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文献综述

（届本科）

题目：关于会计监督问题的研究综述学院：完成日期：

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第二篇：有关中国上市公司会计政策选择的文献综述研究11

有关中国上市公司会计政策选择的文献综述研究

摘要：会计政策选择指管理当局在确认、计量、记录和报告整个过程中一系列主观判断和选择行为，这种选择最终决定向外界传递会计信息的质量。由于会计本身的模糊性、会计理论固有的缺陷、会计准则本身的不完全性以及现代市场经济的要求等使得会计政策的选择成为一种客观必然。由于我国仍处于由计划经济向市场经济转变的阶段，我国资本市场与西方发达国家比起来，还不够规范和完善，而且由于我国存在特殊的政治和经济环境，我国上市公司的会计政策选择行为相比国外上市公司而言，呈现出很多自己的特点。会计政策选择所产生的会计信息，直接影响到社会经济利益的分配和社会资源配置的效率与效果。选择不同的会计政策会产生不同的会计信息,进而产生不同的经济后果， 它将影响不同利益集团的分配结果, 影响社会资源的配置效率。本文主要通过从上市公司会计政策选择的动机，影响会计政策选择的外部环境两个角度结合我国的经济环境和金融市场的特点，从契约理论和利益相关者理论出发，对过去有关上市公司会计政策的选择进行了回顾和评价，并提出了一些自己的见解。

引言：

20xx年2月15日，财政部发布的会计审计准则中，准则第28号--《会计政策，会计估计变更和重大会计差错更正》中如是定义“会计政策”：会计政策是指企业在会计确认，计量和报告中所采用的原则，基础和会计处理方法。会计政策选择在西方被称为盈余管理，它是指管理者指管理者自身效用最大化或使企业市场价值最大化的会计政策。随着我国新会计准则体系的逐步完善，企业在会计政策方面的选择有了更多自由的空间，这就要求财务人员具有较高的职业判断能力，对财务人员的综合素质提出了更高要求。

在我国，由于上市公司治理机制不合理，监督，激励机制的不健全，引发了企业利用会计政策操纵利润，粉饰报表的现象，例如：1，巨亏现象—对于无法做成盈利或是首次加入亏损之列的上市公司，为给下年扭亏留一手，有意做成巨亏，以免第二年连续亏损而被处理；2，微利现象—已有一年或二年亏损的公司，未免遭特别处理或摘牌的处罚，采用各种手段，使收益率保持哪怕是极低的微利水平，只要不亏损就好。

正文：

一：上市公司会计政策选择动机的研究：

在西方国家，上市公司的微观会计选择问题的研究一直是会计研究的前沿问题之一。 第一个对企业管理人员会计政策选择的动机进行实证研究的是赫普霍恩(1953)。他的研究结果表明，管理人员的目标并非使所报告之利润极大化，亦非使之最小化，而是使各 期收益均衡化。此后，是戈登(Gordon)第一个认真分析了管理人员选择会计政策的经济动 机，并和霍维兹(Horowitz)、梅耶斯(Meyers)试图用模型对管理者选择会计政策进行系统地 解释和检验。研究表明，管理人员通过选择会计方法或改变企业筹资、投资、经营决策方 案，使各期收益均衡化，并保持稳定增长。对于企业管理人员的会计选择动机，戈登提出五项假设并得到证实：

a．管理人员选择能提高他们福利的方法；

b．管理人员的福利随职务保障、个人收入、公司规模的扩大而提高；

c．管理人员福利的提高，在一定程度上取决于股东的满意程度；

d．股东的满意程度取决于所报告的利润增长率是否既高又稳定；

e．管理人员选择能确保所报告的利润增长率既高又稳定的方法。

会计研究人员将以上假设称为“均衡收益假设”。自戈登以来，已有数位会计学者对 此进行了检验，特别将研究精力集中于证实或否定e假设。美国著名会计学家罗能(Ronen)在《‘收益均衡化：目标、手段和应用》中也就这一假设作了论著。

