基金指具有特定目的和用途的资金,下面是基金分析报告范文，欢迎大家阅读了解。

　　南方宝元债券型基金投资价值分析报告

　　作为中国首家规范的基金管理公司，南方基金管理公司本着诚实信用、勤勉尽职、开拓进取的企业精神，以"一流人才、一流管理、一流效益"为公司经营理念，并逐步形成了稳健、务实、规范、创新的经营风格。旗下4只封闭式基金和1只开放式基金的资产总规模已近100亿元人民币，是国内管理资产规模最大的基金管理公司之一。其中基金开元是国内第一只封闭式证券投资基金，开创了中国基金业的新纪元。南方稳健成长开放式基金秉承价值投资和稳健投资的理念，以优良的业绩树立了良好的市场形象，在全国现有的五只开放式基金中，南方稳健的业绩始终处于前列。公司获准由200X年8月18日起发行国内首只债券型基金--南方宝元债券型基金，从而将成为国内首家管理两只开放式基金的基金管理公司。

　　在国际资本市场上，债券基金是保险公司、退休养老基金、各类财务公司、大型企业及投资公司极为重要的投资工具。仅2001年，美国债券基金的净流入金额就高达877亿美元，而债券基金与货币市场基金的资产净值总额占到了所有类型基金资产净值总额的46%。事实上，债券基金的表现确实令投资者满意，从1972年到1995年这20年期间，美国债券型基金的平均收益率达到8%以上，表现与股票型基金不相上下。南方基金管理公司在深入分析了市场现状和投资者需求的基础上，经过充分的投资可行性论证，在国内推出的第一只低风险、稳定收益的基金新品种--南方宝元债券型基金，既具有债券投资操作上的优势，又能适当分享股市的成长，既可以保值增值，又可获取稳定收益，更好地发挥集合投资和专业理财的优势，成为投资人稳健理财的理想选择。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会!)

　　在与基金公司有关人士进行沟通与了解的基础上，下文将分三个部分对宝元债券型基金的投资价值进行分析：在第一部分中我们归纳了宝元基金区别于其他投资品种以及市场上现有的开放式基金的几个特点;第二部分具体分析了宝元基金的投资策略与其控制风险与增加收益的手段;最后一部分对宝元基金风险收益的配比情况进行了测算与分析。

　　一、宝元债券型基金的特点和优势

　　与其他投资品种相比，宝元债券型基金有着鲜明的特点。普通投资者很难从利润丰厚的一级市场买到债券，但通过宝元债券型基金能使投资者更轻松地进入一级市场。另外相对于储蓄存款要交纳20%的利息税，个人投资者投资于该基金，分红收入不用交税。同时基金的现金存放于托管银行，可获得比一年期定期储蓄利率(税后1.58%)高的同业存款利率(1.89%)。宝元债券型基金还在以固定收益类证券投资为主的同时，兼顾了股票投资的收益。总的来说，南方宝元债券型基金具有以下几点优势。

　　1、低风险、稳定收益

　　宝元债券型基金的投资目的在于以接近债券投资的风险获取相对稳定而且较高的投资收益。宝元基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。宝元基金的投资标的物为国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。作为债券型基金，宝元基金主要投资于各类债券，品种主要包括国债、金融债、企业债与可转换债券。债券投资在资产配置中的比例最低为45%，最高为95%，股票投资在资产配置中的比例不超过35%。投资债券的方式包括从债券发行市场直接购买和二级市场投资;参与的市场包括交易所市场和银行间市场;股票投资部分主要选取低市盈率和高分红的稳健型股票，并积极参与一级市场配售。这种多品种、多市场的组合投资，是一般机构难以做到的。

　　2、利用保本机制

　　宝元基金采用的投资组合保险这一具有保本机制的投资策略是一种根据证券市场变化和基金净值水平动态调整投资组合中不同风险段资产比例的投资组合管理模式。债券和股票是风险和收益特征截然不同的两类资产。债券的风险小，收益稳定;股票的预期收益大，但风险也大。宝元基金掺入一部分股票投资，利用了债券和股票之间此消彼涨的负相关，当股市上涨时，基金净值也上涨，基金承受风险的能力增大，投资策略趋于激进，基金投资于股票的比例增大;反之，当股市下跌时，基金净值也下跌，基金承受风险的能力减小，投资策略趋于保守，基金投资于股票的比例减小。宝元基金的夏普比率(SharpeRatio)高于纯粹投资于债券或股票。债券和股票仓位调整是严格按照投资组合保险(CPPI)的机制进行，从投资组合资产配置的水平上遏制了基金净值下跌的可能性，但同时又有使基金净值跟随股市上涨的能力。可见，投资组合保险是一种牛市增持股票、熊市减持股票的保险性操作办法，使基金具有抗跌能力，而同时又能分享股市上涨所带来的收益。

