山东水利工程总公司

关于引进战略投资者、组建

山东水总集团有限公司的可行性分析报告

加快推进国有经济布局和结构的调整，坚持有进有退、有所为有所不为的方针，是省国资委确定的“公司改革战略”的基本要求。山东水利工程总公司引入战略投资者山东水务发展有限公司，能够充分利用双方各自的优势和资源，实现强强联合，组建山东水总建设集团有限公司，是改变山东水总现有公司体制模式、转换经营和管理机制，增添企业活力的重要举措。

一、山东水利工程总公司企业现状

山东省国有资产投资控股有限公司权属企业山东水总是一家具有水利水电工程施工总承包一级、市政公用工程施工总承包二级、土石方工程专业承包一级、基础工程专业承包一级等多项施工资质的国有独资企业。注册资金10235万元，员工665人，山东水总下设8个职能部室，4个直属生产单位、3个全资子公司和3个参股公司。

国家“十二五”规划阶段是水利事业建设大投入大发展的黄金时期，抓住这一历史机遇对企业的生存和发展弥足珍贵。但目前山东省拥有水利施工资质的单位有200多家，水利建筑施工市场竞争日趋激烈、企业利润一再摊薄。因此，

重组和再造是企业提升市场竞争力、做大做强的迫切要求，也是企业生存与发展的必由之路。

二、组建山东水总集团有限公司必要性分析

为扩大山东水总经营规模、提高市场占有率、进一步提升核心竞争力，实现企业做大做强的既定目标，拟借助战略投资者的资源及产业优势，对山东水总从资产规模、产业结构、市场定位和公司治理等方面进行企业再造。组建后的山东水总建设集团有限公司将集水务开发、项目施工及管理于一体，其市场效益、经营效益和社会效益将得到很大的提升。

三、与战略投资者合作的可行性分析

山东水务发展有限公司是20xx年由山东省政府批准成立的公益性大型国有独资公司，注册资本金为49亿元。山东水务发展有限公司作为战略投资者首先具有较好的资质条件，不仅能为山东水总注入流动资金，更能带来先进的管理理念，促进山东水总企业结构的调整升级，并且可以对山东水总现有经营状况和盈利模式进行整合改革，使之成为集水务开发、工程项目施工及管理于一体的大型企业集团，实现做大做强的既定目标。

经与山东水务发展有限公司多次协商，新的公司拟以有限公司的形式设立，名称暂定为：山东水总建设集团有限公司。出资方分别为山东省国有资产投资控股有限公司和山东水务发展有限公司。在新公司中，山东省国有资产投资控股

有限公司以山东水总现有净资产做为持有的50%的股权，山东水务发展有限公司投资额度以货币现金出资，将持有另外50%的股权。

四、组建山东水总建设集团有限公司效益分析

据山东水务发展有限公司披露，山东水利2011—2015的五年规划主要以城市河道景观建设、改善人蓄卫生用水和水土保持等项目为主，预计总投资超过100亿元。以城市河道景观建设为例：山东省共规划用40亿的资金建设68条城市河道景观，每条城市河道景观的工程费用大约在5000—10000万人民币之间。整个工程建设费用由山东水务发展有限公司融资开发和建设管理。因此，在“十二五”期间，仅凭此项规划实施，每年就可为新公司带来约2-4个亿的市场份额，净利润将增加300-500万人民币。

五、组建山东水总建设集团有限公司优势分析

1.扩大公司资产，为公司进一步发展奠定坚实的经济基础。新公司成立后，山东水务发展有限公司按照约定将向山东水总建设集团有限公司注入资金，增资扩股后的新公司注册资本金将比现有规模扩大一倍，能够有效地增强企业抵御市场风险的能力。

2.建立现代企业管理制度，公司在企业管理上迈向新的层次。新公司组建后，将按照现代企业管理体制要求，建立起适应市场经济的现代管理制度，使企业进一步增强驾驭市

场变化能力，企业的生存和发展有了体制保证。

3.扩展经营范围，使公司发展为大型综合性企业集团迈出坚实一步。目前山东水总是经营范围单一的水利电力水电施工企业，新公司成立后，公司将致力于由单一施工企业向集水务开发、工程项目施工及管理于一体的企业集团发展，使公司真正成为山东省水利行业的龙头企业，实现做大做强的既定目标。

4. 提高市场占有率，公司经济效益大幅提高。根据《山东省人民政府办公厅关于山东水务发展有限公司组建及运营管理实施意见的复函》（鲁政办字[2009]201号）文件精神，山东水务发展有限公司的主要职能是负责中央和省政府确定的重点水利建设项目的投融资工作。因此，作为山东水务发展有限公司控股的新公司无疑具有得天独厚的条件，凭借原山东水总过硬的技术实力和良好的社会声誉，相信新公司的市场份额将会逐年增加，公司效益将会大幅度提高，实现国有资产保值增值的任务。

