商业银行资金转移定价实务语言集锦

第一章 FTP概述

1、FTP只能分割利差，不能产生利差。两笔本金、利率属性完全相同的业务，其传统账面财务利差等于存款的FTP利差与贷款的FTP利差之和。

2、理论上，FTP定价不问资金来源和出处，只看资金的本金及利率属性，如果两笔资金的本金及利率属性完全一样，且不考虑战略调整，则这两笔资金的FTP价格应该是相等的。

3、资金中心是虚拟的计价中心，因而业务部门与资金中心发生的交易，也是虚拟的买卖，实体资金仍然留在分行或业务部门。一般地，这种虚拟交易通过FTP定价系统自动实现，即FTP系统逐笔判断业务的本金及利率属性，自动给每一笔业务匹配一个FTP价格。

4、为了确保资金供给方和需求方的相对公平，通常以市场收益率曲线作为FTP价格（或FTP收益率曲线）。

5、FTP收益率曲线是指用来给具体业务进行FTP定价的曲线，曲线上的每一个点表示对应期限资金的FTP价格，即表示对应期限资金的转移价格。为确保FTP转移价格的公允性，一般以市场收益率曲线作为FTP收益率曲线，或以市场收益率曲线为基础构建FTP收益率曲线，即在市场收益率曲 1

线的基础上，通过加点或减点对收益率曲线进行上下移动，构建出一条体现银行管理意图的FTP收益率曲线。

第二章 FTP定价方法

6、目前，最常用的FTP定价方法有四种，分别是指定利率法、原始期限匹配法、重定价期限匹配法和现金流定价法。

（1）指定利率法容易理解、操作简便，对基础数据质量的要求不高，因此在FTP实施早期被作为主要定价方法。随着信息技术的发展以及其他逐笔定价方法的诞生，该方法被逐步取代。目前，指定利率法主要用于利率或现金流情况不明确的业务。

（2）原始期限匹配法、重定价期限匹配法和现金流定价法均是基于期限匹配的定价原理而产生的，从广义上看可以统称为期限匹配法，其最大优点是锁定每一笔业务的FTP利率差，将利率风险从业务经营单位分离出来。同时，由于需要获知每一笔业务准确的利率及现金流属性，这三种定价方法对基础数据的质量要求较高。

7、用原始/重定价期限匹配法和现金流定价法分离利率风险后，利率风险并没有真正消失，只是通过资金的全额FTP计价转移，从业务经营单位分离出来，全部集中到总行的资金中心，由总行统一承担、管理。

8、FTP定价的一般过程可以概括为：首先，根据业务币种及类型，确定其所跟踪的FTP收益率曲线；其次，根据业 2

务本金及利率属性，确定其所适用的FTP定价方法；最后，结合FTP收益率曲线和定价方法，计算出该业务的FTP转移价格。

第三章 FTP四大功能

9、推行FTP后，银行分支机构、客户经理可以根据自身资源禀赋优势开展业务，经营活动更富弹性。资金来源充裕地区的分支机构，可通过积极吸收存款来增加FTP利差收入；反之，资金需求旺盛地区的分支机构，则可通过重点拓展贷款来增加FTP利差收入。这样在公平绩效考核的前提下，不仅可以实现银行内部的差异化发展，还有利于全行息差水平最大化（在很大程度上可以实现从低成本地区吸收资金，向高收益地区投放资金的目的）。

10、FTP分离利率风险的作用是显而易见的。首先，经营单位每一笔业务的利差被锁定，其不因利率风险获取收益或承担损失，可以更加专注于业务发展，更好地发挥自身所长，而无须考虑利率波动带来的影响。其次，利率风险集中于总行资金中心，在规模效应的累积下，经营单位之间的利率风险可以在银行内部部分对冲，大大降低风险管理成本。最后，利率风险交由总行资金中心统一集中管理，有利于打造专业化的利率风险管理团队，提升管理效率和专业水平，更好地调度和配置资源，将银行作为一个整体单位在市场上对冲风险。

