时光荏苒，一年的时间转瞬即逝。回首过去的20xx年，有的关心与教诲，有同事的支持与帮助，有攻坚克难之后的喜悦与欣慰，也有惆怅彷徨之后的不悔抉择。虽然我还是一个从事银行工作刚刚两年的员工，又是在年初才刚刚调到现在的投资银行与金融市场部，但是经过努力，我已经比较熟练的掌握了新部门的业务，并成功的做了。。。。现将我一年中的工作情况作如下总结：

一、加强学习，提升自身素质

由于是从储蓄调到了现在的投资银行与金融市场部，我几乎是从零开始学习新的知识与业务，虽然因为过去没有接触过对公业务，几乎可以说是没有任何的基础，但是我能够认真努力的去学习，不断提高自己的理论素质和业务能力。在学习的过程中，我逐渐总结出了符合自身特点的学习方法，即比较学习。跟其他同事比，我个人欠缺的就是我需要学习的；跟其他分行同部门比，我们薄弱的就是我需要加强

的；跟其他银行比，与我们不同的就是我需要探索的。

二、开拓创新，寻找新的市场增长点

只有不断开发优质客户，扩展业务，增加中间业务收入，才能提高效益。我努力。。。。。 通过网络，书籍，在领导的指挥下，开拓新业务。新客户

三、忠诚执着，为分行事业发展尽职尽责 银行是我学生时代就蒙昧以求的工作场所。毕业之后，我非常幸运的得到了这份理想的工作。但是要成为一名合格的银行工作人员也并不是一件非常容易的事情，必然需要不断地学习、持续的磨练。为此，我牺牲休息时间学习业务知识，争取机会去总行学习。等等牺牲休息时间。。。。周末加班。。。任劳任怨，出差。。。

新的一年里，我为自己制定了新的目标，为了让自己尽快成长为一名合格的银行员工，我将着重从以下几个方面锻炼自己、提升自己。

一、业务方面。不断更新自己的银行业知识库，既要熟悉传统业务，又要及时掌握新兴业务；既要有较高的理论水平，也要有熟练操作具体业务的能力；既要学习自己职责范围内的专业知识，也要主动了解其他领域的相关知识。

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第一章

投资银行：指以证券业务为主要业务，并围绕该业务提供其他服务的金融机构。

中国墙（防火墙）：在分业经营过程中，既从事存贷款业务又从事证券业务的大公司，为了避嫌，在证券承销部门和证券交易部门或者是证券投资顾问部门以及银行部门之间设立的人为蔽障。

混合经营：指商业银行可以参与证券业务(美，日)，投资银行可以参与存贷款业务(英)，两者合二为一。

金融证券化：资产证券化就是把缺乏流动性、但具有预期未来稳定现金流的资产汇集起来，形成一个资产池，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。其实质是融资者将被证券化的金融资产的未来现金流收益权转让给投资者，而金融资产的所有权可以转让，也可以不转让。

1、投资银行与商业银行有何区别？

答：

(1)在一级市场上开展承销业务——证券承销商

(2)在二级市场上扮演证券经纪商、自营商、做市商角色

(3)在企业兼并与收购中充当咨询顾问

(4)其他（资金管理，风险投资，项目融资等）

第二章

1、 叙述投资银行在资本市场上的作用？

投资银行是资本市场的核心。首先，投资银行执行着资本市场的资本资源配置功能；其次，投资银行起着资本形成的作用；第三，投资银行为资本资产提供风险定价；第四，投资银行对资本市场的流动性发挥推动作用。

2、 叙述在我国发展投资银行的必要性？

第一，发展投资银行能够加强资本市场在改变我国融资结构方面的作用；第二，发展投资银行能够引导国有企业进入资本市场，落实企业的资本制度，促进现代企业制度的建立；第三，发展投资银行能够扩充资本市场容量，筹集资金，为国有企业解困服务；第四，发展投资银行能够加强资本市场在企业并购中的作用。

第四章

承销：当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。

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20xx年度个人工作总结

本人于20xx年7月成为XX证券投行总部的员工，并在10月完成转正。感谢公司领导的信任和各位前辈一直以来的帮助和指导，比较顺利的完成了从学生到证券从业人员的转变。20xx年入职后的工作情况如下:

一、20xx年工作回顾

（一）XX项目（IPO）

1、项目状态:进行中；

2、主要工作：（1）负责合并范围的采购付款核查、资金循环核查和费用核查等的财务专项核查工作；（2）跟进上市整改事项；（3）听从领导安排、配合同事完成其他项目相关工作；

（二）XX项目（IPO）

1、项目状态:已中止；

2、主要工作：配合完成20xx年补中报相关工作，包括更新招股说明书董监高及公司治理章节、财务分析部分和完成部分财务专项核查工作。

（三）XX项目（新三板）

1、项目状态:进行中；

2、主要工作：负责财务部分尽职调查和分析工作，配合同事完成其他挂牌申请所需文件和资料。

（四）其他

配合同事完成XX非公开发行20xx年度持续督导现场检查工作并出具现场检查报告；在领导和同事指导下提供XX公司资产证券化初步思路。

二、存在的不足及改进措施

1、缺少对项目的整体认知：此前做项目时只关注具体需要做什么工作，较少关注项目的意义、后续资本运作潜力和项目特点等；缺少关注公司内各部门联合能为客户提供的服务和创造的价值，也没有尝试积累该方面的资源，没有尝试

