银塔资本-信托理财最值得信赖的第三方
金谷穃ul0唐山路桥应收账款收益权
投资信托计划
20xx年12月
内容
壹 信托计划交易结构 贰 借款人情况
叁 抵押物及保证人情况 肆 还款来源情况
壹
1. 借款人:唐山市路桥建设有限公司(以下简称“路桥建设”)
2. 资金用途:用于其所承建的公路、桥梁、市政等工程建设用款
3.
融资规模:50,000万元 期限:24个月 4. 第一还款来源:路桥建设对唐山陡河青龙河管委会之债权的全部本息
第二还款来源:山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段之未来收益 第三还款来源:中城世德房地产公司唐门一品住宅项目商品房销售收
入
5.
6.
7. 抵押担保:烟台旺埠置业有限公司以其合法拥有的三块商 服、住宅综合用土地使用权为本信托计划提供抵押担保 (预评估值9.5亿元),抵押率约52% 。 质押担保:路桥建设对两河管委会本金5.15亿元的债权全 部本息及山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段17.9亿 元的未来总工程款,即合计金额23.1亿元的应收账款将全 部办理质押登记。 保证担保:路桥建设实际控制人李德宏先生。
8.
客户收益率 认购金额(万元)
100(含)~300(不含)
300(含)~800(不含)
800(含)以上 预期年化收益率 9%/年 10.5%/年 11%/年
对世德债权
宏扬地产 (4亿) 金谷信托
次级
受托管理
社会投资者 优先级 购买应收账款收益权 资金用途
应收账款收益权集合信 唐山路桥建设 承建工程 托计划 支付收益
连带责任担 持有 保 土地抵押 差额补足
应收账款23.1亿
世德地产
李德宏 旺埠置业 唐山市 岚河高速
管委会欠 项目17.9
款5.15亿 亿工程款
三块土地使 唐门一品
用权 (低密度住宅)
抵押物
价值高
风险控制
有保证担保
还款来源三大
有质押担保
贰
名称
营业执照号
码
成立日期
注册地址 唐山市路桥建设有限公司 19xx年
法定代表人 边素清
注册资本 人民币13409.5万元
公路工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、桥梁工
程专业承包、公路路面工程专业承包、公路路基工程专业 承公司资质
包壹级资质,隧道工程专业承包贰级资质、城市园林绿 化、房屋建筑工程施工叁级资质及境外施工资质。
资产情况
唐山市路桥建设有限公司目前拥有总资产17.25亿元,净资产7.06亿元,固定 资产原值3.37亿元,净值1.87亿元。长期投资1.57亿元,其中东口收费站1,215万 元,衡水信用社股权3000万元。
企业荣誉
1、19xx年通过ISO9002国际质量体系认证;
2、20xx年获得国家建设部公路工程施工总承包、市政公用工程施工总承包一级资质; 3、20xx年通过ISO14001环境管理体系和ISO28001职业健康安全管理体系双认证; 4、20xx年公司获得国家商务部颁发的“中华人民共和国对外承包工程经营资格证书”, 成为全国首家具备对外承包工程资格的民营企业;
5、公司连续八年被河北省工商行政管理局授予“重合同,守信用”企业称号; 6、公司连续八年被中国农业银行河北分行授予“AAA级信用客户”称号。
施工能力
公司资质较高,种类齐全,覆盖面广,特别是施工经验丰富,技术实力雄厚,技
术装备精良,并建立了完备的质量控制体系,曾先后承担过大桥,特大桥、大型立交桥、 隧道,一级公路和高速公路大型工程项目的施工。所完成的施工工程全部一次性验收合 格,合格率100%,优质工程率达95%。在省市相关主管部门组织的质量联查和各项评比中 多次受到表扬和嘉奖,多项工程项目被评定为省级优质工程。
管理理念
“人为本、法为源、德为先”是公司的核心理念;“为社会创造价值,为公司创
造效益,为员工创造机会”是公司的经营理念;“科学管理、规范施工、营造精品、以 质兴业”是公司的质量方针;“顾客满意率100%,工程竣工一次性合格率100%,工程优 良率85%”是公司的质量目标。