11、在商业银行精细化管理的成熟阶段，FTP体系核算 3

资金成本、管理会计体系归集分摊经营成本、信用评级系统计量客户预期违约损失带来的风险成本、风险资产管理系统模拟经济资本占用及相应的资金成本。至此，银行可以科学地衡量业务的盈亏平衡点，并合理地引导产品定价。在商业银行精细化管理的初始阶段，贷款的经营成本、风险溢价也许无法科学计量，但是FTP对于产品定价仍然具有一定的指导意义，因为在大多数情况下，利息收入减去资金成本后的利差收入可以近似地衡量该笔贷款的盈亏状态，“窥一斑而识全豹”。若没有FTP，就根本无法判断业务是否盈利；有了FTP,在向客户报价时，至少知道了利差收入为正还是为负。

第四章 FTP实施给银行带来的变化

12、FTP模式下资金管理称为“全额资金管理”，把原来总分行间、分支行间资金轧差后的上存下借称为“差额资金管理”。“全额资金管理”模式下分行的盈利结构、总分行的流动性管理、资产负债管理以及利率风险管理等，将发生一系列变化。

13、“全额资金管理”模式下，分行则可以根据自身资源禀赋优势开展业务，存贷比高低已不构成盈利水平的重要影响因素，存贷比空间更富弹性。

14、“全额资金管理”模式下，随着资金清算体系的改进，总行将承担更大的流动性管理职能；分行在总行的授权下，以全行流动性安全为目标进行自身资金头寸的管理，总分行流动性目标高度一致，这种管理体制也可以称为一级流 4

动性管理体制。

15、“全额资金管理”模式下，资产负债管理是通过直接调整某类业务的FTP转移价格，鼓励或抑制该类业务的发展，达到调控目的，原上存下借利率管理的职能同时淡出。

16、“全额资金管理”模式下，采用期限匹配法进行FTP转移定价的每一笔业务，理论上其利差收入已被锁定，利率风险由分行转移到了总行资金中心，分行管理利率风险的职能相对弱化，总行利率风险的管理职能则进一步加强，相应地，总行需要建立一套完美的利率风险管理机制，统筹规划、部署实施。

17、全面实施FTP，将有效分离分行承担的利率风险，并因此改变分行的利润结构，使负债能够获得其应有的收益，资产承担其应付出的成本，这样，所有分行都将在统一的规则下参与绩效考评，考评结果更科学、更合理；随着FTP的全面实施，原有的部分资产负债管理及利率管理手段将逐步淡出，转为主要FTP进行资产负债调整及业务定价指导；同时，在总行承担了更多的利率风险管理及流动性管理职能后，分行可以投入更多的精力进行业务创新、市场开拓、客户服务等方面的工作。

第五章 FTP实施应考虑的因素

18、从某种意义上讲，如果将实施FTP看做是一项建筑工程的话，那么我们不仅要考虑盖房屋的外部环境“土壤”是否合适，而且还要考虑支撑整栋房屋的“柱子”是否结实。 5

只有全面保障“土壤”、“地基”、“梁柱”等各项因素的稳固可靠，FTP的大厦才能拔地而起。

19、不推行FTP同样会面临非理性竞争问题，而推行FTP体系，则可使商业银行更清楚自己的底线。解决问题的关键在于，实施FTP后，商业银行相关的配套管理措施要及时跟上，以有效协调效益、规模和质量的关系。

20、实施FTP还需要讲究一定的方式方法。我们不但需要银行高级管理层坚定的决心和全力的支持，而且需要利用各种交流平台，在银行各个层级（总行主线部门、分行、支行、客户经理）进行密集的FTP培训和宣传推广（包括各种面授、座谈交流、书面材料等形式），从上至下、从点到面，营造出FTP推广实施的良好氛围。只有这样，才可以在一定程度上缓解实施FTP的阻力，才可能保障FTP的顺利实施。

第六章 FTP实施情况概述

21、这是一项光荣而艰巨的任务，光荣在于平淡，艰巨是因为漫长。——《士兵突击》

22、如果非要回答支撑FTP顺利实施的“武器”是什么？那么，答案是：如影随形的培训，普及FTP基本理念和相关知识，打造FTP专业团队。只有全行统一思想、坚定信心、通力配合，才能确保FTP顺利实施。

