华尔街大鳄胃口在变：我本将心托黄金 奈何黄金照沟渠 20xx年08月16日 06:21来源：上海证券报
买入Dish网络公司，出清报业巨头Gannett；减持可口可乐、富国银行及卡夫，增持能源公司Suncor、通用汽车
买入苹果，抛空SPDR黄金信托。以多头著称的保尔森削减了超过一半的黄金仓位。 季节即将更替，华尔街大鳄们的胃口也在发生微妙的变化。
根据最新提交给美国证交会的13F文件，“股神”巴菲特对他最喜欢喝的可口可乐“忍痛割爱”；坚定多头保尔森大举抛售黄金资产的持仓。
而娱乐业、电信运营商、生物科技及海上钻井等相对小众的概念则取而代之一时间获得大鳄们的追捧。
⊙记者 王宙洁 ○编辑 龚维松
保尔森忍痛砍仓玩音乐
我本将心托黄金 奈何黄金照沟渠
黄金最坚定的多头终于缴械。在一次又一次坚持看多后，保尔森将SPDR黄金信托持仓削减了53%。同时，另一巨头索罗斯则抛空了黄金持仓。
文件显示，第二季度，保尔森公司将SPDR持仓从一季度末的2180万股削减至1020万股，索罗斯基金管理公司抛空了所持有的530900股。
SPDR基金是世界上最大的黄金交易产品。
回望整个二季度，黄金期货创纪录地下跌了23%。此前，国际金价易连续上涨12年。
有意思的是，当4月份黄金暴跌时，保尔森当月亏损就达26.5%。然而他在给投资者的信中却暗示：别再把如此多的注意力放在我的黄金投资上。很明显，他不喜欢别人对他的黄金投资说三道四。
到6月份，保尔森黄金基金再亏23%。在给投资者的信中，保尔森这样说：如果长期来看，我们相信（黄金）基金有潜力带来超额回报。
如今，抛售过半黄金持仓的保尔森大概需要音乐的安抚。
有消息称，保尔森已对乐器制造商施坦威提出了收购要约报价。
巴菲特舍弃“老相好”
大佬齐追“小清新”
巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司二季度减持了可口可乐公司股票，并将其对美国运通的持仓减少13%，同时被减持的还有评级机构穆迪的股份。但他增持通用汽车股票。
老虎基金选择在二季度将手头30万股谷歌的股票抛售一空，并将其在团购网站Groupon的股权，从6500万股减至1800万股。同时，该基金增持了120万股脸谱网。
不难看出，娱乐业、电信运营商、生物科技等相对小众概念正在获得大鳄们的追捧。
文件显示，Third Point在二季度末拥有180万股迪斯尼的持股，并持有3.2万股期权。Third Point还拥有雅虎公司价值15.6亿美元的股份、有线电视运营商自由媒体集团以及二十一世纪福克斯公司的持仓。
另外，Third Point还选择在今年二季度持有84.5万股美国最大氮肥生产商Deerfield的股份。该公司同时买进850万股爱尔兰生物科技公司Elan的股份，截至二季度末的价值约为1.202亿美元。
而电信运营商Sprint则获得Farallon资产管理公司和Eton Park对冲基金的关注。前者在二季度新增了1380万股持股，后者在二季度末则持有1300万股。
激进投资者卡尔·伊坎在二季度进一步增加海上钻井巨头Transocean的持股，截至二季度末，其持有2150万股，较前一个季度增加130万股。
相较“新概念”，金融股成了富有争议的标的。
巴菲特在二季度选择将富国银行的持仓减少30%。索罗斯将其对花旗的持股从一季度的54.45万股减持到17.27万股。但大卫·泰伯执掌的阿帕卢萨资产管理公司在二季度增持花旗股份。
买康宝莱为“杀敌”
苹果才是索罗斯的真爱
投资大亨索罗斯的每一次股票买卖都能吸引全世界人的目光。这一次，他大举增持了苹果公司股票。 截至8月14日收盘，苹果公司股价报收498.5美元，上涨1.82%。文件披露，索罗斯现在拥有66800份苹果公司股票。按照最新股价计算，索罗斯对苹果公司的持股价值3300万美元。
许多著名投资者都将目光投向了苹果公司。卡尔·伊坎也透露自己已大量建仓买入苹果股票。 在一些投资大亨眼中，苹果公司股票的大起大落一向是契机所在，经常在低价时趁势杀入。去年4月苹果公司股价一度跌至400美元，但很快就在去年7月升至了702.1美元的历史最高点。
