名词解释：

投资——经济主体为获得未来预期收益而在现时投入生产要素，以形成资产并实现其增值的经济活动。

项目——在规定的时间和预算范围内，按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。

投资项目——在规定的期限内，为完成某项开发目标而规划的投资、政策、机构以及其他方面的综合体。

项目周期——项目从提议、论证、决策，到建设运营，直至报废为止的全过程。

项目评估——（对项目的评审和估价）以项目的财务、经济或社会评价为核心，对拟建项目的建设必要性、生产建设条件和技术方案的各个方面展开全面、系统的评论和审查，判断项目的优劣，决定项目的取舍。

市场预测:在市场调查的基础上,运用科学的方法,预计和测算未来一定时期内的市场对项目产品的需求量和变化趋势的过程.

投资环境分析:就是对影响项目投资者投资的各种自然,社会,经济因素进行系统综合的分析评价,为投资者提供对投资环境的基本认识和意向性的投资分析.

产品市场寿命期（经济寿命期）——某种新产品初次进入市场之日到作为老产品被市场淘汰之时的全过程，也就是产品在市场中生存的整个时期。

特尔菲预测法——广泛征求专家意见后进行定性和定量预测的方法。

设备——生产和生活中所需的各种机械和装置的总称。

生产规模——劳动力、生产资料诸生产要素在企业中的集中程度。

财务数据估算——在项目市场、资源、技术条件评估的基础之上，从项目（企业）的角度出发，依据现行的经济法规和价格政策，对一系列有关的财务数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务数据估算表格的工作。

财务分析:是分析预测投资项目的财务效益与成本,计算财务分析指标,考察项目的盈亏能力,偿债能力和外汇平衡能力,据此评价和判断项目财务可行性的一种经济分析方法.

项目总投资——投资项目从前期准备工作开始到项目全部建成为止所发生的全部投资费用。

无形资产——企业能长期使用而没有实物形态的资产。

递延资产——不能全部计入当年损益，应在以后年度分期摊销的各项费用。

现金流量——拟建项目在整个项目计算期内各时点上实际发生的现金流入（CI)t和流出(CO)t。

资金的时间价值——因时间变化而引起资金价值的变化（货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值）。

等本偿还——每年偿还的本金相同、利息递减的一种偿还方式

等额偿还——每年偿还的总金额相同、本金递增、利息递减的一种偿还方式。

财务净现值——FNPV 把项目计算期内各年的净现金流量，按规定的折现率折算到项目实施期初的价值之和。

盈利能力指数(PI——Profitability Index) 项目在整个计算期内的全部收益（正的净现金流量）现值与投资（负的净现金流量）现值的比率。

内部收益率——项目寿命期内使各年的净现金流量现值等于零时的折现率。又称财务内部报酬率，预期收益率。

基准收益率（ic）使项目可以被接受的最小收益率或项目投资所必须达到的最低盈利水平。

项目的经济评价(国民经济评价)——是从有效使用有限资源出发，以资源的合理分配和利用为目标，在调整成本效益数据的基础上，全面地评价国民经济为项目所付出的代价和项目对整个国民经济所做的贡献，从客观上判断项目在宏观经济上是否可行的一种方法。

转移支付——并不伴随资源增减的纯粹货币性质的转移。

影子价格——资源可用量的任何边际变化对国家基本社会目标所作贡献的价值

经济参数——国家决策部门为提高项目评价的科学化水平而制定并定期公布的、在全面范围内统一使用的计算标准或评价基准

不确定性分析——计算和判断各种不确定性因素的变化对项目投资效益的影响程度或项目对不确定性因素变化的承受能力的一种经济分析方法 。

盈亏平衡分析——通过盈亏平衡点（BEP）分析项目对市场需求变化适应能力的一种方法。

敏感性分析——在项目经济分析过程中，从诸多不确定性因素中找出对项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益的影响程度和敏感性程度