23、实施FTP是一个牵一发而动全身的过程，这涉及FTP实施深度、功能范畴等一系列具体实务。不能简单地理解为一上FTP，所以问题都迎刃而解；更不能简单地理解为只要 6

配套管理措施及时跟上，就可一劳永逸。我们需要时刻关注各方面变化，及时调整、协调相关管理举措。

第七章 FTP价格体系及形成机制

24、FTP转移价格即要与市场资金价格水平相适应，又要结合银行自身特点进行差异化的调整，因此确保各项价格的科学合理是一项贯穿FTP实施过程的长期工作。在FTP实施过程中，一方面需要及时制定或调整FTP相关政策，引导全行各项业务的健康发展、传导总行的管理意图；另一方面又需要通过全行资产负债结构变化，反向验证FTP收益率曲线的合理性，进而为FTP价格制定提供依据。

25、在没有完全了解同业FTP定价过程之前，所获得的同业价格可能并不全面，不能反映最终的资金价格。在实践中，有时个别分行会直接比较不同商业银行间的FTP收益率曲线，这样所得出的结论有失偏颇。

26、利差率和经济利润不能完全等同，利差率为正，并不意味着经济利润就一定为正，因为经济利润还要考虑扣除费用、税金、资本成本、预期损失等因素。实务中，这对于判断一笔业务是否划算至关重要，需要进一步借助管理会计等工具提供决策支持。

27、面对瞬息万变的市场环境和严峻的竞争形势，要及时、高效地处理有关FTP价格调整事项，以确保FTP定价适应市场形势和体现银行业务经营导向，提升银行核心竞争力。

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第八章 FTP数据质量管理

28、基础数据质量是FTP实施的重中之重，同时也是商业银行发展过程中面临的长期问题。伴随着银行业务的不断创新、业务系统的不断升级，新的数据问题也会随之产生；同时，随着管理的逐步精细化，商业银行对数据的要求也越来越高。因此，数据质量的提高和数据问题的解决不可能一蹴而就，FTP的整个实施过程将会始终伴随着数据问题的困扰。

29、可以说，FTP数据质量管理和FTP系统建设像是一对“孪生兄弟”，在实施FTP过程中相伴而生，共同成长。在此过程中，应生成数据校验报告，以便衡量数据清洗转换的可行性。

第九章 FTP系统建设及运行

30、FTP系统建设及运行的经验告诉我们，办法总比困难多。没有“数据仓库”，我们就创造条件，迎难而上；缺少自主开发定价系统的经验，我们通过从市场上外购成熟产品进行弥补；对于凌乱庞杂的数据信息，我们可以统筹部署，全面把控；对于复杂的技术实现过程，我们可以化繁为简，有的放矢。是什么让我们做到了这一点？除了闯劲、干劲，以及踏实、不服输的精神，最重要的还是要有制度安排。

31、FTP系统包括FTP数据处理、FTP业务定价、FTP信息发布、FTP运行管理四大模块。FTP数据处理模块是FTP系统的前端入口，即按照FTP定价对数据的要求，对来自各 8

个源业务系统的基础数据进行采集、校验、转换和加载，并生成FTP定价引擎所需要的标准数据接口；FTP业务定价模块是FTP系统的核心，通过配置各种定价规则，实现对商业银行逐笔业务进行FTP定价，生成FTP定价结果数据；FTP信息发布模块承担着FTP价格发布、FTP报表发布，以及FTP定价结果数据下发的功能，为各经营机构提供一个综合的信息获取和交流平台；FTP运行管理模块是FTP系统持续发挥效益的重要保障，为FTP系统日常运行管理以及优化升级提供了一个友好灵活的操作平台。

32、FTP业务定价模块犹如一台精密的加工机器，它将前端的原材料（FTP定价基础数据、FTP价格体系等），按照我们的要求(FTP定价规则，如定价方法)，逐一加工成我们需要的产品（FTP定价结果数据）。