目前相对于标普500指数今年上升18%而言，苹果公司股价现在仍处于较去年下跌6%的位置。 另外，索罗斯还买入康宝莱公司股票以及杰西潘尼百货公司（JC Penney）部分股票，同时减持了手中70%宝洁公司股票。
说起这两项增持，就不得不提投资场上的这对“死对头”。很明显，索罗斯和潘兴广场资本管理公司的比尔·阿克曼的纷争正从口水仗演变为持仓表上的实战。
围绕康宝莱直销的商业模式是否造假，这个市值并不大的公司引发华尔街有史以来最令人震撼的“多空对决”。比尔·阿克曼认定，这家公司的经销模式是一个“金字塔式骗局”并一度引发该公司股价大跌。
索罗斯和卡尔·伊坎在今年二季度合计买入565万股营养保健品直销企业康宝莱的股份。其中，索罗斯买入该公司4.9%的股份，总价值约2.275亿美元。截至6月末，康宝莱成为索罗斯账上第三大持股。
而今年三月底以来，康宝莱的股价已经跳涨超过七成，年内股价则已经翻倍。
更猛的料接踵而至。阿克曼上周在一封信函中批评了JC Penney管理层。本周，他突然宣布从该公司董事会辞职，当时他拥有这家零售商17.78%的股份。但索罗斯和一家名为Glenview资本的公司支持现有管理层。
从索罗斯买入JC Penney这一举动来看，一场对决好戏又开场了。
金融大鳄索罗斯、鲍尔森展开大幅抛售黄金行动
20xx年08月15日 09:19来源：凤凰黄金
死多头缴枪：鲍尔森削减53%黄金持仓
索罗斯二季度持仓报告：买苹果清仓黄金
曾经将黄金称为“终极资产泡沫(theultimateassetbubble)”的投资大师索罗斯(George Soros)继去(2012)年第4季、今年第1季抛售黄金ETF(指数股票型基金)后，第2季已将手中部位全数出清。此外，号称黄金多头总司令的对冲基金管理人鲍尔森(John Paulson)旗下基金Paulson&Co.Q2也展开大幅抛售黄金ETF的行动。
MarketWatch、彭博社等多家外电报道，索罗斯掌管的索罗斯基金管理公司
(SorosFundManagementLLC)8月14日于美国股市收盘后向美国证券管理委员会(SEC)揭露，截至20xx年6月30日为止的三个月期间，该基金已将全球拥有最多实体黄金储备量的
ETF“SPDRGoldTrust(GLD)”全数出清。去年Q4(20xx年10-12月)，索罗斯基金管理公司对SPDRGoldTrust的持股大减55%至60万股，今年Q1更进一步季减11.5%至530,900股。
此外，SEC14日的资料显示，SPDRGoldTrust最大投资者Paulson&Co.也在Q2期间将持股由前季的2,180万股大砍53%至1,020万股。鲍尔森在一份电子邮件中表示，避险需求降低，是该公司决定减码的主因。
鲍尔森Q1底(截至3月31日为止)对SPDRGoldTrust的持股仍达21,837,552股，持平于前季。黄金价格在今年Q2期间总计重挫了22.76%。
SEC资料并显示，鲍尔森在Q2期间将全球最大金矿商加拿大巴瑞克黄金公司
(BarrickGoldCorporation)所有买权全部平仓，但将全球最大上市铜生产商美国自由港-麦克莫兰铜金公司(Freeport-McMoRanCopper&GoldInc.)的持股拉升逾70%。
SEC要求基金和机构投资者在每季度结束45天后提交季度投资头寸报告。
索罗斯二季度持仓报告：买苹果 清仓黄金
20xx年08月15日 09:09来源：凤凰黄金
凤凰黄金讯 据华尔街见闻报道，根据披露的第二季度的持仓报告，索罗斯新增了6.68万股苹果股票，在第一季度，他在苹果公司没有持仓。(投资巨头一季度持仓：索罗斯减持黄金ETF、苹果)
他还买入了摇摇欲坠的零售商JC Penney公司19,986,361股票，另外还买入50万股买入期权。同时索罗斯买入5,039,175股康宝莱。如华尔街见闻此前报道，20xx年，令对冲基金巨头Bill Ackman最痛的男人，一定是昔日战友乔治·索罗斯，两人在JC Penny和康宝莱全面对峙。