　　3、低费率

　　与目前已有的基金相比，宝元基金各种费率都下降了一半左右。具体如下：

　　1)一次性费用：

　　a)认(申)购费率

　　认(申)购金额(M) 认(申)购费率

　　M<100万 0.8%

　　100万≤M<1000万 0.5%

　　M≥1000万 0.3%

　　b)赎回费率：0.3%

　　2)基金运营费用

　　基金管理费率(年费率)：0.75%

　　基金托管费率(年费率)：0.175%

　　4、自由转换

　　在符合基金契约的相关规定下，投资者的资金可以在宝元基金与南方基金管理有限公司旗下的南方稳健成长基金之间进行自由转换。即投资者可在基金管理人管理的不同开放式基金间转换基金份额。例如，投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。在不同的市场状况下，给投资者提供了更灵活的投资选择和盈利机会。

　　5、享受同业息率待遇

　　基金的现金资产存放于托管银行，获得比企业活期存款利率(税前0.72%)高得多的同业存款利率(1.89%)。

　　6、资金安全、流动性好

　　基金的资产托管在大型商业银行，具有独立于基金公司和银行资产的特点，基金操作受到托管银行和主管部门的监督。同时基金的申购和赎回以基金单位资产净值为准，不受市场其他因素影响，投资者可以随时进行申购和赎回。

　　7、高素质的基金经理队伍

　　管理南方宝元债券型基金的基金经理组是由国内外具有丰富债券投资经验的专业人士组成，他们在风险控制、资产配置和投资时机选择方面具有专业的管理经验和优势。而他们对宝元基金的投资策略设计使其成为一个真正意义上的低风险、稳定收益的投资产品。

　　二、宝元债券型基金的投资策略

　　宝元基金以国内外的宏观经济走势与国家的财政与货币政策方向为出发点，将自上而下与自下而上的投资策略相结合，评估未来投资环境的变化趋势。宝元基金将对各类固定收益证券进行合理的配置，在风险与收益的匹配方面，将信用风险降到最低，并采用利率预测、久期管理、收益率曲线移动策略、换券、相对价值评估、总回报最大化、收益率利差策略、融资杠杆等积极的投资策略，力求在良好控制利率风险与市场风险的基础上为投资者获取稳定的收益。

　　总体投资策略包括以下几个层面：

　　1、在宏观经济方面，宝元基金将密切关注经济运行的质量与效率，把握领先指标，预测未来走势。对于国家推行的财政与货币政策，宝元基金将深入分析其对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。作为债券型基金，宝元基金将重点关注未来的利率变化趋势，在对未来的利率走势作出研判的过程中，宝元基金通过宏观面的利率分析在总体上为投资者判断利率变化的中长期趋势提供依据，同时进行市场面的利率分析以迅速把握市场利率的短期变动趋势。这两方面的结合为宝元基金根据不同的利率预期构建投资组合以及资产配置提供了具有前瞻性的指导。

　　目前据估计宽松的货币政策仍将维持一段时间，近期加息的可能性很小。八次降息之后，收益率曲线过于平坦，长债收益率偏低，宝元基金将积极地在固息债与浮息债、短债与长债以及带有隐含期权的债券品种之间用收益性,安全性,及流动性原则进行合理的配置。

　　在各种固定收益证券中，国债与金融债的市场发展得最为成熟，流动性也最好，因而成为宝元基金设立之初的主要投资对象。宝元基金利用市场上存在的各类债券的到期收益率推算得到对应于不同期限的即期利率，从而确定即期利率的期限结构，并以此为基础，采用相对价值评估及总回报最大化的策略进行积极投资。展望下半年,国债与金融债的走势将比较平稳，会进入较长时间的盘整,长期限的债券品种收益率有上调的压力。宝元基金在设立初期，将较大比重地投资于2-10年期限的固定利率及浮动利率品种,等长期债的收益率上调到一定水平以后,再增加这方面的投资。

