安徽农业大学经济技术学院
毕 业 论 文（设计）
论文题目 ___新华书店有限公司应收账款管理研究___
姓 名 ___XX______ 学 号 __XXXXXXXXxxxxxx __ 院 系 __xxxxxxxxxx 专 业 __ 财务管理___ 指导教师 xxxxxx 职 称 __ 副教授_____
中国·合肥
二o一四 年五月
摘 要
应收账款是企业资产中重要的组成部分，它影响着企业内部的现金流量和偿债能力等有关的财务指标。随着市场经济日益完善，企业为了提高自己的销售额和利润，都会采用赊销的方式向客户推销自己的产品，应收账款随之出现。应收账款占企业资产的比例过高会削弱企业资产的速动性和流动性, 从而降低了企业的偿债能力, 加大了企业的经营风险。许多企业因未对应收账款采取有效的管理和控制,使企业现金流出现问题甚至陷入财务危机。
本文以马鞍山新华书店有限公司为例，通过其分析、账龄分析和增长速度分析，发现新华书店存在应收账款总量居高不下，呆账、坏账比重过大，事后处理，前清后欠和职责设定不合理，收账效率低下的现象，分析出现此些问题的原因，主要是企业对应收账款的风险认识的程度不同、企业内部应收账款管理制度不完善、对应收账款分析和跟踪力度不够，ERP系统存在的局限性，并对于这种种的问题提出解决措施。
关键词: 应收账款 信用政策 信用管理
I
Abstract
Accounts receivable is an important part of enterprise assets, which affects the enterprise internal cash flow, debt paying ability and related financial indicators. With the increasingly perfect market economy, enterprises will adopt the way of selling on credit to customers to promote their products, accounts receivable arise. High proportion of accounts receivable accounts of enterprise assets can weaken the enterprise assets’ quick acting and high liquidity, which reduces the enterprise's solvency, then increased the enterprise the management risk. Because of the lack of effective control and management for the accounts receivable, many enterprises have the trouble of cash drain or even financial crisis.
This thesis will take Ma'anshan Xinhua Bookstore Co. Ltd. as illustration. With the analyzing of its aging and growth rate, I notice that the book store has many problems: the total amount of accounts receivable remains high, the high proportion of bad debt, inappropriate rules of duty and the low efficiency of collecting accounts. The different understandings of the risk of accounts receivable, inadequate institutions, weak tracking and the limitation of the ERP system are the mainly causes for the problems. I also propose some solutions for these problems in my thesis.
Keywords: accounts receivable credit policy credit management
II
目 录
1 绪论 ....................................................... 1
1.1研究背景 .......................................................... 1
1.2 研究意义 ......................................................... 1