索罗斯也抛出了大笔花旗股票，David Tepper则在第二季度买入了花旗股票。索罗斯第一季度在花旗持有544,500股，而在第二季度其持仓下降到172,722股。虽然索罗斯的持仓仍然巨大，但是看起来不是很有信心。
他还抛空了其SPDR黄金持仓。另外，索罗斯还抛售了15000股Netflix股票，其Netflix持仓下降到40000股。
死多头缴枪：鲍尔森削减53%黄金SPDR持仓
20xx年08月15日 07:59来源：凤凰黄金
凤凰黄金讯 据华尔街见闻报道，黄金最坚定的多头鲍尔森终于扛不住了，在一次一次表示坚持看多黄金后，他终于将其SPDR黄金信托持仓削减了53%，而另一巨头索罗斯则抛空了其黄金持仓。(黄金多空变化出现警讯：散户做多 对冲基金放空)
根据SEC周三的文件显示，在第二季度，鲍尔森公司将SPDR持仓从一季度末的2180万股削减到1020万股，索罗斯基金管理公司抛空了所持有的530900股。SPDR基金是世界上最大的黄金交易产品。
第二季度，黄金期货创纪录地下跌了23%，SPDR价值损失447亿美元。在金价连续上涨12年，美国股市在20xx年上半年上涨，并且美国通胀低于美联储的目标，一些投资者因此不再将黄金当做保值产品。根据彭博的市场调查，美联储可能将在9月份削减货币刺激计划。
当4月份黄金暴跌的时候，鲍尔森当月亏损达26.5%。然而，鲍尔森在给投资者的心中却暗示：别再把如此之多的注意力放在我的黄金投资上。意思就是不要再对其黄金投资说三道四。
到6月份，鲍尔森黄金再次亏损23%，全年亏损65%。但鲍尔森在给投资者的信中说，“如果长期来看，我们相信（黄金）基金有潜力带来超额回报。”
鲍尔森黄金基金6月巨亏23% 全年亏损达65%
20xx年07月09日 07:41来源：凤凰黄金
凤凰黄金讯 著名基金经理人、亿万富翁鲍尔森(John Paulson)在一封标注时间为7月3日的最新投资人信函中称，保尔森及公司名下的PFR黄金基金6月再度亏损23%，今年迄今的损失已扩大到65%。
PFR黄金基金此前名为保尔森黄金基金。PFR分别代表保尔森本人，以及黄金投资专家Victor Flores和John Reade三人的名字缩写。这只基金是保尔森公司190亿美元总资产中份额最小的一组投资，也是今年以来该公司唯一一个亏损的产品。
此前，鲍尔森在6月11日披露的投资者信函中承认，其麾下规模最小的黄金基金5月未能扳回此前失地，再度亏损13%，使得今年迄今的损失扩大到54%。不过，尽管损失惨重，鲍尔森仍无意关闭这个黄金基金，而且建议投资者保持在其中的投入，称该基金具有"明显的上行空间"。
在7月3日的信件当中，鲍尔森及公司重申了进行重金属以及黄金制造商相关股票投资以对冲全球央行向经济注入大量流动性导致的货币贬值风险的承诺。信件强调，"虽然不确定具体时机，但是如果你具有长期视野，我们相信这个基金有可能带来超大规模的回报。"
今年6月，黄金扩大跌势重挫逾10%，为最近9个月来第8次下跌。从4月份开始，黄金每月跌幅均在5%以上，二季度更是录得45年来最差季度表现暴跌近23%。在美联储(FED)释放迄今为止最为明确的信号，称其可能在今年稍晚开始放慢购债步伐，并在明年年中之前结束购债之后，黄金步入熊市的观点不断强化。
媒体为鲍尔森计数：帐面年内蒸发15.2亿美元
20xx年04月17日 12:40来源：凤凰黄金
金价在短短两个交易日内暴挫14%，前日更创33年最大单日跌幅。市场估计金价暴跌，已令“沽神”鲍尔森身家缩水10亿美元(约78亿港元)；惟鲍尔森仍企硬长期持金立场；至于“商品大王”罗杰斯尽管长线看好黄金，亦警告中短期金价有可能跌至1200美元水平。(约78亿港元鲍尔森两日亏损10亿美元 再发声明继续看多黄金 )
经过两日暴跌后，金价昨天先跌后回稳，更一度重上每盎司1400美元水平。早段期金和现货金分别挫至约1321美元的水平，为20xx年1月以来最低；未几金价掉头回升，期金曾升见每盎司1404.2美元，反弹3.17%；现货金价也曾见1403.55美元，升4.12%。
昨一度重上1400关
