对我国财务报告表外披露的思考

编辑: 会计职称考试

随着资本市场的发展，会计信息使用者为了进行经济决策，必然需要利用财务报告中披露的各种信息，包括表内信息和表外信息。本文主要对我国表外披露发展的动因、表外披露的现状进行了探讨，指出应提高对表外披露重要性的认识，加强对我国表外披露的规范与监督。 ?

? 关键词：财务报告表外披露；表外信息

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? 财务报表曾经是财务报告的全部内容。随着资本市场的发展，人们逐渐认识到现行财务报告体系所提供的信息，已经不能满足其决策的需要，迫切需要对其进行改进。美国财务会计准则委员会在其发布的“财务会计概念报告”中提出：“财务报告不仅包括财务报表，而且包括传递直接或间接的与会计系统所提供的信息有关的各种信息的其他手段”。有助于投资、信贷决策的全部信息，不仅包括财务报表所反映的信息，还包括财务报告表外披露的信息，即表外信息。表外信息是企业提供的有助于会计信息使用者进行经济决策而又不能在财务报告中反映的会计信息。表外信息包括非财务信息、财务和非财务信息的分析等。表外信息是会计信息的重要组成部分。随着经济的发展它将越来越受到财务报告使用者的重视。

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? 1我国财务报告表外披露发展动因

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? 就目前我国财务报告所提供的信息看，大部分是财务信息。这种不全面性的信息已不能满足报告使用者的需要。正如美国投资管理和研究协会所言“财务报告使用者需要的是能够报告企业所有经济活动信息的报表，从这样的报表中他们能挑选出适合他们需要的信息”。正是基于这样的考虑，我国的会计学界才不断地改进现有财务报告，这也是财务报告表外披露的动因。从表外披露的历史发展发现，早期的表外披露实属于财务报告，难脱离财务报告而单独存在。然而，近几十年来的发展表明，表外披露正呈一种迅速发展的势头，不仅披露的内容越来越详细、具体，而且涉及的领域也越来越广泛，这主要是由于：

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? 1）投资者、债权人及其他信息使用者为正确决策，对表外信息披露有强烈的要求。由于信息不对称的存在，投资者、债权人及其他信息使用者仅凭基本会计报表所提供的信息来进行决策是远远不够的。基本会计报表提供的会计信息只反映企业过去情况，而投资者、债权人等更为关注的是企业未来的发展状况，他们要求公司提供更多、更广的信息。表外信息正弥补了表内信息的“只向后看”的不足，其内容涉及的时间往往涵盖过去、现在和未来。表外信息不仅有对过去经济事项的注释，又有对现在情况的说明，还有对未来结果的预测。 ?

? 2）表外信息的披露有助于信息使用者理解并使用基本会计报表所揭示的会计信息。由于基本会计报表是高浓缩的会计信息，且各

个企业经济业务千差万别，其会计处理也不完全相同。披露表外信息能充分揭示企业所采取的会计政策，并对有关项目做出具体说明，可以提高表内信息的可比性和可理解性，这对于投资者、债权人等预测和决策大有益处。否则，若对于存在着多种可供选择的会计处理方法乃至会计方法的变更不加以披露，表内信息的可比性及对投资决策的有用性将会大打折扣。

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? 3）会计确认、计量技术限制。按目前的会计确认和计量模式，一些对企业有重要影响的项目或非货币化、数量化的项目不能在财务报表中列示，必须予以表外披露。如：①按照会计确认和计量的要求，正式列入基本报表的信息，必须是确定的且能用货币计量的。但如衍生金融工具，由于其未来的现金极具不确定性，因而不能确认为会计报表因素，但它们可能对企业未来的现金流量产生重要影响，企业应在表外披露与金融工具相关的条款、条件和风险，以便使用者了解并做出相应的决策。②企业以举债方式筹资时，可能将某项重要资产（或其一部分）作为抵押，一旦公司不能如期还款，将会导致失去对该项资产的（或其一部分）拥有权，这种表外筹资也应该予以充分披露。使信息使用者全面了解企业资产状况，从而合理决策。③许多影响企业财务状况和经营业绩的因素无法以货币形式定量描述，如企业市场营销能力、信用状况等，但它们与企业的生存和发展却有着紧密的联系，对它们予以披露是非常必要的。表外信息披露不受货币定量限制，是将这些因素加以披露的良好形式。

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? 4）表外披露限制较少。会计信息转化为表内项目，需要经过层层过滤。会计基本假设、会计确认、会计计量这些会计基本概念以及会计准则、会计制度这些公认会计规范就是这种特殊的“过滤网”。只有经过这些“过滤网”过滤以后的会计信息才能最终反映在表内项目中，这势必导致财务报告难以对新增的会计信息需求做出迅速的反应。相对而言，有关的表外披露的限制不多，许多会计信息可以直接在表外予以披露。因此，在会计信息需要不断扩大而现在财务报告体系又难以满足的情况下，表外披露就成为一种较合理的选择。 ?

? 2我国财务报告表外披露现状

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? 由于我国的资本市场还处于发展阶段，我国目前的信息披露还存在一些不足，特别是表外信息披露存在着以下问题：

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? 1）信息使用者对表外信息的观念淡薄，并未完全认识到表外信息的决策有用性。长期以来，与财务报告相比，表外披露几乎没有多少地位，造成这一现象的主要原因在于表外披露本身独立性不强，其往往作为财务报告的附庸而存在，内容上也脱离不了财务报告。这些局限淡漠了会计信息使用者对它的兴趣，因为他们难以从表外披露获的更有价值的信息，只是在对财务报告项目觉得有必要进一步清楚的时候，表外披露才会被考虑。

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? 2）对表外披露的规范化不足，所披露的信息质量低下，虚假陈述，不实表达，误导信息屡屡可见。严格说来，我国的报告编制的随意性很大，不同的企业报告根本不具有可比性，同时，财务报告的内容往往不真实，具有很大的欺骗性，至于表外披露，更谈不上规范二字，已引起了一系列不良后果。今天，我国的财务报告表外披露存在着很大缺陷（有关表外披露的规定较少，各公司在表外披露上随意性很大）。事实上这已经引起广大会计信息使用者的不满，要求规范财务报告表外披露的呼声日趋高涨。

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? 3）表外信息披露过于简单，缺乏充分性。我国目前许多公司借保护商业秘密为由，隐瞒对公司不利的会计信息的披露，对其不利的消息不予披露，这样，不仅影响投资者做出正确的决策，也给投资者利用内幕消息进行投资交易提供了方便。

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? 3对策

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? 为了改变目前我国表外披露中存在的不足，使表外信息真正发挥决策有用性，应从以下几方面努力：

