达了这样的信息，你既认真又有组织性，而这两个特质正是雇主喜欢的。第三，大部分的公司招聘季开始于秋季。
当你被选中参加面试时，关键是要做好准备。虽然你不可能准备所有的问题，但是对于一些相对标准的问题，你应该准备好如何回答。
常见的面试问题：
如果可能的话，先练习一下面试。许多大学的就业指导中心都会提供相应的课程或帮助学生掌握必要的面试技巧。接下来，利用图书馆和互联网的资源尽可能多地了解你将要面试的公司。了解公司如何盈利，以及它的历史和财务状况，熟悉公司的新动态。确保给对方留下一个美好的印象。穿着得体。计划早到30分钟以防止意外事件而迟到。展示强有力的肢体语言，如一个亲切的握手，一次友好的眼神交流，挺直但放松的姿势都是自信的表现。当面试结束时，一定要感谢面试官给你时间和机会面试。最后回到家以后，送上一封致谢信，再次对面试官表示感谢，同时强调你对这个职位的兴趣。
?在你的职业中获得成功
如果你只是刚刚开始，那么在你的工作生涯中，你将有可能至少为三、四个不同的公司工作，从事十几种不同的工作。你也许会因为许多原因换工作，甚至职业。比如，你有很棒的机会，你的个人兴趣变了，或你从事的行业市场改变了。在这个企业重组频繁发生的时代，职业安全感已不是从前的职业安全感了。为了保证自己不被淘汰，你要经常接受再教育或培训，跟上迅速发展的技术变化，确保自己的技术仍有市场用途。为了增加自己作为一名员工的价值，你应当：
总之，职业规划是一个不断变化的过程，只有到最后退休时才会终止。
¯决定收入的因素
收入多少不能决定你有多快乐，但是它却能决定你所能承担的生活水平。而且从事同种工作的人，若在不同公司工作，所获得的收入也有很大差别。但是，有一点是明确的，越需要专业技能和培训的工作越倾向于支付高报酬。你的受教育程度是决定工资的关键因素之一。现在，你正在做有史以来最棒的一笔投资——你的教育。
¯个人理财的15条原理
原理1：风险与报酬的权衡
人们为什么储蓄？
一般来说，人们储蓄——推迟支出或延迟消费——并进行投资是为了赚得利息、增长财富，以便使自己有能力在未来购买更多的物品。
为了补偿延迟消费，投资者至少需要获得最低报酬率，而且最低报酬率必须大于预期的通货膨胀率。若预期通货膨胀率是6%，而预期投资收益率只有2%，那么收益就不足以补偿因通货膨胀而损失的购买力。这也意味着投资者事实上在亏损。
所有的都有一定的风险，只是有一些风险较低，有一些风险很高。为什么有的投资者会把钱投到风险较高的项目上去？因为高风险意味着预期的高回报。
原理2：货币的时间价值
货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。从量的规定性来看,货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀下的社会平均资金利润率，在计量货币时间价值时,风险报酬和通货膨胀因素不应该包括在内。
原理3：多样化有助于降低风险
多样化投资能让你在投资品市场价格的起起落落中幸免于难，你不会获得巨额收益，也不会遭遇惨痛的损失，取而代之的是得到平均收益，即“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。
多样化有助于消除或分散投资风险或降低收益的波动性。对大多数投资而言，一些风险（注意不是所有的风险）是可以通过多样化操作消除的，但有些风险是消除不了的。
原理4：不是所有的风险都是一样的
系统风险又称市场风险,也称不可分散风险。是指由于某种因素的影响和变化,导致股市上所有股价的下跌,从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部,上市公司本身无法控制它,其带来的影响面一般都比较大。
非系统风险又称非市场风险或可分散风险。它是与整个股票市场的波动无关的风险,是指某些因素的变化造成单个股价下跌,从而给股票持有人带来损失的可能性。
原理5：竞争性投资市场痛苦的根源
作为一个投资者，目标是为自己创造财富，所以你需要了解不同的投资产品，如股票、债券、房地产等的真实价值。但是，预测哪种投资品能获得超过平均水平的收益却很难。
因为，在一个有效市场上，诸如新的收益数据或新产品公告这信息能非常迅速地反映在投资价格中，使投资者没有机会利用这些公开有用的信息赚得比预期更高的收益。投资者要在行动前留心各种“最新情报”和建议。