1.3 研究内容 ......................................................... 1
2 应收账款概述 ............................................... 1
2.1 应收账款概念 ..................................................... 2
2.2应收账款形成原因 .................................................. 2
2.2.1商业竞争 ................................................................ 2
2.2.2 时间差 ................................................................. 2
2.2.3 企业自身的问题 ......................................................... 2
2.3 应收账款的有利影响 ............................................... 2
2.3.1 增加销售收入，扩大市场占有率 ........................................... 2
2.3.2 减少存货，降低成本 ..................................................... 3
2.4应收账款的不利影响 ................................................ 3
2.4.1 形成坏账、呆账，造成损失 ............................................... 3
2.4.3 增加额外成本 ........................................................... 3
3 新华书店应收账款的现状分析 ................................. 4
3.1 公司概述 ......................................................... 4
3,2 应收账款现状分析 ................................................. 4
3.2.1 结构分析（占流动资产、资产的比例） ..................................... 4
3.2.2 账龄分析 ............................................................... 4
3.2.3 增长速度 ............................................................... 5
3.3 应收账款存在的问题 ............................................... 5
III
3.3.1 应收账款总量居高不下、呆账、坏账比重过大 ............................... 5
3.3.2 事后处理，前清后欠 ..................................................... 5
3.3.3 职责设定不合理，收账效率低下 ........................................... 5
3.4 新华书店应收账款问题形成原因 ..................................... 5
3.4.1 企业对应收账款的风险认识的程度不同 ..................................... 5
3.4.2 企业内部应收账款管理制度不完善、对应收账款分析和跟踪力度不够 ............ 6
3.4.3 法律体系的不完善 ....................................................... 6
3.4.4我国还未形成社会信用体系 ................................................ 6
3.4.5 ERP系统存在的局限性 .................................................... 6
4解决措施 ................................................... 6
4.1加强企业应收账款内部控制 .......................................... 6
4.1.1强化的风险防范意识. ..................................................... 6
