第一章

1、财务管理的概念：

财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）,资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）,以及利润分配的管理。 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

财务：财务是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系。

管理：管理是指通过计划、组织、领导、控制及创新等手段，结合人力、物力、财力、信息等资源，以期高效的达到组织目标的过程。

2、论述：企业财务管理的基本内容：

答：①财务管理的概念：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 ②企业筹资管理：筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资可以满足企业创建对资金的需要，满足企业发展对资金的需要，保证日常经营活动顺利进行，调整资金结构。

③企业投资管理：企业投资是指公司对现在所持有资金的一种运用，如投入经营资产或购买金融资产，或者取得这些资产的权利，其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。企业投资是实现财务管理目标的基本前提；是公司发展生产的必要手段；是公司降低经营风险的重要方法。

④营运资金管理：营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。 ⑤利润及其分配的管理：利润分配，是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在国家、企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。

财务管理的目标：以利润最大化目标，以股东财富最大化为目标

企业组织形式：个人独资企业，合伙企业，公司制企业

第五章

长期筹资的概念：长期筹资是指企业作为筹资主体，根据其经营活动、投资活动和调整资本结构等长期需要，通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有小弟筹措和集中长期资本的活动。

内部筹资：内部筹资是指企业在企业内部通过留用利润而形成的资本来源。

外部筹资：外部筹资是企业在内部筹资不能满足需要时，向企业外部筹资而形成的资本来源。 直接筹资：直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商融通资本的一种筹资活动。

间接筹资：间接筹资是指企业借组银行等金融机构而融通资本的筹资活动。

股权性筹资：股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重

要的筹资手段。

债务性筹资：债务筹资是指企业按约定代价和用途取得且需要按期还本付息的一种筹资方式。

注册资本的含义：公司的注册资本是指公司在工商行政管理部门登记机关登记注册的资本额，也叫法定资本。

问答：注册资本制度的模式（企业资本金如何确定）

1、法定注册资本制。

法定注册资本制(又称实缴资本制)，是指公司在设立时，必须在章程中对公司的注册资本总额作出明确的规定，并须由发起人全部缴足，否则，公司不能成立。该制度由法国和德国首创，为多数大陆国家所采用，如欧洲大陆和我国。法定资本制模式一般规定公司注册资本的最低限额，并规定公司全体发起人或全体股东首次出资额的最低比例，其余部分限期缴足，有的还规定货币资本出资的最低比例。另外还规定由依法设定的验资机构出具验资证明。

我国《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人明白500万元，公司全体发起人的首次出资额不低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。

对于有限责任公司，规定注册资本的最低限额为人民币3万元，全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足。其中，投资公司可以在5年内缴足。全体股东的货币出资金额不得低于有限公司注册资本的30%。

2、授权资本制。

授权注册资本制(又称认缴资本制)，是指公司设立时，注册资本数额虽已记载于章程，但发起人不必在公司成立时认足和缴足，发起人之认定并缴付注册资本总额中的一部分，公司即可成立；其余部分可授权董事会根据需要随时发行。这种制度允许实收资本和注册资本不一致，公司增加资本比较灵活。主要为英美法系的国家和地区所采用。

3、折中资本制。

折中资本制是介于法定资本制和授权资本制之间的一种注册资本制度。这种注册资本制度，一般规定公司在设立时应明确资本总额，斌规定首次出资额或出资比例以及缴足资本总额的最长期限。由此可见，该制度吸收了法定资本制和授权资本制的优点，一方面允许公司在设立时根据实际需要发行资本，以适应公司的经营需要；另一方面规定缴足资本的期限，有利于降低公司的经营风险。

问答：投入资本筹资程序，优缺点。

投入资本筹资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等的直接投入的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式。投入资本筹资不以股票为媒介，适用于非股份制企业。是非股份制企业筹集股权资本的一种基本方式。