第十章FTP转移收支及利润的生成

33、FTP定价引擎是FTP业务定价模块的核心部分。依据系统定价参数配置，FTP定价引擎将定价基础数据通过复杂的FTP定价计算模型，逐步计算每一条数据的FTP价格和当月FTP转移利息收支，然后汇总生成当月的FTP定价结果数据。（FTP定价过程简述）

34、我们通常使用的利率都是年利率，当计算每月FTP转移利息收支时，由于每个月的实际天数并不相同，引入计息基数的规则将年利率转化成月利率或日利率。（解决实际天数不相同的问题）

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35、为真实反映分行的经营业绩，日常分析或年终考核时，总行将剔除隔月入账的时间性差异影响，按正常会计年度对应的FTP转移利息收支进行分析和考核。（解决按照“间接法”的FTP利润生成思路，遇到时间差问题）

第十一章统筹规划，稳步实施，全力打造“FTP之车”

36、如果我们心甘情愿沦为一家不入流银行的话，那么我们可以不需要FTP；但是，如果我们想成为一家一流精品银行的话，那么就必须实施FTP。

37、实施FTP，在围绕其内涵和外延着重加强自身体系建设的同时，必须强调理念先行，全方位、多角度普及FTP基础知识，要让FTP原理深入人心。

38、FTP就像一辆高级轿车，如何让这辆车跑起来，跑得快、行得稳、不惧风雨，需要这辆车的各个零部件有机结合，高效运转，只有这样，“FTP之车”才能发挥最大效能，成功的彼岸就不再是“海市蜃楼”。实践表明。正确的战略规划、科学的价格体系、先进的运行系统、准确的基础数据、有效的培训推广和完善的配套机制，恰如“FTP之车”的各个组成部件。正确的战略规划是导航系统，指引着“FTP之车”的前行目标；科学的价格体系是方向盘，把握着“FTP之车”的行驶方向；先进的运行系统是发动机，为“FTP之车”提供源源动力；准确的基础数据是燃料，确保“FTP之车”持续前进；有效的培训推广是润滑剂，使“FTP之车”能够良好磨合；完善的配套机制是涡轮增压，让“FTP之车” 10

更稳更快。（“FTP之车”包含“零件”概述）

39、FTP是实现按产品、按客户、按条线、按机构多维度盈利核算的重要基础之一，从而也是细分市场、细分客户的重要前提之一。（FTP的必要性）

40、FTP本身就是推动差异化发展的有效工具。这种有效性是通过管理理念的转变而产生的，是统一、公平考核模式下，分行提升经营管理水平的必然要求。全面实施FTP管理，分行可以更好地自主经营，走附和自身特点的差异化发展道路，主要表现在三个方面：第一，实施FTP将赋予分行更大的经营自主权，对分行差异化定价和战略客户营销会起到积极的推广作用，分行可以利用FTP价格自主评估客户综合收益，自主进行差异化定价，自负盈亏，自主安排；第二，实施FTP为分行实施差异化的经营导向流出了非常充分和灵活的空间，分行在进行辖内核算和考核时可以直接采用总行的FTP价格，也可以结合当地业务实际自主调整，确定分行辖内FTP价格，实施差异化的经营导向；第三，实施FTP，有利于分行根据当地资源禀赋进行差异化发展。因此，FTP既是挑战，更是机遇，能够更好地激发分行的经营管理热情，对分行整体发展是有利的。（FTP支持差异化）

41、FTP利差和经济利润不能完全等同，利差率为正，并不意味着经济利润就一定为正，需要配套使用管理会计工具，最终形成包括资金成本、风险成本、运营成本和资本成本在内的全成本信息，以实现多维度盈利分析与核算。（FTP 11

利差与经济利润的关系）

第十二章 因地制宜，灵活运用，分行实践结硕果

42、全面实施FTP管理，是一项全行性、系统性的大工程。除了总行层面的大力推广和深入实施，分行层面的参与落实也必不可少。只有各分行积极实践，才能真正让FTP开枝散叶。