4.1.2 完善对企业顾客的信用政策 ............................................... 7
4.2应收账款的日常管理 ................................................ 7
4.2.1 事前控制 ............................................................... 7
4.2.2 事中控制 ............................................................... 8
4.2.3 事后控制 ............................................................... 8
4.3 创新应收账款收回方式 ............................................. 8
4.3.1债权转股权 .............................................................. 8
4.3.2 应收账款质押融资 ....................................................... 9
4.4 改进ERP系统, 提高应收账款信息化管理水平 ......................... 9
参考文献 .................................................... 10
致谢 ........................................................ 11
IV
1.1研究背景 1 绪论
自从19xx年改革开放以来，我国的市场经济迅速发展，特别加入世界贸易组织后，中国的市场经济逐渐成熟。与此同时，我国形成以市场经济为主，宏观调控为辅的中国特色市场经济。伴随着市场经济的的高速发展，市场竞争逐步激烈，企业通过和客户建立信用销售，采用赊销策略作为吸收客户,扩大销售的一种手段，来提高销售量、市场占有率和减少库存。现如今，在所有行业里，以赊销方式完成的销售占60%-90%赊销方式产生大量应收账款。然而，由于我国信用基础并不完善，企业的信用管理经验缺乏、信用制度不完善等实际情况，企业的应收账款占销售量的比重过大，极可能出现大量呆账、坏账，影响企业的健康发展。现如今，“销售难，收款更难”的双重困境绝大多数企业都无法避免。企业通过赊销方式增加销售额的同时，企业产生的应收账款风险也随之变大。美国的赊销比例达到90%以上，但其坏账率只有中国坏账率的几十分之一，所以，增强应收账款的管理，抑制应收账款的总量和风险，完善企业应收账款制度，保证企业正常运转。
1.2 研究意义
在中国经济的不断发展的同时,企业如何能可持续经营发展显得尤为重要。应收账款的数量和质量是影响净收入和现金流的关键，应收账款占公司资产的比例高会破坏企业资产流动性，从而降低了公司的偿债能力，增加了经营风险。企业的偿债能力也影响着企业自身的筹资活动。如今,许多企业因未对应收账款采取有效的管理和控制,使企业现金流出现问题甚至陷入财务危机，影响企业的正常经营。
1.3 研究内容
本文对应收账款的概念、形成原因以及它对企业有利、不利影响的阐述，再以马鞍山新华书店有限公司为例，通过其应收账款的结构分析、账龄分析和增长速度分析，发现新华书店存在应收账款总量居高不下，呆账、坏账比重过大，事后处理，前清后欠和职责设定不合理，收账效率低下，分析出现此些问题的原因，主要是企业对应收账款的风险认识的程度不同、企业内部应收账款管理制度不完善、对应收账款分析和跟踪力度不够，ERP系统存在的局限性，并对于这种种的问题提出解决措施。
2 应收账款概述
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2.1 应收账款概念
应收账款是指因销售商品、提供劳务等而向购货单位或接受劳务单位收取的各项款项，主要包括价款、应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、买方垫付的各种运杂费、包装费等，减去已计提的坏账准备后的净额。应收账款是企业对外销售商品、产品、材料和提供劳务所形成的尚未收回的购货单位或接受劳务单位所占用的资金1。与货币资金相比较,应收账款具有流动性差、成本高、风险大的特点,是公司财务分析与评价的重要数据。由于如今社会信用销售的盛行，企业出现大量的应收账款,放出去的应收账款无法及时收回,甚至长达几年,公司只能以坏帐处置，这对于企业的资金链有很大影响。很多公司虽然账面上有很高利润,但企业现金流匮乏，无法维持。按常理来说，企业持有应收账款持续的时间越长,坏账发生的概率也就越大。不仅如此，企业持有应收账款还会产生额外的成本，囊括了管理成本,机会成本和坏账成本。
2.2应收账款形成原因
2.2.1商业竞争