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? 1）提高表外披露重要性的认识，加强财务报告表外披露的地位。长期以来表外批露仅仅局限于对表内项目进行补充解释和说明，

其目的只是为了帮助报表使用者更好地理解表内项目。因此，为了使信息使用者认识到表外信息的重要性，政府应施行强制性披露政策，即以积极的姿态逐一规定表外信息披露的最低限度，督促企业的管理当局做好表外信息披露工作。当然这些规定不必像发达资本市场那样繁杂而广泛，而应根据我国的实际情况、文化背景披露足以使投资者作出正确决策的信息。久而久之，理性的信息使用者在阅读基本会计报表的同时，将会发现表外披露正好弥补了财务报告的某些缺陷，从而获得更多、更广的信息用于决策，就会更加重视对表外信息的阅读和分析。

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? 2）进一步完善表外披露制度，应以财政部门为主，充分考虑证券监管部门，适时制定出市场所需的新的规范性法规。对财政部和证监委已颁布的一些具体准则和规范意见中，涉及表外信息披露方面不够完善、不够全面的地方，应予以修改和补充，尽快出台市场所急需的规范性法规：一是应加强和提高对外披露预测信息的规范性和准确性，建立预测信息制度。二是由于分部信息客观存在的重要性，应在我国的有关制度和已制定的具体会计准则中对分部信息做出具体规范。三是由于衍生金融工具的运用可规避风险，又可用于投机，在表外信息中披露是否得当，对信息使用者来说至关重要，因此，应在我国的有关制度和具体准则中对衍生金融工具的信息披露做出具体规定的审计和检查，注册会计师应对有关制度等规定的强制性披露的信息进行审计。

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? 3）加强对表外信息披露的监管力度，提高表外披露信息的质量。企业所披露的表外信息应该是真实可靠的，为了防止虚假信息、误导性信息及隐瞒对企业不利的信息，应从以下着手：一方面要加强企业的会计管理和监督，提高会计的素质和职业道德。在表外信息披露方面，有针对性地加强对财会人员的指导和培训。保证提供的表外信息真实、可靠。另一方面要加强对企业自愿披露的表外信息的审查，除在披露时的遵循可靠性、相关性等原则外，还应在可能的条件下进行适当的检查。同时，还应加大对证券监管机构的投入，使我国证券监管机构真正具备对证券市场进行全面监管的实力。

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? 4）强化注册会计师的监督职能，明确审计责任在信息披露制度的监管体系中，注册会计师发挥着不可替代的作用，注册会计师的审计责任是指注册会计师应对其出具的审计报告的真实性、合法性负责。但是这一规定还是过于概括和笼统。当前，某些注册会计师和会计师事务所无视审计风险而随意的出具无保留意见的审计报告，也是利用我国公众对审计责任认识不够这一可乘之机。同时也是有关部门对注册会计师未能履行审计责任而应承担什么样的法律责任没有十分严格、明确的规定结果。因此，为了充分发挥注册会计师的监督作用，应从以下几个方面下工夫：充分尊重和利用审计意见。有关监管部门应以注册会计师的审计意见为监管线索，对出具“非标准无保留意见”审计报告的公司予以特别关注，组织力量深入调查。此外，还

应加强对公司变更注册会计事务所的信息披露，建立改换事务所事先备案制度以解决一些上市公司利用变更会计师事务所弄虚作假的问题。建立注册会计师惩戒制度，明确赋予注册会计师行业管理机构以惩戒权，尽快出台《注册会计师惩戒规则》。

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? 参考文献：

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? 杨云章。论我国财务报告表外披露的未来发展.山西统计，2001，

（4）：37-38.

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? 周毅，刘桂军。财务报告表外披露初探.湖南经济管理干部学院学报，2000，（4）：39-41.

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? 胡仲文。我国上市公司财务信息披露的问题及对策.财会月刊，2000，（6）：17-18.

第二篇：财务报告表附注

財 務 報 告 表 附 註

截至二零零三年十二月三十一日止年度

1.概述

本公司為一間在香港註冊成立之公眾有限公司，而其股份在香港聯合交易所有限公司（「香港交易所」）上市。

本集團之主要業務為酒店及備有傢具單位投資及經營、物業投資、物業發展及買賣、證券投資及買賣及資金投資。

本公司之中間控股公司為順豪資源集團有限公司（「順豪資源」），順豪資源於香港註冊成立之公眾有限公司而其股份在香港交易所上市。董事會認為本公司之最終控股公司為Trillion Resources Limited，一間在英屬維京群島註冊成立之國際業務公司。

2.採納經修訂會計實務準則

於本年度，本集團首次採納由香港會計師公會頒佈之經修訂會計實務準則第12號「利得稅」（「會計實務準則第12號（經修訂）」）。實施會計實務準則第12號（經修訂）之主要影響乃與遞延稅項有關。會計實務準則第12號（經修訂）規定計算遞延稅項須採納資產負債表負債法，除少數例外情況，根據財務報告內資產與負債賬面值與計算應課稅盈利所採用之相應稅基之一切暫時差異，確認作遞延稅項。在會計實務準則第12號（經修訂）並無任何特別規定下，新會計政策已追溯應用於以往期間。往年度之比較金額已相應重新呈列。會計政策變動對綜合資產負債表之財務影響概述如下：

於二零零三年一月一日於二零零二年一月一日

原先呈列前期調整重新呈列原先呈列前期調整重新呈列千港元千港元千港元千港元千港元千港元

儲備

保留溢利

投資物業重估儲備其他物業重估儲備

於儲備中處理之於賬目合併時產生（商譽）負商譽

301,330

163,00053,88410,825529,039141,739399,6181,070,396

－

(3,410)(6,841)(11,606)(21,965)(43,822)(11,789)(25,548)(81,159)81,159

297,920156,15942,278(11,140)485,217129,950374,070

276,204206,72259,50110,825553,25221,889522,469

(2,414)(6,841)(10,858)(21,965)(42,078)(1,384)(34,525)

273,790199,88148,643(11,140)511,17420,505487,944

負商譽

少數股東權益

遞延稅項負債

989,2371,097,61081,159－(77,987)1,019,623

77,98777,987

因會計政策之改變引致本集團截至二零零三年十二月三十一日止年度之虧損增加4,403,000港元（二零

零二年：溢利減少996,000港元），另外，本集團於本年度之投資物業重估儲備及其他物業重估儲備分別減少641,000港元（二零零二年：無）及1,061,000港元（二零零二年：748,000港元）。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