公司在发展的过程中,始终坚持“向素质要效益,向管理要利润”的经营方针。
为规范管理,20xx年6月公司企业专家与咨询管理专家、行业专家、计算机专家通力合作, 经过调研、设计、研修、培训、试运行和运行,已建立了适合公司自身发展的科学和先 进的“唐山路桥管理模式”,建立了扁平式兼有矩阵特点的公司组织架构,对公司的业 务流程进行了优化。依据“纵向立法,横向执行,建立内部市场链”的原则,建立了以 项目经理部为核心的内部独立核算体系;用“内部经营指标、质量管理指标和人才培养 指标”等目标考核体系实现对工程项目的目标管理。
重要科目
流动资产
总负债
总资产
资产负债率 20xx年 20xx年 20xx年 204,130,693.23 350,602,328.78 981,930,068.78 164,068,331.04 260,780,473.47 672,640,403.91 466,869,787.20 647,945,114.49 1,324,126,391.16 35.12% 40.28% 50.75 %
2.53
984,002,248.53
164,321,346.23 流动比率 2.44 1.94 主营业务收入 353,069,473.53 541,546,736.05 净利润 58,415,629.93 84,363,184.86
注:20xx年至20xx年,公司平均总资产周转率和平均净资产周转率分别为 0.76、0.97、1.00和1.17、1.57、1.89,可以看出公司的营运能力较好;2009 年末、20xx年末和20xx年末,公司流动比率分别为2.44、1.94和2.53,速动比 率分别为1.77、1.74和2.26,流动比率和速动比率总体上处于稳定趋势,可以 看出公司具备较强的短期偿债能力。
叁
一、应收账款质押:
路桥建设对两河管委会本金5.15亿元的债权全部本息及山东岚菏高速 LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段17.9亿元的未来总工程款,即合计金额 23.1亿元的应收账款将全部办理质押登记。 1、根据路桥建设与唐山市陡河青龙河管理委员会(简称“两河管 委会”)签署的《唐山市环城水系周边土地一级开发投资合作协议》及 两河管委会对此笔债务的确认函,经计算路桥建设对两河管委会的债权 本息总额至少为5.15亿元(截止20xx年8月底),此笔债权可全部作为 本信托计划项下应收账款收益权的实现来源。
2、为保障应收账款回款顺利,本信托计划拟受让路桥建设所承建 的山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段总工程量为17.9亿元的未来 工程款之收益权。
烟台旺埠置业有限公司以其合法拥有的三块商服、住宅综合用土地使用权为 本信托计划提供抵押担保(预评估值9.5亿元),抵押率约52% 。
编号
土地使用权人
座落
土地类型
使用面积
使用权类型
A土地
【烟 国用 2011 第 6016号】 B土地
【烟 国用 2010 第 6012号】
C土地
【烟 国用 2010 第 6013号】
纬五路以南、经
烟台旺埠置业
三路以东、
有限公司
经四路以西
商服,住宅
52890.4㎡
75521.50㎡
商服、住宅
56434.10㎡
出让 出让 出让
二、土地抵押
烟台旺埠置业 经四路以东、经
商服、住宅
有限公司 五路以西
经四路以东、经
烟台旺埠置业
五路以西、
有限公司
成龙线以北
根据中商资产评估有限责任公司出具的预评估报告,拟用于抵押的三块土地使 用权评估值合计为95,119.88万元。
三、优先级利益保证
为防范世德地产唐门一品项目销售收入优先偿还其他债务,宏扬地产 公司承诺将其对世德产公司的地4亿元债权以次级形式加入信托计划,此部 分债权的实现可优先保证优先级信托利益的实现。
李德宏,男,48岁,河北唐山人,河北医科大学毕业,本科学历。 1987—19xx年在开滦医院工作,19xx年—19xx年任唐山市交通局工程处 处长,19xx年至今任唐山市路桥建设有限公司董事长,具有丰富的经营 管理经验而且善于应变和创造,精于核算和观察分析,具有较强的决策 能力。路桥建设另一主要股东李士增先生为李德宏先生之父。
