创业投资计划书之撰写步骤

创设新事业者透过现金流量表检核投资计划可行性后，并对合资条件(如技术股)、投资策略(计划定位)、股权安排等有了盘算之后，再来就是请财务顾问或投资专家撰写“投资计划书”，以作为向投资者筹募资金的工具。本章依次介绍对投资计划书的基本认识，如何撰写投资计划书，最后以永辉投资股份有限公司为创业者所拟订的投资计划书为参考格式。

一、对创业投资计划书之基本认识

(一)投资计划书是创设新事业时筹措资金必备的文件

台湾地区工商界人士，大家都很忙，有潜力的投资者更忙，尤其要向大老板解释投资构想，大约允许1小时左右，在这1小时当中，仅能做摘要报告，引起他的注意，让他了解交给何单位，何人办理而已。因此必须准备好详细的投资计划书交给大老板，让他带回去给幕僚评估，有了正面的评估意见后，能作出投资决策。目前中国大陆地区私人或各类企业想要向外界筹募资金，有90%以上缺乏投资计划书，这些没有投资计划书的投资案，筹募到资金的概率很底。

(二)投资计划书是节省时间的利器

创设新事业投资构想通常相当复杂，要以口头解释让投资者完全清楚，可能要好几天，很少投资者有这耐性，但不完全清楚整个投资构

想，投资者又不敢投资。最轻松理想的方式是请投资者吃个饭，稍加解释，交给投资者已写妥之书面“投资计划书”，俟一段时间后，再问有什么不清楚的地方，再征询投资的意愿，省时又省力。

(三)投资计划书是沟通协调的利器

投资计划书如需要较多的资金，势必接触可能投资者的数目会超过20个，因并非百发百中而要将众多投资者召集在一起，不但时间不容易找，且与会人数众多，会前未有共识，会中讨论容易失控，无法达成决议。对众多投资者于短时间内达成共识的方法，便是准备一份清楚易懂的“投资计划书”同时发给众多的投资者，再个别稍加解释。让有共识的人聚集在一起开会，才能很快达成决议。

创设新事业筹划者应了解投资计划书是沟通协调的利器，如不用此工具面对众多的投资者，可能无法负荷，深感疲累，这也是让许多创设新事业计划踏不出第一步的原因。

(四)好的投资计划必须正确、清楚

所谓正确，即必须注意数字品质，只要提到数字必须有根据，如为参考别人的数据，注明出处；如为假设，必须说明假设条件。例如，某项产品现在台湾市场为2亿元，必须注明出处。投资计划书中如第一年销货收入预计为2千2百万元，必须说明如下的假设：该产品在台湾市场的增长率为10%，且市场占有率假设为10%，即2亿元×(1+10%)×10%=2200万元。

所谓清楚就是容易懂，让拿到投资计划书的人不必再经口头解释，就可以容易地了解整个投资构想。要清楚，需注意下列三项。

投资计划书要有目录，目录里要指明各章节及附件、附表之页数，以方便投资者很快就可以找到他所要的资料。此外，必须有“投资案汇总”章，这是专门给大老板或高阶人员看的，让他们了解投资计划的大概构想，并知道交给哪个单位或哪个人去评估。

此外，段落要有标题才能清楚，最好每500字以内就要有个标题，让投资者只看标题就约略了解下面500个字是要说什么，并决定要不要看详细内容。例如本段主要在说明“好的投资计划书必须正确清楚”.段落之结构要清楚，一般秩序是“一”，(一)、1、(1)；甲、(甲)。亦即“一”里面要分段落时用(一)(二)(三)??；(一)里面要分段落时用1.2.3.??；1、里面要分段落时用(1)(2)(3)，以此类推。本书之附件5-1可做为参考。