对市场的争夺，竞争机制的发展是应收账款出现的最重要原因。现如今，市场经济发展迅速，相同行业中企业间存在着激烈的竞争。由于存在这种竞争机制，企业采取各种手段提高自己销售量，扩大市场占有率。在传统的依靠产品价格、品质、售后服务等手段外，赊销逐渐成为一种关键的促销手段。当企业赊销商品时，客户可以不立即支付现金，这样客户可以降低了自己的资金成本，解决企业短期现金流短缺的情况，所以面对相同的价格，相同的质量，相同的售后服务，客户会优选可以赊销的企业。
2.2.2 时间差
商品销售的时间和收到货款的时间存在差异，这也是导致应收账款出现的原因。当然，在生活中像超市这样的零售业的企业，现金现时支付更为多见。不过对于企业与企业之间数额较大的交易来看，销售的时间和收到货款的时间往往是不一致的，有的企业还需要验货后付款，这样也会形成应收账款。
2.2.3 企业自身的问题
企业管理者为了增加销售额，提高利润，降低存货成本，普遍只重销售而忽视包括应收账款管理在内的内部管理，他们对于应收账款管理和控制的理论或实践都十分缺乏。企业内部人员十分缺乏对于应收账款风险的认识。
2.3 应收账款的有利影响
2.3.1 增加销售收入，扩大市场占有率
赊销作为一种促销手段，对于企业增加自身在行业中的竞争力，提高销售额和利润，扩大市场占有率有重要意义。企业在销售新产品、开拓新市场时，以赊
2
销方式进行销售就尤为重要。特别是当市场疲软、资金匮乏时，赊销的促销作用明显。
2.3.2 减少存货，降低成本
企业如果存在大量积压存货，就需要支付不少的管理费、仓储费等各项费用，因此，为了缩减企业对库存商品的管理成本，企业把存货以赊销的方式转化为应收账款。
2.4应收账款的不利影响
2.4.1 形成坏账、呆账，造成损失
企业的应收账款不是一定能够收回货款的，所以企业或多或少存在坏账，这样会对公司造成直接的损失，增加企业费用，利润会减少，每股收益也相应下降。例如,四川长虹电器股份有限公司于20xx年6 月29 日以通讯方式召开七届四十三次董事会,会议审议通过决议:同意对公司共计14640225元人民币的坏账进行核销,公司已按有关规定计提了相应的坏账准备。该坏账的核销将会导致公司2010 年度的利润减少1400多万元。不仅如此，股市随即变动，这使企业降低市值，给公司带来不可预计的损失2。
2.4.2 影响企业现金流
如今，许多企业财务报表显示具有很高的利润，但其实无现金流入，企业会陷入财务危机，影响到企业日常经营。但在权责发生制下，企业发出货物，确定销售时，企业也就确定了收入，但现金流并没有流入企业，会使企业占有其他流动资产来垫付费用，这样，现金流出大于现金流入，长此以往，企业的现金循环系统会中断。企业应收账款周期过长，企业很难保证有现金流入来确保企业的生产资金。
2.4.3 增加额外成本
应收账款的账龄越长, 形成坏账的概率也就越大, 这样就会使企业产生额外的成本。持有应收账款增加的额外成本囊括了管理成本、 机会成本和坏账成本。
管理成本是指应收账款进行管理而消耗的开支, 如对客户的信用调查费用,账簿的记录费用、收账费用、 坏账损失， 企业对于追债而产生的人力资源成本3。
机会成本是指资金投放在应收账款上所丧失的其他投入, 即企业资金如果不被应收账款占用, 就可用于其他投资而取得相应的收益, 或归还银行借款而减少的利息负担；机会成本不是我们平时讲的通常意义上的支出，而是一种潜在的收益。权责发生制下，货款未回笼的收入人确认为收入，国家确认了债权的凭证就确认了纳税的义务，企业只能挪用其他资金或者借款去缴纳税金。如果账龄
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过长，企业产生的资金成本可能高于货款的数额。
坏账成本是企业无法收回应收账款而发生的直接损失, 该成本一般与应收账款的数量成正比。
3 新华书店应收账款的现状分析
3.1 公司概述
马鞍山新华书店有限公司是安徽新华传媒股份有限公司全资子公司，注册资本1129.39万元。马鞍山市新华书店创建于19xx年7月，20xx年3月，改制成立马鞍山新华书店有限公司。
公司内设教材发行部、信息技术部、办公室、人力资源部、计划财务部、市场拓展部、图书城七个部门，图书城主要是负责零售与批发，博学文体和多元产品的销售，教材部主要是负责对中小学校的教材教辅资料的销售、市场拓展部主要是负责对于政府企业单位的销售。马鞍山新华书店下面分设当涂分公司、含山分公司、和县分公司。其营业范围是大中专及中小学学习资料、国内书报刊、音像制品、零售电子产品（读书郎、步步高、好记星）、文体用品、眼镜、手机等,是马鞍山市具有较强经济实力的企业。在中小学教材方面，新华书店几乎占有100%的市场占有率，但是在一般图书、音像、软件等方面的销售却不如人意。
3,2 应收账款现状分析
3.2.1 结构分析（占流动资产、资产的比例）
应收账款结构分析表
部门 教材部 市场 图书城 合计
金额 2750221.04 6300 291626.38 3048147.42
比例 90.22 0.21 9.57 1
坏账准备 137511.05
315 14581.32 152407.37
账面价值 2612709.99