　　在企业债的投资方面，宝元基金将专注于投资级别为AAA的优质债券，以期在将信用风险降到最小的前提下获得较高的收益。由于绝大多数现有的以及即将发行的企业债都附有不可撤消的担保，信用风险较低，而信用利差存在着被高估的现象，因此具备相当的投资价值。下半年企业债的发行速度会加快，国家计委已不再用额度控制企业发债，新的企业债券管理办法将出台，债券利率不得高于同期银行存款利率40%等规定可能会修改，宝元基金已积极与承销商及发债主体建立投资关系，积极参与企业债的投资。

　　可转换债券一方面为投资者提供了稳定的利息收益，另一方面又给予投资者在股价上涨时分享收益的机会。从近期上市的万科转债来看，可转债投资的获利空间较大。到目前为止，拟发可转债的上市公司已有60家左右，发行条款也越来越优惠于投资者。宝元基金将积极评估这些可转债的投资价值及发行条款，参与一级市场的申购。在二级市场上，宝元基金将在积极评估可转债的偿债能力，转换价值，内在价值与市场价值的同时兼顾公司的成长性，发掘投资机会，以期通过转换条款的效应分享因股价上升带来的高收益。

　　当基金平稳运行之后，随着宏观经济形势的发展与通胀紧缩压力的减小，未来加息的预期开始出现，宝元基金将加大短期债券，浮动利率债券及可回售债券的投资，积极做好久期管理。

　　2、依照收益率与风险特征对不同市场以及不同投资工具的投资比例进行合理的配置，并随投资环境的变化及时作出调整。在深入分析投资环境的前提下，宝元基金将依照收益率与风险特征进行资产配置，确定投资组合，并随投资环境的变化作出及时的调整，其中主要考虑到了以下几个方面的配置：

　　(1)市场：对于银行间债券市场和交易所债券市场的债券投资比例，将根据两个市场债券到期收益率的变化以及流动性的情况进行调整。

　　(2)品种：在保证充分流动性的前提下，宝元基金将对各类债券进行合理的配置。宝元基金设立之初，根据我国债券市场的现状，将主要投资于较为成熟且流动性较好的国债与金融债市场。随着未来企业债与可转债的发展，宝元基金将逐渐加大其投资比例。

　　(3)期限：宝元基金将在短期、中期、长期债券的投资品种中进行投资组合，在对未来利率走势的预期之下做好久期和凸性管理，以控制利率风险。

　　(4)固定利率债券与浮动利率债券：利率的上升将是债券投资面临的一个主要的风险，除去以上提到的配置措施之外，宝元基金将合理配置固定利率债券与浮动利率债券的比例，对于未来加息的可能，采取增持浮息债和加大中短期债券投资以及逆回购等投资策略规避利率风险。

　　3、采用多种投资手段，把握市场上的无风险套利机会，并利用杠杆原理以及各种衍生工具，增加盈利性，控制风险。在实现有效资产配置的基础之上，宝元基金还将通过如下的投资手段以增加盈利和控制风险：

　　(1)通过已具备国债承销资格的承销商积极参与一级市场招标，以获取一、二级市场间的差价。

　　(2)利用银行间市场和交易所市场现券存量进行国债回购所得的资金积极参与新股申购和配售，以获得稳定的股票一级市场投资回报。

　　(3)把握市场上出现的无风险套利机会：如利用银行间市场与交易所市场之间同一券种收益率的差异，以及中央银行进行公开市场操作时引起的收益率变化等等。

　　(4)在对未来利率走势形成预期的基础上，利用回购等手段提高资金和债券使用效率，放大盈利。

　　(5)利用未来可能推出市场的利率期货、利率期权等金融衍生工具，有效地规避利率风险。

　　4、在股票选择方面，宝元基金遵循价值投资的理念，主要投资于具有下列特征的股票：(1)市盈率低于上证指数平均市盈率且现金流量大于零的绩优股;(2)过去三年的平均现金分红率高于市场平均水平。通过以上标准的筛选，力求为宝元基金提供一个波动性小、稳定性高、收益可观的股票篮子。历史数据表明，通过以上标准筛选得出的股票篮子在1995年至2001年间跑赢大势约5%。