与公司其他部门同事沟通；缺少对保荐业务流程和项目整体情况的认识。

提前了解工作安排，持续积累项目所处行业的发展情况和行业内公司存在的特殊情况，做好案例方面的积累；有机会时多跟公司其他部门有效沟通。

2、专业能力和知识水平亟需提高，对法律法规的熟悉范围局限于自己负责的部分，没有熟悉和掌握保荐业务整体知识框架和积累行业案例、相关事项案例，需要增强个人专业素质以满足自身工作需要和客户需求。

要多把个人时间转换成工作状态，在新入行的积累阶段，多关注专业相关讯息和工作相关案例，努力通过剩余3门CPA考试和熟悉保荐业务整体知识，在工作间隙学习保代考试资料。

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最近有同学问BYU学会计的除了会计师事务所(public accouting)还能干什么.我觉得虽然绝大多数BYU学会计的都跟着四大走了.但是还是有很多其他的路可以走.在过去的几个月里面,虽然我想申请的是投行.但是也担心最后申请不上.所以也看过一些其他的职业路线.这里可以跟大家分享下.开阔下思路.(中间可能会有一些错误的说法,请更了解的朋友多多指点) 四大其实也挺好的.非常的重视团队精神.人也很和善.其实四大除了最传统的审计和税务.还有其他的小分支.比如Consulting, Business Advisory, Valuation, Finnacial Services, Transaction Services等等.这些组比较小.但是做的事情跟一般的审计还不太一样.也可以深入了解下.说不定会更感兴趣.四大听说平均的时间是每星期60-70小时.某些特别的小组比如transaction services貌似时间更长.工资会也高点.

咨询.咨询是面对所有专业招生的.不管是会计还是音乐还是数学专业.咨询的面试非常特殊,是case interview.一般会给你一个案例,然后分析解答.这个得专门练过.买书买材料,所以需要比较长时间的准备.咨询很考验一个人的思维.因为咨询做的东西都非常的unstructure.要比较有创造力,能想才行.当然咨询的时间也比较多.而且需要飞来飞去给不同的客户工作.著名的咨询公司贝恩和BCG都到BYU招实习和正式员工.但是竞争相当激烈.一般一年就来就招个位数.绝对5个以下.咨询的平均时间是每星期70-80小时.BYU现在有个咨询社团 Management Consulting Club,建议有兴趣的各位加入.

投行.投行也对任何专业都开放.大家基本都听过投行.但是真正懂的可能也不是很多.投资银行部不是用客户的钱投资那种.投行就是做金融服务的.比如debt/equity underwriting, IPO, Merger/Acquisition. 一般你去华尔街日报上看,哪个公司收购了哪个,哪个公司上市了,哪个公司又融资了多少钱,这些transaction背后就是投行在做.投行说实话挺难的.工作量很大.时间很多.平均时间是每周90-100小时.但是相对来说学到的东西也不少.而且2年的analyst之后出路非常广.基本要去哪里都成.因为大家都知道你干过最困难,最demanding,最pressure-filled的工作.现在来BYU招的几大投行主要是高盛,瑞银,和花旗.其余的不是没机会.但是就要靠自己找关系努力了.同样的.竞争非常大.每个银行一般每年来招0-2个.高盛稍微多一点.但是也不会超过5个.BYU有个投行社团 Investment Banking Club.每年会组织3次(分别在8月,10月,和11月)去纽约和加州的社交旅行(networking trip).非常非常有用,吐血推荐.