5985 277045.06 2895740.05
新华书店的应收账款客户共有261个，其中教材部的客户154个，从上表中，也可看出应收账款主要来源教材部，图书城的比例也不小，教材部对应收账款收回不及时。
新华书店应收账款占流动资产的比重为37.12%，占资产的比重为17.35%，在同行业中，新华书店应收账款总量较大，企业的现金流容易出现危机、企业偿债能力低，如不采取措施，可能影响日常经营活动。 3.2.2 账龄分析
一般来说，应收账款的账龄越长，货款回收的可能性就越小，发生坏账的可
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能性就越大。所以说，密切关注各客户应收账款账龄，提高风险预警能力是关键所在。新华书店客户应收账款账龄30-90天的有157,91-270天的有24个、一年以上的有11个。由此可见，新华书店应收账款质量不是很好，基本很少有在一个月内付清货款的客户。大多数的客户会在3个月之内支付货款。
3.2.3 增长速度
20xx年应收账款为2562427.36元，20xx年应收账款为3048147.42元，即 20xx年应收账款增长率为18.96%,20xx年销售收入为121006195.76元，20xx年销售收入为928,935,226.50元，即20xx年应收账款增长率为15.21%。应收账款增长速度明显高于销售收入，这说明应收账款过多，企业现金流受到威胁，企业应提高信用条件，采取更为严格的信用政策。
3.3 应收账款存在的问题
3.3.1 应收账款总量居高不下、呆账、坏账比重过大
马鞍山新华书店的信用政策过于宽松，对于客户赊账限制几乎无要求，并且对于所有客户用同一的信用政策，没有差别化，这导致了应收账款总量大，呆账、坏账比重过大，给公司造成坏账损失。大额的应收账款的拖欠，提高了企业的财务成本，对企业正常的现金流有影响。
3.3.2 事后处理，前清后欠
新华书店没有对应收账款风险进行事前控制，缺乏风险进行预警。对于出现坏账，只能计提坏账准备，无法解决的解决坏账出现的根本原因。多数应收账款不能完全偿还，只是分批偿还，有的客户在再次欠款前偿还上笔欠款。
3.3.3 职责设定不合理，收账效率低下
新华书店的销售人员同时承担着销售和应收账款催收的工作，在销售绩效为标准的考核制度下，销售人员的目标是与客户可以保持一直良好的希望继续合作的关系，这与催收账款相互矛盾，所以要设置专门人员去对拖欠货款的客户进行催收工作。
企业对于应收账款，只能靠不断地去催收。对于多次催收，还不归还的客户，新华书店通过法律手段进行诉讼，但是诉讼的时间长，并且成本较高，如果对方无可执行的财产，最后也无法收回损失。
3.4 新华书店应收账款问题形成原因
3.4.1 企业对应收账款的风险认识的程度不同
企业一般比较注重销售，对于应收账款的风险却不能正确认识。企业缺乏风险意识,事先对客户信用信息没有深入调查、对应收账款风险未能进行正确评估、没有建立并完善应收账款管理制度,只是为了片面扩大销路、提升市场占有率,对于所有客户不限制的进行赊销,这导致了坏账和逾期应收账款形成。
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3.4.2 企业内部应收账款管理制度不完善、对应收账款分析和跟踪力度不够
客户信用评估制度没有建立起来，缺乏有效的应收账款管理制度，对外赊销的权利实际掌握在销售部门负责人的手里，销售部门负责人有只是根据自己的主观判断来决定客户的信用额度。新华书店的财务力量薄弱，对应收账款分析和跟踪力度不够。
3.4.3 法律体系的不完善
目前我国的信用体系还没有完善的法律法规去完善,因此,很多信用纠纷的解决仍无法可依。同时,有法不依、藐视法律的现象随处可见。许多地方还存在地方保护主义，对当地企业加以偏袒。
3.4.4我国还未形成社会信用体系
信用是经济主体之间的行为，在市场经济中的经济交往形成的信任关系，其存在的前提是独立的行动者的个性和自主行为，外汇市场体系，市场之间的关系的良性发展市场机制广泛的行动规则。经过不断地的改革发展,我国市场经济虽然有了长足的发展,但是,完整意义上的市场经济体制还没有真正确立起来。企业在经济交往中还存在着欺诈、拖欠等不诚信的现象。
3.4.5 ERP系统存在的局限性
目前的ERP系统中的应收账款管理系统,只能满足于出库管理、订单管理、#5@p管理和一般的应收账款记账,对应收账款缺乏有效控制。ERP系统只有当应收账款形成以后才能进行管理，这属于事后管理。ERP系统无法对应收账款风险进行预警。ERP系统存在局限，无法明确标注应收账款账龄，无法估计坏账发生概率。ERP系统中的信息从销售部门做出销售，到财务部门做账，需要一定的时间，这就存在信息滞后的弊端。 4
4解决措施
针对新华书店应收账款管理中出现的问题,提出一些对策和建议, 希望对公司应收账款管理现状有所改善。
4.1加强企业应收账款内部控制
4.1.1强化的风险防范意识.