　　积极参与股票一级市场是宝元基金的重要策略。目前，新股申购一般采用100%的配售，新股配售收益率可达8.25%。预计今后如果部分新股不是配售而是申购，宝元基金的收益率还会进一步提高。国有股减持的停止在很大程度上降低了未来中国股市的不确定性，使我们对宝元基金在股票投资上也获得一个相对稳定的收益更有信心;另一方面，宝元基金也将积极地参与股票一级市场的申购与市值配售，自市值配售政策施行以来，一级市场的收益还是相当丰厚的。

　　三、宝元债券型基金风险收益分析

　　1、基金组合的预期收益

　　宝元基金是一个低风险、稳定收益的投资品种，但其风险收益到底怎样呢?在对组合中各类资产的收益作出较为保守假设的基础上，根据各类资产的配置比例，对宝元基金组合的收益率作出估算，结果如下表所示：

　　资产类别 配置比例 预期收益率

　　现金 5% 1.9%

　　固定收益证券国债 40% 3%

　　金融债 15% 3.5%

　　企业债和可转债 10% 5%

　　股票篮子 30% 4%-6%(新股申购与配售)*

　　9%(二级市场收益)

　　总计 100% 6.2%-6.8%(加权平均)

　　2、收益风险模拟

　　根据各类资产的预期收益率和波动性，在投资组合的保险的策略下，对宝元基金的收益率分布进行了模拟测算。

　　*注：投资组合保险的放大倍数取5,上述收益率未扣除相关费用，并按五年投资期限进行测算的，短期持有的收益率情形略有不同。

　　模拟结果显示，宝元基金达到各收益率水平的概率如下表所示。目标收益率基金收益率超过目标收益率的概率

　　0% ≈100%

　　1% 99.99%

　　2% 99.14%

　　3% 96.49%

　　4% 91.61%

　　5% 82%

　　6% 68%

　　7% 49%

　　8% 31%

　　宝元基金有九成的把握年收益率分布在3.5%至10.5%，有53%的概率年收益率在5.5%至8.5%之间，基金年收益率的预期值为6.68%。

　　3、实证检验

　　1)国内市场历史检验

　　如果以前用受约束的投资组合保险方式已经构建了宝元债券型基金，股票市场由上海证券交易所A股指数作代表，那么宝元基金在过去5年的表现业绩。由于以债券为投资主体，宝元基金具有高度防御净值下跌的功能，风险低，收益稳定。经历每次股市大跌，宝元基金的净值只有小幅度下降。又由于宝元基金搀入了一定的股票投资，宝元基金的净值增益长期优于债券市场。

　　2)国际市场参照比较

　　虽然从整体上来说，债券型基金的风险与收益都要小于股票型基金，但根据我们所获得的近年国际资本市场上债券与股票的收益统计数据来看，这种收益率相差并不很大，甚至在近几年以美国股市为首的国际股票市场低迷情况下，债券收益要高于股票收益：

　　1)从1972年到1995年这20多年期间，美国股票型基金的投资收益为9%，而债券型基金的收益达到了8%以上，两者相差只有一个百分点左右。

　　2)过去5年美国标准普尔500股票指数(S&P500)的年收益为3.61%，而里曼兄弟综合债券指数(LehmanBrothersAggregateBond)的年收益为7.64%;从近3年来看，标准普尔500股票指数的年收益为-8.25%，而里曼兄弟综合债券指数的年收益为7.68%，远远高于股票指数。从中也可以看出在股市收益不佳的情况下，债券投资仍能保持极其稳定的收益。

　　3)2001年美国股票基金的资金净流入为320亿美元，而债券基金的资金净流入为877亿美元，可见在股市疲软情况下，投资者更多的选择把钱放入低风险的固定收益投资。

　　4)过去3年，5年与10年投资于国际股票市场的基金整体收益率分别为-3.73%，-1.53%与5.17%;而投资于国际债券市场的基金收益率分别为4.58%，4.19%和5.59%，都高于股票投资，并且从稳定性来说，也要远远好于股票投资。

　　虽然从整体上来说，固定收益证券的投资风险大大低于股票投资风险，但固定收益证券的投资也面临各种风险，主要有利率风险，信用风险，再投资风险，等等。不过宝元基金应用久期、凸性与VAR等指标对投资组合的风险进行测算，将信用风险降到最低，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力求为投资者获取稳定的收益。

　　宝元债券型基金将以其独特的魅力成为我国证券市场上的一朵奇葩。

　　导语：用表格的形式列出每一项测试的标识符及其测试内容，以下小编为大家介绍分析报告的模板文章，欢迎大家阅读参考!

