第六章 家庭消费支出规划第一节 居住消费规划个人/家庭居住规划包括租房、购房、换房的规划。居住规划的第一步是决定以租房还是购房方式来 满足居住需求。如果决定购房,就应当考虑个人/家庭目前所拥有的金融资产与储蓄能力、计划购房的时 间、房屋面积等因素,从而决定适合于自己经济能力和个人/家庭偏好的房屋。另外,房屋作为个人/家庭 拥有的一种长期资产,不仅可以自用,还可能用以投资(例如出租或持有增值等) ,在进行房屋居住规划 时还应当考虑房屋的投资价值。本节正是按照上述内容详细展开,主要包括: (1)购房或租房决策的决策 方法,包括成本法和净现值法; (2)购房时应考虑的因素; (3)购房抵押贷款的概念及特点; (4)个人房 产投资分析方法。一、租房与购房的决策分析方法(一)租房与购房决策应考虑的因素房产可能是一个人一生中拥有的最重要的资产,因此作出租房还是购房决策以及租(或者购买)什么 样的房屋必须慎重。一般而言,租房或购房决策的作出除了与个人/家庭财务状况有关,还受到人们对生 活方式偏好的影响。下表列出了租房与购房分别具有的一些优势。从表中列举的事项可以看出,租房的最 大优势集中于其灵活性上,包括财务方面的灵活性,例如房租按期缴纳,每次缴纳数额不大;也包括生活 方式的灵活性,因为租房可以避免承担与所有权有关的责任。而购买房屋的优点则集中在占有财产利益、 个人可以自由地进行改建和装饰等方面,另外房产还可能在未来升值从而给所有者带来收益。表格 1 租房和买房的比较 租房 ●灵活机动,能够进行调整,不会发生房产的销售费用 ●不需要首次付款 ●按期缴纳金额不大的房租,每月只需很少的现金流动,不会 给个人能/家庭带来巨大的现金流量压力。 而房屋所有人则需要 支付抵押贷款、纳税和保险费用 ●避免房屋价格下滑的风险 ●不需要或承担很少的维修、维护事务 买房 ●随着时间的推移,逐年归还按揭贷款,从而拥有房屋的 所有权 ●房产可能增值 ●不会面临因外部环境变动导致的房屋租金上涨的风险●能够自由的对房屋进行改造 ●房屋是产权贷款潜在的现金流量来源在购房租房决策过程中, 除了下文将要详细考虑的财务因素外, 还有一些重要的费财务问题需要考虑, 尽管这些因素将很难定量化的加以考察。首先,如果客户不打算在某一个城市呆很长时间,一般不会考虑 购房而是租房。在某个城市住的时间越长,其房屋增值越大,购房的利益会随着时间的延长而日渐增多。 其次,对于大多数人而言,购
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