基于契约理论的会计政策选择研究：西方学者Watts和Zimmerman对会计政策选择的动机提出了三大假设：1.补偿计划假设；只在其他条件相同情况 ，又补偿计划的公司经理为了扩大个人效用，更可能选择将未来的盈余转移到选择的，以便提高其报酬的现值。2.债务契约假设；只在其他条件相同的情况下，越接近违反债务契约条款的公司，为避免违约成本，越可能选择将未来的盈余转移到现在的会计程序。3.政治成本假设；指在其他条件相同的情况下，公司规模越大，越可能将现在的盈余递延到将来的会计程序，以避免因高额利润而受到政府的管制。

国外很少有人对中国上市公司的会计政策选择问题进行研究. 我国关于会计政策选择动机的研究现状是：西方实证研究者提出“分红计划假说”是在股东与经理人员签有报酬分红计划契约的基础之上。从我国目前上市公司经理人员的报酬机制来看，股东与经理人员普遍不存在这种契约，因而也就导致目前我国企业经理人员不太可能存在为获得自身红利最大化而进行会计政策选择的动机。

李增泉(2000)对上市公司的激励机制与企业绩效进行实证研究，结果显示，其选取的748家样本公司的经理人员平均年度报酬为4．09万元，其中109家公司的经理人员不从本公司领取报酬，其余的公司经理最高的年度报酬也不过44．65万元。进一步分析发现67家亏损企业公司经理人员的年度报酬反而高于业绩最好的67家公司经理人员的报酬；不支付经理人员年度报酬的109家公司的经营业绩与年度报酬最高的109家公司的经营业绩相差不大，而且不同行业的企业尽管业绩有很大差异，但其经理人员的年度报酬却相差无几。从而表明，我国上市公司经理人员的年度报酬并不与企业业绩相挂钩。

蒋义宏(1999)，刘杰(1999)，孙铮，王跃堂(1999)，陈小悦，肖星，过小燕(2000等对上市公司净资产收益率的频率分布进行了检验，均发现在配股生命线(净资产收益率等于1∞／o)右侧，上市公司有非常集中的趋势，从而说明上市公司为了达到配股生命线，存在着一定的利润操纵行为。孙铮(1999)的研究还发现，上市公司的收益率分布存在着微利现象和重亏现象，即在亏损边缘和严重亏损区间分布的公司比较集中，作者从退市和特别处理两项监管措施的角度对这种现象进行了解释。

陈小悦等(2000)、章永奎(2000)的研究也发现处于配股权临界边缘的上市公司应计利润总额显著高于非lf缶界公司，从而意味着上市公司存在着利用应计项目进行利润操纵的可能。

陈晓，李静(2001)的研究表明，地方政府通过财政支持积极参与了上市公司的业绩

提升活动。文章发现，我国上市公司的实际税率远远低于33％的法律规定水平，享受15％实际税率的公司占了上市公司的绝大多数，同时越来越多的公司从地方政府那里得到了直接的财政补贴支持。没有地方政府的支持，很多上市公司将失去配股资格。

二：影响会计政策选择的外部环境

会计政策的选择是一个不断优化的动态过程，其发展也离不开环境的影响，会计环境可以分为三个层次：一是生产力环境，即人们与自然界进行物质和能量交换的能力，即人们生产的能力；二是经济基础，即人们在社会生产中形成的各种关系和组织形式，包括所有制形式、经济体制、企业组织形式、经营方式等等；三是上层建筑环境，即政治、法律、文化、教育等等。三个方面相互作用、共同构成会计的社会环境。会计环境对于会计政策的选择可