概率分析——使用概率研究预测各种不确定性因素和风险因素的发生对投资项目评价指标影响的一种定量分析方法。

项目方案——实施项目的设想和蓝图，也是对项目的各要素的一种规划或谋划。

互斥方案 指的是同一项目的各个方案彼此是互相替代的，方案选择具有排他性，选择了一个方案就不能再选择其他任何一个方案。

项目总评估——以人们对投资项目所做的各分项评估为基础，对拟建项目的可行性及预期效益进行综合分析，作出总的评估。

重点：（红色都是有可能出计算题的）

投资特征

1、投入资金多2、占用时间长3、实施风险高4、影响不可逆

投资项目的特征：

一次性 —— 随任务开始而确立，随任务完成而终结，具有一定寿命

周期性 —— 策划→实施→发挥效益→终结

目标性 —— 完成任务所要实现的目标，是多级的；预期效益是一级目标；工期、成本、质量是二级目标

约束性 —— 完成任务所需的条件有限制； 时间、资金、技术、环境等

系统性和整体性 —— 多维思维，统筹考虑

项目分类

1、性质：建设项目、技术改造项目2、内容：工业项目、非工业项目3、资金来源：政府投资项目、企业投资项目、“三资”项目

项目管理的一般程序

1、投资项目管理周期

投资前时期（投资机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段）；投资时期；生产经营期。

2、贷款项目管理周期

准备时期（初选阶段、评估阶段）；执行时期；回收总结时期。

可行性研究的作用

1.是项目投资决策的基础2.是银行受理正式贷款申请的依据3.是编制设计文件的依据4.是环保部门签发环保执照的依据5.是与有关单位签订合同或协议的依据6.是有关技术工作的依据

项目评估的主要内容

 项目建设必要性评估；项目生产建设条件评估；项目财力效益评估；项目国民经济效益评估；项目社会效益评估。

项目评估的作用

1.是参与投资决策，避免投资决策失误的基础工作2.是项目能否取得资金供应的依据3.可保证项目的微观经济效益和宏观经济效益的一致性4.是搞好项目管理促进投资效果的基础

项目评价在我国的运用

1．对建设项目开展可行性研究2．银行开展投资贷款项目评估3．投资或工程咨询机构开展项目评估4．国家计委统一项目评价方法与参数

项目评估应遵循的基本原则

①科学性原则②客观性原则③公正性原则④面向需求的原则⑤投入与产出相匹配的原则⑥资金时间价值的原则

项目评估与可行性研究的关系

共同点：①处于项目管理周期的同一时期②目的一致③基本原理、方法和内容相同

区别：①服务主体不同②研究的侧重点不同③所起的作用不同④工作的时间不同

市场分析的基本内容

（一）市场需求研究（二）市场供给研究（三）产品研究（四）价格研究（五）市场行为研究

产品的市场需求预测(9种)(公式例题自己掌握了,这里只是个提纲)

一.特尔菲预测法（专家预测法）

二.算术平均法

三.移动平均法

1.简单（算术）移动平均法

2.加权移动平均法

*四.指数平滑法

五.平均增长法

(一)平均增长量法

(二)平均增长率法

六.因果相关分析法（回归分析法）

七.趋势外推法

(一)直线趋势外推法

(二)指数曲线趋势外推法

八.消费水平法

(一)需求的收入弹性

（二）需求的价格弹性

（三）需求的交叉弹性

九.最终用途法

竞争能力优劣势分析內容 主要对自然资源占有，工艺技术和装备，规模效益，新产品开发能力，产品质量性能、价格，商品、品牌、商誉，项目区位和人力资源等方面的优势与劣势进行分析

项目布局的原则

（一）正确处理个地区经济发展的关系（二）正确发挥各地区经济发展的优势（三）尽可能接近原料、燃料产地和消费地区（四）恰当处理集中与分散的关系

项目的选址方法

一、方案比较法

1.追加投资回收期法

2.经营费用最小法

二、最小运输费用法（重心法）

三、评分优选法

技术评估的必要性

1.技术在项目中所占的地位2.技术评估在整个项目评估中处于承上启下的重要地位3.投资项目的技术问题具有复杂性、综合性、多层次性、相关性4.技术评估是独立、客观、公正的评估