(五)投资计划书最好委由有经验的财务顾问或投资专家撰写

常看到许多创设新企业的投资计划书，简直不知从何看起，顶多只能了解产品或技术是什么，即使有简单的财务预算，数字大部分来自直觉，没有根据，不足采信，表达的名词不符合财务会计术语，易生混淆，投资条件不容易了解，即使了解亦不符合商业习惯。这样的投资计划书引不起投资者兴趣，筹募不到资金是不足为奇的。

最好的解决之道便是委由有经验的财务顾问或投资专家撰写。将拟好之“现金流量表及附表”提出来当作参考资料交给财务顾问或投资专家操刀。有经验的财务顾问或投资专家不只被动代拟，更可积极为创设新事业投资计划位定，拟出投资者可接受投资条件，并可进一步代为寻找投资者。

私人创业者应不吝惜给财务顾问或投资专家适当的报酬。所谓“天下没有白吃的午餐”，私人创业者由于仍然穷或不富有，处处都要省钱，但这笔钱是必须且值得付的。行行有专业，创设新事业往往是人生的重大抉择，不宜拿这种事自行摸索，而应该减少决策失误到最低。 通常必须付给财务顾问或投资专家之报酬，一般系由他们所花的时间乘于每小时应计算费用而得，但因为较难客观计算，也有采取每个字新台币2～5元为计算基础作为代撰“投资计划书”之酬劳。写出来的“投资计划书”所有权为委托者所有，他们可以拿出来向投资者作报告，因此无论该投资案筹募资金成功或失败，都必须支付这些酬劳。 另外，财务顾问或投资专家可能要求全部或部分投资者由其代找，如筹募资金成功时必须付佣金(中间介绍服务费)，佣金的计算可能是所有投入资金的1～5%，或无偿取得新公司某个比例之股份，或取得创设新事业者所得权益之10～20%.

(六)创设新公司投资计划书必须以电脑作辅助工具

投资计划书之修改乃是必然的，无法一次就拟妥，较大的投资案，必须集合众人的意见，更需多次的修改。当策略改变时，整个投资计划书全部改变。例如本来要做两样产品，改为一样产品；或本来自行销售，改为仅接受委托制造，皆会使投资计划书改变。此外，资讯不断地明朗化，计划书内容亦会不断地更新，例如投资组合与经营组合渐渐确定，市场、销售渠道渐渐更清楚等等。

透过不断地沟通协调并修改投资计划书，可集结众人智慧，使投资构想更合理，更实际，更可行。估计这样的文字修改达50次以上，才能使一家公司创设。

这种性质的文件唯有电脑处理，才能减轻负担。个人电脑的使用已相当普遍，在文字方面可由其中的文书处理之电脑软件如Wordstar，PE2来处理，在数字方面可用电子试算表软件来处理，如Lotvs-1-2-3.

财务顾问或投资专家如涵蓄接受委托撰写“投资计划书”的业务，最好使用个人电脑处理，否则将会苦不堪言或则工作效率奇差。

二、创业投资计划书之撰写步骤

这里虽然是对帮忙撰写之财务顾问或投资专家的建议，但创设新事业者仍应了解本节并充分配合。

步骤一取得创设新事业者认可的现金流量表及全部附表。

步骤二首先请创设新事业者提供有关销货收入的背景资料。产品是什么？产品给谁用的？产品的市场区隔在哪里？全世界的市场？销售目标是如何估算出来的(亦即其假设条件为何)？

步骤三请创设新事业者提供关键技术说明书；产品生产制造及质量管制流程图，竞争者资料，并逐一检视厂房投资、生产或实验设备等与所列数字来源合理否？

步骤四研拟生产成本，包括直接人工，直接材料、工厂费用之估算是否合理？

步骤五研拟销售及管理人员之人事费用。

步骤六销售及管理费用是否低估？一般技术人员都会低估此项费用。 步骤七上电脑建立电子试算表或修改创设新事业者所提供在磁碟上之电子试算表，并不断拟修正找出可行的投资计划。

