篇一 :关于股权投资分析说明报告

关于股权投资分析说明报告

引言:投资部门的目标是什么?组织架构会是咋样的?

投资流程会是怎样的?

资金额度是多少?投资阶段、投资行业有何限制?

随着世界经济危机和国际形势的不断变化,中国经济持续和快速发展的基本态势虽然也受到严峻挑战,但经济见底的预期已经越来越明确。在这种形势下,中国“资本洼地”的优势凸现,国际私募基金纷至沓来,纷纷登陆中国进行投资。

为此,我们谨此向投资人提交说明书,向投资人进行定向募集的说明和信息的充分披露,以帮助投资人熟悉股权投资产品并独立、理智地做出投资决策,规避风险。

一、股权投资基金的概念

股权投资基金,也叫私募股权投资基金或直接投资基金、产业投资基金等。是资本市场上投资收益最高、市场规模和赢利空间最大的投资产品。许多资本市场上的财富神话都是通过其典型的股权投资方式实现的。单一投资项目的投资收益率超过100%、300%或1000%的成功案例不胜枚举。

股权投资基金的赢利模式是通过对正在处于高成长期的、高收益的、已经较为成熟的现有企业,尤其是拟上市公司的股权和项目进行投资并成为其股东,然后通过对投资企业进行专业的投资管理(整合、上市等)和二级资本市场退出获取被投资企业较高的经营收益和最大化的资本增值收益。相对于证券资本市场来讲,股权投资是标准的一级资本市场投资,国内外很多原始股创富的“神话”都是通过这种对一级资本市场的成功操作实现的。

目前国内运行的主要基金有三种,即证券投资基金、股权投资基金、风险投资基金等。这三种基金的收益能力、风险和运行对比情况如下表:

关于股权投资分析说明报告
目前国内外已经存在和运营中的股权投资基金大多采用定向募集(私募)方式设立或发起。

二、股权投资基金设立与发起的背景

自改革开放以来,随着我国经济的快速和持续发展,国内经济相对于国外经济的局部优势和结构优势越来越突出:由于汇率稳定,物价相对稳定或相对较低,国内出口优势明显且较长时间持续增长。虽然对外贸易在经济危机中也同样受到重创,但随着中国经济率先见底并较早进入恢复性增长,这种优势依然会在未来的相当一段时间内保持较大优势;

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篇二 :私募股权投资行业分析报告

1         PE概述

综述

PE(Private Equity)作为一种可投资的资产类别,指通过私募筹款方式对非上市企业进行权益类投资,以提升所投企业的价值,并通过上市、并购或管理层收购等方式完成投资推出。PE的运作机理是通过参与所投资公司经营决策、提升和创造价值,从而获取收益。PE最早出现于上世纪中页的美国,而真正现代意义上的PE出现可能还要追溯到更晚的80年代,因此PE即使在海外也是一个相对崭新的行 业。

1946年二战结束后的产业调整以及由科技高速发展所带动的行业增长催生了最早期的PE投资,PE在那时被称为发展资本(development capital)。在这段时期,PE的规模较小且各方面的架构和现代PE有着较大差异,且当时的PE参与者主要是那些富豪以及他们的家族。历史上最早设立PE是由被称为“风投之父”的Georges Doriot成立的ARDC(American Research and Development Corporation)以及John Hay Whitney和他的合伙人Benno Schmidt成立的J.H.Whitney & Company。这两个公司前者已经于1971年Doriot退休时兼并给了其他公司,而后者至今仍然从事以杠杆收购(LBO)为主的PE业务。