3.主要會計政策

除了若干物業及證券投資是以重估價值列帳外，本財務報告表是按歷史成本為基礎編制。本財務報告表是依據香港普遍採納的會計原則編制而所採用的主要會計政策則詳列如下：綜合帳目基準

綜合財務報告表包括本公司及其附屬公司每年截至結算日止的財務報告表。

對於期內購入或售出的附屬公司及聯營公司，其業績會分別由購入有效日期起或截至出售有效日期止計入綜合收益表內。

集團內各公司間的重要交易及結餘於編制綜合帳目時已抵銷。

華大地產投資有限公司（「華大」）於二零零一年十月二十二日成為本公司之附屬公司。於綜合華大帳目時，由華大之一附屬公司持有本公司之股份以庫存股票方法入帳，按此該附屬公司於華大成為本公司附屬公司該日持有本公司股份之帳面金額於綜合股東權益扣除。

商譽／負商譽

綜合帳目時產生的商譽／負商譽指本集團收購附屬公司或聯營公司付出的收購成本超過／低於本集團佔該附屬公司或聯營公司在被收購當日的可確定資產及負債公平價值的數額。

於二零零一年一月一日之前收購時產生的商譽／負商譽繼續在保留於儲備內，商譽會於出售有關附屬公司或聯營公司或確定商譽已減值時於收益表內扣除。於出售附屬公司或聯營公司時，負商譽將計入收益表中。

於二零零一年一月一日或之後收購時產生的商譽按其可使用年期以直線法撥充資本及攤銷。收購聯營公司時產生的商譽計入該聯營公司帳面金額之內。收購附屬公司時產生的商譽在資產負債表內分開作獨立呈列。於出售附屬公司或聯營公司時，其有關未攤銷之商譽，將計入出售該附屬公司或聯營公司之溢利或虧損當中。

於二零零一年一月一日或之後收購時產生的負商譽作資產扣減呈列，並根據導致產生有關結餘的情況分析調撥往收入。

倘負商譽乃因收購日期的預計虧損或支出而產生，則按有關虧損或支出產生的年度調撥往收入。其餘負商譽按所收購的可確定資產以預計可使用年期列作收入確認入帳。

收購聯營公司時產生之負商譽由該聯營公司之帳面金額中扣除。收購附屬公司時產生之負商譽於資產負債表作為資產扣減獨立呈報。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

3.主要會計政策（續）

附屬公司之投資

於附屬公司投資按成本值扣除已確定減值列入本公司資產負債表內。附屬公司之業績由本公司按已收或該收股息入帳。

聯營公司之權益

綜合收益表包括本集團於有關年度自收購聯營公司後分佔該聯營公司之業績。於綜合資產負債表內，於聯營公司之權益乃以本集團分佔聯營公司之淨資產值列帳。

當本集團與其聯營公司進行交易，除了未實現虧損能證明所轉讓的資產已發生減值的情況外，其他未實現的損益會按集團於相關聯營公司所佔的權益而予以抵銷。

證券投資

證券投資會按交易日作為基準予以確認，而初時則會以成本計量。

所有證券均在往後的報告日以公平價值計量。

對於為買賣而持有的證券，其未實現的損益會計入當期淨損益內。至於其他證券，未實現的損益則會於股東權益內處理，當該等證券被出售或確定發生減值時，所累積的損益則會計入當期淨損益內。投資物業

投資物業乃已完成建築之物業及因其投資價值而持有，任何租金收入概按正常非關連基礎商議而訂定。

投資物業按其於結算日根據獨立專業估值之公開市值列帳。投資物業重估時所產生之任何重估增值或減值數額計入或扣除於投資物業重估儲備，倘儲備之結餘不足以扣除重估減值數額，則不足之數額計入收益表內。倘重估減值數額於往年於收益表內扣除及往後重估增值出現時，此增加數額將記入收益表，直至已抵銷以往計入收益表之減值數額。

在出售投資物業時，該物業之投資物業重估儲備結餘撥回收益表中，作為出售盈餘或虧損之一部份。投資物業不作折舊，除非該等物業契約餘期為二十年或以下。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

3.主要會計政策（續）

物業、機器及設備

酒店物業及備有傢具單位

酒店物業及持作短期租賃之備有傢具單位按其於結算日根據獨立專業估值之公開市值入帳。該等物業重估時所產生之任何重估增值數額計入其他物業重估儲備，若重估虧損曾於往年於收益表內扣除及往後重估該項資產產生重估增值，此增加數將記入收益表，直至已抵銷以往計入收益表之減值數額。因重估酒店物業或備有傢具單位而減少該物業帳面值之數額若多於相同物業前期重估儲備，則多出之數額將作為費用處理。

於出售酒店物業及備有傢具單位時，該物業之有關其他物業重估儲備之結餘轉往保留溢利。

本集團一向使酒店物業及備有傢具單位保持持續之良好維修及保養狀態，故董事會認為該物業所保持之剩餘價值至少相等於其帳面值而毋須計提折舊。維修及保養開支於發生當年於該年度之收益表內扣除。

其他物業、機器及設備

其他物業、機器及設備按成本值或估值扣除折舊（如適用）及任何已確認減值列帳。由投資物業重新歸類之土地及樓宇按其重新歸類時的帳面金額減去之後的折舊及任何已確認減值列帳。

酒店營運設備包括於傢俬、裝置及設備乃按歷史成本值列賬，並不計提折舊。往後之替換於產生期間以費用處理。其他物業、機器及設備之折舊按其成本值或估值減估計剩餘價值及估計可用年期，以其全面使用之日起用直線法攤銷，以下列年率計算：

契約土地

樓宇

傢俬、裝置及設備

汽車及船艇按契約年期2%20%－331/3%

20%

如資產出售或停止使用時所產生之盈虧為出售所得款項與該資產帳面值之差額，並計入收益表內。發展中物業

發展中物業乃按成本值扣除任何已確定減值入帳。成本包括土地成本、發展費用、資本化借貸成本及其他相關費用。

持作出售物業

持作出售物業按成本或可變現淨值較低者入帳。成本包括土地成本、發展費用、資本化借貸成本及其他相關費用。可變現淨值乃參照管理層按現行市場狀況而釐定。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

3.主要會計政策（續）

存貨

存貨（指食品、飲料及一般雜物之貯存）按成本值或可變現淨值兩者中較低者入帳。成本值按先入先出法計算。

經營租賃

經營租約指其資產擁有權之絕大部份風險及回報屬於出租者之租約。

根據經營租賃應付（應收）之租金以直線法基準就其個別租賃期於收益表內扣除（記入）。減值

於每個結算日，本集團會審閱其資產之帳面值，以釐定該等資產是否出現減值之?象。倘資產之可收回金額估計將低於其帳面值，則將該資產之帳面值減至其可收回金額。有關減值虧損則即時確認為開支。惟倘有關資產根據另一項會計實務準則按重估金額列帳，則該項減損應根據該會計準則作為重估減值處理。