步骤八重新确定资本金额。请参考第三章之五。

步骤九编出未来5年预计损益表及股东权益变动表，未来5年预计资产负债表。

步骤十依照投资机构法人所规定的格式或本书建议之投资计划书格式(附件5-1)撰写本文。

三、实例研讨：创设新公司投资计划书格式

(一)背景

永辉投资股份有限公司系一家资本额新台币2亿元之公司，专门从事对策略性工业之投资，该公司为帮助投资案之进行，特拟定“创设案投资计划书格式‘给创设新事业者作参考。该格式适用于制造业，其他行业可自行删减某些项目后即可适用。

(二)说明

XX股份有限公司内部拟定之”投资计划书格式“如附件5-1 附件5-1XX股份有限公司投资计划书(格式)

XX股份有限公司投资计划书目录

1.投资案汇总

2.创设公司基本资料

3.公司组织

4.股权结构

5.业务内容

6.技术与生产

7.财务预估

8.投资报酬率与敏感分析

9.风险分析与投资管理

*附表一：公司成立后组织系统图预拟表

*附表二：未来五年产品销货收入预计表

*附表三：主要产品产制及质检流程表

*附表四：工厂员工人数、薪资一览表

*附表五：未来12个月现金流量表

*附表六：未来5年按年别现金流量表

*附表七：未来5年损益表

*附表八：未来5年资产负债表

1.投资案汇总(不超过二页，给高阶人员看的)

1.1.创立公司后简介

包括公司经营项目及产品内容，技术来源等，创立后公司经营团队介绍，经营团队所占股权多寡。

1.2.资金需求与股金预计用途

包括筹备期间费用，技术转移费用，土地及重要固定资产，设备、周转金等。

1.3.投资条件

包括投资金额，股款交纳时间，多少董监事席位，非现金出资股东如技术作价，专利作价，资产作价等。

1.4投资者投资报酬率预估

包括回收期间，未来各年投资报酬率，各年净值内部报酬率，以年利率12%计算之各年度净现值，投资者退出年度股价预估并算出退出时间内部报酬率。

1.5.其他值得介绍项目

如重大采购或销售合约，损益平衡点，行销通路，产品与市场等。

1.6.风险所在

如技术开发风险，产程开发风险，市场变化之风险，集中于某些重要人物之管理风险。

2.创设公司基本资料

2.1.创设公司的缘起

2.2.创设新公司之营业内容

2.3.预计资本额

2.4.设立公司之各项手续及其日程表

2.5.联络人及地址

3.公司组织

3.1.筹备期间筹备处组织

3.2.公司设立后组织系统图预拟

3.3.预定担任主要经理人资料

包括主要学(经)历，目前担任其他公司之职务，约聘条件。

4.股权结构(此部分刚草拟时资料较少，向外争取投资者时会渐渐充实)

4.1.技术、资产、专利等作价之安排

4.2.现金股股东之权利义务

现金股股东现金出资金额，主要经理人预计现金出资金额。

4.3.董事、监察人之安排

包括主要现金股股东之董事监察人名额，主要经理人及技术股拥有者之董事监察人名额。

5.业务内容

5.1产业市场分析

5.1.1.台湾市场现状及其增长率概估

5.1.2.世界市场现状及其增长率概估

5.1.3.特殊地区目标市场及其增长率概估

5.2.产业之竞争状况

5.2.1.台湾竞争厂商概况

5.2.2.世界竞争厂商概况

5.2.3.特殊地区目标市场竞争厂商概况

5.3.行销策略介绍

包括行销通路与定价策略，重要销售契约之缔结。

5.4.未来5年依产品销货收入预计表(包括各项假设)

5.5.为拓展业务之营业预算

包括参加国内外展览费用，样品费用，媒体广告预算等。

6.技术与生产

6.1.关键技术说明与来源

包括重大技术合作契约，如自行开发时，研究开发经费预算。

6.2.生产与制造

6.2.1.主要产品及产制流程

包括进料质量管制流程表、产制流程及质检流程表

6.2.2.主要产品原料来源与其成本

6.2.3.工厂员工人数，学经历要求，薪资水准一览表

6.2.4.厂房设备

包括预计工厂设置地区，土地与厂房面积，主要机器设备，工厂最大产能，以及上述购建经费预算一览表。

7.财务预估

7.1.未来12个月按月别现金流量表(包括假设条件)