纽约6月期金价格上周五大跌4%后，本周一进一步急跌9.3%，收报每盎司1361.10美元，是19xx年3月17日以来最大的单日跌幅，并创两年新低。伦敦现货金上周五跌幅为5.02%，周一则跌9.11%，收报每盎司1347.95美元。上周五和本周一两天合计，期金价合共下跌14%，技术上步入熊市。
高盛昨日发表报告指出，金价今次大跌，主要是由于投资者担心其他欧罗区国家将仿效塞浦路斯的售金计画。报告指出黄金交易所买卖基金(ETF)的持金量近期加快流失，反映抛金的投资者愈来愈广泛。
鲍尔森企硬撑黄金
有媒体为对冲基金Paulson & Co创办人鲍尔森计数，估计他的身家随着金价下跌，今年来帐面已蒸发15.2亿美元，单是上周五及本周一，亦已合共缩水约9.73亿美元。
不过，Paulson & Co合伙人里德发表声明，坚持近日金价下跌不会动摇该公司对黄金的长期看法，金价现时下跌仅为周期性调整；长期而言，由于钞票日益贬值，金价的保值需求将愈来愈大。
另外，罗杰斯周一接受美国《Business Insider》访问时指，金价在可见的将来会进一步下跌，今次调整期向下修订的幅度料将达30%至35%，意味金价有机会下试每盎司1200至1300美元。但他相信20xx年之前，金价仍会有重拾升轨一天。
跌幅过分 央行研增持
对于短期金价走势，有部分金商指金价过去两日跌过龙；更有报道引述斯里兰卡央行行长卡布拉尔指出，现在不失为央行增持黄金的好机会。
摩根基金亚洲首席市场策略师许长泰昨日认为，内地和印度黄金需求放缓，塞浦路斯或沽金还债；加上近期环球通胀温和，引发金价大跌。不过，他相信随着内地及印度需求回升，金价会有支持。
鲍尔森两日亏损10亿美元 再发声明继续看多黄金
20xx年04月16日 07:48来源：凤凰黄金
凤凰黄金讯 据华尔街见闻报道，上周五黄金暴跌4%，鲍尔森公司的合伙人John Reade接受采访，
坚持看好黄金。
本周一黄金再跌9%，两日跌幅已达13%，彭博社报道说，对冲基金巨头鲍尔森(John Paulson)的个人财富在过去两日几乎损失了10亿美元。今年以来，黄金下跌已经导致鲍尔森账面财富减少15.2亿美元。
但鲍尔森依然看多，他认为在各国向经济体注入资金的时候，黄金是对抗通胀和货币贬值最好的避险工具。
鲍尔森公司合伙人兼黄金策略师John Reade周一在一份声明中说：
联邦政府将会继续以前所未有的速度印钱，这创造了对黄金的需求。对个人、机构储户、以及央行来说，这是一种替代性货币。
虽然黄金在短期内可能会很动荡，但它会熬过这一调整期，我们相信黄金替代纸币这一需求不断增长的趋势依然是完整无缺的。
“空神”鲍尔森：挺金到底
20xx年07月16日 09:22
来源：中国黄金网 作者：张辰姿
自上月投资组合缩水23%后，对冲基金经理约翰·鲍尔森的黄金基金在7月跌势难刹。至此，20xx年鲍尔森的黄金基金已缩水65％。
身为纽约鲍尔森对冲基金公司创始人及总裁的鲍尔森，以其在美国金融危机中的大胆做空而获取暴利，并被称为“华尔街空神”。
此前，鲍尔森公司只是以合并套利而赚取不甚丰厚的利润。而20xx年，鲍尔森在黄金投资中一举获利50亿美元，也因而力挺黄金至今。
黄金一直是这位投资大亨的“杀手锏”，而这个长期的赢利点却在今年遭遇打击。受美联储放缓经济刺激政策预期的影响，黄金遭遇大量抛售，国际金价在6月大跌12％，创下自20xx年10月以来最大的单月跌幅。
不仅如此，据彭博社称，对冲基金整体市场在6月达到去年5月以来的最大亏损幅度，今年上半年累计收益降至1.4%。
鲍尔森重申，他投资黄金及黄金股的策略不会因此而作出改变，他仍然相信央行大量印钞会带来大幅度货币贬值。在给投资者的信中，他表示：“长期来看，我们相信黄金基金有潜力带来超额回报。”
据鲍尔森投资公司有关人员透露，事实上，黄金基金在鲍尔森对冲基金公司的投资组合中所占比例最小，以约3亿美元的份额仅占不到2%。此外，黄金投资的资金大部分来自鲍尔森个人财产。