倘虧損其後撥回，則有關資產之帳面值會增至其估計之可收回金額，惟已增加之帳面值不得超過假設有關資產於過往年度並無確認減值虧損而釐定之帳面值。虧損撥回將即時確認為收入。惟倘有關資產根據另一項會計實務準則按重估金額列帳，則該項減值撥回應根據該會計實務準則作為重估增值處理。

外幣

以非港元的貨幣進行之交易乃以交易當日之兌匯率進行換算。以非港元的貨幣結算之資產及負債以結算日之兌匯率進行換算。匯兌損益均計入收益表。

在編制綜合帳目時，本集團海外經營之資產及負債則以結算日之兌匯率進行換算。收入及支出項目按年度內平均兌匯率進行換算，產生之匯兌差額歸納於股本權益並轉入匯兌儲備，該等匯兌差額於出售該等經營之期間確認為收入或支出。

稅項

所得稅開支指現時應付稅項及遞延稅項之總額。

目前應付之稅項乃按年內應課稅溢利計算。由於應課稅溢利不包括於其他期間之應課稅收入或可抵扣之開支項目，故此應課稅溢利與收益表所載溢利並不相同，亦不包括可免應課稅或不能作抵扣之項目。

遞延稅項為就財務報告表中資產及負債賬面值及計算應課稅溢利相應稅基差額而須支付或收回之稅項，並以資產負債表負債法處理。遞延稅項負債通常會就所有應課稅暫時差額確認，及倘應課稅溢利可能足以抵銷可獲免之暫時差異，則該差異可確認為遞延稅項資產。倘若因商譽（或負商譽）或因業務合併以外的初步確認之其他資產及負債而引致之暫時差異並不影響應課稅溢利及會計溢利時，則不會確認有關之資產及負債。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

3.主要會計政策（續）

稅項（續）

遞延稅項負債乃按因於附屬公司及聯營公司之投資而引致之應課稅暫時差異而確認，惟若本集團可控制之暫時差異撥回及暫時差異有可能不會於可見將來撥回之情況除外。

遞延稅項資產之賬面值於每個結算日作檢討，並調減不再有足夠應課稅溢利而可回收全部或部分資產為限。

遞延稅項乃按預期於負債清償或資產變現期間適用之稅率計算。遞延稅項於收益表中扣除或計入收益表，惟倘遞延稅項直接在股本權益中扣除或計入股本權益之情況除外，在此情況下遞延稅項亦會於股本權益中處理。

借貸成本撥充資本

為購買、建造或生產合資格的資產（即須一段長時間才可達至其擬定用途或出售之資產），其直接應計之借貸成本均撥充資本作為此等資產之部份成本。當此等資產大體上已完成及可作其擬定用途或出售時，即停止將該等借貸成本撥充資本。在等待將特定借貸款項用在合資格資產上之前，將特定借貸的款項作暫時性的投資賺取的投資收入，會用作扣減已資本化的借貸成本。

其他借貸成本於發生期間確認為費用。

退休福利成本

當既定供款退休福利計劃之支出在其到期時按費用處理。

收入確認

經營酒店及備有傢具單位之收入於該等服務提供時確認入帳。

在經營租賃下物業之租金收入按有關租約年期以直線法確認並於收益表入帳。

出售物業收入乃當有約束力之銷售協議生效時確認入帳。

出售投資之收入乃當出售成為無條件時確認入帳。

銀行存款及應收貸款之利息收入經參照尚餘本金及適當利率以時間基準累計。

投資之股息收入按集團收取股息之權利成立時確認入帳。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

4.營業額

營業額指經營酒店及備有傢具單位之收入、物業租賃收入、出售物業及買賣證券之收入、利息及股息收入，分析如下：

本集團

二零零三年

千港元

經營酒店及備有傢具單位之收入物業租賃之收入

出售買賣證券之收入出售物業之收入利息收入來自

一持有物業之聯營公司債務證券股息收入

32,85120,48014,674

－2,4001,17927971,863

二零零二年

千港元

41,18924,8647,166117,2473,0001,179744195,389

5.按業務及地區市場劃分之分部資料

業務分類

就管理而言，本集團主要分為四項業務經營，本集團各項主要經營業務的分部資料之呈報基準如下：酒店服務物業投資物業發展及買賣證券投資及買賣

－－－－

酒店及備有傢具單位投資及經營物業租賃發展及買賣物業投資及買賣上市證券

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

5.按業務及地區市場劃分之分部資料（續）

以下呈報該等業務之分部資料：收入及業績

截至二零零三年十二月三十一日止年度

酒店服務千港元

收入外來32,851

業績

分部業績

9,465其他收入

未攤分之公司開支

扣除一關連公司支付經營虧損財務成本

應佔聯營公司溢利－除稅前虧損所得稅費用

未計及少數股東權益前虧損少數股東權益本年度虧損淨額

資產負債表

於二零零三年十二月三十一日

酒店服務千港元

資產

分部資產

809,820

聯營公司權益

－未攤分之公司資產負商譽(65,457)

綜合資產總額負債

分部負債

7,819未攤分之公司負債綜合負債總額

物業發展物業投資及買賣千港元千港元

22,880

－

(1,449)－4,017－物業發展物業投資及買賣千港元千港元590,162149,067

93,300－(78,495)

(17,795)

4,9052,723證券投資及買賣千港元16,132

8,272－證券投資及買賣千港元37,738

－

－

91其他經營合併千港元

千港元－

71,863

(141)16,147156(17,110)(807)(3,433)－

4,017(223)(8,406)(8,629)4,170(4,459)