5.企业形象得到大幅度提升。山东水务发展有限公司不仅能为山东水总带来雄厚的资金支持，更重要的是能够促进企业实现经营跨越、技术跨越、产品跨越、管理跨越和市场跨越；能够推动企业调整优化产业结构，有效整合资源，开拓国内外市场，转变企业发展模式，加速壮大优势产业，增强企业核心竞争力；企业在创造更高的经济效益的同时也注

重创造出更好的社会效益，为构建和谐社会做出较大贡献。

六、组建山东水总建设集团有限公司潜在风险分析

1.职工稳定风险分析

企业员工是国有企业稳定发展的基石，也是合作过程中的切身利益关联方。他们不同的态度决定合作是否能够顺利实施。通过对合作后公司前景、职工身份待遇等广大职工特别关注的问题进行细致耐心的讲解和分析，使公司职工消除了困惑情绪，对合作后的企业稳定发展充满了信心。

2.法律风险分析

山东省国有资产投资控股有限公司和山东水务发展有限公司将严格按照《公司法》的要求合作组建山东水总建设集团有限公司。双方将严格按照协议约定，出资及时、足额到位，不存在法律风险问题。

经上述综合分析可以看出：山东省国有资产投资控股有限公司以权属企业山东水利工程总公司现有资源与山东水务发展有限公司强强联合，组建新的股份制企业—山东水总建设集团有限公司，不仅能够促使老企业焕发勃勃生机，更能为新企业和谐稳定、持续发展起到重要的保障作用。因此我们认为，由山东省国有资产投资控股有限公司与山东水务发展有限公司共同组建山东水总建设集团有限公司，是必要的，也是可行的。

第二篇：组建有限公司可行性分析报告

组建牡丹江荣兴方升科技有限公司

可行性调研报告

一、前言

即将组建的牡丹江荣兴方升科技有限公司是与台湾新竹科技公司合作的企业，它是牡丹江及省内最先进入光电产业的企业之一。台湾新竹科技有限公司主要业务领域包括：LED、光电线缆等。组建的公司拥有完整的设计开发系统和高素质的专业设计队伍，产品从LED外延片、芯片、器件到全彩显示屏、背光源、半导体照明光源及灯具等应用产品，形成了较完整的产业链，实现了规模化生产。公司将成为集研发、生产、应用、销售为一体的高新科技企业，将以先进LED及芯片技术、优良的产品品质、完善的售后服务，赢得广大中外客户的好评。

二、组建公司的意义

近几年来，我国LED产业近年来发展迅速。LED产品可广泛应用于景观照明、安全照明、特种照明和普通照明光源等领域，其市场潜力有上千亿元，而我国的半导体照明产业正在进入自主创新阶段。20xx年国产芯片市场占有率达44%，已经开发成功包括LED车灯、矿灯等四大类140多个新产品。2001-20xx年，我国半导体照明市场销售额年均增长率为48%，并且已经成为世界第一大照明电器生产国和出口国。20xx年，中国照明行业产值约1600亿元，出口100亿美元，占全球市场18%。20xx年，全球半导体照明市场销售额超过70亿美元，年均增长率超过20%，预计未来5-10年将形成500亿-1000

亿美元的潜在市场，一场抢占半导体照明新兴产业制高点的争夺战，已经在全球打响。与跨国企业相比，中国LED和芯片企业在诸多方面还存在很大的差距，如何有效提升中国企业的核心竞争力、积极参与到全球化的竞争之中，尤其是现在的牡丹江作为实现跨越式发展的重要时期，更是我们迫切需要考虑的问题。

三、组建公司的背景与机遇

(一)市场进入门槛较低

1、技术方面具有良好的研究基础与国外差距正逐步缩小

尽管国内LED产业基础比较薄弱，工艺水平比较低，但国内一些企业通过聘请海外技术人员，在技术上不断取得突破，许多企业已经取得自主知识产权，国内优质企业的技术水平已经与台湾大厂的技术水平相差不大，与国际大厂的整体差距也在不断缩小。

2、建厂资金投入少

LED初始投资几千万元就可建厂，如联创光电、士兰微等行业内知名上市公司总资产也就10余亿元，国内企业进入门槛较低，容易实现滚动发展，这与集成电路制造及液晶面板制造动辄几十亿到上百亿人民币的投资而言显得“微不足道”，国内企业容易进入形成产业集群。

(二)国内部分优势企业已具备核心专利技术

与微电子相比，我国LED领域与国外的差距较小。我国自主研制的第一个发光二极管(LED)，比世界上第一个发光二极管仅仅晚几个月。总体上来看，目前我国半导体发光二极管产业的技术水平，与