如附表五，此部分于投资计划书草拟初期可能因资料不齐或不确定因素太多，无法正确草拟，但筹备处成立后就可提供较具体较确切的数字。

7.2.未来5年按年别现金流量表(包括假设条件)

7.3.资金需求汇总

7.4.未来5年损益表(包括假设条件)

7.5.未来5年资产负债表(包括假设条件)

8.投资报酬率与敏感度分析

8.1.依据7.4计算投资回收期间

8.2.依据7.4计算各年度投资报酬率及净值报酬率

8.3.依据7.4未来5年以年利率12%计算之净现值(按各年度分别累计两行并列)

8.4.华生出售股权年度股价预估，并算出内部报酬率(股价之预估可以被投资公司每股盈余乘以本益比12估算)

8.5.敏感度分析(以销货收入达成率80%，60%时分析对报酬率之影响；或以重要产品开发成功与否或产品推出进度迟延对投资报酬率之影响)

9.风险分析与投资管理

9.1.技术开发风险，对于6.1关键技术开发风险

9.2.产程开发风险，对于6.2生产与制造开发风险

9.3.市场风险，对于5.4有关销货收入各项假设之评估

9.4.投资管理，拟请投资者参与之程度。

第二篇：创业投资计划书

创业投资计划书题纲

1.投资方案及成为合伙人条件

2.创设公司基本资料

3.公司组织形式及权利义务

4.股权结构、利润分配及参股退股说明

5.经营的方针方案及长远规划设计

6.财务预估

7.投资报酬率与敏感分析

8.风险分析与投资管理

（附表一：公司成立后组织系统图预拟表，　附表二：未来3月内产品销货收入预计表）

（附表三：主要业务发展流程表及规划表，　附表四：企业员人员数、薪资一览表　　）

（附表五：预计未来6个月现金流量表　，　附表六：预计未来6个月内资产负债表　）

1.投资方案及成为合伙人条件

1.1. 创立公司后简介

包括公司经营项目及产品内容，技术来源等，创立后公司经营团队介绍，经营团队所占股权多寡。

1.2. 资金需求与股金预计用途

包括筹备期间费用，重要固定资产，设备、周转金等。

1.3. 投资条件

包括投资金额，股款交纳时间，非现金出资股东如设备作价等。

1.4 投资者投资报酬率预估

包括回收期间，未来各年投资报酬率，各年净值内部报酬率，以年利率12%计算之各年度净现值，投资者退出年度股价预估并算出退出时间内部报酬率。

1.5. 其他值得介绍项目

如重大采购或销售合约，损益平衡点，行销通路，产品与市场等。

1.6. 风险所在

如技术风险，工程开发风险，市场变化之风险，集中于部分重要人物之管理风险。

2.创设公司基本资料

2.1. 创设公司的缘起和目的

2.2. 创设新公司之营业内容

2.3. 预计资本额

2.4. 设立公司之各项手续及其日程表

2.5. 联络人及地址及各项合法证明文件

3.公司组织形式及权利义务

3.1. 筹备期间筹备组织

3.2. 公司设立后组织系统图预拟

3.3. 预定担任主要经理人资料

3.4. 各合伙人在企业内部所起功能说明

3.5.各合伙人在企业当中所应享有权利

3.6.各合伙人在企业当中所应受约束及义务

4.股权结构、利润分配及参股退股说明

4.1  股权结构（此部分刚草拟时资料较少，向外争取投资者时会渐渐充实）

4.2. 技术设备及其它资产等作价之安排

4.3. 现金股股东之权利义务

     现金股股东现金出资金额，主要经理人预计现金出资金额。

4.4. 董事、监察人之安排

　　包括主要现金股股东之董事监察人名额，主要经理人及技术股拥有者之董事监察人名

4.5. 年终利润分配及企业发展资金在总资产当中所占用比例

4.6.人力资源发展计划，包括各功能部门人才需求计划、公司薪资结构、员工分

红与认股权力、招募培训人才的计划等。

4.7.资产负责对全体股东的约束力

（按公司法对相关责任人相应时间内的要求实现）

4.8.新增加股东对企业资产负债应会的责任

4.9.原有股东退股所应有的限制（按公司法相关规定）

5.经营的方针方案及长远规划设计( 重点)