程序

1、确定投入资本筹资的数量

2、选择投入资本筹资的具体形式

3、签署决定、合同或协议等文件

4、取得资本来源

优缺点：

优点： 1、有利于增强企业信誉； 2、有利于尽快形成生产能力； 3、有利于降低财务风险。

缺点：

1、资金成本较高； 2、容易分散企业控制权； 3、由于没有证券为媒介，产权关系有时不够明晰，也不便于产权的交易。

股票的含义

股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。

问答：普通股筹资的优缺点

优点：

1、普通股筹资没有笃定的股利负担。

2、普通股股本没有规定的到期日，无须偿还，它是公司的永久性资本，除非公司清算，才予以清偿。

3、利用普通股筹资的风险小

4、发行普通股筹资股权资本能提升公司的信誉。

缺点：

1、普通股筹资成本较高。

2、利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散公司的控制权

3、增发新的普通股股票，可能被投资者视为消极信号，从而导致股票价格下跌。

长期借款的概念

长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。

问答：长期借款的程序：

企业申请借款程序：企业提出借款申请，并附资金使用的可行性报告；银行或其他金融结构审批；签订借款合同；发放贷款、监督贷款的使用；按期归还贷款本息。

问答：长期借款的优缺点：

优点：1.筹资迅速 2.借款弹性大 3.成本低 4.发挥财务杠杆作用 5.易于企业保守财务秘密

缺点：1.筹资风险大 2.使用限制多 3.筹资数量有限

债券的定义：债券是为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。

决定债券的发行价格的的因素：

1.债券面额 2.票面利率 3.市场利率 4.债券期限

问答：债券的评级程序：

1.发行公司提出评级申请

2.评级机构评定债券等级

3.评定机构跟踪检查

问答：债券筹资的优缺点：

优点：1.成本低 2.能够发挥财务杠杆的作用 3.能够保障股东的控制权 4.债券筹资便于调整公司的资本结构

缺点：1.风险较高 2.限制条件较多 3.筹资的数量有限。

优先股的概念：

优先股是相对普通股而言的，是较普通股具有某些优先权利，同时也受到一定的限制的股票。

问答：优先股的优缺点：

优点：1.优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金

2.优先股的股利既有固定性，又有一定的灵活性。

3.保持普通股股东对公司的控制权。

4.从法律上讲，优先股属于股权资本，发行优先股筹资能够增强公司的股权资本基础，提高公司的借款举债能力。

缺点：1.优先股的资本成本虽低于普通股，但一般高于债券。

2.优先股筹资的制约因素较多

3.可能形成较重的财务负担

可转换债券：有时简称为可转债，是指由公司发行并规定债券持有人在一定时期内按约定的条件可将其转换为发行公司普通股的债券。

问答：可转换债券的优缺点

优点：1.有利于降低资本成本。

2.有利于筹资更多资本

3.有利于调整资本结构

4.有利于避免筹资损失

缺点：1.转股后可转债券筹资将失去利率较低的好处

2.若确需股票筹资，但股价并未上升，可转换债券持有人不愿意转股时，发行公司将承受偿债压力

3.若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失

4.回售条款可能使发行公司遭受损失

第七章

简答：企业投资过程分析

企业投资是指公司对现在所持有资金的一种运用，如投入经营资产或购买金融资产，或者取得这些资产的权利，其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。

投资能为企业带来收益，但投资是一项具体而复杂的系统工程，按照时序的方法，可以将投资过程分为事前、事中和事后三个阶段。

事前阶段也称投资决策阶段，主要包括投资方案的提出、评价与决策。

事中阶段的主要工作室实施投资方案并对其进行监督与控制。

事后阶段指在投资项目结束后对投资效果进行的时候审计与评价。

第九章

营运资本的概念：

营运资本有广义和狭义之分。广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产。狭义的营运资本是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。通常所说的营运资本多指狭义的营运资本。

第十章

简答：短期筹资的概念和特征

短期筹资是指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。

特征：1.筹资速度快

2.筹资弹性好

3.筹资成本低

4.筹资风险大

自然性融资负债：是指公司正常生产经营过程中产生的、由于结算程序的原因自然形成的短期负债。自然性融资主要包括两大类，商业信用和应付费用。

第十一章

现金股利：现金股利是股份有限公司以现金的形式从公司净利润中分配给股东的投资报酬，也称“红利”或“股息”。

股票股利：股票股利是股份有限公司以股票的形式从公司净利润中分配给股东的股利。

股票分割：是指将面值较高的股票分割为几股面值较低的股票。通过股票分割，公司股票的面值降低，同时公司股票总数增加，股票市场价格也会相应下降，因此，股票分割不会增加公司价值，也不会增加股东财富。

论述：企业利润分配程序

利润分配就是对企业所实现的经营成果进行分割与派发的活动。企业利润分配的基础是净利润，即企业缴纳所得税后的利润。利润分配必须依据法定的程序进行，按照我过《公司法》、《企业财务通则》等法律法规的规定，股份有限公司实现的税前利润，应首先依法缴纳企业所得税，税后净利润应该按照下列基本程序进行分配。

1、弥补以前年度亏损

根据现行法律法规的规定，公司发生年度亏损，可以用下一年度的税前利润弥补，下一年的税前利润不足弥补是，可以在5年内延续弥补，5年内仍然不足弥补的亏损，可以用税后利润弥补。

2、提取法定公积金

公司在分配当年税后利润时，应当按税后利润的10%提取法定公积金，但当法定公积金累

计额达到公司注册资本的50%是，可以不再提取。

3、提取任意公积金

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

4、向股东分配股利

公司在按照上述程序弥补亏损、提取公积金后，所余当年利润与以前年度未分配利润构成可供分配的利润，公司可根据股利政策向股东分配股利。

题型：判断5*2=10

名词解释 5*4=20

问答题5*10=50 问答题要先答概念，再答要点。

论述题20

考试时间：16周周一 12月x日9：00-11:00

第二篇：财务管理重点知识点整理

第一章 财务管理总论

1. 财务管理的内容

财务管理是企业组织的一项综合性经济管理工作。

其中：财务活动有：（1）筹资活动

（2）投资活动

（3）资金营运活动

（4）资金分配活动

财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权） （注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权）