发达国家只相差3年左右。通过“863”计划等科技计划的支持，我国已经初步形成从外延片生产、芯片制备、器件封装集成应用的比较完整的产业链，现在全国从事半导体发光二极管器件及照明系统生产的规模以上的企业有400多家，产品封装在国际市场上已占有相当大的份额。

(三)LED产业具有人力成本优势，建立高素质的专业队伍

半导体照明产业，特别是位于产业链下游的芯片封装和照明系统产业，既是一个技术密集型产业，又是一个劳动密集型产业，其难度和风险都大大低于微电子产业。发展半导体照明产业，能够充分发挥牡丹江的人力资源优势及对俄口岸优势，带动相关产业，并增加出口，吸纳就业，增加地方财政税收等，而技术成熟后，LED下游封装和器件生产属于劳动密集型，牡丹江具备明显的劳动力低成本优势。现阶段我公司已经陆续招聘专业人员进入公司工作，其中硕士生七人，本科生十人，大大提升了我公司的研发能力。同时精选素质高、业务精、作风硬、语言通的业务骨干充实到对俄合作工作一线，培育并建立了一支高素质的专业对俄工作队伍。加强对俄经贸和科技方面的合作，工作重点是引进俄高新技术项目与我公司对接，壮大和发展我公司LED芯片等产业对俄合作与开发。并且公司建立了完善的对俄合作工作目标体系和考核制度，每年与俄合作公司开展项目数量、对接项目、对接成功项目数等一系列量化指标，年终进行考核评定。

(四)牡丹江市场应用领域容量巨大，产品出口具有发展潜力

我国目前每年用于照明的电力接近2500亿度，其中若能有三分之一采用半导体照明，每年可节约800亿度电，基本上相当于三峡电站总的发电量。为此，政策上正在大力引导与推广节能灯具。特别是半导体(LED)高效照明产品等。

因具备节能、减排和环保的独特优势，LED(发光二极管)近几年需求暴发式增长。预计20xx年全球LED市场规模将增长到123亿美元，其中，中国到20xx年LED产业的产值将超过千亿元。该产品目前主要专利和高端产品由欧美日5大厂商控制，后进入者易受专利诉讼的威胁。可以说，目前已拥有LED半导体材料国内生产企业都具有一定程度的技术垄断优势。面对半导体照明市场的巨大诱惑，世界三大传统照明工业巨头飞利浦、通用电气、欧司朗也与半导体公司合作，成立半导体照明企业。目前，半导体照明发光效率高于白炽灯，正以更快的速度拓展其多种应用范围，大尺寸液晶电视背光源、汽车、商业和工业用照明都已逐步成为LED主要应用领域。预计20xx年，LED还将超过荧光灯，进入普通照明领域，节能效果将更加显着。

国内LED主要应用领域，该产品除了大量用于各种电器及装置、仪器仪表、设备的显示外，主要集中在：

1、大、中、小LED显示屏：室内外广告牌、体育场记分牌、信息显示屏等。

2、交通信号灯：全国各大、中城市的市内交通信号灯、高速公路、铁路和机场信号灯。

3、光色照明：室外景观照明和室内装饰照明。

4、专用普通照明：便携式照明(手电筒、头灯)、低照度照明(廊灯、门牌灯、庭用灯)、阅读照明(飞机、火车、汽车的阅读灯)、显微镜灯、照相机闪光灯、台灯、路灯。

5、安全照明：矿灯、防爆灯、应急灯、安全指标灯。

6、特种照明：军用照明灯、夜视仪(无红外辐射)、医用手术灯(无热辐射)、医用治疗灯、农作物和花卉专用照明灯。

从国内LED应用市场看，建筑照明、显示屏及交通信号灯合计占比56%，这些市场总量增长比较快，但相对分散，技术标准也不统一：而在小尺寸背光与汽车上的应用合计只有7%.

从总体上来看国内市场巨大，LED未来主要市场是通用照明市场，市场容量大，终端消费市场比较分散，不易形成垄断，国内企业生存空间广阔。这给牡丹江带来了新的机遇与挑战，机遇是牡丹江地处中俄边界城市，具有得天独厚的对俄出口优势，而俄罗斯具有LED产业的巨大市场，牡丹江应依靠优秀的人才优势和区位优势，给LED产业的发展带来活力。

（五）牡丹江企业与俄罗斯企业合作，开拓俄罗斯市场

中俄两国在19xx年确立了“战略协作伙伴关系”、20xx年签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦睦邻友好合作条约》以来，双方的全面合作取得了长足的进展。以贸易为例：20xx年双方的贸易额为93亿美元，到20xx年，飙升至560亿美元，增加了5倍。目前，中国是俄罗斯第三大贸易伙伴，俄罗斯是中国第十一大贸易伙伴。由此可看，与俄罗斯企业合作，扩大直接投资，提高合作水平。既满足了天