其他業務合併千港元

千港元1291,586,916－93,30078,453－

(161,747)1,596,922

－

15,538396,156411,694

25

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

5.按業務及地區市場劃分之分部資料（續）

其他資料

截至二零零三年十二月三十一日止年度

資本性增購－投資物業

－物業、機器及設備－發展中物業折舊及攤銷

出售一投資物業之虧損

收入及業績

截至二零零二年十二月三十一日止年度

酒店服務物業投資千港元

千港元收入外來41,189

27,864

業績

分部業績

11,37626,463其他收入

未攤分之公司開支

扣除一關連公司支付經營溢利財務成本

應佔聯營公司溢利－3,563除稅前溢利所得稅費用

未計及少數股東權益前溢利少數股東權益本年度溢利淨額

26

物業發展及買賣千港元117,247

32,862－酒店服務物業投資其他業務千港元

千港元千港元

－3,477－380375－241,967

－－471114108－

26,165

－

證券投資及買賣其他經營合併千港元

千港元

千港元9,089

－

195,389

(208)(157)70,336176(18,206)52,306(5,340)－－

3,56350,529(9,210)41,319(17,189)24,130

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

5.按業務及地區市場劃分之分部資料（續）

資產負債表

於二零零二年十二月三十一日

酒店服務千港元

資產

分部資產

聯營公司權益

未攤分之公司資產負商譽綜合資產總額負債

分部負債

未攤分之公司負債綜合負債總額

其他資料

截至二零零二年十二月三十一日止年度

酒店服務千港元

資本性增購

物業、機器及設備折舊及攤銷未實現虧損買賣證券其他證券按地區市場劃分

按地區市場劃分之本集團營業額分析如下：

本集團

二零零三年

千港元

香港

於中華人民共和國其他地區（「中國」）

60,20311,66071,863

二零零二年

千港元

186,0229,367195,389

物業投資千港元

證券投資及買賣千港元

其他業務千港元

568,868

－(51,821)

物業投資千港元645,30393,995(64,751)

物業發展及買賣千港元121,336

－(13,378)

證券投資及買賣千港元45,665

－

－

其他業務千港元

239－－

合併千港元1,381,41193,99580,079(129,950)1,425,535

5,0287,9534,4861186

17,591199,265216,856

13,333524

－－

75106－－

－－1,424782

－108－－

27

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

5.按業務及地區市場劃分之分部資料（續）

下列為資產之賬面值及增購投資物業、物業、機器及設備及發展中物業按該等資產所在之地區分析：

資產

之帳面值

二零零三年二零零二年

千港元千港元

分部資產

香港中國

未分配資產

年內增購投資物業、物業、機器及設備及發展中物業二零零三年二零零二年

千港元千港元

1,399,181

104,44193,3001,596,922

1,225,872105,66893,9951,425,535

273,461

380－273,841

15,69613,321

－29,017

年內，本集團行使由華大發行之認股權證後，本公司持有華大之實益權益由65.23%增至69.23%，故此產生綜合負商譽36,113,000港元。用作申報本集團按地區之分部資產，該等負商譽計劃撥於華大集團在香港及中國地區之資產分別為32,995,000港元及3,118,000港元。

6.證券投資盈利（虧損）

本集團

二零零三年

千港元

買賣證券之未實現盈利（虧損）其他證券之已實現盈利其他證券未實現虧損

1,1063,001－4,107

二零零二年

千港元

(1,424)

－(782)(2,206)

7.其他經營收入

本年度其他經營收入包括負商譽撥回款額4,316,000港元（二零零二年：1,842,000港元）。

28

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

8.經營（虧損）溢利

本集團

二零零三年

千港元

經營（虧損）溢利已扣除（計入）：

核數師酬金

包括董事酬金之僱員薪金維修及保養

物業、機器及設備之折舊買賣證券之實現（盈利）虧損

投資物業以營業租賃形式所得租金減支出1,285,000港元（二零零二年：2,045,000港元）股息來自上市證券非上市投資

83023,9566131,659(2,708)(19,195)(279)－

77724,5618213,20775(22,819)(704)(40)

二零零二年

千港元

9.財務成本

本集團

二零零三年

千港元

利息：

須於五年內全部償還之銀行貸款及透支須於五年內全部償還之其他借款可換股債券

發行債券費用攤銷

二零零二年

千港元

3,307362－－3,669(236)3,433

4,8411,168100136,122(782)5,340

減：已撥作建築中物業成本之款額

本年度資本化之借貸成本乃按香港銀行同業借貸利率加一指定幅度計算。

29

財 務 報 告 表 附 註（續）截至二零零三年十二月三十一日止年度

10.董事及僱員酬金

(a)

(b)

30本集團二零零三年二零零二年千港元千港元董事酬金獨立非執行董事之袍金9090執行董事之其他酬金薪金及其他福利5,3044,509退休福利計劃之供款3636總酬金5,4304,635董事酬金列入下列數款之董事數目：二零零三年二零零二年董事人數董事人數無至1,000,000港元331,000,001港元至1,500,000港元222,000,001港元至2,500,000港元11僱員酬金本集團最高薪酬之五位職員中三位（二零零二年：三位）為本公司董事，其酬金已於上述披露。其餘兩位職員（二零零二年：兩位）其個別酬金均少於1,000,000港元之薪金如下：本集團二零零三年二零零二年千港元千港元薪金及其他福利1,1051,080退休福利計劃之供款24241,1291,104

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

11.所得稅費用

本集團

二零零三年二零零二年

千港元千港元

現時稅項

香港利得稅遞延稅項（附註25）現年度

稅率改動所產生

1,5007,108

1,6904,4036,093

1,706－1,7068,8143969,210

歸予本公司及附屬公司稅項應佔聯營公司稅項份額7,5938138,406

香港利得稅乃根據本年度估計應課稅溢利按香港稅率17.5%（二零零二年：16%）計算。年內，香港利得稅率由16%增加至17.5%以作計算2003/04應課稅。此項稅率增加之影響已反映於二零零三年十二月三十一日之現行及遞延稅項結餘之計算內。其他地區應納稅項按當地現行稅率計算。本年度稅項與除稅前溢利之調節如下：

本集團

二零零三年二零零二年

千港元千港元

除稅前（虧損）溢利

按本地稅率17.5%（二零零二年：16%）計算之稅款

在釐定應納稅溢利中不可減免費用之稅務影響在釐定應納稅溢利中不須課稅收入之稅務影響未確認稅項虧損之稅務影響前期未確認稅項虧損之使用

因稅率變動而影響結轉自前期之遞延稅項負債在其他地區營業之附屬公司不同稅率之影響應佔聯營公司稅項份額之影響其他

本年度所得稅費用

(223)(39)4,738(1,819)950(1,453)4,4036321108848,406

50,5298,085478(1,032)1,422(352)－754(174)299,210

31

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

12.每股（虧損）盈利

每股基本虧損／盈利乃按本年度虧損淨額4,459,000港元（二零零二年：溢利淨額24,130,000港元）及本年度內已發行股份453,337,092（二零零二年：453,337,092）股計算。計算每股虧損／盈利之股份數目已撇除由一附屬公司持有本公司之股份數目。

因本公司及其附屬公司華大發行／授出之認股權證及優先認股權之行使價格均高於股份在本年度及上年度之平均市場價格及兌換由華大發行於上年度內尚未兌換之可換股債券會有非攤薄性影響，故並未列出本年度及上年度之每股攤薄後盈利。