一般说来，想要“打败市场”，找到一种有巨额收益的投资产品是非常困难的。关键在于在竞争性的投资市场上，“讨价还价”不会持续太久。
原理6：税收因素对个人财务决策的影响
税收会影响一项投资的实际收益，在个人财务中扮演了重要角色。制定任何投资决策时，要注意税后收益是多少？每项投资的税收标准都有不同，一个好的个人理财规划需要你对税法有一定的了解。
原理7：流动性的重要性
虽然个人理财规划的重点是为实现终身目标进行长期投资，但是你仍要做到未雨绸缪。这就意味着你可以随时拿到一部分现金，或者能够迅速将资产兑现。如果不能立即拿到流动资金。一旦意外发生，比如失业或受伤，你将被迫将长期投资品出售。
要有足够的流动资金，数量一般相当于3-6个月的生活支出。
原理8：没有计划将一事无成
“花钱总是比存钱容易”。人们总是很容易忘记退休，忘记应如何为孩子的教育费用攒钱，忘记要努力存钱。如果你不假思索地花钱，却不能不假思索地储蓄，那么就会出现大问题。储蓄不是自发事件，而是必须计划。从一个简单适度的理财规划开始，当计划变成习惯时，再来修改和扩张你的计划。
原理9：知识是最好的保障
虽然专业理财师能帮你制定一个终身理财规划，但是还是要靠自己去进行管理。
掌握个人理财管理的基础知识，能让你在遇到没有职业道德的投资顾问时保护自己，免受损失风险。
掌握个人理财管理的基础知识，能让你明白规划未来有多么重要。
掌握个人理财管理的基础知识，尤其是评估，能让你理性投资，并在经济变化和利率变动中受益。
掌握个人理财管理的基础知识，能让你把从书本和其他地方学来的原理应用到现实生活中去。
原理10：保护自己免受重大灾害或灾难的威胁
在悲剧发生后才发现自己没有足够或正确的保险，这是最糟糕的情况。
事实上，大多数人不是主动购买保险，而是“被卖保险”。一般都是保险业务员在向客户推销保险时，引导客户购买某种保险产品。
由于不同的保单存在差异，许多人有保险却从来不看保单。为了避免悲剧带来的恶果，需购买适合自己的险种，还应搞清楚保单上到底写了些什么？
保险的重点应放在大灾难上，即使这些事情可能很遥远，但是一旦发生，就会严重侵害你的财产安全，飓风、水灾、地震和火灾就是最好的例子。这些事情都是你承担不起的，但是保险可以保护你。
原理11：投资的时间长度
一般来说，投资者持有一项投资品的时间越长，承担风险的能力就越强。
如果你只有20多岁，想为退休做准备，那么股市就是理想的投资地之一。虽然股市有波动，但从长线看，投资收益会不错的。如果需要从明年开始支付孩子的大学费用，那么你最好不要把这笔钱投进股市。
原理12：委托代理问题——注意推销技巧
委托代理问题——是指你的代理人，如保险业务员、个人理财顾问、股票经纪人实际上是为自己的利益行动，而不是你的最大利益。
选择一个理财规划师，就好像选择一个有能力，值得信任的医生一样，不要随意选一个理财顾问。你要注意分辨代理人的建议中隐含的不良企图。
知识是最好的保障。如果缺乏对投资世界的了解，你将被迫依赖那些只关心赚你的钱，不关心你的财务状况的代理人。
原理13：优先付给自己
对大部分人来说，存钱就是把消费后剩下的钱存起来。存钱的数额=收入-支出。
当决定优先“支付”给自己时，即先储蓄再消费，你需要预先留出储蓄额，剩下的钱才可以用来消费。
建立了优先“支付”给自己的规矩，就相当于你已经认识到实现长期理财目标是更为重要的任务，养成自动为长期目标储蓄的行为模式。
原理14：金钱并不是一切
个人理财规划能够让你客观看待自己的财务状况、改善你的财务状况，合理使用自己的工资，让你实现将来过上富裕生活的目标。不幸的是，有的人眼中只有金钱，对什么是生命中真正重要的东西没有正确的认识。
有的人说“金钱搅乱了我的生活，我一直很富裕，但是从来没开心过。”
有的人说“虽然我很贫穷，但是我很快乐！”
有的人说“我很富裕，也很快乐！”
金钱≠快乐。金钱不是万能的，但是没有钱也是万万不能的。
原理15：开始行动吧
从下决心到付诸行动也许是个人理财规划过程中最艰难的一步。无论如何，积极强迫自己努力向目标前进，控制自己的财务状况。一旦迈出了第一步，接下来的事就不难做了。
思考题：学完本章后，你将制定怎样的理财策略？你要避免出现哪些理财问题？