时、地利、人和的地理环境需求，又可利用俄罗斯雄厚的科技潜力和丰富的资源开展高新技术产品和能源合作开发为我市企业发展奠定良好的发展方向。这既是中俄两国发展方向，又可以保障中俄项目产品在立项、研发、生产等环节适应国内外的需要和我市的经济发展战略的需要。

总之，中国LED照明产业面临前所未有的政策机遇、超乎预期的技术升级空间、巨大的市场潜力，发展前景广阔，但牡丹江能否利用自身优势抓住LED产业发展机遇，做大做强，归根结底要靠自己。自主创新是LED产业突破重围的唯一出路。只有通过不断地创新， LED产业才能开辟出一条“中国式”道路，在日益增强的国际化竞争中掌握更多的话语权和主导权。只有通过不断地创新，才能在广阔的市场机遇下做大做强中国LED产业。

四、公司组建的基本优势

LED产业发展的外部环境给我们牡丹江荣兴方升科技有限公司创造了良好的发展空间和发展时机，抓住这一难得的机遇，通过牡丹江市各级政府以及各位领导的大力支持和鼎力帮助，相信我们公司会从无到有，从小到大发展成为牡丹江地区、黑龙江省甚至整个东北地区最大、最好、最强的LED研发、生产、销售基地。同时可以为牡丹江带来更大的经济和社会效益。

1、牡丹江荣兴方升科技有限公司是依托于台湾新竹科技公司，充分吸收和引进该公司的先进技术和科学的管理模式，结合牡丹江以及黑龙江省的人才优势和地域优势，广泛地引进科技人才，把台湾技

术优势和管理优势充分发挥出来，使科学技术转化成生产力，给社会带来经济效益。公司筹建之前，已经与哈尔滨工业大学、哈尔滨工程大学、哈尔滨理工大学、黑龙江省资讯信息技术职业学院等省内高校取得联系，并且已经达成意向合作。校方已经同意并且正在积极为我们公司挑选优秀的人才。现在我公司已经选拔出优秀的硕士生7名、本科生10名，下一步准备集中培训，之后安排到公司相关岗位。相信有了这些优秀的科技人才，如果能够充分发挥他们的聪明才智，公司未来将会更加美好！

2、公司筹建之前，我们还做了大量的市场调研，尤其是东北市场以及俄罗斯市场，充分了解和掌握了未来市场对LED产品的需求。同时我们积极努力寻找俄罗斯合作伙伴，以确保未来公司所生产的产品能够有销路，通过合作我们还可以扩大规模，使我们的产品逐步推广到远东以及欧洲各国，提高公司的知名度，保障公司能够从研发到生产再到销售整套环节长期、合理、有序地发展。经过努力我们已经和俄罗斯两家比较与实力公司达成合作意向。俄方已将市场情况以及俄罗斯市场所需要的产品反馈给我们，同过分析我们完全有能力研制和生产这些产品。下一步我们要在这方面加大力度，尽快研制生产出更多更好适合俄罗斯市场需求的产品。

五、组建公司的前期方案研究

1、公司名称

牡丹江荣兴方升科技有限公司

2、公司理念与目标

自主创新，追求卓越，高效管理，面向世界。主要设备全部选购最先进的生产LED设备，同时引进最先进的测试设备，以确保生产出高质量的LED产品。生产人员和检测人员经过严格培训，保证产品安全可靠，并达到国内领先、国际先进水平。满足国内国外客户的不同需求。

3、公司注册资本

注册资金2000万元。

4、公司注册地

牡丹江市。

5、公司场地

工厂及生活区面积5000平方米。

六、公司预期经济效益研究

公司完全建成后，可以形成生产LED路灯、日光灯、亮化用灯、装饰用灯、军用LED探照灯、夜视仪、望远镜镶嵌照相技术的多类产品。预计年产值8000万元--1亿元人民币，销售收入2亿元--3亿元人民币，出口创汇2000多万美元。同时还会带动相关产业给牡丹江带来10亿元--30亿元人民币的社会效益。公司可以直接带来就业岗位100个，相关产业还可以增加就业岗位1000--5000个。同时由于大量使用LED节能、环保产品，还可以减少二氧化碳给环境造成的污染，给子孙后代留下蓝天碧水。

七、结论与建议

《牡丹江市新材料及光伏产业推进实施方案》中明确提出规划建

设半导体照明材料园区，壮大半导体照明材料产业。到“十二五”期末，半导体照明材料产业争取实现销售收入8亿元，利税2亿元。组建牡丹江荣兴方升科技有限公司不仅符合我市产业发展方向，同时产品节能环保，是一个利国、利民，造福子孙、功在当代，利在千秋的事业！