混沌与期货理论
------刘魁
有人说期货市场不可预测;有人说通过技术分析工具可以找出市场价格运动的规律或得出大概率事件;有人说通过基本面分析能找到预测市场的方法、或发现市场的重大机会；有人说市场趋势一旦形成就很难改变。我认为：期货市场存在内在规律，但是这个规律是无法用统计，或基本面分析能解答的，他应该是混沌理论所表述的一种叫做“一种更高层次的次序”或者说是“没有次序的次序”。 混沌理论：
“相对论消除了关于绝对空间和时间的幻想；量子力学则消除了关于可控测量过程的牛顿式的梦；而混沌则消除了拉普拉斯关于决定论式可预测的幻想。”
一、什么是混沌理论
混沌理论（Chaos theory）是一种兼具质性思考与量化分析的方法，用以探讨动态系统中（如：人口移动、化学反应、气象变化、社会行为等）无法用单一的数据关系，而必须用整体、连续的数据关系才能加以解释及预测之行为。
19xx年美国气象学家爱德华?诺顿?劳仑次]]提出混沌理论（Chaos），非线性系统具有的多样性和多尺度性。混沌理论解释了决定系统可能产生[[随机]]结果。理论的最大的贡献是用简单的模型获得明确的非周期结果。在气象、航空及航天等领域的研究里有重大的希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
作用。
二、 混沌现象
蝴蝶效应（ The Butterfly Effect）是指在一个动力系统中，初始条件下微小的变化能带动整个系统的长期的巨大的连锁反应。这是一种混沌现象。蝴蝶在热带轻轻扇动一下翅膀，遥远的国家就可能造成一场飓风。
混沌理论认为在混沌系统中，初始条件十分微小的变化，经过不断放大，对其未来状态会造成极其巨大的差别。我们可以用在西方世界流传的一首民谣对此作形象的说明。这首民谣说：
丢失一个钉子，
坏了一只蹄铁；
坏了一只蹄铁，
折了一匹战马；
折了一匹战马，
伤了一位骑士；
伤了一位骑士，
输了一场战斗；
输了一场战争，
亡了一个帝国。
混沌现象起因于物体不断以某种规则复制前一阶段的运动状态，而产生无法预测的随机效果。所谓「差之毫厘，失之千里」正是此一现象的最佳批注。具体而言，混沌现象发生于易变动的物体或系统，希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
该物体在行动之初极为单纯，但经过一定规则的连续变动之后，却产生始料所未及的后果，也就是混沌状态。但是此种混沌状态不同于一般杂乱无章的的混乱状况，此一混沌现象经过长期及完整分析之后，可以从中理出某种规则出来。混沌现象虽然最先用于解释自然界，但是在人文及社会领域中因为事物之间相互牵引，混沌现象尤为多见。如股票市场的起伏、人生的平坦曲折、教育的复杂过程。
混沌”和“道”有相似之处，都有“混乱中的秩序”的含义，老子也是因为如此，才有“道（混沌）可道（可以说出来的），非常（就不是）道（混沌的本意）”的精论。“混沌”也好，“道”也好，决没有把你搞晕的意思。
简而言之：混沌不表示混乱，他是“一种更高层次的次序”或者说是“没有次序的次序”。
三、股票、期货市场是混沌市场
在过去几十年中，证券投资理论方面明显地分为两大流派，即随机漫步的学院派和市场（技术）分析的市场派，前者认为市场价格是随机的，无法预测的；而后者认为价格是有重复再现规律的，不是随机的。在证券市场，事件、信息、交易、系统、价格运动共同作为市场的整体组成部分而处于不断变化的状态，我们说过，这个状态是混沌的状态，认为市场是一个混沌系统。那么这个市场是随机但是有规律，有规律但是不可预测。
同样股票市场、期货市场价格变化若看成一种混沌现象，那么建立在牛顿思维基础上的技术分析三大假设就成了特定的假设。
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股票、期货市场混沌理论三大认识：
1.金融市场本质上不可预测，内在的非线性就是不可预测性。
2.存在被众人认可的暂时的规律性，人的思维是有缺陷的，而人又不得不用这个有缺陷的思维思考；所谓趋势都是人的有缺陷的认识，如同索罗斯所说的偏见。
3.预测不如对策，市场存在对行情走势完全划分基础上的针对不同利益方的操作行为策略，这是个体的获利之路。
以上三个假设，第一是对市场的认识，第二是对群体的认识，第三是对自己个体的认识。
混沌科学三项主要的原则：
1.宇宙中的每个事物遵循最小阻力途径。
2.最小阻力途径由始终潜在并通常不可见的结构所决定。