真正传统意义上的PE出现于20世纪80年代,其表现出的最大特征是大量杠杆收购交易的出现,PE市场规模迅速扩张,直至80年代末高收益债券市场崩溃以及90年代初期的经济衰退。到了90年代,经历了信贷危机、共同基金丑闻以及房地产市场崩溃等以系列金融危机后,PE投资开始进入找寻另类投资模式的机构投资者视线。PE机构投资者的出现伴随着90年代后期欧美经济的飞速发展导致PE市场规模再次膨胀,这也在一定程度上助长了后来的互联网泡沫。进入本世纪,互联网泡沫破裂、低利率以及全球流动性泛滥导致逐利的投资者疯狂涌向PE类以CDOS这样的金融创新产物更直接导致了LBO市场的空前规模,全球PE行业在金融危机的20##年更是达到了历史的最高水平。然而08年金融危机的出现让海外PE行业产生了巨大变革,这种变革不仅体现在PE行业整体规模,并对其业务结构以及投资地域都产生了深远的影响。

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篇三 :股权投资项目分析报告

吉林星光投资有限公司股权投资

项目上报管理办法

第一条 为了加强对项目信息资源的管理,特制定本管理办法。

第二条 投资人员既要广泛开拓项目信息源,为公司寻找具有投资潜力的优质项目;同时,也要注重把控项目的投资风险。股权投资是高风险、高收益行业,对项目投资风险的充分揭示和把握既是对投资人员的基本职责要求,也是体现投资人员业务素质的关键点。

第三条 投资人员在获悉项目信息后,要通过各种途径对该项目展开初步尽职调查,对项目情况有一个全面的了解,并在全面了解的基础上对项目投资价值和投资风险做出初步判断。通过初步判断,决定是否向上一级进行汇报作为备选项目。

第四条 凡是向上一级汇报的项目,项目责任人都应当在其尽职调查的基础上撰写《XX项目初步调查报告》,报告的内容要求见附件。

第五条 上报的项目必须符合公司现阶段对投资项目的基本要求,如细分行业的要求、基本财务状况的要求等。

吉林星光投资有限公司

2010年06月08日

附件:《XX项目初步调查报告》格式

该报告的内容至少要包括下列信息:

一、公司基本情况

1、公司发展的历史沿革简介

2、最近一个完整会计年度公司的总资产、净资产、销售收入、毛利润、净

利润、扣除非经常性收益之后的净利润等总括性财务指标

3、公司产权控制人和管理控制人概况

4、公司最近的股权结构,以及公司控制权的演变概况

5、公司主要下属分子公司经营概况,以及主要子公司的股权结构

6、公司现任管理层的构成、背景及素质

7、公司的工艺设备与技术在同业公司中的比较优势

二、公司经营情况

1、公司的主要产品介绍

2、公司所在细分行业的国内、国外行业基本情况,如产业竞争结构、市场容量、行业发展趋势和前景等

3、我国政府对本行业发展的基本产业政策与态度

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篇四 :20xx年中国私募股权投资行业评估报告

20xx年中国私募股权投资行业评估报告

什么是行业研究报告

行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等,为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。

20xx年中国私募股权投资行业评估报告

企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场,但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代,不但要了解自己现状,还要了解对手动向,更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。

行业研究报告的构成

一般来说,行业研究报告的核心内容包括以下五方面:

20xx年中国私募股权投资行业评估报告

20xx年中国私募股权投资行业评估报告

行业研究的目的及主要任务

行业研究是进行资源整合的前提和基础。

对企业而言,发展战略的制定通常由三部分构成:外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。

行业与企业之间的关系是面和点的关系,行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间;企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。

20xx年中国私募股权投资行业评估报告

行业研究的主要任务:

解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位

分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度

预测并引导行业的未来发展趋势

判断行业投资价值

揭示行业投资风险

为投资者提供依据

20xx年中国私募股权投资行业评估报告

2014-20xx年中国私募股权投资行业市场监测及发展

前景评估报告

【出版日期】20xx年

【交付方式】Email电子版/特快专递

【价 格】纸介版:7000元 电子版:7200元 纸介+电子:7500元

【报告编号】R229054

【报告链接】/research/201402/229054.html 私募股权投资是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中,PE会附带考虑将来的退出机制,即通过公司首次公开发行股票(IPO)、兼并与收购(M&A)或管理层回购(MBO)等方式退出获利。简单的讲,PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司,注资其中,获得其一定比例的股份,推动公司发展、上市,此后通过转让股权获利。