第十三章 A分行案例：综合运用FTP之业务全流程管理

43、任何一项机制或措施，如果没有事后的反馈和分析，其效力必然会大打折扣，让人觉得虎头蛇尾，最终的结果也只能是昙花一现。在健全了全流程事前与事中的相关措施后，分行也加大事后分析的频度与力度。比如，定期撰写《损益简报》、《FTP利润分析报告》等常规报告，分析研究全辖利润情况与变化趋势；不定期撰写《产品盈利能力分析》等专题报告，深入剖析总行FTP定价政策的变化；按月将经济利润为负的明细数据点对点发送相关经营单位，共同探讨分析业务经营中面临的问题与解决方案。（事后反馈和分析的内容举例）

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第二篇：安徽商业银行内部资金转移定价

安徽商业银行内部资金转移定价（FTP）方案架构实施架构

深圳市长亮科技有限公司

第一部分：商业银行内部资金转移定价（FTP）体系的客观需要： 商业银行使用资金转移定价体系的优势

通过资金转移定价体系，可以精确的核算银行各部门、利润中心、产品和客户的利润，比较合理地将银行的净利差收益在各业务单元之间进行划分，从而对商业银行各业务单元的经营绩效进行有效的评估。此外，资金转移定价体系还可使商业银行更有效地进行资产负债管理，防范利率风险；更好的进行利率风险管理，将利率风险从其他利益因素中独立出来。

资金转移定价体系使得各业务单元的盈利报告与整个银行的盈利报告统一协调起来，为高层管理人员提供决策信息，使他们有效地明辨那些经营存在问题的业务单元，最优地配置资源。

通过资金转移定价体系，对高效低险的支行适当降低资金转移定价，鼓励他们扩张优良贷款，可以优化信贷资金在商业银行内部的空间配置，提高商业银行系统信贷资金配置的整体优质性、安全性和效益性；促进信贷资金在商业银行内部形成良性循环与周转，更有效地支持区域经济的发展。 对资产（贷款）部门：计算资金成本，衡量资产收益。

对负债（存款）部门：计算利息收入，衡量负债收益。

特点就是在银行建立内部资本市场，资金盈余的业务单元在银行内部资本市场上作为资金提供者向资金使用者贷放资金。通常资金提供者为存款部门，资金使用者为贷款部门。

资金的转移价格通常采用银行在外部资本市场上获得或贷放资金的利率，即外部资本市场的资金价格标准，如联行利率或市场利率。在大多数银行里，资金转移定价体系主要是由银行财务部门来负责的，价格也由财务部门来制定。

资金转移定价体系要求有一致的存贷款利率核算标准，即要求同期限存贷款资金对应的转移价格相同。

资金转移定价体系的核心要求：可计算性、计算的精确性、计算的完整性。

收益曲线代表该产品所有利率的函数，代表从产品中获取利润或者募集资金的能力。一般以期限为横坐标、以利率为纵坐标进行绘制。一般有：存款收益曲线、贷款收益曲线等。收益曲线会随时间变化，通俗的说即不同的时间有不同的利率。如下图所示：

第二部分：商业银行资金转移定价（FTP）体系的分类

单利率资金转移定价体系

单利率资金转移定价体系，即对所有存贷款资金不分期限，使用单一的相同的转移定价。该价格是银行在外部资金市场上通过各种渠道获得资金所需成本的加权平均值。

大多数银行最初运用资金转移定价体系时，都使用单一的转移价格(利率)以及单一的“资金库”，而并不考虑资金的期限。在该体系中，由于单一资金转移价格(利率)的概念未能考虑收益曲线倾斜的可能性，从而使得各业务单元的管理人员在经营过程中往往并不从整个银行获利的最优角度来进行决策。例如，当面临向上倾斜的收益曲线时，由于实行单利率的转移资金价格，资金使用者(贷款部门)将会发现发放较长期限的贷款会更有利可图，因为贷款期限越长，贷款利率与资金转移价格(利率)的差价就越大，因而资金使用者倾向于发放较长期限的贷款。与此相反，资金提供者将会倾向于吸收期限较短的存款。于是，从整个银行的角度来看，银行资产业务的期限呈现出长期化的趋势，而银行负债业务则呈现出短期化的趋势。这不仅使银行不能充分利用各种盈利机会，而且导致银行的资产负债管理变得更困难。