生产工艺分析的内容

1.主要原材料的影响2.注意前后工序的均衡协调以及全厂总工艺流程的总体优化3.加工对象的影响4.注意节约资源、综合利用和环境保护5.市场需求的发展变化

生产工艺的技术经济分析

（一）工艺成本对比法（二）盈亏平衡点比较法

设备分析的主要内容

（一）设备的协作配套性

1.设备的成套性 单机配套、机组配套、项目配套2.与生产能力的吻合程度

（二）设备的先进性

1.设备的功效性2.设备的节能性3.设备的环保性4.生产产品的质量可靠性

生产规模制约因素

1.行业的技术经济特点2.专业化分工水平和协作条件3.产品的市场供求关系4.原材料、能源供应等生产条件5.项目投资的资金来源6.项目的成本与收益

财务数据预测的内容

1.投资项目（计算）寿命期2.总投资3.固定资产折旧4.产品成本5.销售收入及销售税金6.利润7.现金流量

项目生产期的涵义

设备的寿命期有三种涵义：

1.设备自然寿命期（设备物质寿命期、设备使用寿命期）——指设备从投入使用到不能修理、修复而报废为止所经历的时间。

2.设备技术寿命期（设备有效寿命期）——指设备从投入使用到因无形损耗而被淘汰所经历的时间。

3.设备经济寿命期——指设备从投入使用到因继续使用不经济而提前更新所经历的时间。

项目生产期的估算方法

1.折旧率法

设备寿命期=设备原值÷设备年折旧额=1/设备折旧率

2.设备最佳更新期法

固定资产投资的测算方法

1.单位产量投资指标法（单位生产能力估算法）2.设备指数法3.比率测算法4.系数测算法

项目国民经济效益评估的作用

 1、是在宏观经济层次上合理配置国家有限资源的需要；2是真实反映项目对国民经济净贡献的需要；3、是投资决策科学化的需要，这主要表现为：有利于引导投资方向，有利于鼓励或抑制某些行业的发展，使国民经济资源得到合理的配置；有利于控制投资规模，可利用社会折现率指标来调节社会总的投资水平。