以是综合性的几个方面因素的影响，也可以是某一个方面因素的影响。

(1)社会生产力发展水平的影响。一个国家的社会生产力发展水平是其会计产生和

发展的最根本的因素，社会生产力发展的不同阶段，决定着会计理论与方法的发展水平， 而会计理论与方法水平的高低则直接制约会计政策选择的内容范围。

(2)经济基础环境的影响。经济基础环境包括经济管理体制、企业组织形式、所有制形式、经营方式等等。经济管理体制是影响会计政策选择的重要因素，是统一的计划经济还是自由的市场经济将决定会计的服务对象(多元还是单一)及对会计管制的程度(松散还是紧密)，从而影响会计政策选择的主观动因与客观可能。倘是高度集中的计划经济，会计服务对象单一(面向国家)且实行统一的会计制度，则会计政策的选择不仅没有必要也无可能。企业的组织形式和规模也是影响会计政策选择的一个因素，公司会计不同于合伙会计是由于企业组织的形式不同产生的差异。由合伙企业到公司组织形式的转交反映着企业组织形式发展的不同阶段。没有有限责任公司的国家显然不会有公司会计存在。公司组织形式的出现使得公司财务信息的揭示变得尤为重要。公司作为一个独立的法律实体，承担有限责任，因而股东、潜在的投资者和债权人必然十分关心公司的财务状况和经营成果，从而引起了财务会计和财务信息揭示等会计政策方面的变革。大公司结构层次多，会计需要有相应的反映和控制方式，多步骤生产的企业往往需要分步计算成本，而简单的小第三章影响和制约中国上市公司会计政策选择的因素型企业只需要相对简单的会计制度与之相适应。跨国公司的发展又带来了一些不同以往的新的会计问题，使得会计政策制定和选择又有了进一步的发展。另外，企业和资本提供者之间的关系，影响着会计和目标导向，从而影响会计政策选择的立场。这一关系包括：①投资人和债权人是谁(个人、银行或政府)；②投资人及债权人数量的多少；③企业与投资人、债权人之间关系紧密的程度；④证券市场的发达程度；⑤利用国际资本市场的程度。这里就存在着会计政策选择的立场问题，比如是保护投资者利益还是债权人利益，抑或更主要考虑企业主体的利益(当资金主要来自内部积累时)。(3)上层建筑的影响：这是一个不可忽视的方面。

首先，政治因素。一个国家的政治思想和政治制度对该国的会计政策及其选择一般都 有间接的影响，有时政治事件和政治变革还会对会计产生直接的影响。一个国家政治方向 的改变会影响会计的发展方向，会计政策的性质要反映一个国家的政治观点和政治目标。 某些政治力量，如工会、环境保护组织等也对会计政策施加影响。随着经济的发展，企业 在追求最大利润过程中的掠夺式经营行为，造成对环境的破坏，日益引起社会各界的关注 和不满。工会组织、环境保护组织等社会力量要求公司公布与职工工作和生活条件有关的

信息、保护环境和其他社会责任方面的信息。由此产生了社会责任会计和相应的会计政策。 第二，法律因素。政治制度体现不同的利益格局，而会计信息由于具有经济后果往往 成为利益分配、协调的参数之一，因此一国通常借助政治立法手段对其加以干预。各个国 家的商法、公司法、税法、证券交易法都对会计准则：会计理论产生极大的影响，有些国 家直接进行会计方面的立法，例如我国颁布的“中华人民共和国会计法”、。中华人民共 和国注册会计师法”。在英国、美国等海洋法系的国家里，是由国家授权给民间会计职业 团体制定和颁布会计准则，而在法国、德国等大陆法系的国家内，政府直接参与对会计准 则的制定。很明显，一国立法是属于成文法体系(大陆法系)还是判例法体系(海洋法系)， 将影响会计管理体制是紧密型还是松散型，进而影响到会计规范是采取指令性的统一制度 形式还是指导性的准则形式。若为前者，则企业选择的自主权极小，即使有也是一种勉为 其难的钻空子、找漏洞；若为后者，则自觉地为企业留下灵活选择的空间。

第三，文化因素。文化是一个社会、民族长期积存的精神财富，它包容了价值观念、 思维方式、道德规范、风俗习惯、语言文字等各方面的因素。一个国家的会计在其发展过 程中，都会以其特有的价值观念和思维方式形成会计思想、会计理论，以其特有的语言文 字描述和传播会计信息，按照其道德规范及习惯进行会计处理。因而，会计政策选择必然 受到动机、偏好等文化、心理因素的影响。何斯德(Hofstede)提出关于文化模式划分的一种