5.1 产业市场分析

5.1.目标市场现状及其增长率概估

5.2.目标周边特殊地区目标市场及其增长率概估

5.3产业之竞争状况

5.3.产品行销策略及服务定位

　　包括行销通路与定价策略、服务策略、新技术开发和重要销售契约之缔结。

5.4.未来1-2年内依业务收入预计表（包括各项假设）

5.5.为拓展业务之营业预算

　　包括参加展览费用，样品费用，媒体广告预算等。

6.财务预估（不做重点）

6.1. 关键项目说明与来源

　　包括重大技术合作契约，经费预算。

6.2.明显实际成本

6.3 不明显实际成本（如业务招待费等）
 

6.4企业员工人数，学经历要求，薪资水准一览表

6.5.场地，设备成本

7.投资报酬率与敏感分析　(以下做为重点)

7.1.未来3个月仙产品销货收入预计表　

7.2.预计未来6个月现金流量表　

，　

7.3.预计未来6个月内资产负债表

7.4.未来6个月内资金需求汇总

7.5.示来6个朋内投资收益率及损益率

8.风险分析与投资管理  (不做为重点内容)

8.1. 技术yiet风险

8.2. 产品渠道开发风险

8.3. 市场风险

8.4. 投资管理风险等

在当中应该着重考虑的一些问题

1．    经营行当是否为季节性。
　　△ 是否依赖于临时环境。
　　△ 销售是否领路于一年中的时间。
　　△ 在某一季度是否没有营利。

2      该行当的营利性如何？
　　△ 所从事行业的股权回报率是否高于社会平均水平？
　　△ 该行当的营利性如何？即公司投资投资回报率是否高于社会平均水平。
　　△ 该行业的盈利能力能否足以为企业扩张提供资金支持。

3      扩张前景如何？
　　△ 所从事业务是否在扩张
　　△ 公司能否增加其市场份额
　　△ 公司的产品和服务是否存在于新的潜在市场
　　△ 该市场是否存在着新的产品和服务