销售人员为了急于稳定和获得客户，尤其是新客户业务的情况下， 通常忽略了考核客户的资信情况而较盲目的签约，约定付款条款。甚至在没有签订合同、尚未取得资信证明材料的情况下申请发货。这势必对于后续账款的回收造成了极大的难度，使公司处于被动状态。增强销售人员应收账款管理风险意识是加强企业应收账款内部控制的首要条件。
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公司需要设置专门人员，进行应收账款的管理。在要求专门人员、每月汇报应收账款情况时, 对没有按时收回的应收账款要说明原因, 并要求说明收款时间, 及时催收。应收账款超期,并催收无果，专门人员要及时反应给财务人员, 让其改变客户的信用等级,同时准备法院上诉的有关材料。
4.1.2 完善对企业顾客的信用政策
对于经常应收账款逾期不还或接近到期日期才回款的客户，但其与本企业有较好的企业关系，是本企业的重要客户。企业可以采用一些现金折扣等方式促使客户尽早缴清货款。对于分散的小客户，企业要采取一些较为严格的信用政策，最好是问对方提供担保。企业根据自己所在行业和实际情况的特点，在实现销售增长的情况下，尽可能的降低信用风险。
4.2应收账款的日常管理
企业能否成功管理应收账款, 将会直接影响企业流动资金的周转率和资金安全并影响企业收益, 最终将会影响企业在市场竞争中的地位。因此, 企业在应收账款的管理上应该积极努力研究对策, 做好最佳管理, 管理应收账款对一个企业来说非常重要, 不管是从事前管理或事后管理, 管理好应收账款的每个环节, 对企业来说具有重要意义。主要程序有收集客户信用信息-客户信用档案管理-对客户资信评估-授予客户信用额度-客户信息动态管理。
4.2.1 事前控制
预防应收账款风险最有效的办法是对其进行事前控制,将风险消灭在萌芽时期。企业应安排专门人员进行应收账款的核算和监控，主要负责收集客户资料、建立客户档案、对客户信用信息进行调查、制度和执行公司信用政策、与客户对账、不断关注客户的信息，及时更改客户信息资料。
为不同客户提供不同的管理方法，按照预先的对客户的了解决定给予信用额度或根据客户最近信息来调整客户信用额度，以保证企业是在了解客户的基础上，给予相对的信用额度，避免坏账的发生。
首先利用各种客户信息来源，比如其公布的年报数据，偿债能力等，收集客户信用信息，保护客户信息的真实有效性。在收集客户信息时，一定要保证客户信息的真实完整全面。客户的基本信用信息主要包括三个部分，第一部分主要是企业的基本信息，包括企业名称、地址、电话等，第二部分主要包括客户注册资本、企业规模、员工人数、年利润、与银行的业务信息等，第三部分是与信用状况密切相关的行政处罚信息等社会公共信息。对于老客户，不仅要关注他与本公司以往的交易，而且要关注现时的情况。
然后将获得的客户信息整理成册，编成档案，建立数据库，以便作为资信评估的依据。为了有效的对客户信息进行管理，必须对客户信息定性定量分析，客
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观地进行分析与比较，确定不同资信状况的客户相应的信用额度。
企业对客户的信用状况分等级后，就要对客户授予信用额度。授信程序包括：客户向业务部申请信用等级，交由财务部专门人员根据信用信息进行评估，确定其申请可以通过，交由主管人员、单位负责人审核，经由主管人员、单位负责人同意并签字，调整其信用等级。
4.2.2 事中控制
保障债权是中期信用管理的重要工作。客户信用动态管理，对客户信息进行持续，为了防止客户的信用风险，及时更新客户信用信息，掌握客户最新信息，保障信息的时效性，根据有关可靠信息去及时调整对客户的信用政策，避免因为信息陈旧带来的风险。实行定期与客户对账的制度，保障债权的有效性。销售与货款回笼会有时间差，并且票据的传递，记录等会出现误差，拥有债权的一方有必要维护自己的债权。应收账款法定收回的期限为两年，这也要求企业经常与客户对账，积极行使自己的债权。
4.2.3 事后控制
制定有效率的收账政策是事后管理的核心内容，从收账人员自身来说，要具备一定的收账技巧，所以要对公司人员进行一定的培训。要分析逾期应收账款形成的原因，识别客户是一时资金周转困难还是恶意拖欠，采取对应的催收方法。如果催收只是一味催促客户付款，语气强硬，只能遭到客户的反感，影响后续业务合作，甚至连本公司的营销人员也会觉得公司财务人员逼得紧，影响后续业务的发展，不会全力配合财务催收，催收效果只会适得其反。
一旦出现拖欠的应收账款,对于拖欠的公司，降低其信用等级和信用额度，并且要加紧催收账款。根据账龄，快要到期的前两个星期可以打两次电话提醒对方还款时间快到了，一个月内的可以加大对其的联系密度，也可上门讨要，对于多次催讨仍不还款的，只能通过法律途径解决。
4.3 创新应收账款收回方式
4.3.1债权转股权
《公司债权转股权登记管理办法》已经中华人民共和国公司国家工商行政管理总局局务会审议通过，现予公布，自20xx年1月1日起施行5。
债权转股权是指应收账款持有人将其拥有的对债务人的债权依法转变为对债务人的股权投资，成为债务人企业股东之一，增加债务人注册资本的行为，是债务重组的一种方式。为了加强管理应收账款,在签订购货合同时，规定购货单位如果出现困难，无法支付货款时，就将销货单位拥有的债权转换为对购货单位的投资。