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篇五 :中国股权投资市场研究与投资战略分析报告—灵核网

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

中国行业研究门户 [灵动核心产业研究院]

战略分析报告

报告编号:

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

A00031287

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

中国行业研究门户 http://ldhxcn.com 行业研究是进行资源整合的前提和基础,属于企业战略研究范畴,作为当前应用最为广泛的咨询服务,其研究成果以报告形式呈现,以下通常行业市场研究思路及方法。

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

》目标市场研究国际市场上,客户需求截然不同,当面临着不同需求和欲望的客户群体,目标市场细分能有效的选择并进入目标市场。从中选择自己的目标客户群,并明确定位。因此,企业必须重视市场细分和目标市场的选择。

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

中国行业研究门户 http://ldhxcn.com市场运行监测是市场管理、宏观调控、资源配置的基础性工作。而市场监测工作的最重要环节之一是市场监测数据的转化和分析。如何统计和分析好市场监测数据对于企业的发展

中国股权投资市场研究与投资战略分析报告灵核网

和指导流通业至关重要。

一份专业的行业研究报告,注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况,旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。

一份有价值的行业研究报告,可以完成对行业系统、完整的调研分析工作,使决策者在阅读完行业研究报告后,能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势,确保了决策方向的正确性和科学性。

灵核网(ldhxcn.com)基于多年来对客户需求的深入了解,对产品的长期监测及定位,了解行业本身所处的发展阶段,判断行业投资价值,揭示行业投资风险,全面系统地研究该行业市场现状及发展前景,注重信息的时效性,从而更好地预测并引导行业的未来发展趋势,为投资者提供依据。

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篇六 :201年中国私募股权投资产业研究报告

201年中国私募股权投资产业研究报告

什么是行业研究报告

行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等,为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。

201年中国私募股权投资产业研究报告

企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场,但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代,不但要了解自己现状,还要了解对手动向,更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。

行业研究报告的构成

一般来说,行业研究报告的核心内容包括以下五方面:

201年中国私募股权投资产业研究报告

201年中国私募股权投资产业研究报告

行业研究的目的及主要任务

行业研究是进行资源整合的前提和基础。

对企业而言,发展战略的制定通常由三部分构成:外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。

行业与企业之间的关系是面和点的关系,行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间;企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。

201年中国私募股权投资产业研究报告

行业研究的主要任务:

解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位

分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度

预测并引导行业的未来发展趋势

判断行业投资价值

揭示行业投资风险

为投资者提供依据

201年中国私募股权投资产业研究报告

2014-20xx年中国私募股权投资产业市场深度评估及

发展趋势研究报告

【出版日期】20xx年

【交付方式】Email电子版/特快专递

【价 格】纸介版:7000元 电子版:7200元 纸介+电子:7500元

【报告编号】R228503

【报告链接】/research/201402/228503.html 私募股权投资(Private Equity)在中国通常称为私募股权投资,从投资方式角度看,依国外相关研究机构定义,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。有少部分PE基金投资已上市公司的股权(如后面将要说到的PIPE),另外在投资方式上有的PE投资如