肆
路桥建设对唐山陡河青龙河管委会之债权的全部本息
20xx年,唐山市陡河青龙河管理委员会(以下简称“两河管委 会”)
因进行唐山市环城水系周边土地一级开发的需要,与路桥建设 及其关联公司达成《唐山市环城水系周边土地一级开发投资合作协 议》,约定路桥建设向两河管委会就环城水系一级土地开发提供资金 支持,由两河管委会用于土地一级开发整理。
根据路桥建设与两河管委会签署的《唐山市环城水系周边土地
一级开发投资合作协议》及两河管委会对此笔债务的确认函,经计算 路桥建设对两河管委会的债权本息总额至少为5.15亿元(截止20xx年8 月底),此笔债权可全部作为本信托计划项下应收账款收益权的实现 来源。
山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段之未来收益
路桥建设所承建的山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段总工程量为17.9亿元的未来 工程款,根据唐山路桥与中城北方交通建设发展股份有限公司签订的施工合同,山东岚 河高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段的开工时间和工期安排如下:
工期安排
开工时间 标段 20xx年度 20xx年度 20xx年度 20xx年度
LQ1 LQ2 LM1 LM2
20xx年9月18日 20xx年10月5日 20xx年11月20日 20xx年12月10日
16% 12%
- -
40% 40% 6% 2%
43% 剩余工程量 45% 剩余工程量 31% 31%
63% 66.67%
根据本项目的工期安排,测算的信托期限内可实现的工程回款 金额约为9.9亿元,应收账款收益权的实现来源较为充足。
中城世德房地产公司唐门一品住宅项目商品房销售收入
中城世德公司将以其唐门一品商品房项目的销售收入为路桥建设应收账 款收益权的足额实现进行差额补足。
由唐门一品项目的销售预测情况来看,截至20xx年底,唐门一品项目
共可实现155,623.68万元的销售收入,项目累计经营净现金流约为
93,202.35 万元,且中城世德的负债结构中仅有一笔对关联公司的借款, 借款余额约为4亿元,为防止项目销售现金流优先偿还本信托计划之外的其 他负债,中城世德目前的唯一债权人河北弘扬房地产开发公司同意将其对中 城世德的该笔债权以次级形式加入信托计划,且信托计划将对本项目的销售 回款现金流进行监管,以此保证项目销售收入优先用于对本信托计划项下应 收账款收益权的足额实现进行差额补足。
第二篇:金谷唐山路桥应收账款收益权信托-银塔资本
银塔资本-信托理财最值得信赖的第三方
金谷穃ul0唐山路桥应收账款收益权
投资信托计划
20xx年12月
内容
壹 信托计划交易结构 贰 借款人情况
叁 抵押物及保证人情况 肆 还款来源情况
壹
1. 借款人:唐山市路桥建设有限公司(以下简称“路桥建设”)
2. 资金用途:用于其所承建的公路、桥梁、市政等工程建设用款
3.
融资规模:50,000万元 期限:24个月 4. 第一还款来源:路桥建设对唐山陡河青龙河管委会之债权的全部本息
第二还款来源:山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段之未来收益 第三还款来源:中城世德房地产公司唐门一品住宅项目商品房销售收
入
5.
6.
7. 抵押担保:烟台旺埠置业有限公司以其合法拥有的三块商 服、住宅综合用土地使用权为本信托计划提供抵押担保 (预评估值9.5亿元),抵押率约52% 。 质押担保:路桥建设对两河管委会本金5.15亿元的债权全 部本息及山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段17.9亿 元的未来总工程款,即合计金额23.1亿元的应收账款将全 部办理质押登记。 保证担保:路桥建设实际控制人李德宏先生。
8.