第三章影响和制约中国上市公司会计政策选择的因素

范式，认为下述四个方面可以代表一国的社会文化特性：①个人主义相对集体主义，表示 人们在社会中的个人与群体的关系度；②权力距离大小，表示人们对机构组织权力分配的 接受程度；③对不确定因素规避度的强弱，表示人们对不明朗情况不安的程度；④阴柔相 对阳刚，表示人们在社会中的男性特点或女性特点的差异度。而葛雷教授在此基础上发展 了一种会计文化观，归结为下述四组对应的特征：①专业导向与法例管制，表示在会计管 理工作中是依据会计职业判断还是法律规定和约束；②灵活性与统一性，表示在会计规范 的制定和遵守中是强调和偏向灵活还是一致；③乐观与保守，表示在会计的确认和计量中 是采用大胆创新的方法还是传统谨慎的方法；④透明与保密，表示在会计信息的揭示中是 倾向于对外公开还是对外保密。他经过分析认为社会文化与会计文化之间基本呈下述关 系：若社会文化表现为：个人主义、对不明朗因素反应较弱、权力距离较小、崇尚阳刚， 则会计文化上一般表现为：以专业导向为主、方法选择上倾向灵活与乐观、信息披露较透 明，会计管理上主要是依据专业导向的会计职业判断(这在西方尤其是美国表现较为突 出)。反之，若社会文化表现为：集体主义、对不明朗因素反应较强、权力距离较大、属

阴柔社会，则会计文化的一般倾向是：以法例管理为主、注重统一性(可选程度小)、核 算上保守、信息披露上讲求保密(这在我国表现较为突出)。以上是两种典型文化模式影 响下的典型会计模式，而上述因素间的不同组合还会出现其他情况，此不赘述。社会文化 因素一方面通过影响会计模式的总体特征制约着会计政策选择的可能范围，另一方砸它于 潜移默化中成为人们行为观念的一部分从而直接指导着会计政策的选择。比如上述对不明 朗因素反应弱(无所谓)的，则在会计政策选择上一般较激进、敢于冒险；反之，对不明 朗因素反应强者则倾向稳健、保守。

第四，教育水平。一个国家的一般教育水平和专业教育状况对会计实务有着重要的影 响。一般教育水平表现在人们接受教育的程度、尤其是接受高等教育的比重方面。一般教 育水平高，其会计人员的素质也相应地较高，就会有比较复杂和严密的会计方法与技术、 有完善的财务报告和报告形式，会计政策在一个组织的管理或控制中就能发挥较大的作 用。会计职业教育直接影响着会计人员的业务水平和技能高低，会计专业教育反映在专业 教育制度、专业课程设置以及职业后续教育和在岗培训等方面。在会计教育中设置了比较 齐全的层次，就会吸引高素质的学生进入会计界。健全完善的职业后续教育和在岗培训制 度可以保证现有会计人员不断吸收新知识，促使新的会计政策的开发和应用。

三，基于利益相关者理论的企业会计政策选择研究国外的会计政策选择研究 主要 是运 用实证分析的方法 , 国内对于会计政策选择的研究主要从实证理论和契约理论方面取得了不少的研究成果。但我国在利益相关者理论与财务、会计的具体运 用相联系这个领域的研究成果不是很丰富 , 特别是把利益相关者理论 与会计政策选择相联系的研究更少之又 少 , 只是在一些研究成果 中或多或少体现了利益相关者理论 , 如李妹、潘爆双 。。 等

。本文以短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备三大资产减值准备政策 为研究对象，以深圳证券市场A股市场30l家上市公司作为研究样本，对企业会计政策的选 择行为进行了实证研究。研究结果发现：企业会计政策选择是由一些经济因素决定的，这 些决定因素不是西方所谓的“三大假设”，而是证券市场的监管政策等；在一定程度上， 上市公司为了达到配股资格，在配股生命线附近有较强的动机进行会计政策的选择；反映 公司治理结构状况的流通股比例也在一定程度上对会计政策存在影响；而20xx年的净资产 收益率在策略变量为0时通过了95％的检验，也说明经营业绩对会计政策会存在一定的影 响。

5．2研究的局限和前景

当然，本人的研究还存在一些问题，这使得研究的结果与自己最初的初衷有一定的距 离，而这些问题可能使研究的说服力下降，甚至被推翻。本研究主要的局限有： (1)样 本容量太小，从而使我们在利用这个小样本作出对会计政策选择的解释和预测时，存在一 定的局限性。(2)数量化处理的可靠性和合理性可能不够，对政策选择赋值可能会有一 定的偏差。(3)部分公司的披露不全和不清晰，使得统计上可能丢失一些重要的信息。