3.这种始终潜在并通常不可见的结构能够被发现并能够改变。 这样技术分析的三个主要假设则成为混沌分析中一种特定的现象：
第一个价格包容消化一切可以成立，但要丰富进价量时空的理解；
第二个价格沿趋势运动是典型的牛顿惯性定律的引申，是主要的局限所在。可依据混沌科学的三项主要原则修改为沿最小阻力途径。 第三个历史会重复，可以修改为分形结构自相似和时间空间周期性。
类似牛顿定律是爱因斯坦相对论的特例，技术分析三大假设是混希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
沌理论的特例假设。
这样再学习道士理论和波浪理论，就能活学活用了。什么雪峰的结构平衡和缠缠的走势必完美，就是很好理解的东东了。比尔的证券交易新空间就不用再死死的纠缠在鳄鱼线和AO等的技术指标的束缚上了。因为这些都是表述趋势的东西，你明白了趋势是什么，自然能用其他方法表示，比如均线、布林线，比如蜡烛线等等。
四、认清市场，化繁为简。
价格运动是简单还是复杂？混沌理论说它两者兼备，而且可能同时存在。混沌理论表明，貌似相当复杂的事物也许有一个非常简单的起源，而简单的表象之下或许隐藏着惊人的复杂。
生活中，市场中，错综复杂的形势使我们感到迷茫和困惑，我们经常会陷于多种选择的迷宫，直接作出一个简单的决定越来越难。然而，混沌理论告诉我们，出奇的简单和高度的复杂是彼此的映射，我们有可能踏着混沌的动态舞步，在简单和复杂之间发现通向真理的道路。
在期货市场，我们常常根据指标进行交易。指标实质上就是市场中某种思维方式的简单表现，一个信号，一种形式，告诉我们应该如何去交易。这是似乎是复杂转化成简单的一种形式。
在这个混沌的市场我们要利用什么工具，让我们清晰的看清市场的方向？
期货市场，我们常常根据指标进行交易。指标实质上就是市场中某种思维方式的简单表现，一个信号，一种形式，告诉我们应该如何去交希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
易。这是似乎是复杂转化成简单的一种形式。
在这个混沌的市场我们要利用什么工具，让我们清晰的看清市场的方向？
四、首先我们来了解下什么是期货交易技巧呢？
期货交易技巧：根据市场行为结合技术分析工具做出投资决策 什么是市场行为：价格、成交量、持仓量,这是我们盘面能看到的市场最基本的因素，大部分的技术分析工具都是根据他们的变化编制而来。
五、技术分析的本质：
可能一谈到技术分析，大家想到最多的就是怎么用技术分析来预测市场下一步走势，其实真正的技术分析不是用来预测市场的工具，而是属于统计学范畴，给出一个概率分析。
也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号,而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情.它主要是交易策略利用的工具。
广大投资者如果能真正理解技术分析的意义,也许大家就能向成功迈进大大的一步!遗憾的是大家似乎并不明白这么简单的道理。一直还在利用技术分析预测市场。
1、正统的技术分析是从不预测行情.
2、它属于统计学范畴,给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号,而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情.
两种完全对立的操作思想产生了技术分析：一种是整理思想.趋希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
势思想使用以均线系统为首的"趋向指标";而整理思想是使用以kdj指标为首"超买超卖"指标。趋势指标告诉我们价格下跌而卖出期货;"超买超卖"KDJ指标进入超卖区，告诉我们价格下跌而买入期货.技术分析就是在这两种水火不相容的思想上建立起来的.
1、趋势思想：
因为价格上涨(下跌)而买入(卖出)
利用以均线系统为首的“趋向”指标
2、整理思想：
因为价格下跌(上涨)而买入(买入)
利用KDJ指标为首“超买超卖”指标
六、如何选择时间尺度
但是有时候我们看的时间尺度不同，呈现的市场趋势也不一样：比如股指IF1009合约：8月27到9月3日走势。看IF1009指数的5分钟K线可以发现明显的趋势特征,但在日线中却可以发现明显的周期整理特征......
