宁夏银星能源股份有限公司处置部分债权价值评估项目 资产评估报告

中科华评报字[2012]第 034 号

共一册

报告提出日期：2012 年 4 月 26 日

评估机构：北京中科华资产评估有限公司 地 址：北京市海淀区苏州街 49 号 电 话：(010)88354836 传 真：(010)88354837

1

88354830 邮 编 :100044

宁夏银星能源股份有限公司处置部分债权价值评估项目

评估报告目录

注册资产评估师声明-----------------------------------------------------------------------001 资产评估报告摘要-------------------------------------------------------------------------003 资产评估报告正文-------------------------------------------------------------------------005

一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者-----005

二、评估目的----------------------------------------------------------------------------007

三、评估对象与范围-------------------------------------------------------------------007

四、价值类型及其定义---------------------------------------------------------------008

五、评估基准日--------------------------------------------------------------------------008

…… …… 余下全文

广西北生药业股份有限公司拟发行股份收购债权涉及

的浙江郡原地产股份有限公司债权评估项目

资 产 评 估 报 告

坤元评报〔2013〕13 号

坤元资产评估有限公司

二〇一三年一月十五日

目 录

注册资产评估师声明 ............................................................................................. 1

资产评估报告摘要 ............................................................................................. 2

资产评估报告正文 ............................................................................................. 4

一、 委托方、产权持有单位及其他评估报告使用者 ................................ 4

二、 评估目的 ............................................................... 7

三、 评估对象和评估范围...................................................... 8

四、 价值类型及其定义........................................................ 8

五、 评估基准日 ............................................................. 8

六、 评估假设 ............................................................... 8

…… …… 余下全文

重庆三峡油漆股份有限公司资产转让项目

对重庆三峡英力化工有限公司债权价值

资产评估报告

京信评报字(2012)第 155-1 号

中京民信(北京)资产评估有限公司

二 O 一二年十月十六日

目 录 第一册 资产评估报告注册资产评估师声

明.............................................................................

................................................. 1

第一章 基本情

况 ............................................................................

............................................ 4

一、委托方、债务企业及委托方以外的其他评估报告使用者概

况 .................................. 4

二、评估目

的 ............................................................................

.............................................. 8

三、评估基准

日 ............................................................................

.......................................... 8

四、评估对象和评估范

…… …… 余下全文

债权投资项目尽职调查报告编写提纲

一、 公司基本情况

（一）注册情况

1、企业名称

2、法定代表人

3、注册时间

4、注册地址

5、注册资金

6、主营与兼营

7、所有制类型

（二）公司概况

1、企业历史

2、企业现状

（三）股权结构及主管单位

1、股权结构

2、股东背景资料

3、主管单位

（四）公司关联企业

（五）企业资信状况

1、银行信用；

2、商业信用:与合作单位开展业务中，有无不良信用记录。

二、 市场分析

（一）产业及行业分析

（二）目标市场

（三）市场竞争

三、 财务分析

（一）财务状况（资产负债表）

1、资产状况

2、负债情况

3、所有者权益状况

（二）经营成果（利润表及利润分配表）

（三）现金流量状况（现金流量表）

（四）财务分析

1、资金结构（资金来源）分析

2、资产结构(资金占用)分析

3、营运效率分析

4、盈利能力分析

5、现金流量分析

（五）企业价值评估

1、有形资产价值

2、无形资产价值

3、核心资产价值

四、 投资项目情况

（一）投资项目概况

1、项目概况

2、项目投资概算

3、项目的技术及生产情况

4、建设进度计划

5、产品及市场情况

（二）融资总额

1、权益性资本

2、债务性资本

（三）资金投向

1、投资项目

2、投资计划

（四）效益预测

1、有经营部分效益预测

2、拟建项目效益预测

3、综合效益预测

五、 还款计划和偿债能力分析

（一）还款资金来源

（二）还款计划

（三）偿债能力及还款计划可信度分析

六、 风险控制与措施

（一）担保方式

1、资产抵押

2、股权（收费权、受益权等）质押

3、信用担保

4、其它担保形式

（二）担保有效性评价

七、 投资方案与建议

（一）对项目的总体评价

（二）投资方案（投资金额、期限、年利率等）

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金融不良债权评估的局限性分析及应对措施

中国东方资产管理公司 刘荣

金融不良债权评估是中国金融体制改革的产物，它随着金融不良资产处置业务的开始而诞生，并随着不良资产处置工作的推进而得到发展。金融不良债权评估的运用是我国现有资产评估理论和实践的一次重大突破，对推动金融不良资产处置工作顺利进行发挥了重要作用。由于金融不良债权的特殊性，金融不良债权评估业务远比一般性资产评估业务复杂，与一般性资产评估相比也呈现出不同的特点。正确认识金融不良债权评估这一新生事物，有助于合理运用债权价值评估结果，使其在资产管理公司处置定价中发挥积极的作用。

