七、资金管理及财务分析
7.1资本结构
假定公司20##年设立，设立时注册资本220万元，公司资本主要来源于创业者自筹和风险投资，具体规模情况如下表7-1：
融资方案：
为了公司发展，本公司将寻求一下融资渠道。
（1）风险投资
公司的资金将近一半来自风险融资。风险资本是指由专业投资人提供的快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。我公司的项目有较大的发展前景和利润空间公司也会努力争最大量的风险资金，预计风险投资可达100万元。
（2）创业者自筹
考虑前期所需投入的资金并不算大，本公司可以采用合伙制或股份制进行公司成员集资120万元。这部分主要用于前期投入。赢利后，按照投资额所占的比例来享受利润分配。
（3）其他方式（如银行借款）
公司在运营时常会遇到资金不足的情况，这时适当的负债经营可以给公司带来巨大财务杠杆收益。前期本公司可用已建好的基地等固定资产质押取得80万元长期贷款，我公司的一项财务特点就是资金周转速度快，所以能及时偿还借款。
7.2资金运营计划
7.2.1资金支出计划
基于公司的发展计划与长期目标，安排设立初期、营业期的资金支出，见表7-2-1。该资金支出计划的编制依据是：（1）公司员工工资每年递增32%（包括人员递增20%，在职员工工资递增10%）；（2）为扩展业务广告费用每年递增20%；（3）因业务发展而增加店面、增购打印设备和原材料每年都递增20%；（4）水电、办公、电话等管理费用每年递增20%。资金支出方案如下。
表7-2-1公司设立初期资金支出计划表 单位：万元
表7-2-1续表 公司设立及前五年资金支出计划表 单位：万元
7.2.2资金收入计划
根据本公司发展战略，作为新兴技术应用，前三年为了提高产品质量，打开销售渠道，公司业务以每年20%的速度稳定增长，后两年为了拓展市场，提升产品形象，以40%的速度快速增长。
预期资金收入如下表7-2-2。 单位：万元
注：店面每天每台机器可制造4个，每个平均定价555元。
7.3财务分析
基本财务假设
1.3D打印技术应用为国家扶持项目，所得税税率为15%，5年期长期贷款利率设定为6%。
2.本公司从事加工生产，属于混销类服务型企业，不缴纳营业税，改交增值税，增值税税率为17%。
3.城市维护建设税为增值税的7%，教育费附加为增值税的3%。
4.办公设备计提折旧为5年，打印机设备计提折旧为8年，预计残值为5%。
5.盈利后，每年按税后利润的10%提取法定盈余公积金。
6.折现率i0=10%。
7.3.1公司报表数据预测
依据公司资金支出计划和资金收入计划，并根据基本财务假设编制财务报表如下：
表7-3-1-1 利润表
表7-3-1-2 现金流量表
表7-3-1-3 资产负债表
7.3.2投资收益分析
1）投资回收期
投资回收期是收回项目原始投资额所需时间。根据公司前五年现金流量估算，计算投回收期为：
Pt=累计净现金流量出现正值年份-1+(上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量)=1.83
投资回收期小表明本公司经营状况很好，资金回收快。
2）投资净现值
=982.83万元
NPV远大于0.此项目可行。
3）内部收益率
使用“试算内插法”求得IRR=13.4%>10%(基准收益率），故此项目可行。
7.3.3财务风险分析
在市场战略中，我们根据市场调研的结果，制定了我们的销售计划，但是风险是无处不在的，是我们在经营策略中不能忽视的一个问题，是制约公司发展的瓶颈之一。因此，在制定既定销售计划的同时，我们也充分考虑了公司可能遇到的各种风险，并提出公司相应的应对策略。