任何市场在不同的尺度上都分别呈现趋势和整理的两种特征,市场就是两种矛盾的统一体.技术分析就是这么的简单.在呈现明显趋势特征的市场尺度上,使用均线系统来把握趋势行情;而在呈现明显整理特征的市场尺度上,使用kdj类的指标来进行周期分析和阶段分析。所有技术分析就是如何寻找尺度的问题。
使用技术指标的关键就是:在某个特定市场找到适合分析尺度的希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
技术指标;或者说找到适合某种指标的市场尺度.
技术分析说白了就是，选择尺度，承担阶段！！选择具有明显特征的尺度，承担小范围内（阶段）中相反特征带来的成本！这就是技术分析必然会有“缺陷”（成本）的原因，并且这种“缺陷”（成本）是无法避免的！
简单理解：技术分析推崇的是趋势思想
我们该如何利用技术分析工具把握趋势？？
七、两种把握趋势的方法：
追求趋势交易有两种交易方法：
1、波段或中长线法：追求的是每次盈利的利润空间
连续交易法则：利用均线做趋势交易，在均线之上只多不空，在均线之下只空不多。（适合初学者）
2、短线交易法：追求盈利的概率
短线交易法则：突破盘区入市，遇到阻力位平仓。
八、本人通过长期试验，最终得出结论，只有均线是最好完全把握整段趋势的指标，是跟市交易者最佳的选择。
而均线系统在中国股市的中期行情分析中也有极其重要的使用价值!
要知道上证指数周(日)线尺度的趋势特征不是随时能改变的,它一般要持续相当长一段时间才改变!
如图：这是上证指数日线55分钟均线，55倍日线，用的投资者称做股市牛熊分界线。可能在座的也有投资者用过或关注过。只要按希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
照它来操作。在股市怎么会赔钱？？？
其实真理就在电脑屏幕的下放,而为什么我们却不能实现盈利呢?甚至亏损!问题出在哪里呢?
我希望大家认真的回答我一个问题：有没有人能够专一的使用上证指数日线中55倍均线指标来作为自己唯一的操作系统，或使用一种指标最为自己唯一的操作系统并且坚持数年？？
于是我考虑为什么大家没能坚持一种指标规则的原因可能在于：不能容忍技术指标在震荡中带来的损失，想避开这种“缺陷”，大家总是试图追求完美！！但是大家正是在这种追求完美的过程中，离成功却越来越远！总是自作聪明的想着“好一点”、“再好一点”、“更完美一点”。。。。。。
或者大家会想，要是把均线系统和kdj指标的(同尺度)嫁接并不能培育出所向无敌的技术指标？我只想说这只能让你永远的生存在时时刻刻的矛盾中！分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多， 市场没有完美的技术分析，只有完整的交易规则。简单的就是美的，简单的就是稳定的。氢原子很简单，但却很稳定。越重的原子核衰变的速度又快！
我希望大家能明白，不要试图预测市场或什么行情都想做，想抄底，抓顶，就算被你抓住了一次又能证明什么呢，对吧。我们关键是追求长期稳定的收益。
九、程序化对冲交易（期货分析师：刘先生 欢迎互相交流，本人希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
QQ：819637969）
目前所说的这种交易方式，一定程度上结合了程序化交易，但却不完全是程序化交易。其实程序化交易过于简单，本人想加入人为对于市场的感知，但是程序化是不能实现的。
那我们简单的认知下程序化交易：
1：别把模型想得神秘了，更千万别把模型理想化。其实交易模型无非就是你自己的交易思想理念被量化出来，并写成了一个完整的具有精确交易点的循环公式。因此，是先有了交易理念与技术上的交易思想，才会有交易模型，这是最基本的主次、先后关系，切不可颠倒！
2：一个完整的、可用于实战使用的趋势交易模型，它包含了对趋势的定义，对震荡的定义，什么情况算是趋势开始，什么情况算是假突破而小亏认错，什么情况算是趋势完成获利出场。不同的交易者，对于趋势与震荡的定义是不同的；不同的交易者，所使用的交易周期也是不同的；不同的交易周期，波动特征也是不同的，周期越小杂波越多，震荡的时间相对也越长，周期越小趋势交易越困难！
3：由交易理念推导延伸，优秀的交易模型需要一个清晰的趋势主线定义，用明确的技术来定义趋势的开始与结束。同时更需要配合一些必要的震荡定义，把可以过滤掉的震荡控制住。而另一些无法回避的假突破震荡，则是交易中必然接收的小亏损，（也应该理解为交易成本）除去这些小亏损，其他的趋势走势交易，则是必然收获的大盈利。先有了好的交易理念，然后才会有好的交易模型。