如上文附註2所提及，因會計政策之變動，每股基本盈利上年度之比較數字經作出調整如下：

港仙

截至二零零二年十二月三十一日止年度之每股基本盈利

調整前呈報數額

採納會計實務準則第12號（經修訂）而作出之調整重新呈列數額5.54(0.22)5.3232

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

13.投資物業

本集團

二零零三年

千港元

在香港之投資物業，按估值於年初時增添出售

重估增加（減少）於年終時

投資物業分析如下：

本集團

二零零三年

千港元

在香港之土地及樓宇其土地為長期契約中期契約

二零零二年

千港元二零零二年

千港元

643,7003,477(78,000)19,023588,200

700,600

－－(56,900)643,700

383,400204,800588,200

364,000279,700643,700

本集團之投資物業由捷利行測量師有限公司（一獨立物業估值公司）按二零零三年十二月三十一日公開市值基準重估列賬。此估值引致重估增值19,023,000港元（二零零二年：重估減值56,900,000港元），而經扣除少數股東權益後之數額於投資物業重估儲備中處理。

於結算日，本集團之投資物業總帳面值約519,000,000港元（二零零二年：616,000,000港元）按經營租賃租出。

33

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

14.物業、機器及設備

土地及樓宇

酒店物業及備有傢具單位

千港元

本集團

成本或重估

於二零零三年一月一日增加

於二零零三年十二月三十一日折舊

於二零零三年一月一日本年度折舊

於二零零三年十二月三十一日帳面淨值

於二零零三年十二月三十一日於二零零二年十二月三十一日

560,000

－560,000

66,500

－66,500

7,8297608,589

3,313－3,313

637,642

760638,402

自用物業千港元

傢俬、裝置

及設備千港元

汽車及船艇千港元

總額千港元

－－－

9077591,666

1,7665562,322

2,5353442,879

5,2081,6596,867

560,000560,000

64,83465,593

6,2676,063

434778

631,535632,434

本集團之土地及樓宇帳面淨值之分析如下：

二零零三年

千港元

中期契約之物業

於香港之酒店物業

於中國之備有傢具單位

450,000110,000560,00064,834624,834

二零零二年

千港元

450,000110,000560,00065,593625,593

長期契約之香港自用物業

本集團之酒店物業及備有傢具單位由捷利行測量師有限公司（一獨立物業估值公司）按於二零零三年十二月三十一日以其之公開市值及當時用途之基準重估列賬。

倘若本集團之酒店物業及備有傢具單位並未重估，將以其歷史成本約571,012,000港元（二零零二年：571,012,000港元）列入本財務報告表中。於二零零一年由投資物業重新歸類為本集團之自用物業，按捷利行測量師有限公司（一獨立物業估值公司）於二零零零年十二月三十一日以其公開市值及當時用途基準之估值減往後折舊列帳。其他物業、機器及設備按成本減折舊列帳。

34

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

15.發展中物業

本集團

二零零三年

千港元

按成本

年初結餘年內增加

於完成時轉至持作出售物業年終結餘

二零零二年

千港元

121,335269,604(148,972)241,967二零零三年

千港元

105,73315,602

－121,335二零零二年

千港元

本集團之發展中物業之分析如下：在香港之物業，按長期契約中期契約

241,967

－241,967

－121,335121,335

發展中物業之帳面值包括化作成本之利息費用63,000港元（二零零二年：11,534,000港元）。

16.於附屬公司權益

本公司

二零零三年

千港元

成本

香港上市股份非上市股份

二零零二年

千港元

416,7112,251418,962152,638571,600

395,0562,251397,307155,706553,01356,014

應收附屬公司款項減準備

上市股份市值164,133

應收附屬公司的款額為無抵押及沒有固定還款期。董事會認為由結算日起一年內不會被要求還款，故該款額歸類為非流動資產。

有關主要附屬公司於二零零三年十二月三十一日之詳情載列於附註31。

35

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

17.於聯營公司權益

本集團

二零零三年

千港元

非上市聯營公司

應佔資產淨值份額

應收一聯營公司之款額

二零零二年

千港元

8,51484,78693,300

6,41087,58593,995

有關聯營公司於二零零三年十二月三十一日之詳情如下：

附屬公司佔已發行普通股本之百份比

%

5050

聯營公司名稱註冊地點及經營主要業務

忠港發展有限公司俊天投資有限公司香港香港物業投資不活躍

以下財務資料乃按照一間重大聯營公司（忠港發展有限公司）之財務報告表而編制：經營業績

截至十二月三十一日止年度

二零零三年二零零二年

千港元千港元

營業額

正常業務除稅前溢利

本集團應佔正常業務除稅前溢利

15,5428,0424,021

15,5367,1303,565

36

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

17.於聯營公司權益（續）

財務狀況

於十二月三十一日

二零零三年二零零二年

千港元千港元

非流動資產

投資物業流動資產流動負債非流動負債

欠股東之款項其他負債資產淨值

本集團應佔資產淨值

185,000

389(668)(167,371)

(560)16,7908,395

185,000

385(1,204)(171,607)

－12,5746,287

18.證券投資

其他證券（非流動）

二零零三年二零零二年

千港元千港元

本集團

上市證券，按市值

上市股本證券：在香港香港以外香港以外上市債務證券非上市股本投資

買賣證券（流動）

二零零三年二零零二年

千港元千港元

12,521

－

－78013,301

12,6321,077

－78014,489

1,192－22,767

－23,959

8,728－21,971

－30,699

本集團在香港上市之非流動股本證券包括本公司之控股公司順豪資源之股本權益約20.57%（二零零二年：20.57%），順豪資源及其附屬公司之業務為投資及經營酒店及備有傢具單位、 物業投資、物業發展及買賣、證券投資及買賣及資金營運。

本公司為順豪資源之一附屬公司，根據公司條例，已成為順豪資源股東之本集團成員於該公司之股東大會上將沒有投票權利。董事會認為本公司不處於對順豪資源行使重大影響力之狀況，因此順豪資源之業績並未按權益法之基準入帳。

37

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

19.負商譽

本集團千港元

總額（附註）

於二零零三年一月一日年內收購時產生

於二零零三年十二月三十一日撥入收益

於二零零三年一月一日年內撥入收益

於二零零三年十二月三十一日帳面值

於二零零三年十二月三十一日於二零零二年十二月三十一日

附註：

131,79236,113167,9051,8424,3166,158161,747129,950

負商譽乃由購入華大之權益而產生。除負商譽歸於持作出售物業外，負商譽以直線法按華大集團作長期持有之物業平均約40年可用年期於收入中確認。持作出售物業之負商譽於出售該物業時撥入收益。