客户收益率 认购金额(万元)
100(含)~300(不含)
300(含)~800(不含)
800(含)以上 预期年化收益率 9%/年 10.5%/年 11%/年
对世德债权
宏扬地产 (4亿) 金谷信托
次级
受托管理
社会投资者 优先级 购买应收账款收益权 资金用途
应收账款收益权集合信 唐山路桥建设 承建工程 托计划 支付收益
连带责任担 持有 保 土地抵押 差额补足
应收账款23.1亿
世德地产
李德宏 旺埠置业 唐山市 岚河高速
管委会欠 项目17.9
款5.15亿 亿工程款
三块土地使 唐门一品
用权 (低密度住宅)
抵押物
价值高
风险控制
有保证担保
还款来源三大
有质押担保
贰
名称
营业执照号
码
成立日期
注册地址 唐山市路桥建设有限公司 19xx年
法定代表人 边素清
注册资本 人民币13409.5万元
公路工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、桥梁工
程专业承包、公路路面工程专业承包、公路路基工程专业 承公司资质
包壹级资质,隧道工程专业承包贰级资质、城市园林绿 化、房屋建筑工程施工叁级资质及境外施工资质。
资产情况
唐山市路桥建设有限公司目前拥有总资产17.25亿元,净资产7.06亿元,固定 资产原值3.37亿元,净值1.87亿元。长期投资1.57亿元,其中东口收费站1,215万 元,衡水信用社股权3000万元。
企业荣誉
1、19xx年通过ISO9002国际质量体系认证;
2、20xx年获得国家建设部公路工程施工总承包、市政公用工程施工总承包一级资质; 3、20xx年通过ISO14001环境管理体系和ISO28001职业健康安全管理体系双认证; 4、20xx年公司获得国家商务部颁发的“中华人民共和国对外承包工程经营资格证书”, 成为全国首家具备对外承包工程资格的民营企业;
5、公司连续八年被河北省工商行政管理局授予“重合同,守信用”企业称号; 6、公司连续八年被中国农业银行河北分行授予“AAA级信用客户”称号。
施工能力
公司资质较高,种类齐全,覆盖面广,特别是施工经验丰富,技术实力雄厚,技
术装备精良,并建立了完备的质量控制体系,曾先后承担过大桥,特大桥、大型立交桥、 隧道,一级公路和高速公路大型工程项目的施工。所完成的施工工程全部一次性验收合 格,合格率100%,优质工程率达95%。在省市相关主管部门组织的质量联查和各项评比中 多次受到表扬和嘉奖,多项工程项目被评定为省级优质工程。
管理理念
“人为本、法为源、德为先”是公司的核心理念;“为社会创造价值,为公司创
造效益,为员工创造机会”是公司的经营理念;“科学管理、规范施工、营造精品、以 质兴业”是公司的质量方针;“顾客满意率100%,工程竣工一次性合格率100%,工程优 良率85%”是公司的质量目标。
公司在发展的过程中,始终坚持“向素质要效益,向管理要利润”的经营方针。
为规范管理,20xx年6月公司企业专家与咨询管理专家、行业专家、计算机专家通力合作, 经过调研、设计、研修、培训、试运行和运行,已建立了适合公司自身发展的科学和先 进的“唐山路桥管理模式”,建立了扁平式兼有矩阵特点的公司组织架构,对公司的业 务流程进行了优化。依据“纵向立法,横向执行,建立内部市场链”的原则,建立了以 项目经理部为核心的内部独立核算体系;用“内部经营指标、质量管理指标和人才培养 指标”等目标考核体系实现对工程项目的目标管理。
重要科目
流动资产
总负债
总资产
资产负债率 20xx年 20xx年 20xx年 204,130,693.23 350,602,328.78 981,930,068.78 164,068,331.04 260,780,473.47 672,640,403.91 466,869,787.20 647,945,114.49 1,324,126,391.16 35.12% 40.28% 50.75 %
2.53
984,002,248.53
164,321,346.23 流动比率 2.44 1.94 主营业务收入 353,069,473.53 541,546,736.05 净利润 58,415,629.93 84,363,184.86
注:20xx年至20xx年,公司平均总资产周转率和平均净资产周转率分别为 0.76、0.97、1.00和1.17、1.57、1.89,可以看出公司的营运能力较好;2009 年末、20xx年末和20xx年末,公司流动比率分别为2.44、1.94和2.53,速动比 率分别为1.77、1.74和2.26,流动比率和速动比率总体上处于稳定趋势,可以 看出公司具备较强的短期偿债能力。
叁
一、应收账款质押:
路桥建设对两河管委会本金5.15亿元的债权全部本息及山东岚菏高速 LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段17.9亿元的未来总工程款,即合计金额 23.1亿元的应收账款将全部办理质押登记。 1、根据路桥建设与唐山市陡河青龙河管理委员会(简称“两河管 委会”)签署的《唐山市环城水系周边土地一级开发投资合作协议》及 两河管委会对此笔债务的确认函,经计算路桥建设对两河管委会的债权 本息总额至少为5.15亿元(截止20xx年8月底),此笔债权可全部作为 本信托计划项下应收账款收益权的实现来源。
2、为保障应收账款回款顺利,本信托计划拟受让路桥建设所承建 的山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段总工程量为17.9亿元的未来 工程款之收益权。
烟台旺埠置业有限公司以其合法拥有的三块商服、住宅综合用土地使用权为 本信托计划提供抵押担保(预评估值9.5亿元),抵押率约52% 。
编号
土地使用权人
座落
土地类型
使用面积
使用权类型
A土地
【烟 国用 2011 第 6016号】 B土地
【烟 国用 2010 第 6012号】
C土地
【烟 国用 2010 第 6013号】
纬五路以南、经
烟台旺埠置业
三路以东、
有限公司
经四路以西
商服,住宅
52890.4㎡
75521.50㎡
商服、住宅
56434.10㎡
出让 出让 出让
二、土地抵押
烟台旺埠置业 经四路以东、经
商服、住宅
有限公司 五路以西
经四路以东、经
烟台旺埠置业
五路以西、
有限公司
成龙线以北
根据中商资产评估有限责任公司出具的预评估报告,拟用于抵押的三块土地使 用权评估值合计为95,119.88万元。
三、优先级利益保证
为防范世德地产唐门一品项目销售收入优先偿还其他债务,宏扬地产 公司承诺将其对世德产公司的地4亿元债权以次级形式加入信托计划,此部 分债权的实现可优先保证优先级信托利益的实现。
李德宏,男,48岁,河北唐山人,河北医科大学毕业,本科学历。 1987—19xx年在开滦医院工作,19xx年—19xx年任唐山市交通局工程处 处长,19xx年至今任唐山市路桥建设有限公司董事长,具有丰富的经营 管理经验而且善于应变和创造,精于核算和观察分析,具有较强的决策 能力。路桥建设另一主要股东李士增先生为李德宏先生之父。
肆
路桥建设对唐山陡河青龙河管委会之债权的全部本息
20xx年,唐山市陡河青龙河管理委员会(以下简称“两河管委 会”)
因进行唐山市环城水系周边土地一级开发的需要,与路桥建设 及其关联公司达成《唐山市环城水系周边土地一级开发投资合作协 议》,约定路桥建设向两河管委会就环城水系一级土地开发提供资金 支持,由两河管委会用于土地一级开发整理。
根据路桥建设与两河管委会签署的《唐山市环城水系周边土地
一级开发投资合作协议》及两河管委会对此笔债务的确认函,经计算 路桥建设对两河管委会的债权本息总额至少为5.15亿元(截止20xx年8 月底),此笔债权可全部作为本信托计划项下应收账款收益权的实现 来源。
山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段之未来收益
路桥建设所承建的山东岚菏高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段总工程量为17.9亿元的未来 工程款,根据唐山路桥与中城北方交通建设发展股份有限公司签订的施工合同,山东岚 河高速LQ1\LQ2\LM1\LM2四个标段的开工时间和工期安排如下:
工期安排
开工时间 标段 20xx年度 20xx年度 20xx年度 20xx年度
LQ1 LQ2 LM1 LM2
20xx年9月18日 20xx年10月5日 20xx年11月20日 20xx年12月10日
16% 12%
- -
40% 40% 6% 2%
43% 剩余工程量 45% 剩余工程量 31% 31%
63% 66.67%
根据本项目的工期安排,测算的信托期限内可实现的工程回款 金额约为9.9亿元,应收账款收益权的实现来源较为充足。
中城世德房地产公司唐门一品住宅项目商品房销售收入
中城世德公司将以其唐门一品商品房项目的销售收入为路桥建设应收账 款收益权的足额实现进行差额补足。
由唐门一品项目的销售预测情况来看,截至20xx年底,唐门一品项目
共可实现155,623.68万元的销售收入,项目累计经营净现金流约为
93,202.35 万元,且中城世德的负债结构中仅有一笔对关联公司的借款, 借款余额约为4亿元,为防止项目销售现金流优先偿还本信托计划之外的其 他负债,中城世德目前的唯一债权人河北弘扬房地产开发公司同意将其对中 城世德的该笔债权以次级形式加入信托计划,且信托计划将对本项目的销售 回款现金流进行监管,以此保证项目销售收入优先用于对本信托计划项下应 收账款收益权的足额实现进行差额补足。