今年大部分投资产品表现不佳，原本作为绩优基金的黄金基金更是多面承压，上个月缩水3.06%，年度收益减少1.17%。 鲍尔森黄金基金于20xx年推出，要求每位外部投资者投资1000万美元。他雇佣了前汇丰银行高级金矿分析师维克托·弗洛雷斯和前瑞银高级金属战略分析师约翰·雷德，并以他们姓氏的首字母命名该基金，被称为PFR黄金基金。
从鲍尔森黄金基金跌幅说起
20xx年07月15日 08:06
来源：凤凰黄金
凤凰黄金讯 据香港信报报道，上周一外国传媒报道，亿万富翁约翰．鲍尔森（John Paulson）的PFR 黄金基金在6 月份下跌了23%，今年以来共损失了65%。该基金资产值现只约为3 亿元（美元．下同），大部分为鲍尔森自己的钱。在致其基金投资者的信中，鲍尔森仍然重复以前说过的话：虽然时机不确定，但你如有长远眼光，我们相信该基金提供丰厚的回报潜力。
无法得知他的基金投资者有何想法，现倒要问问各位对此事有何看法？
敝栏只想指出，PFR黄金基金今年以来的下跌幅度较同期金价跌幅大得多，很大原因是该基金其中有发行两倍杠杆的基金供投资者认购，当金价下跌时刻部分杠杆基金跌幅则被放大两倍。其次，该基金亦持有金矿股，而金矿股年内跌幅（金甲虫指数跌幅达48%）比金价大；两者合起来使PFR 基金出现惊人的跌幅。
问题在于鲍尔森为何在金价下跌时不采取相应的行动，以致使其基金跌幅持续扩大？不但如此，至今仍扬言会为投资者提供丰厚的回报。
没有永远的光辉
此可能性有三。一是鲍尔森看错了金市走势，至今尚不自知。二是他对金市长期走势仍会向好充满自信，择善固执。三是PFR 黄金基金的资产只占其总公司资产的一部分。
鲍尔森曾经被金市小投资者视为神，但如今变为被讥笑的对象。其实两种态度都是不对的，在投机市场根本没有什么「神」，只是有人偶尔得到一时光辉，但没有永远的光辉。
我们在跟随某些「神」作投资时，有没有想过是否具有跟他一样的雄厚资本和如此的自信？长远而言，鲍尔森的黄金基金或有翻身的一日，但我们若面对类似的困境是否可以挨过去呢？
PFR 基金是SPDR 黄金ETFs 的最大持有者，随着PFR 价值的巨大跌幅，SPDR 持金量的减缩程度也惨不忍睹。截至上周末为939.08 吨，较去年12 月高峰时的1353.35 吨， 减幅达414.27 吨或30.6%（大于同期金价跌幅），此减持潮且扩展到其他黄金ETFs上去。
敝栏在黄金ETFs 面世后不久就指出，它是黄金牛市的产物，而其衍生出来的额外需求，将推动牛市加速发展；但当金市转为熊市时，其释放出来的额外供应，反过来会加深熊市向下发展。
十年的事态发展似乎验证此说，现在重提是想再提醒读者小心金市短期波动，无论向上或向下都会比以前更大。
最近就是金市短期升跌幅颇大的例子，市势继创历来最大的季度跌幅后，上周却出现多个月来最大的一周升幅，达5% ，变化速度及幅度超出敝栏的预期。
向前徘徊的反抽
实际上，金市已接近一个阶段性的下跌目标，市势陷入持续超卖状态，暂时见底及作出反弹随时会出现。而美联储主席贝南奇说在可见将来仍会采取量化宽松政策，催生了上周的反弹。
事实上，较早前在联储局退市之声甚隆的时候，该局并没有如市场所说的「锥形」减买债的做法。 到上周联邦储备资产再创3.504 万亿元的新高，货币基础亦刷新至3.272 万亿元的纪录，可见该局在行动上未有退市的迹象。但这不等于金市就可以重新回升，敝栏已多次指出自QE3 以来金价其实是反覆下跌的；此事实至今尚未见有质的改变。故相信当前市势只是对超卖的一次纠正。
上周五的1208 元已构成金市短期第二低点并支撑反弹，目前阻力在1303 元。除非日内低于1238 元，否则市势暂不会转弱，并有机会以1268 元为支持，再挑战现阻力。其后可升至1314 元至1322 元地带，惟1338 元是大阻力，谅难克服1354元的最大阻力。
类似地，银价在18.7 元已构成短期第二低点并支撑反弹，目前在20.3 元。除非日内低于19.1 元，否则市势暂不会转弱，并有机会以19.5 元为支持再挑战现阻力。
其后可上试20.5 元，但21.2 元是一个大阻力，谅银价最大阻力在22元水平。
简单来说，金银两市现试图反抽到今年4 月至6 月徘徊区的下沿，但该区的压力颇大，现时可能的底部不是与之抗衡，反弹后再回落的机会是存在的。