上市公司收购新三板挂牌企业案例分析
20xx年以来,A股上市公司并购重组风起云涌,而新三板市场不少具有技术优势和模式创新的挂牌企业,为上市公司并购重组提供了优良标的。截至20xx年6月底,共有9家挂牌企业成为A股上市公司的收购标的。本文在统计上市公司收购新三板挂牌企业的基础上,侧重分析操作过程及需注意事项。
截至20xx年6月底,新三板挂牌企业被A股上市公司收购情况如下:
挂牌 企业
挂牌 时间
收购事项
交易 价格
现有或承
诺 业绩 2014、2015、2016、20xx年净利
上市公挂牌企司 务
业 务
主营业主营业
项目进展
微生物
复合肥肥料的营
生产和销售
阿姆斯 (430115)
2012-04-10
芭田股份(002170)发行股份及现金购买阿姆斯100%股权
1.43亿元
润分别不元、1,200万元、1,600万元及2,000万元 2014、2015和2016
20xx年10月公告预案,目前已完成
低于800万生产经研发、
嵌入式集成电路和控制模块产品的研发、设计、生产和销售
生物特征识别
核心技20xx年1术研究、应用产品开发及销售
0月公告预案,目前已完成
铂亚信息(430708)
欧比特(300053)
2014-04-24
发行股份及现金购买铂亚信息100%股
权
5.25亿元
年净利润分别不低于3,400万元、4,200万元和5,140万元
20xx年度、20xx年度和20xx年度三个会
日新传导 (830804)
2014-06-12
宝胜股份(600973)通过定增募集资金收购日新传导100%
股权
1.62亿元
计年度实现扣除非经常性损益后净利润分别为1,500万元、2,000万元和2,600万
元。 20xx年~20xx年期间,易事达对应年份
易事达 (430628)
2014-01-24
联建光电(300269)发行股份及现金购买易事达100%股权
净利润则
4.89亿元
分别不低元、4,2000万元、5,000万元和5,330万元 20xx年、20xx年、20
激光装备(430710)
亚威股份(002559)
2014-04-24
发行股份及现金购买激光装备94.52%
股权
1.40亿元
17年,净利润不少于1,500万元、1,800万元和2,200万
元
湘财证券(430399)
2014-01-24
大智慧(601519)发行股份及现金购买湘财证券100%的
85亿元
20xx年半年报显示公司实现
金融数据和数据分
证券服务
20xx年1月公告草案,2015
金属板材形成机床产品的研制
激光加工设备的研发和销售
高端LED全彩显示应用产品的系方案和体广告业务
LED显示和照明方案专业服务
20xx年9月公告预案,目前已完成
电线电特种线缆及电缆与线缆附件束的研开发、发、制制造、造与销销售
售
20xx年9月公告预案,在审
于3,800万统解决万元、4,60户外媒
20xx年1月公告预案,在审
股份 净利润1.9
亿
析、证券投资咨询
金融软件的开
完整的发、网企业商络系统业智能的集成系统解及相关决方案 产品的
研制生产
年4月通过证监会审核
2014、2015和2016
屹通信息 (430364)
2014-01-24
东方国信(300166)发行股份及现金购买屹通信息100%股
份
4.51亿元
年的净利润不低于3,500万元、4,550万元以及5,915万元 20xx年~2
017年实现光纤、净利润不
瑞翼信息(430531)
2014-01-24
通鼎互联(002491)发行股份购买瑞翼信息51%的股份
1.15亿元
低于2,0000万元、4,及6,100万
元 20xx年-20xx年实现净利润不
通鼎互联(002491)
发行股份购买瑞翼信息49%的股份
低于5,477.
2.46亿元
36万元、7,070.33万元、9,308.59万元和10,103.56万元
东江环保(002672)
新冠亿碳(430275)
2013-08-08
收购新冠亿碳所持南昌新冠100%股权及合肥新冠100%股
权
0.71亿元
两家公司20xx年净利润为1,035万元
废物管理和环境服务 通信电缆等产发、生售
20xx年7月公告预案,目前已完成
中小型
企业移20xx年6动互联网产品研发销售
月公告预案,目前已完成
万元、2,90品的研200万元以产和销
20xx年4月公告预
案,董事会决议通过
沼气发20xx年5电
月完成
注:
(1)收购湘财证券为大智慧(601519)及其全资子公司;
(2)收购新冠亿碳两家子公司为东江环保(002672)全资子公司。 通过上表可以发现:
(1)收购股权比例方面,以收购100%股权比例为主,且可多次收购(如通鼎互联收购瑞翼信息);
(2)支付方式方面,以股份支付和现金结合为主;
(3)业绩承诺方面,挂牌企业股东多进行了业绩承诺;
(4)主营业务方面,以同行业产业整合为主;
(5)项目进展方面,多数挂牌企业在挂牌一年内被上市公司收购,且目前多已完成。
来源:小兵
第二篇:发群共享:企业新三板挂牌后快速发展的案例分析
企业新三板挂牌后快速发展的案例
一、现代农装通过在新三板挂牌,企业逐步做大做强。
现代农装(股份代码430010),是一家主要从事现代农业装备开发、生产及经营的高新技术企业,于20##年12月8日在新三板挂牌。
其挂牌后的经营情况如下表:
由上表不难发现,现代农装在新三板挂牌后,其营业收入逐年增加,20##年的营业收入比20##年增加了1,101,311,365.57元,增长率近300%;其净利润也由20##年的-6,338,679.39增长到20##年的57,657,238.03。
其挂牌后的定向增资情况如下表:
企业从20##—20##年两次定向增资后,公司总股本由5,000万股增至8,000万股,股本规模增加60%,顺利实现了挂牌后企业的高速发展,使企业实现了跨越式的发展,迅速由小做大。
二、中海阳多次增资,迅速发展壮大。
中海阳(股份代码430065),主要从事太阳能光伏电站系统集成,太阳能光伏组件的研发、制造和销售。20##年5月启动新三板改制工作,20##年3月19日在新三板挂牌。截至目前,该公司已进行三次增发,最新股票成交价15.8元/股(10送10以后的价格),累计成交额122,869,978.00元。
20##年至20##年其收入和利润总额如下表
经过增资和持续发展,该公司的融资额和盈利能力已经超越了许多中小板和创业板公司。