20.貿易及其他應收帳款

除給予酒店之旅遊代理者及酒店及其他物業租客平均信貸限期30至60日外，本集團並不給予其客戶信貸期。

下列為於結算日貿易及其他帳款之帳齡分析：

本集團

二零零三年

千港元

0－30日31－60日超過60日

1,9411012832,325

二零零二年

千港元

2,4687355463,749

38

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

21.貿易及其他應付帳款

下列為於結算日貿易及其他應付帳款之帳齡分析：

本集團

二零零三年

千港元

0－30日31－60日超過60日

9,9222635,24515,430

二零零二年

千港元

11,1616513,47715,289

22.股本

本集團及本公司股份數目面值二零零三年二零零三年及二零零二年及二零零二年

千股千港元

每股0.5 港元之普通股：法定股本

年初及年終時已發行及繳足股本年初及年終時

本公司之股本於所呈報之兩年內並無變動。

於二零零三年十二月三十一日，由華大之一附屬公司持有本公司之已發行股份83,739,510（二零零二年：83,739,510）股，總面值為41,869,755港元（二零零二年：41,869,755港元）。根據公司條例，已成為本公司股東之本集團成員於本公司之股東大會上並無權利投票。

640,000320,000

537,077268,538

39

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

22.股本（續）

優先認股權

本公司及華大分別於一九九零年六月三十日及一九九零年九月二十七日採納僱員優先認股權計劃，主要作為鼓勵董事及合資格僱員，該計劃已分別於二零零零年六月三十日及二零零零年九月二十七日屆滿。之前授出之優先認股權於年內經已取消詳情如下：

(a)本公司

於二零零二年十二月三十一日尚未行使之優先認股權為於一九九三年十月十九日授予一董事可按認購價每股1.11港元認購本公司之普通股5,374,691股，該優先認股權可於一九九三年十月二十日至二零零三年十月十九日期間行使，優先認股權於年內經已取消。

(b)華大

於二零零二年十二月三十一日尚未行使之優先認股權為於一九九四年六月二十九日授予一董事之優先認股權乃可按認購價每股0.2港元認購華大之普通股43,799,524股，該優先認股權可於一九九四年六月三十日直至二零零四年六月二十九日期間行使，所有尚未行使之優先認股權於年內經已取消。

認股權證

於二零零二年十二月三十一日，華大發行而尚未行使之認股權證共644,713,356份，其中本公司及附屬公司持有共629,361,166份。該等認股權證之總認購價為22,564,967港元，認股權證持有人可於二零零二年十一月十四日起三個月期間內按認購價每股0.035港元認購本公司之股份。

年內，本公司及一附屬公司按認購價每股0.035港元行使該等認股權證629,350,706份。其餘未被行使之認股權證經已失效。

40

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

23.儲備

投資物業重估儲備千港元

其他物業重估儲備千港元

證券重估儲備千港元

綜合時負商譽（商譽）千港元

由一附屬公司持有之

保留溢利本公司股份千港元千港元

股份溢價

千港元

本集團

於二零零二年一月一日－原先呈列

－採納會計實務準則第12號（經修訂）而調整－重新呈列

已扣除少數股東權益之重估減值淨額－物業－證券

重估物業產生之遞延稅項負債，扣除少數股東權益

未實現之證券虧損於收益扣除本年度溢利淨額於二零零二年十二月三十一日已扣除少數股東權益之重估增值－物業－證券

因稅率變動而產生之遞延稅項負債，扣除少數股東權益

因出售撥回之收入本年度虧損淨額於二零零三年十二月三十一日

118,800

－118,800

資本儲備千港元普通儲備千港元總計千港元

4,181－4,181

206,722(6,841)199,881

59,501(10,858)48,643

(24,781)

－(24,781)

263－263

10,825(21,965)(11,140)

276,204(2,414)273,790

(15,073)

－(15,073)

636,642(42,078)594,564

－－－－(43,722)

－(5,617)－－(2,935)－－－－－－－－(49,339)(2,935)

－－－118,800

－－－4,181

－－－156,159

(748)－－42,278

－399－(27,317)

－－－263

－－－(11,140)

－－24,130297,920

－－－(15,073)

(748)39924,130566,071

－－－－13,170

－－－－3,534－－－－－－－－13,1703,534

－－－－－－(641)(300)－(1,061)－－－－－－－－－－－－－(4,459)－－－(1,702)(300)(4,459)

118,8004,181168,38841,217(23,783)263(11,140)293,461(15,073)576,314

本集團應佔聯營公司自收購後儲備包括在儲備中分析如下：於二零零三年十二月三十一日於二零零二年十二月三十一日本公司於二零零二年一月一日年度溢利淨額於二零零二年十二月三十一日年度虧損淨額於二零零三年十二月三十一日

118,800

－118,800

－118,800

4,181－4,181－4,181

－－－－－

－－－－－

－－－－－

－－－－－

－－－－－

205,5683,460209,028(925)208,103

－－－－－

328,5493,460332,009(925)331,084

－

－

1,086

－

－

－

－

2,917

－

4,003

－－1,086－－－－2,189－3,275

附註：物業重估儲備乃不能分派予股東直至該等儲備實現為止。本公司於二零零三年十二月三十一日本公司

可分派予股東之儲備為保留溢利208,103,000港元（二零零二年：209,028,000港元）。董事會不建議派發本年度之股息（二零零二年：無）。

41

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

24.長期銀行貸款

本集團

二零零三年二零零二年

千港元千港元

有抵押銀行貸款於二至五年內償還

123,625

－

25.遞延稅項負債

下列為本年及往年呈報期間確認遞延稅項負債及其變勸：

加速

稅款折舊千港元

本集團

於二零零二年一月一日－原先呈列－前期調整（附註2）－重新呈列收益表中扣除權益中扣除

於二零零二年十二月三十一日收益表中扣除

因稅率變動產生之影響－收益表中扣除－權益中扣除於二零零三年十二月三十一日

酒店物業（附註）千港元

物業重估千港元總計千港元

－4,2014,2011,706－5,9071,6901,688－9,285

－28,98628,986

－1,46630,452

－－2,26832,720

－44,80044,800

－－44,800

－2,715－47,515

－77,98777,9871,7061,46681,1591,6904,4032,26889,520

附註：酒店物業的遞延稅項負債乃為一附屬公司持有之酒店因其於本集團購入該附屬公司時之帳面值高於稅

項基準所產生。

於結算日，本集團有未動用稅項虧損42,942,000港元（二零零二年：45,815,000港元）可在將來溢利中扣除。因不可預計將來溢利流向，故並無就該稅項虧損確認遞延稅項資產。大部份之不確認稅項虧損並無時限地保留。