多利率资金转移定价体系

多利率资金转移定价体系，即对存贷款资金分期限，不同的期限使用不同的转移定价。该价格为外部资本市场的资金价格标准。

在期限匹配的多利率资金转移定价体系下，根据不同的资金期限在银行内部资本市场上设立许多“资金库”，每一个“资金库”对应一个转移价格(利率)。 例如：存款部门产生了一笔3月期的存款，那么该业务单元将把该笔资金放入3月期的“资金库”，采用转移价格为当时3月期的利率出售，在以后的3个月里，该利率将保持不变。这样，该存款部门可锁定存款的利息差价，利差不会随市场利率的波动而变化。

实行期限匹配的多利率资金转移定价体系，使得银行各业务单元的管理人员不再象在单利率资金转移定价体系下那样，仅仅偏好于一定期限的资产或负债业务。同时由于各业务单元的资产和负债业务的期限通过资金转移定价体系匹配起来，使得各业务单元规避了大部分的利率风险。因其相对于单利率

转移定价的明显优越性而成为当前银行内部转移定价的标准方法。

第三部分

安徽商业银行多利率期限免疫资金转移定价体系方案详述： 多利率资金转移定价体系概述

多利率转移定价体系就通过内部资本市场将整个贷款的净利差收益分解为三个部分：一部分产生于资金提供方（即存款部门），另一部分产生于资金使用方（即贷款部门），还有一部分产生于资产负债管理方（即资产负债管理部门，通常为银行财务部门的子部门）。这样可以方便地衡量各个部门的经营利润。

首先，资产负债管理部门对每个不同的资金期限设立资金库，每个资金库对应一个转移价格。

存款部门产生存款时，采用当时该存款对应期限的转移价格利率出售给资产负债管理部门。资产负债管理部门，将其放到相应期限的资金库中，当贷款部门发生贷款时，资产负债管理部门按该贷款对应期限的转移价格利率出售给贷款部门。每个不同的期限都有一个对应的资金库。

资产负债管理部门在内部完成资金匹配。资产负债管理部门进行匹配时将不考虑匹配的究竟是哪一笔存款。

存款部门收益 三月期存款 一年期存款 两年期存款

资产负债管理部门收益

贷款部门收益

把资金匹配单独拿出来，由匹配产生的收益做为资产负债管理部门收益。如果资金匹配产生利润，将资金匹配放到存款部门，则对贷款部门不利；将资金匹配放到贷款部门，则对存款部门不利；反之亦然，如果资金匹配不产生利润，将资金匹配放到存款部门，则对存款部门不利；将资金匹配放到贷款部门，则对贷款部门不利。即便是没有资产负债管理部门，资金匹配也要独立核算，设立虚拟部门，最后将其收益分摊到存款部门和贷款部门。

如果不这样，进行每一笔存贷款的匹配，将导致同样期限同样利率的存贷款成本收益不一样，显然失去了准确性。例如：第一笔3年期5万元贷款，将其匹配到3年期4万元存款和2年期1万元存款；第二笔3年期5万元贷款，将其匹配到3年期1万元存款和2年期4万元存款，其资金成本显然不同。 如果再考虑2年期的那笔存款2年后归还时的情况，则计算不仅不准，而且过于复杂。

资金匹配算法

这是在资产负债管理部门内部完成的。

当贷款部门要求一笔贷款资金时，资产负债管理部门首先将该贷款与同期限的资金库匹配，当该期限资金库用完时，再匹配较短期资金库。当所有较短期资金库用光时，再匹配较长期资金库，这种可能性极小。只要资金匹配时匹配的是较短期资金库，就会产生资金匹配收益。现实中银行的资产负债管理部门可以根据对利率走势和市场的预测，利用期限不匹配赚取利润，但这样做不符合高收益高成本的匹配原则。

总、分、支行架构下的内部资金转移定价体系：

首先：对分行架构下的支行进行资金司库进行内部资金转移定价体系（FTP）数据进行资金沉淀轨迹追踪，寻找一级资金司库多利率体系的资金流量情况，需要追踪六个月―――1年的数据进行模拟，用以建立池中池的原始数据，模拟其内部资金转移定价曲线；说明：可以采用内部利率数据、外部市场数据、