4      产业变动方向 　　
　　△ 公司主导业务在市场上是否已趋于饱和。

5      企业能否置身于竞争之外？
　　△ 列出企业相对竞争对手的优势
　　△ 列出企业相对于竞争对手的劣势

6      我们选择的行业是否易于进入？
　　△ 列出要进入该行业有"高门槛"现象的各种因素。
　　△ 客观分析"高门槛"对自己和竞争对手有哪些利弊得失。
　　　　

7      苦干实干的努力。

　　· 破斧沉舟的决心。

　　· 坚定不移的自信。

　　· 清晰深远的思虑。

　　· 激励自己的领导。

　　· 诚实可靠的信用。

注册个体工商

一）、开业登记
　　第一条：申请从事个体工商业的申请人须持本人户籍和有关证明，向所在地的工商行政管理所提交书面申请。县级工商行政管理机关也可直接受理申请。
　　第二条：申请人申请从事个体工商业必须提交下列有关证件：
　　1、无业人员提交待业证明；
　　2、下岗职工提交下岗证；
　　3、离、退休人员提交离、退休证明；
　　4、科技人员提交技术资格证明和单位批准证明；
　　5、停薪留职职工提交与原单位签订的协议书；
　　6、居住在城镇的外侨无业人员，提交所在地的街道办事处和派出所证明；
　　7、从事法律、法规、政策规定的行业和技术工种应提交的有关证件。
　　第三条：工商行政管理所在受理申请，查验有关证明后，对符合从业条件、手续完备的，准予填写《个体工商户开业申请登记表》。申请表由申请人填写，承办人和工商行政管理所所长签字盖章后，报送县级工商行政管理局审批。
　　县级工商行政管理局应当在接到工商行政管理所报送的审批材料之日起，十五日内作出审查决定。核准登记的，由承办人签字，经局长核准签字、盖章，发给营业执照；不予核准的，书面通知申请人；手续不完备的，通知申请人补办手续。
　　第四条：对个体工商户使用的字号、名称审批，由工商行政管理机关实行分级管理。
　　凡冠以市名或县名的，由各该市、县工商行政管理机关核准。凡冠以省名、自治区名而不冠市名、县名的，由经营地的市、县工商行政管理机关报该省、自治区工商行政管理局核定。
　　第五条：营业执照由县级工商行政管理机关填写，统一编号，并加盖公章。
　　（二）、变更登记
　　第六条：个体工商户发生下列行为的办理变更登记：
　　1、改变字号名称、经营者住所、经营方式、经营范围、组成形式以及家庭经营的改变经营者姓名；
　　2、因分立或合并而保留的个体工商户；
　　3、在原登记工商行政管理机关辖区内迁移。
　　第七条：个体工商户办理变更登记应向原登记的工商行政管理所提出书面申请，并填写变更登记表，尔后由工商行政管理所报县级工商行政管理机关审批。
　　第八条：县级工商行政管理机关自收到工商行政管理所呈报的变更登记表之日起，十五日内作出审批决　（三）、停业登记
　　第九条：个体工商户停业，应在停业前十日报当地工商行政管理所备案。停业期间，工商行政管理所收存其营业执照。
　　第十条：个体工商户停业期满，复业前三日到当地工商行政管理所办理复业手续，并领取营业执照。
　　（四）、注销登记
　　第十一条：个体工商户发生下列行为应办理注销登记：
　　1、歇业；
　　2、因合并而撤消；
　　3、发生转让行为的转让方；
　　4、宣告破产；
　　5、自行停业超过六个月；
　　6、因行政处罚而被收缴、吊销营业执照。
　　第十二条：个体工商户有前条1、2、3、4款所列行为的，工商户提出书面申请，并填写申请歇业登记表，工商行政管理机关审批。
　　县级工商行政管理机关自收到申请书之日起，三十日内将审批结果通知申请人，准予歇业的，收缴其营业执照。
　　第十三条：个体工商户自行停业超过六个月的，视为歇业，由原登记工商行政管理机关收缴其营业执照。
　　第十四条：因行政处罚而被收缴、吊销营业执照的个体工商户由原登记的工商行政管理机关办理注销手续。
　　（五）、重新登记
　　第十五条：个体工商户发生下列行为应办理重新登记：
　　1、发生转让行为的受让方；
　　2、因分立或合并而新办的个体工商户；
　　3、营业执照有效期满。
　　第十六条：凡重新登记的个体工商户应按本程序中有关开业登记规定手续办理。
　　三、收费标准及依据
　　1、个体工商户管理费：从事购销活动，按营业额的0.5—1.5%收取，从事劳务活动，按收入总额1—2%收取。
　　2、登记费收费标准：个体工商户开业登记费为每户X元；发放营业执照，不另收费，以后每四年重新登记，换发营业执照一次，收费X元。
　　3、变更登记费标准：个体工商户办理变更登记，每户每次收费X元。
　　4、补发营业执照费标准：个体工商户因营业执照遗失、损坏等，需重新补（换）发营业执照的，每次收费X元。
　　5、 营业执照副本收费标准：个体工商户自愿领取营业执照副本的，每个收取成本费X元。
　　办理程序：

开业或变更：受理→审核→核准→发照

注销：受理→审核→准予注销

　

 (好像是办理为300元登记费,注销为100元登记费)