（3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资）

（4）企业与债务人（债权与债务）

（5）企业与供货商、客户

（6）企业与政府

（7）企业与职工

（8）企业内部各单位之间

2. 财务管理的环节

（1）财务；（2）核心环节）；（3）财务；（4）财务（5）财务分析

3. 财务管理的目标：

（1）利润最大化

（2）每股收益最大化

（3）股东财富最大化

（4）企业价值最大化（最优目标）

（考虑了资金的时间价值与风险）

4. 不同利益主体的冲突与协调：

·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法：

（1）监督；（2）激励；（3）解聘

·解决债权人与所有者之间的矛盾：

（1） 在合同中加入限制性条款

（2） 采取提前回收债权或不再提供新债权的方式

第二章 财务管理的价值观念

1. 货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理）

（表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额）

2. 货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理）

·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系） ·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系）

3. 风险与报酬（见财务管理计算题整理）

第三章 筹资方式

1. 筹资的分类：

（1）资金来源渠道

① （特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高） ② 筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成

本低）

（2）资金使用期限

①

② 长期筹资

2. 企业的筹资动机：

（1）

（2）扩张筹资动机

（3）

（4）

3. 筹资渠道及其方式

六大渠道：（1）国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构资金（4）其他企

业资金（5）民间资金（6）企业自留资金

筹资方式：（1）吸收直接投资

（2）发行股票

（3）利用留存收益

（4）向银行借款

（5）发行债券

（6）利用商业信用

（7）融资租赁

4. 筹资的基本原则：

（1）合理性（2）效益性（3）及时性（4）合法性

5. 各种筹资方式及其优缺点：（只阐述重点）

特点：资本成本均较高，风险小)

（1）吸收直接投资

优点：降低财务风险

（2）普通股

优点：①永久性，无需归还

②没有固定的股利负担

③（相对于债券）筹资风险小

缺点：资本成本高（不具有抵税作用）

（3）优先股

优点：①永久性，无需归还

②灵活性

缺点：①资本成本高（但低于普通股）

②财务负担重 ·长期负债筹资：（特点：资本成本小，风险高（除融资租赁））

（1）长期借款

优点： ①筹资速度快

②弹性较大（即变更借款数量和期限）

③成本较低（长期借款利率 < 债券利率）

缺点：①风险较高

②数量有限、限制（合同）条件多

（2）发行债券

②能发挥财务杠杆作用

缺点：①风险较高

②限制条件多、数量有限

（3）融资租赁（形式：直接租赁、售后租回、杠杆租赁）

优点：①速度快

②限制条款少

③风险小

④税收负担轻

缺点：成本高

·短期负债筹资：

（1）短期借款

优点：①速度快

②弹性大

缺点：资本成本高（与其他短期筹资比最高，尤其在有补偿性余额时）；风险大

（2）商业信用

具体形式：应付账款、应付票据、预收账款

6. 债券发行的确定：

·影响债券发行价格的因素

7. 短期借款中的“补偿性余额”：

对企业来说：补偿性余额，增加了利息负担。

·相关计算（见财务管理计算题整理）

8. 商业信用中的“放弃现金折扣”：

·相关计算（见财务管理计算题整理）

9. 企业在破产清算时，剩余财产的求偿顺序：

（1）借款债权人（2）债券持有人（3）优先股股东（4）普通股股东

10. 比较筹资方式的资本成本高低（由大到小）：普通股>优先股>发行债券>长期借款

第四章 资本成本和资本结构

1. 资本成本理论（见财务管理重要理论整理）

·用资费用：利息，股利（经常性）

·筹资费用：手续费，佣金，检验费，注册费，印刷费，评估费（一次性）

2. 杠杆理论（见财务管理重要理论整理）

·相关计算（见财务管理计算题整理）

·(DOL)是由于的存在

财务杠甘(DFL)是由于

（这点可以根据两者的计算公式推出）

3. 资本结构理论（见财务管理重要理论整理）

第五章 项目投资管理

1. 项目投资管理理论（见财务管理重要理论整理）

·投资的分类：按投资与生产者经营

按投资方向

按投资回收期 ·项目投资特点：投资金额大；影响时间长；变现能力差

·项目投资分类：（1）固定资产更新项目

（2）扩大经营项目

2. 相关计算（见财务管理计算题整理）

第七章 营运资金管理

1. 营运资金管理理论（见财务管理重要理论整理）

2. 营运资金的特点：（1）投资回收期短

（2）流动性强

（3）并存性

（4）波动性

3. 现金持有动机：（1）交易性（2）预防性（3）投机性

4. 现金持有成本：（1）机会成本（2）管理成本（3）坏账成本（4）转换成本

5. 相关计算（见财务管理计算题整理）

第八章 利润分配管理

1. 有限责任公司向投资者分配利润时应：（1）支付优先股股利

（2）提取任意盈余公积

（3）支付普通股股利

2. 股利政策的类型：

（1）

（2）固定股利政策

（3）

（4）

（5）政策（最具弹性）

3. 股利支付的方式有：（1）现金股利

（2）股票股利

（3）财产股利

（4）负债股利

4. 剩余股利政策的计算（见财务管理计算题整理）

5. 股利政策理论（见财务管理重要理论整理）