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第12章

都看

第11章

? 公司治理的含义：狭义的公司治理是指在两权分离的前提下，投资者与公司之间的利益分配和控制关系及公司的

股东、董事及经理层之间的关系。而广义的公司治理是指除上述范围之外，还包括公司与其利益相关者之间的关系及法律、法规和上市规则等。

公司治理问题的核心是由于所有权与经营权分离，所有者与经营者利益不一致而产生的委托代理关系。

? 投资银行的公司治理机制

（1）治理目标

1）保护股东的权利和利益，实现股东价值和长期投资回报最大化。

2）规范公司参与各方的权利和义务，降低公司运作成本，做到科学决策。

3）高效率运行。

4）对于全能化投资银行集团，必须保持对控股子公司的垂直有效控制。

（3）治理环节

①股东及其结构：A股东大会 B股权结构

良性股权结构特征：第一，机构投资者竞相持股；第二、股权分散，股东较多；第三，股权流通性强；第四，内部人持股盛行。

②董事会 A董事来源应具有广泛的代表性，引入独立董事 B加强内部分工制衡，至少应设立审计委员会、薪酬委员会、提名委员会三个专业委员会。

③监事会④经理：对经理的工作进行有效的激励和约束。⑤内部控制机制⑥信息披露

第10章

? 资产证券化的定义

从一般意义上讲，凡是通过在金融市场上发行证券以筹集资金的行为都可以归之于证券化之列。

美国学者：资产证券化是使储蓄者与借款者通过金融市场得以部分或全部地匹配的一个过程。

? 资产证券化的特征

（1）资产证券化是一种结构型融资方式

（2）资产证券化是一种表外融资方式

（3）资产证券化是一种资产信用融资方式

? 资产证券化的起源与发展

资产证券化最早出现于20世纪70年代的美国住房抵押贷款市场。承担美国大部分住宅抵押贷款业务的金融储蓄

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机构，主要是储贷协会和储蓄银行，当时美国推行高利率政策，储贷协会和储蓄银行等金融机构受存款利率上限的制约，其储蓄资金被大量提取，利差收入日益减少，从而使其竞争实力下降，经营状况恶化。为了摆脱这一困难局面，从事存贷款的金融机构不得不进行创新，寻找一种成本低且较稳定的资金来源。

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投资银行总结：

第一部分：

1、怎样理解投资银行的含义？

指经营全部资本市场业务金融机构，包括证券承销与经纪、收购与兼并、公司理财、基金管理、风险资本、 咨询服务，以及风险管理和风险工具的创新等。不包括向客户零售证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似业务。

2、投资银行与商业银行有什么区别？

3、投资银行的行业特征有哪些？

专业性：投资银行的利润之源。投资银行属于知识密集型的新兴行业，对专业素质（智商）、社会能力（情商）和市场悟性（敏感性）要求较高。

创新性：投资银行的生命。创造是指价值发现和新事物产生的过程；革新是指将有价值的新事物转变为商业上可行的产品或服务的过程。实践中需弄清“发明”与“发现”的关系。

道德性：投资银行业的立身之本。道德是产生信任的源泉。没有客户的信任，投资银行就无法生存。面临的问题：利益冲突、泄露客户机密、信息披露不充分、内幕交易等。

4、投资银行业发展呈现哪些特征和趋势？试分析其背景原因。

（1）投资银行业务的多样化趋势

背景原因：20世纪六七十年代以来，西方发达国家开始逐渐放松了金融管制，允许不同的金融机构在业务上适当交叉，为投资银行业务的多样化发展创造了条件。到了80年代，随着市场竞争的日益激烈以及金融创新工具的不断发展，更加强化了这一趋势的形成。

（2）投资银行的国际化趋势

背景原因：其一，全球各国经济的发展速度、证券市场的发展速度快慢不一，使得投资银行纷纷以此作为新的竞争领域和利润增长点，这是投资银行向外扩张的内在要求。其二，国际金融环境和金融条件的改善，客观上为投资银行实现全球化经营准备了条件。

（3）投资银行业务专业化的趋势

背景原因：专业化分工协作是社会化大生产的必然要求，在整个金融体系多样化发展过程中，投资银行业务的专业化也成为一种必然，各大投资银行在业务拓展多样化的同时也各有所长。

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投行经验总结

1、 国内的投资银行没有给企业提供投行应有的价值。而这种“应有的价值”便是被陈宏津津

乐道的汉能投资集团的主营业务之一：高效率的融资、并购等财务顾问服务。

2、 “投行最忌讳抢了企业的风头。”陈宏打趣道，“我们只对客户负责，不过是一个贡献者

而已。从中赚了点钱倒是真的。”

3、 强大的人际交往与领导才能；出色的学习与逻辑思考能力；良好的基本素养和专业知识； 充沛的创造激情与工作能力；饱满的成功信念和制胜勇气；兼备全局意识与实干精神

4、投资银行很多时候是要见高级客户的，那么相貌以及气质的要求是很重要的！当然，生而卓众的是极少数，那么，气质表现和言语谈吐是可以通过后天的积累来弥补的，起码举止表现的要professional。一位在某国际顶尖投行做到董事总经理的中国人曾对我说过一个词言简意赅地概括了这点要求：presentable。

找些商务礼仪方面的书，好好看看，不要犯一些社交场合方面的错误，而且会给人的见面印象会比较好

行头要配置好，面试的时候一定要穿职业套装，就算自己不是特别的英俊潇洒或者天香国色，起码给人印象会非常精干、非常职业，可以弥补自己在相貌上的一些不够理想的地方。

5、（1）Personalities（性格特点）：激情（Passion）、执著（Persistence）、勤奋（Diligence）、仔细/注重细节（Carefulness）、正直（Integrity）、坦诚（Honesty）、富于进取（Aggressive）、敢负责任（Responsible）、适当幽默（Humor）、自我驱动（Self-driven/Self-motivated）、对人友好（Outgoing and Friendly）、善于分享与合作（Sharing & Cooperative）等等。

（2）Commitment（承诺）& Dedication（奉献）

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