1.出现财务风险的情况很多，但都与企业的财务活动密切相关，因此我们将财务风险分为以下两大类：
(1)投资活动引起的财务风险。
如果投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。本公司为新兴高新技术应用服务企业，甚至很难找到同类的公司做比较，也较难的对其今后发展的预测。投资活动中也可能存在信用风险和利率风险等衍生风险。
(2)经营活动引起的财务风险。
在市场条件下，企业经营环境多变，市场本身存在的风险对本公司来说也是个威胁。且公司初步生产，服务单一，范围较窄，风险就比较大。从经营决策上来说，决策正确会给企业带来效益，这就要求公司的决策者统筹各方面的因素，根据市场的大环境和公司自身的发展情况作出合理决策。
2.财务风险管理的方法
对于投资活动产生的风险，我们会在投资前做好充分的市场调研，咨询有关投资专家。加强投资活动的可行性研究工作，预测风险发生的可能性及后果的严重程度，做出科学决策。企业可与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免企业独自承担投资风险而产生的财务风险。由于市场需求具有不确定性，企业在公司发展稳定后可扩展我们的服务范围。并且对于公司在经营过程中产生的一部分闲散资金，我们会将这一部分资金交给专门的投资机构进行投资，以最大程度的降低投资风险。
对于经营活动产生的风险，公司首先将通过现金预算等方法对现金使用实施风险控制，其次，对应收账款实施风险控制，制定合理的信用政策、确定信用条件、加强应收账款款的催收工作等。对存货进行控制也是公司不能不进行的一项重要控制项目。
另外，在公司提供服务期间，我们会根据所制定的财务政策，充分协调财务部门、会计部门与公司其它各部门间的工作，加强公司内部控制。
7.4资本退出
风险资本的特征以及风险投资独特的运行方式，使风险资本与创新项目的结合只会是一种短暂的结合，风险资本从它投入的那一刻起，它就在努力寻找一种便捷、安全、能够获得最大增殖的退出通道，能否成功地退出是风险投资能否成功的重要检验标准之一。
资本退出主要有以下几种方式：
1.公开上市。公开上市通常是风险投资最佳的退出方式。采用公开上市可以使风险资本家持有的不可流通的股份转变为上市公司股票，实现盈利性和流动性，而且这种方式的收益程度普遍较高；创业板上市是金融市场对该公司生产业绩的一种确认，而且这种方式保持了公司的独立性，还有助于企业形象的树立以及保持持续的融资渠道。
2.出售股权。售出又分一般收购和第二期收购两种。一般收购主要指公司间的收购与兼并。由于买方无需支付现金，因此较易找寻买家，交易灵活性大。但是收益较公开上市要低，且风险公司一旦被一家大公司收购后就不能保持其独立性，公司管理层将会受到影响。 第二期收购是指由风险投资公司将其所持有的风险企业的股权转让给另一家风险投资公司，由其接手第二期投资。如果原来的风险投资公司只出售部分股权，则原有投资部分实现流动，并和新投资一起形成投资组合；如果完全转让，则原有的风险投资公司全部退出，但风险资本并没有从风险企业中撤出，转换的只是不同的风险投资者，因此企业不会受到撤资的冲击。
3.公司管理层回购。创业投资企业的管理层可利用风险资本从公司拿到现金或可流通证券，可以迅速地从风险企业中撤出，而且股权回购只涉及风险企业与风险投资方两方面的当事人，产权关系明晰，操作简便易行；并且可以将外部股权全部内部化，使风险企业保持充分的独立性，并拥有足够的资本进行保值增值。
4.破产清算。企业的经营状况可能继续恶化，而且投入在不良企业中的资金存在着一定的机会成本，与其沉淀其中不能发挥作用，不如及时收回资金投入到更加有希望的项目中去。
经过权衡，本公司选择第二期收购方式使资本退出。