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4：模型交易与经验交易各有利弊。模型交易将每个买卖点都精确量化下来，交易者使用它面对未来无法预知的走势去严格执行，震荡期间必然承受不断的小亏损，改错很快很坚决，趋势走出来则必然享受大笔的单边利润。而这样没感情的机械交易，只能做到长期的稳定盈利，根本无法去创造意外的暴利。经验交易却可能在某些特殊的行情走势中快速获得超级暴利，但若人性的弱点不能克服，则会有中途下车的遗憾或者不认错而遭致巨亏。
5：可放心用于实战的模型，胜率不可能超过60%，一般在45%左右（40%-50%之间），这是由行情本身注定的，而不是由模型来决定。道理很简单，未来走势无法预知，可能是马上走出流畅的单边趋势，也可能是一直长期的横盘震荡，趋势交易模型不具有预测功能，它做的只是跟随。而任何品种的走势都是震荡的时间大于单边的时间，若是刻意拟合历史某段时间行情而做出胜率很高的模型，那么，这个交易模型面对未来变化的走势，适应性必然变得极为低下！因此，能参与实战的交易模型，它必须是具有普遍适应能力的，以概率来适应大多数的走势，不仅适应单边趋势的盈利，也要适应一些小概率事件的亏损，所以，它的胜率是肯定不会太高的，这是自然规律所决定。 6：市场上充斥着大量盈利离谱、胜率奇高的模型测试报告，这些全是虚假的，没有一个可真正用于实战。这些假模型，第一类是拟合历史，第二类是偷换测试概念，第三类是未来函数。第一类拟合历史型，这类模型的识别是看它在历史K线上的信号显示图，若有一些交易点从实际交易原则上理解，感觉到不太符合常理，则此模型在设希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
计上必然是优化出来具有拟合特点的。这类模型的自我欺骗性最强，经验不足的朋友很容易被迷惑，甚至模型设计者自己都会被自己忽悠。第二类偷换测试概念型，就是那些只能以收盘价手工执行的收盘价模型（其特征是信号在当前K线来回反复），却用指令价去做测试，从而测试中的交易价格取值全部虚增，虚假离谱的盈利就展现在测试报告中了。第三类未来函数型，特征是在K线完成后，随着后面的K线变化，前面已经走完K线上出现的信号还能消失或者移位（更明显的特征是看历史K线上的信号几乎都是买在最低卖在最高），现在使用这类模型的骗子少了，很久没见到。
7：收盘价手工模型与自动交易模型。先从实际的经验交易说起，现实中的趋势交易者一般分两类，一类是以K线走完的收盘价为确认突破有效，进而确定是否该做进出场交易；另一类则不管是否已经收盘，只要曾经出现过自己认为是突破的价格，则确认为突破有效，进而确定是否进出场交易。这两类不同方法的交易者，就对应着两类不同的交易模型，一是收盘价手工执行模型，二是盘中即时指令价全自动交易模型。这两种交易模型，各有利弊，长远来看是平衡的。收盘价模型，是以收盘价来确认突破有效的，优点是回避了很多盘中的上下短暂穿刺带来的来回假突破小亏损交易，缺点是在真正的有效突破出现时，进出场点不够及时，还有一个不足，是需要手工执行，对于交易者的执行力是个不小的考验。指令价模型，是以盘中即时出现的价格确认有效突破，并作为瞬间即时交易点，优点是在有效突破出现时的进出场点非常及时，缺点是经常遭遇震荡期间上下忽悠的毛刺伤希望和志趣相投的人多交流，本人QQ小号：819637969 非诚勿扰
害。指令价模型的最大好处，是可以实现全自动交易，交易者若执行力不强，则可以由电脑实现对人性弱点的弥补。
8：顺势趋势交易模型与逆势震荡交易模型。一般来说，绝大多数交易模型几乎都是顺势的趋势交易模型，因为只有顺势才是王道，顺势才能获得真正的大盈利，但趋势模型的弱点就是在震荡期间必然遭遇不断的小亏损，设计得好可以控制过滤掉一部分，但依然有很多震荡是永远无法过滤掉的，这跟真实的实战交易一样。因此，顺势模型的特点就是少盈大赚、多亏小赔，使用此类模型，资金管理非常重要，最终这类模型都能保证长期的稳定盈利。逆势交易系统我没研究过，不便评论，但依个人观点，认为此类模型胜率可能会比较高，单笔盈利都不大，而单笔亏损则很厉害，最终无论如何处理，长期看此类模型只能带来亏损。
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