这是一种应收账款管理的创新方式。债务人将债务转为资本的，债务人应当
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将债权人放弃的债权而享有的股份的面值总额确认为股本（或实收资本）股份的公允价值总额与股本（或实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组的债务账面价值与股份公允价值的差额，计入当期损益。债权人将债务转为资本的，债权人应当将享有的股份的公允价值确认为对债务人的投资，重组债务的账面价值与股份的公允价值之间的差额，计入当期损益，债权人已对债权计提减值准备金的，应当先将差额冲减减值准备金，减值准备金不足以冲减的，计入当期损益6。
在实践中,债权与股权互换要注意债权转为股权的条件，购货客户必须是熟悉的产权明晰、法人治理结构和内部管理较为规范，具有一定的实力和发展前景的企业。
当债权转换为股权，对于债务人，负债减少了，现金流出减少了，自己的资本增加了，自己的社会信用有所提升，更加有利于自己融资。对于债权人，如果债务人破产，债务人无可被执行资产，应收账款肯定收不回来，成为损失。但是，债券可以转为股权的话，债务人因一时资金链断裂的困境，就会被打破，以后可能迅速发展并支付股利的可能。这样，债务人将会取得更加多的收益。
4.3.2 应收账款质押融资
20xx年10月1日正式实施的《物权法》第223条扩大了可用于担保的财产范围，明确规定在应收账款上可以设立质权，用于担保融资，从而将应收账款纳入质押范围7。
应收账款质押融资是应收账款融资方式的一种。它是指企业与银行等金融机构签订合同，以应收账款作为抵押品，在合同规定的期限和信贷限额条件下，采取随用随支的方式，向银行等金融机构取得短期借款的融资方式8。
在实际操作中,只要该应收账款是具真实的交易背景,而且购销双方在质押银行的授信评级良好,以往无不信用记录,那么销售方就可以凭购销合同、产品销售#5@p、产品出库取等向借款银行中应收账款质押借款，银行审查相关手续无误后,就与销售方(即借款人)签订质押借款合同,在办理应收账款质权登记后给销售方发放贷款,贷款时间一般不超过应收账款的到期日。销货方(借款人)在该笔贷款期满前归还后,双方解除应收账款的质权登记,销售方重新获得应收账款的所有权。可以说,企业通过应收账款质押融资,在很大部分解决了企业在生产经营上所急需的流动资金,从而保证了企业日常的经营活动9。
应收账款质押融资可以减轻企业在应收账款管理上的负担，节约企业在收账的成本。企业将应收账款作为抵押品，使企业减少现金占用的机会成本和融资成本。将应收账款作为货币资金使用增强了自身资产的流动性，保证自身经营活动持续绩效，偿债能力也会增强。
4.4 改进ERP系统, 提高应收账款信息化管理水平
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针对公司使用ERP系统的情况，为了更好的管理应收账款，减少坏账的发生率，需要增加客户信用管理模块、账龄分析模块、风险预警系统模块。
客户信用管理模块是一个数据库，里面包括各个客户的资料，这是账龄分析模块的基础。在账龄分析模块中，企业根据自身情况，通过账龄来分析采取何种收账政策。一般来说，账款拖欠的时间越长，收回的可能性就越低。从各个客户的账龄可以看出，哪笔应收账款发生坏账的可能性大，早点采取积极收账政策。从客户信用管理模块中，根据最新的客户信用信息，对应收账款风险也是个预警信号。
账龄分析模块将不同客户每笔应收账款整理，反映在应收账款账龄分析表上。应收账款账龄分析表设客户名称、应收账款、占应收账款总额的比例、以及不同客户每笔应收账款拖欠时间等项目。财务人员运用账龄分析法估计坏账，首先将应收账款拖欠时间的长短分为若干个区间，每个区间确定一个坏账准备的比率，不同账龄的应收账款以不同比率计提坏账准备。账龄为30天以内可以不计提，30-90天的计提2%,91-180天计提3%,181-270天计提5%的坏账,271-365天计提7%，一年以上的计提9%。最后，将各区间的上坏账损失求和，即为坏账准备的总额，这样更符合会计原则中的谨慎性原则。
参考文献
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致谢
经过几个月的时间，在王丘老师精心的指导和帮助下，我终于完成了这篇有关应收账款管理内部控制研究的论文。王老师以其认真严谨的治学态度、渊博的知识、开阔的眼界和大胆的构思给了我重大的影响。另外，我还要感谢在写论文过程中帮助过我的同学们，他们为我完成这篇论文提供了很多的素材。
在这次论文写作过程中，我了解了不少有关应收账款的知识，不断深入到财务管理学习中。
本人学识有限，论文中难免存在疏漏之处，望各位老师给予批评和改正。
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