一、金融不良债权价值评估的内容及产生原因

《金融不良资产评估指导意见（试行）》将金融不良债权评估业务分为价值评估业务和价值分析业务。价值评估业务是指注册资产评估师根据委托方要求，对金融不良资产在基准日的价值进行分析、估算并形成专业意见的行为或过程。该业务开展需要具备三个条件：（1）债务人主体资格存在，能独立承担责任；（2）债务人有近期财务资料等可供评估的基本资料；（3）债务人同意积极配合评估，可以实施现场调查。《金融不良资产评估指导意见》（试行）对债权评估提供了若干种方法：假设清算法、现金流偿债法等。但目前大多数债权评估采用的是假设清算法。假设清算法评估的思路是，对企业的整体资产、负债进行全面评估，然后在企业破产清算的假设下测算债权的受偿金 1

额。价值分析业务是指评估过程受到限制，无法实施必要评估程序，而委托方又需要评估师发表专业意见时，评估师对金融不良资产价值或价值可实现程度发表专业意见的行为或过程。

债权价值分析的主要思路是：在不具备完备评估条件的情况下，即企业不配合或企业财务资料不齐全，无法完成必要的评估程序时，由评估公司等中介机构通过调查出具第三方认证，发表对企业状态（经营状况、资产状况、法律权利是否有效等）的意见，然后由评估公司根据掌握的资料综合分析进行估值。

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债务调查报告和债务评价报告

一、债务调查报告又称尽职调查报告是律师接受委托后对债务人的基本情况和财产状况进行调查后，运用其掌握的法律专业知识和积累的从业经验，对调查中获取的债权人的基本情况和财产状况进行分析后，向委托人出具的债务人状况的总结性报告。债务调查报告是律师对债务人进行走访调查后，确认其不能通过协商的方式解决债务纠纷后形成的有关债务人状况的总结。走访调查的周密性和严谨性决定着债务调查报告的实用价值。

债务调查的途径：委托人提供的有关债务人的情况和拖欠债务的证明材料；查询媒体和互联网上的有关债务人的资料；核对工商登记的住所地，实际经营场所；接洽经营者了解经营情况和实际控制人的还债态度；查看债务人经营场所和生产情况，了解其主要商品的供应来源；债务的担保情况；核对债务人的不动产状况等。债务调查应制定涵盖债务人所有财产事项的调查清单，走访调查时按调查清单逐一核实为制作债务调查报告取得第一手材料。债务调查的目的是了解债务人的资产对其债务的担保能力。

通过实地调查，律师可以获取债务人的基本情况，如登记注册资料，演变情况，企业规模，经营范围，股东，主营业务，固定资产，不动产等情况。在走访调查时得到的相关信息应记录在债务调查的工作底稿上，工作底稿是律师走访和调查过程中形成的工作记录、谈话记录及文件等资料。工作底稿是债务调查报告和债务评价报告撰写的基础材料，必须准则、及时、真实、完整。工作底稿的记录事项包括：

1、债务人属于什么行业，经营范围是否与营业范围相符；

2、办公场所或生产场地在什么地方，物业产权登记情况；

3、法定代表人是否是经营者，法定代表人与经营者之间的关系，股权结构，是否是家族企业；

4、债务人的成立时间，经营情况；

5、法定代表人及股东的阅历，道德水准；

6、债务人可供法院强制执行的财产，包括动产和不动产；

7、债务是否存在行将超过诉讼时效的情形；

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厦门华侨电子股份有限公司拟进行债权转股权涉及的华映光电股份有限公司持有其债权资产价值评估说明

中企华评报字(2012)第 3597-1 号

北京中企华资产评估有限责任公司

二○一二年十一月十六日

厦华电子拟进行债权转股权涉及的华映光电持有的债权资产价值评估说明

目 录

第一部分 关于《评估说明》使用范围的声明 ..........................1

第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 ......................2

第三部分 评估对象和评估范围说明 ..................................3

一、评估对象与评估范围内容 ...................................... 3

二、企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 .................. 4

三、企业申报的表外资产的类型、数量 .............................. 4

四、引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额. 4

第四部分 资产核实情况总体说明 ....................................5

一、资产核实人员组织、实施时间和过程 .... .................... 5

二、影响资产核实的事项及处理方法 ......................................... 6

三、核实结论 ............................................................. 6

第五部分 评估技术说明 ............................................7

一、评估对象及范围 ....................................................... 7

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