(4)没能找到一个参照样本(控制样本)，使得研究难以做出比较性的结论。(5)线性

模型的构建可能与事实不符，非线性模型的构建困难。 (6)由于样本区间与选取时间段 的选取的局限，不能充分估计“股权分置”改革可能对上市公司治理结构所带来的影响， 从而给本研究带来一定的局限性。 (7)选取哪几种会计政策的组合才能更好地反映会计 政策选择动机研究的实质， 需要作者经过选取大样本大量的数据进行事前分析和比较， 这对作者而言是一个很棘手的问题。

就今后的研究而言，首先，会计政策选择的问题是不可避免的，这不仅是因为企业的 经营环境和经济业务千差万别，注定不可能存在单一的会计政策。而且最为重要的是，会 3l第五章研究的结论、局限、前景与启示

计的目标是为报表使用者提供决策有用的消息(FASBl978，IASCl994)，要实现这一目

标，会计就必须反映企业经济业务的实质，而这只有通过会计政策的选择才可能实现。其 次，研究企业会计政策选择的经济动机对完善我国会计准则的制定具有政策含义。因为只 有了解影响我国企业会计政策选择的特殊背景，准则制定机构者在制定准则时才能根据政 治和经济环境综合考虑会计政策选择的利弊，兼顾统一性与灵活性，提高准则制定的水平 和质量；监管机构在监督准则执行的过程中，才能有的放矢，对症下药，提高监管的水平 和效果。

就研究方法上而言，在方法上首先可以从增加样本容量，做时间序列和对比研究等方

面加以改进，其次在一组会计政策组合的选择上，可以事先进行大样本的事前分析和比较， 对本研究而言，20xx年后，根据财政部相继发布了新的‘企业会计制度》和相关会计准则 及其补充规定，要求上市公司在原来四项减值准备的基础上，再计提固定资产、无形资产、 在建工程以及委托贷款减值准备。这样资产减值准备由原来的四项增加到八项。这些减值 准备的计提，不同以往坏账准备计提的做法，规定固定的计提比率，每个企业都按照规定 的比率执行。新的会计政策，使上市公司获得了更多的选择权，是否计提减值准备，计提 的比率、金额等等政策都由企业根据自身的生产经营情况来决定。而且在实行新政策的年 份，还可以对计提的减值准备采取。追溯调整法”，将当年计提所产生的损失追溯到以前

年度。从理论上说，给企业更多的会计政策选择权。因此选择好一种会计政策的组合可能 能更好地反映会计政策选择动机研究的实质。

在研究内容上，可以进一步分析“股权分置”改革波及后几年对上市公司会计政策选 择可能带来的影响；由于我国上市公司在今后的发展中将逐步建立起有关报酬激励的奖励 机制，可以预计不久后我国将出现真正意义上的“奖酬计划”，而这将给会计政策选择的 研究带来更为广阔的研究空间；对新出台的新会计准则和新的会计规范进行研究，如07 年1月1日起实施的新的会计政策准则等，可以研究企业的会计政策选择行为是机会主义 的选择还是有效率的行为。

5．3研究的启示

为了使会计政策选择趋利避害，尽可能减少会计政策选择对会计信息真实性造成的损 害，有几点值得注意：第五章研究的结论、局限、前景与启示

1．完善相关政策法规，消除政策法规对企业会计政策选择的负面影响。譬如监管政策 中的配股政策条款等均是企业利用会计政策选择操纵盈余的诱因。

2．制定具体会计准则既要考虑与国际会计准则的接轨，也应考虑我国政治和经济环境 的特殊性。在我国企业产权尚未完全清晰，内外约束机制尚不健全有效的背景下，照搬国 际会计准则不一定能取得理想的效果，可取的方案是在国际会计准则的基础上适当缩小其 会计政策选择的空间范围。

3．完善公司治理结构，健全企业内部的约束机制。完善的公司治理结构是经理人员正 确行使会计政策选择权的内在保证，使会计政策选择能反映经济业务的实质，为投资者提 供决策有用的信息。这些方面的改善都有助于进一步提高中国上市公司会计信息的质量， 保护投资者利益，优化资本市场的资源配置，从而推动我国资本市场向健康良好的方向发 展。参考文献

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