项目总投资的构成 ①建设投资；②建设期利息；③流动资金

固定资产折旧测算

折旧方法：成本分摊法

一.以时间为基础的折旧方法

（一）直线法

计算公式：

年折旧额=（固定资产原值-估计的净残值）/使用年限

（二）加速折旧法

1.年数总和法

2.余额递减法

⑴定率余额递减法

⑵双倍余额递减法

二.以工作量为基础的折旧方法

1.工作时间法

2.产量法

产品成本及利润测算

现金流量的构成

（一）现金流入量

1.销售收入2.回收固定资产残值3.回收流动资金4.其他流入量

（二）现金流出量

1.建设投资2.流动资金3.经营成本4.销售税金5.所得税6.特种基金7.其他流出量

（三）净现金流量

（四）累计净现金流量

资金时间价值的计算 （复利计算 课件上例题很多）

盈利能力分析

静态指标：投资利润率；投资利税率；资本金利润率

动态指标：（一）净现值 财务净现值——FNPV （二）净现值率（三）盈利能力指数（四）内部收益率（五）外部收益率

对静态投资回收期的评价

优点：1.易懂、容易计算，对风险分析有用2.能粗略估计项目的可盈利性

缺点：1.掩盖了很多数据，没有考虑计算期内Pt后各年的情况2.不能明确衡量项目投资收益的大小3.未考虑资金的时间价值

静态盈利能力分析法的评价：

优点：容易理解，计算简单

缺点：1.标准年份难以确定 2.只根据一年的数据计算，不能准确地反映项目经济寿命期内的盈利水平 3.没有考虑资金的时间价值问题

净现值指标的优缺点：

优点：1.能明确地和一个期望的投资收益率联系起来2.能直接说明投资额与资金成本的关系

缺点：1.折现率难以确定2.不能求得真正的投资收益率，仅能说明所得的收益率是大于还是小于事先设定的收益率（NPV=0除外）

项目经济评价的特点

1.从国民经济出发分析资源的有效利用

2.以影子价格作为衡量尺度

3.强调某一建设项目有无的比较

4.反映投资所引起的实际资金流量

5.重视项目引起的外部效果

经济评价与财务评价的联系与区别

区别：1.评估的角度不同2.效益和费用的含义及划分范围不同3.评价采用的价格不同4.评估的判断依据不同

影子价格作用 当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格

项目经济评价指标体系

一、基本效益评价指标

1.投资净效益率2.经济净现值3.经济净现值率4.经济内部收益率

二、外汇效益评价指标

1.经济外汇净现值2.经济换汇成本和经济节汇成本

三、社会评价指标

1.就业效果指标2.能源效果指标 3.分配效果指标

不确定性因素

1.数据、计算的误差和分析、推理、判断的错误2.设备和建筑价格、人工费用和管理费用的增减3.工期的延长和缩短、投产时间的提前或延误、试车费用的增减4.生产原料、燃料价格的波动对成本的影响5.职工工资的提高、劳动生产率的变化6.技术条件的差异、技术进步等给产品销售带来的影响7.市场需求的变化、生产能力利用率的提高或降低8.各项经济政策的变化

不确定性分析的作用：

1．明确不确定因素对投资效益指标的影响范围，从而了解项目投资效益变动的大小2．确定项目评估结论的有效范围3．提高项目评估结论的可靠性4．寻找在项目效益指标达到临界点时，变量因素允许变化的极限值

敏感性分析步骤

1.确定敏感性分析的对象  效益指标：净现值、内部收益率2.选取不确定因素3.设定不确定性因素的变化范围4.画敏感性分析图，进行敏感性分析

敏感性分析作用和局限性

1.可对各种不确定性因素的敏感程度排队2.可大致勾划出项目的风险程度3.可进行多方案比较4.可揭示出各个不确定性因素与项目投资效益之间的关系

局限性1.需要的数据多、涉及范围广、计算工作量大2.主观随意性强3.没有考虑联动性

建设投资的构成包括
①固定资产投资;②无形资产投资;③递延资产投资;④预备费⑤固定资产投资方向调节税.

项目比选前提：

①要深入分析项目的每个方案的技术可行性。②要比较分析项目的不同方案的经济合理性。③要考虑方案比选的约束条件。④要使用合适的比较方法和择优标准。   

单选,多选,判断,计算题神马滴,请参考另外一个复习资料里面的试卷.

计算题：（课件上的）

1.某工厂在选择工艺技术线路时有两个方案，第二个方案设备比较先进，其投资大，但每件产品的可变成本低，第一方案相反，据测算两个方案的年度成本是：

Cm=40000+20Q

Cm=80000+10Q

如该厂生产规模已定为5000件，问应该选择哪个方案？

解：

      因为：Q实=5000>4000

      所以：选Ⅱ

2.某项目产品基础价为200元/件，每增加一个产品产量，单价下降0.01元，产品固定成本50000元，可变成本为100元/件，试求其最大利润时的年产量，这时利润是多少？

 解：P=200-0.01Q

 

3.某项目生产能力为年产50万件产品，估计单位价格为100元，单位产品可变成本为80元，固定成本为300万元，用产销量、生产能力利用率分别表示项目的盈亏平衡点。已知产品销售税金及附加的合并税率为5%。

解：（1）产销量盈亏平衡点

            BEP（Q）= F /（P –V–T）

                      =300×10000/（100–80–100×5%）       

                     =200000件

       （2）生产能力利用率盈亏平衡点

          BEP（%）= BEP（Q）/ Q ×100%

                      =200000/500000×100%=40%

分析：盈亏平衡点越低，则项目投产后的赢利可能性越大，市场适应能力越强，抗风险能力越强。

第二篇：20xx年宿迁市中心城市重点基础设施项目投资计划

附件2：

20xx年宿迁市中心城市重点基础设施项目投资计划

单位：万元

设施

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商业— 18 —

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环境沟通工程

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工程

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