42

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

26.項目承擔

於結算日，本集團之尚餘承擔如下：

二零零三年

千港元

(a)(b)

已簽訂合約惟尚未於財務報告表入賬之收購物業代價已簽訂合約惟尚未於財務報告表入賬之物業發展開支

13,110

－

二零零二年

千港元

－25,313

本公司於結算日並無重大承擔。

27.經營租賃承擔

本集團作為出租人

年內來自投資物業之租金收入為約20,480,000港元（二零零二年：24,864,000港元）。租賃下物業在往後一年至三年已有租客承擔租約，該等租約並無給予租客終止權。

於結算日，本集團與租客訂立不可撤銷之經營租賃可收取將來最低租金收入如下：

二零零三年

千港元

於一年內

第二至第五年（包括首尾兩年）

14,372

4,30718,679

本集團作為承租人

二零零三年

千港元

年內就經營租約已付辦公室物業最低租金付款於結算日，本公司並無重大租賃承擔。

161

二零零二年

千港元

198

二零零二年

千港元

16,6749,43126,105

43

財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

28.或然負債及資產抵押

於結算日，本集團之銀行貸款融資，其中已提用約283,000,000港元（二零零二年：90,000,000港元），該融資之抵押如下：

(a)本集團酒店物業及其他物業其帳面值分別約450,000,000港元（二零零二年：450,000,000港元）及

530,000,000港元（二零零二年：278,000,000港元）；

已抵押股份及應收附屬公司之後償貸款總帳面值367,000,000港元（二零零二年：329,000,000港元）；

一附屬公司之租金及酒店收入轉讓；及

若干附屬公司之抵押上市證券及銀行存款其總帳面金額分別約49,000,000港元（二零零二年：50,000,000港元）及126,000港元（二零零二年：2,860,000港元）。(b)(c)(d)

29.關連人士交易

(a)年內，本公司之控股公司（順豪資源）提供無抵押短期借款予本公司，該借款以香港銀行同業借

貸利率加一厘計算年息。該借款在接獲通知後須即時償還。本公司就該借款年內應付利息為362,000港元（二零零二年：655,000港元）。於結算日，該借款尚未清還之數額為17,557,000港元（二零零二年：17,677,000港元）。

另外，本集團應收順豪資源之貿易餘額496,000港元（二零零二年：296,000港元），該款項為無抵押、免息及於獲通知後須即時償還。

年內，順豪資源支付予本集團費用款額150,000港元（二零零二年：75,000港元）作為本集團以成本代支形式提供行政服務予該公司。

(b)年內，一附屬公司Claymont Services Limited（「Claymont」）提供無抵押及無固定還款期借款予

其聯營公司忠港發展有限公司。該借款其中60,000,000港元（二零零二年：60,000,000港元）以年息三至五厘（二零零二年：五厘）計算利息而餘額不計利息。Claymont就該借款本年度應收之利息款額2,400,000港元（二零零二年：3,000,000港元）。於結算日，本集團應收該聯營公司尚欠數額84,786,000港元（二零零二年：87,585,000港元）。

30.退休福利計劃

本集團為合資格之僱員提供強制性強積金供款計劃。該計劃中之資產為獨立持有。本集團及僱員各支付有關薪金中之5%作為供款。

於中國經營之附屬公司僱員為由中國政府管理國家管理退休褔利計劃中之成員。該附屬公司需支付薪金中若干百分比作為退休福利計劃之款項。本集團就該退休福利計劃之唯一責任為提供指定供款。本集團本年度支付予該等計劃之總款額962,000港元（二零零二年：976,000港元）已於收益表中扣除。按本集團前期已終止之指定退休供款計劃所沒收之供款額為不重大。

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

31.主要附屬公司之詳情

除特別註明外，本公司所有附屬公司均於香港註冊及經營業務。於二零零三年十二月三十一日或年內任何時間並無附屬公司擁有任何債務證券。

已繳足

發行普通股股本／

註冊資本

附屬公司名稱普通股數目面值

Duplexway Limited21港元

Good Taylor Limited21港元

Noblesse International Limited (i)11美元

順豪（土地發展）有限公司(i)101美元

South Point Investments Limited (i)11美元

Babenna Limited210港元

益富有限公司21港元

Claymont Services Limited (i)11美元

利卓集團有限公司21港元

鴻健實業有限公司10,0001港元

Houston Venture Limited (i)11美元

Joes River Limited21港元

Joligance Limited21港元

Longham Investment Limited (i)11美元

華大地產投資有限公司5,464,700,8830.01港元

華美國際酒店有限公司21港元

Mercury Fast Limited21港元

New Champion Developments

Limited (i)11美元

上海順豪（土地發展）有限公司(i)11美元

上海順豪房地產發展有限公司(ii)註冊資本4,950,000

美元

Shun Ho Capital Properties Limited (i)11美元

順豪置業有限公司21港元

銀啟有限公司210港元

Tennyland Limited210港元

傳利有限公司1,000,0001港元

聯邦資源有限公司2,000,0001港元持有已發行股本面值／註冊資本百分比本公司附屬公司%%100－100－100－100－100－－100－100－100－100－100－100－100－100－10062.56.7－100－100－100－100－100－1005050－100－100－100－100主要業務物業投資投資控股物業投資投資控股投資控股投資控股物業投資投資控股物業投資物業發展投資控股物業投資投資控股投資控股投資控股及提供管理服務物業投資證券買賣及投資控股船務租賃投資控股投資及經營備有傢具單位投資控股提供酒店管理服務物業投資物業投資物業投資酒店投資及

投資控股

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財 務 報 告 表 附 註（續）

截至二零零三年十二月三十一日止年度

31.附屬公司之詳情（續）

(i)

(ii)於英屬維爾京群島註冊成立於中國成立及經營業務之外商獨資企業

董事會認為列出本公司全部附屬公司之資料過於冗長，因此，上列只包括對本集團之業績及資產有主要影響之附屬公司詳情。

32.結算日後事項

(a)於二零零三年十二月本集團與一獨立第三者簽訂協議以現金代價13,800,000港元購入一物業。

是項收購已於結算日後完成。

於結算日後，本集團與若干獨立第三者簽訂協議以總現金代價281,660,000港元出售其投資物業，此代價高於該等物業之帳面值，直至本財務報告表批准日，按現金代價250,000,000港元出售之其中一物業，其出售交易仍未完成。(b)

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