　　分析报告的模板1

　　前言

　　原理与思路：

　　市场研究与市场推广是市场营销的两个步骤，二者相互关联，不可或缺。前者通过详尽的市场调查，采集相关市场数据，并运用科学的方法加以分析，从而准确把握宏观市场及区域市场的供需状况，深入了解国家政治经济政策对房地产市场的影响，科学的预测市场走向、竞争对手及竞争形式，最终确定准确合理的市场定位；而后者则根据前者的研究成果——市场定位——解决市场推广中的具体措施，如价格策略，销售策略，广告宣传策略，促销手段的组合策略等。

　　简言之，前者是基础，后者为前者逻辑结论。

　　体系与方法：

　　市场调研报告将从宏观和微观两个层面展开，宏观方面包括：宏观经济形势，产业政策向导，房地产项目开发、销售情况，产品自身与市场营销的所处阶段与具体特征；微观方面包括：项目所在区域的自然、经济及人文状况，区域市场的供应及需求分析。

　　第一部分宏观区域分析

　　一、区域社会经济发展状况

　　1、区域概况（网上资料或统计局）

　　（1）地理位置（位置、所辖区域、面积、市区面积）

　　（2）城市性质及地位（城市的历史、文化、所占的重要地位）

　　（3）城市规模（城市用地规模、人口规模）

　　（4）城市总体布局（城市格局、所含区、规划方向、突出特色）

　　2、区域经济发展概况（数据来源统计局）

　　二、区位分析

　　1、项目区域位置与自然概况

　　（1）项目所在区域概况（项目所在区域是大区域的什么地带、占有什么地位、起到什么作用）附：项目地块位置图

　　（2）区域位置（项目具体位置、占地及位置优势）

　　（3）区域景观条件（项目所在区域景观）

　　2、项目与城市主要商业区及就业区的联系分析

　　（1）项目所在区域的交通情况（项目周边的快速路、主干路、次干路、支路；项目周边的公交线路；项目到达市中心的乘车路线及时间）

　　（2）主要商业区、就业区的分布及与项目的关系

　　A、CBD（中央商务区）（所处位置与项目距离、时间）

　　B、CRD（中心商业区）（所处位置与项目距离、时间）

　　C、CID（科技商务中心区）（所处位置与项目距离、时间）

　　D、分析项目与上述区域的关系

　　3、城市规划对项目开发的影响

　　（1）区域整体规划概况

　　（2）项目周围规划概况

　　（3）规划对项目的影响

　　三、区域分析结论

　　1、经济发展、人均收入及支出消费

　　2、项目的区位优劣势

　　3、项目的交通优劣势

　　4、大规划与项目周边的小规划对项目的影响分析

　　第二部分区域房地产的市场分析

　　一、区域住宅（商业）市场的发展状况

　　1、区域住宅（商业）市场的发展回顾及概况

　　（1）起步兴起期（时间、首批代表作、产品特征）

　　（2）平稳发展期（时间、代表作、产品特征、需求状况）

　　（3）整合提升期（时间、代表大盘、产品及战略理念、需求状况）

　　2、近年来区域住宅（商业）市场供求分析

　　（1）市场供应方面（近几年来的施工面积及增长）（数据来源：房地产开发办）

　　（2）市场需求方面（近几年来的销售面积及增长，销售总额）（数据来源：房地产开发办）

　　（3）价格变化（各类房产项目的价格及涨幅：经济适用房、多层住宅、高层住宅、别墅、高档公寓、写字楼、商业用房）（数据来源：统计局）

　　3、区域住宅（商业）市场的发展特点

　　（1）政府对市场的管理调控力强（相关房地产政策及区域房产政策的出台及作用）

　　（2）市场体系逐步完善（主要包括出现多层次的供应房及二手房的发展）

　　（3）市场热点向规模化的转移（大盘的出现、配套的完善，社区的规划及设计）

　　（4）房地产企业的汰弱留强进程加快（外地开发商的进入和现有开发商的状况及分析）

　　（5）其他

　　4、区域住宅（商业）市场格局（根据市场状况将城市划分为几个区域版快，再根据版快进行分析）

　　例：东部版快（发展背景：区域状况、交通、配套、规划；楼盘特点：该板块内的楼盘共性；销售情况：价格、交房、档次、销售率）

　　二、项目所在区域的房地产特性

　　前面板块分析中应涉及到该部分内容，再将该区域目前销售的具体代表项目进行分析，为本项目提供依据。

　　1、项目所在区域住宅（商业）项目概况

　　第三部分项目条件分析

　　一、项目地块自身条件分析

　　1、地理位置（现场）

　　2、地质状况（发展商提供勘察报告、风水情况）

　　3、土地面积及其东线图（发展商提供）

　　4、七通一平现状（现场、与发展商交流）

　　二、项目周边环境分析

　　1、地块各方面的环境（建筑物、污染状况、近景、远景及视野遮盖情况）

　　2、地块适当半径内历史人文景观列示（标明距离项目地块车距）

　　3、项目用地居住情况：周边小区居住情况