进行利率定价；难点：期限免疫（利率期限错配风险成本计算）；涉及双重内部资金转移定价定价需要使用数据差异调整来完成，必须在分行级别资金司库就完成此项数据；

其次：总行资金司库对各分行进行数据处理后的资金司库数据，进行重定价措施，同样使用内部利率数据外部市场利率数据，进行定价曲线设定，总行内部资金转移定价曲线与各个分行内部资金转移定价曲线出现在同一个表单内，各司库管理人员根据内部资金转移定价曲线来调整各自的战略规划，并与成本管理系统数据、风险管理系统数据共同进入盈利分析中心进行分析：

对公存款责任中心－FTP－成本－盈利分析中心

对公存款责任中心－FTP－成本－盈利分析中心

总、分、支行架构下的各类资金转移价格体系制定指导（期限匹配下的内部资金价格体系）：

对于个人业务分为四种资金价格体系：

〔1〕 活期储蓄资金定价：将活期储蓄存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的★★比率，将★★资金分成1个月；3个月；半年；

★★的部分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金★★公式可以算出：―――――――这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以――――计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；

〔2〕 定期储蓄：将定期储蓄中的提前支取部分采用★★转移价格；其余按照相应期限加权算出其平均转移价格，根据储蓄中各个不同期限存款种类的

余额以及同期限所应用的转移价格加权计算定期储蓄产品中的转移价格。

〔3〕 贷计卡存款；将其中的保证金存款为多长时间就用多长时间的的转移价格；一般存款使用活期储蓄转移价格；

〔4〕 住房按揭保证金存款：将住房按揭保证金存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的★★比率，将活期资金分成1个月；3个月；

半年★★部分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金★★公式可以算出：―――――――这样就求出1个月资金

利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以――――计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；

对于公司业务分为五种资金价格体系：

〔1〕 活期存款：将活期公司存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的★★比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年；★★部分，

应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金★★公式可以算出：―――――――这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以――――计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；

〔2〕 计算1个月资金的利率使用3个月的资金★★公式可以算出：―――――――这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；

以――――计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；定期存款：将定期存款中的提前支取部分采用活期转移价格；其余按照相应期限加权算出其平均转移价格，根据储蓄中各个不同期限存款种类的余额以及同期限所应用的转移价格加权计算定期储蓄产品中的转移价格。 〔3〕 公司信用卡存款：将公司信用卡存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的★★比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年；

的稳定部分，应用相应的期限转移价格计算1个月资金的利率使用3个月的资金★★公式可以算出：―――――――这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以――――计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；

〔4〕 流动资金贷款外汇质押保证金存款：由于保证金为美元和港币存单，所以采用保证金中美元与港币的比重作为权重，并分别采用公司美元与港币

1年期存款的转移价格加权平均计算其转移价格；

〔5〕 中间业务保证金存款：由于保证金存款包括人民币、美元、港币存款所以采用各种币种的比重及各币种活期存款的转移价格加权平均计算其转移

价格；

对于机构业务分为两种资金价格体系：

〔1〕 活期存款：将机构活期存款分别分成期限为1个月；3个月；半年；1年期限资金的★★比率，将活期资金分成1个月；3个月；半年；的★★部

分，应用相应的期限转移价格；计算1个月资金的利率使用3个月的资金★★公式可以算出：―――――――这样就求出1个月资金利率，同样可以计算出2个月的资金利率；以――――计算方式计算出的利率加上期限风险成本就是基准利率；

〔2〕 定期存款：将定期存款中的提前支取部分采用活期转移价格；其余按照相应期限加权算出其平均转移价格，根据储蓄中各个不同期限存款种类的

余额以及同期限所应用的转移价格加权计算定期储蓄产品中的转移价格。

注：另外几种内部资金转移定价方法：可以自行选择：

– 票面利率差额 合同利差法 低（难度）

– 利率代码差额 多资金池法 低（难度）

– 现金流持续周期

– 现金流加权期限

期限匹配法 高（难度） 期限匹配法 高（难度）