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篇七 :股权投资项目调查模板

股权投资项目调查模板

一、法律调查

(一)证照情况

需准备:营业执照,组织机构代码证,税务登记证,基本户开户许可证,贷款卡,生产、经营等相关资质证明,专利、专有技术证书等。

点点乐相关:营业执照,组织机构代码证,税务登记证,基本户开户许可证,顶级域名备案证书,点点乐软件著作权证书。

(二)信用情况

人行企业征信报告,企业诉讼情况,对内、对外抵押、担保情况,或负债情况。

(三)章程及合同

公司章程,股权变更协议和证明,股东会决议、董事会决议,购销合同、劳动合同、租凭合同及公司其他重大合同。

(四)组织架构

企业组织架构图,主要按参股公司明细表。

※河北点点乐网络科技有限公司组织架构图

※参股公司明细

(五)股权状况

※股权结构表

(六)人员情况

1、管理层及关键技术人员情况

(1)高管、关键技术人员简历

董事长:王毅飞

总经理:吕清朝

行政总监:刘秀华

技术总监:任立荣

人力资源总监:杜岩

(2)高管、关键技术人员持股情况

(3)高管、关键技术人员流动变化情况

2、其他员工情况

行政经理:王少红

办公室主任:张蓓蓓

人事经理:孙园

企划部经理:侯方辉

售后部经理:臧文双

市场一部经理:王彦超

市场二部经理:李五龙

3、社会保险缴纳情况

4、团队建设规划

坚持贯彻“人才资源是第一资源”、“人才战略是第一战略”的发展理念,制定完善的人才管理制度,在调动内部人才的同时,积极引进外部人才,达到聚集人才、汇集智慧、推动发展之目的。到20##年底市场人员达到300人,技术人才达25人,行政人事管理人才15人,财务管理人才5人。

(七)政府支持性文件

二、企业调查

(一)行业基本情况

  中国电商市场的规模正变得越来越庞大。有分析认为,到20##年,中国电商市场规模将超过全球其它所有国家市场规模的总和。到20##年,中国人网购消费在总消费中的占比将达到20%。

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篇八 :20xx年全球私募股权投资分析报告

20##年全球私募股权投资分析报告

功能介绍 我们致力于创造中国最专业的投资数据库。我们将定期提供行业分析、项目信息、投资热点以及投资报告等数据,愿意和大家共同分享数据精准所带来的投资效率和成功。欢迎关注,更多数据请关注网址:www.d-long.cn

四大关键力量正在塑造20##年之后的私募股权投资市场

一、资本过剩

投资者在全球范围内进行庞大的资产配置,带来了资本过剩,并且整体金融资产规模比实际全球经济生产总值高了10倍还多。20##年,全球资产规模约在600万亿美金,微信号report88根据贝恩公司的测算,下个十年还会增长50%,在20##年达到900万亿美金。

图2.1:1990年以来快速增长的金融资本不仅塑造了全球经济,也塑造了私募股权投资行业

图2.2:自20##年以来的利率暴跌和渴望获得收益的债权人都帮助投资组合公司免于违约

在多个趋势汇聚作用下,资本过剩成为了金融工程、高速计算机和趋于宽松的金融服务法规的产物,这种新体系取代了二战后的固定汇率体系,以保证全球资本的快速扩张。

图表2.4:金融危机以来,资产估值的稳定增长促进了私募股权并购组合

成功的普通合伙人们从“同样的起点,不同的结果”中提取的宝贵经验是资本过剩会持续,他们不能再依赖于beta系数来做苦力活了。他们开始让自己理清思路,不再等待beta系数出来之后再部署工作。最优秀的普通合伙人们介入他们的尽职调查,以确保他们可以确定目标公司的关键制胜要素,而这也会成为未来价值创造的基础—这些都使得交易更加经得起经济或者市场的考验。

贝恩的研究发现,被收购公司的价格普遍都比较高,多个关键的制胜要素对最终交易的成功至关重要。事实上,交易的价格通常会是目标公司的税息折旧及摊销前利润(EBITDA)的10倍以上,这些公司平均都有三个以上的关键制胜要素。

在资本过剩的影响下,私募股权基金越发意识到了尽职调查的重要性。他们希望通过加大尽职调查力度,确保交易能够成功,并让他们能够尽快捕捉制胜要素和预警信息,同时,也有能力去创造一个可复制的价值创造方案以将这些资产转化成市场上表现最佳的公司。

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