　　4、项目周边居民状况

　　5、项目外围情况

　　三、地块交通状况

　　1、周达市政路网纵横图

　　2、周边公交系统起始状况、频次及远景规划

　　3、直入地块的道路交通状况

　　四、项目附近公建配套设施分析

　　1、购物中心（商场、超市、菜市场）

　　2、文化教育（幼托、小学、中学、大学图书馆及质量）

　　3、医疗（各级医院、药店及质量）

　　4、金融（各种银行）

　　5、邮政局、所

　　6、娱乐餐饮（体育健身、歌舞餐饮）

　　五、周边已成社区状况

　　1、附近小区列图

　　2、各楼盘及小区的居民阶层

　　3、小区规划、价格等

　　六、项目条件分析结论

　　第四部分市场研究结论

　　一、从区域市场的发展来看

　　1、房地产的发展趋势

　　2、供需关系

　　3、区域开发实力

　　4、市场产品主要竞争点及产品趋势

　　二、从项目所在区域的市场分析来看

　　1、从项目开发的规模来看

　　2、区域项目类型、主力户型

　　3、从项目所在区域的销售情况来看：期房销售率、现房销售率、售价

　　4、从客户情况来看，主要客户群体

　　5、从项目的营销推广来看，综合评估

　　三、从对区域市场的调查分析来看

　　1、选择在本区域购房的客户，其年龄、文化程度、家庭结构、家庭收入、区域、从业

　　2、潜在客户对区域房价的接受能力

　　3、从潜在客户对户型面积的选择上看

　　分析报告的模板2

　　一、基本情况

　　1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93、43%；万元，占5、75%；万元，占0、82%。

　　2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量：

　　3、公司的组织结构（1）、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图：

　　4、财务部职能及各岗位职责

　　（1）、财务部职能（略）

　　（2）、财务部的人员及分工情况财务部共有X人，副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。

　　（3）、财务部各岗位职责（略）

　　二、主要会计政策、税收政策

　　1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0、5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算；固定资产折旧按平均年限法计提；借款费用按权责发生制确认；收入费用按权责发生制确认；成本结转采用先进先出法。

　　2、主要税收政策

　　（1）、主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1、2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。

　　（2）、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。

　　三、财务管理制度与内部控制制度

　　（一）财务管理制度（略）

　　（二）内部控制制度

　　1、内部会计控制规范——货币资金

　　2、内部会计控制规范——采购与付款

　　3、物资管理制度

　　4、产成品管理制度

　　5、关于加强财务成本管理的若干规定

　　四、资产负债表分析

　　1、资产项目分析

　　（1）、银行存款”分析银行存款期末XX7万元，其中保证金X万元，基本账户开户行：；账号：

　　（2）、“应收账款”分析应收账款余额：年初X万元，期末X万元，余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、两年以上三年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。

　　（3）、“其他应收款”分析其他应收款余额：年初X万元，期末X万元。余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。

　　（4）、“预付账款”（无）

　　（5）、“存货”分析期末构成：原材料X万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元。原材料增加X万元，低值易耗品减少X万元，在制品增加X万元，库存商品减少X万元。

　　（6）、“长期债权投资”（无）

　　（7）、“长期股权投资”分析对XXXX有限公司投资，账面余额X万元。