第二篇：策划书,下午打印
策划书
九龙江上的餐饮业
一.策划总述
策划书目的：为了开创餐饮行业的新兴产业，为了成为餐饮行业的独树一帜的即旅游餐饮为统一的产业，秉着以寻求最大利润为目的，开创了九龙江水上休闲吧项目，具体如下。
二.产品介绍
产品名称：九龙江------休闲小船吧
产品简介：本休闲吧将开创的不单单只是仅供顾客喝喝饮料，聊聊天，这么单调，我们采取的水上作业项目，我们拥有专门的小船，专业的船夫，顾客可以在岸边点餐，点餐完，我们将领您坐上您的专属小船，当然您可以带上您的朋友，然后在船仓里和您的朋友聊天，谈心，您还可以看看九龙江周边的环境，享受在水上的黯然自得。等我们给您准备好您的饮品，我们将会派遣专门的小船给顾客送去，不影响顾客的休闲。
三.我们的服务宗旨
1、想在客人之前 我们要尽自己最大的能力，想在顾客之前，不要让顾客觉得享受得不舒服。
2、尊重顾客的独特性 每个人都有其喜欢的生活方式，我们可以依据顾客的需求做出适当的调整，如，提高灯的亮度等。
3、绝不轻意说不 顾客对我们提出的合理要求，我们会尽自己最大的努力满足。
4、微笑亲情的服务 我们的服务员要做到微笑服务，定期进行培训，提高服务水平。
热情服务 诚信经营 ，我相信，就能把我们的事业做大，做强！
以顾客满意为中心
四.可行性分析
1.首先，要做到基本条件可行。我们必须解决在九龙江上取得经营的权利，所以这边我们必须动用必要的资金，我们必须动用一定的人脉。尽量寻求最快捷的途径，找到最合适的领导与与审批。
2.其次，市场的可行性。我们依托九龙江，怀靠漳州师范学院，身处得天独厚的地理优势，这将势必给我们带来广阔的市场份额。
3.再者，考虑到我们的盈利问题。我们采取的是水上餐饮旅游业，这势必将大大增加我们的销售成本，所以我们将适当的收取一定的船上收费，价格肯定是定在顾客比较可以接受的范畴。我们的酒水，食物，也将与普通的休闲吧进行同步，不会故意抬高价格。
4.再者，是原材料问题，我们将联系厂家，专门定制具有特色的船舶，不会选择一般的渔业船只，我们会进行一系列的包装，使得自己的产品看上去充满竞争力，使顾客眼前一亮。
5.风险预测。一个产业，必定会有其所处的风险，我们船上餐饮旅游业，要面对的是来自普通休闲吧的竞争，来自旅游业的冲击，但是我相信，我们这新兴的产业，势必会走的很好。
五.优势分析
1.首先，我们得提到这种新颖的产业必将吸引众多客户，学生，社会人士，很多人都会想尝试下新兴的东西。
2.其次，市场定位较低。我们不是以榨取顾客的利润而唯一目的，我们给自己的定位处于中流的水平，所以满足广大消费者的消费水平。
3.再者，我们客源。我们拥有师院1万7千多名的学生，并不是每个人都会来光临我们的小店，但是我们要做大的是宣传好自己，目标是不放弃每一对情侣。
4.服务至上。我们以最大的服务热情来吸引回头客，我们会以最大的真诚来和顾客进行心与心的交互，接受顾客的批评，做出最好的自己。
5.浪漫情调。这是我们的制胜法宝，我们会在船舱里放上一盏小灯，不需要太过明亮，放上一些熏陶的香草小炉，软软的坐垫，四方的小桌。我想这样的布景，给情侣间培养感情，是最合适不过的了，说累了，还可以看看船外的朦胧的景色。
六.财政分析
支出：
船只：20只-（具体看日后客源而定）X5000=10万
布置船上场景：500X20=1万
餐饮类的材料：5万
疏通，取得九龙江上的运营权利：20万
员工工资：20个船夫X1100=22000 厨师及服务生 10X1200=12000 总计：39万4千 定价：上船费用：25元（两个小时内），超过两个小时按每小时20元收取.其他餐饮用品与休闲吧相近。
七.结束语
我个人觉得本策划书的可行性还是挺大的，也许有些问题考虑的不是很周全，希望老师予以点评，谢谢。