学生实验报告一

第二篇：证券模拟交易实验报告

证券模拟交易实验报告

金融五班    js0845511    陆明

一、实验记录

序号  证券代码  证券名称  证券数量  可卖数量  持仓均价  最新价    盈亏比例   

   1    600831  广电网络       100       100    10.000   9.460     -5.40%   

   2    600122  宏图高科       100       100    17.863  13.310     -25.49%  

   3    600600  青岛啤酒       100       100    34.965  34.830     -0.39%  

   4    000001  深发展Ａ       100       100    22.467  18.300     -18.55%

二、 实验环境：
地点：学校金融实验室

软件：钱龙金融教学系统
三、实验分析

（一）基本面分析

     面对国内市场更加严峻的竞争态势，公司将采取内涵式增长和外延式扩张的双轮驱动发展方式，既要扩大市场占有率，持续扩大中高端市场份额，提高销售收入，又要建立成本竞争力，提高资产利用效率，为股东创造价值最大化。

2010 年，公司在两大中心将强化一体化运营，不仅包括公司各业务单元、各职能部门，还包括战略供应商、战略经销商，使整个价值链最大化的同时为公司获取最大利益，进一步提升组织变革的成效。2010 年，公司将坚持以体育营销为主线的品牌推广，演绎"激情成就梦想"的品牌主张，在品牌推广、消费者体验和产品销售的"三位一体"结合上进一步提升；在产品品质上，继续追求质量一致性，给广大消费者带来高品质的消费感受；在渠道控制上，继续推进"大客户+微观运营"模式，全力打造省级基地市场、重点区域市场，提升公司的行业领导者地位。公司确立的 20## 年年度工作方针为"战略导向，一体化运营，强化行业领导地位；市场拉动，供应链优化，提升系统运行效率"。公司经营目标为啤酒产销量的增长率高于啤酒行业平均增长率 2 个百分点。

（二）技术分析

【历年简要财务指标】                                       单位（元）

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　　　指标\报告期   │20##-03-31│20##-12-31│20##-09-30│20##-06-30

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　每股收益　　      │    0.2107│    0.9528│    0.9593│    0.4890

　每股收益扣除　　　│    0.1813│    0.8497│    0.8948│    0.4526

　每股净资产　　    │    6.3000│    6.0800│    5.3800│    4.9100

　净资产收益率(%)   │    3.3463│   15.2458│   17.8200│    9.9600

　每股资本公积金　　│    3.1048│    3.1050│    2.3369│    2.3341

　每股未分配利润　　│    1.7319│    1.5213│    1.6315│    1.1612

　营业收入(万)    　│  414066.4│ 1802610.8│ 1473454.8│  910499.0

　净利润(万)    　  │   28462.6│  125329.1│  125496.4│   63978.4

　营业利润(万)　　  │   36571.6│  158872.5│  156060.1│   78173.9

　投资收益(万)   　 │     261.3│    1006.7│     992.9│     652.8

青岛啤酒最新净利润为30425.33万元，同比增加48.18%，每股收益为0.2107元，同比增

加38.25%。

【资产负债简表】                                              单位：万元

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     指标名称   │20##-03-31  │20##-12-31  │20##-09-30  │20##-06-30 

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总资产          │  1614859.55│  1486745.26│  1467099.05│  1446953.83

流动资产        │   879383.95│   761376.04│   726843.09│   723969.07

长期股权投资    │    15000.01│    15281.79│    15267.93│    15005.95

固定资产合计    │   546473.64│   552456.24│   556343.80│   547103.34

无形资产        │   109483.34│   108823.09│   109994.01│   101716.08

流动负债        │   572352.63│   484454.15│   580960.05│   637725.57

非流动负债合计  │   155712.47│   145975.70│   145930.26│   141822.63

总负债          │   728065.09│   630429.85│   726890.31│   779548.20

货币资金        │   635862.22│   535058.07│   496140.26│   473688.31

应收帐款        │     9922.90│     9259.46│    11569.32│     8657.44

股东权益        │   886794.46│   856315.41│   740208.73│   667405.63

未分配利润      │   233983.16│   205520.55│   213431.23│   151913.32

资本公积        │   419456.81│   419481.75│   305713.70│   305356.31

流动比率(倍)    │      1.5364│      1.5716│      1.2511│      1.1352

速动比率(倍)    │      1.2207│      1.1841│      0.9329│      0.8097

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【利润及利润分配简表】                                        单位：万元

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     指标名称   │20##-03-31  │20##-12-31  │20##-09-30  │20##-06-30  

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营业收入        │   414066.36│  1802610.79│  1473454.78│   910498.99

营业税金及附加  │    32975.96│   154730.57│   128869.41│    79355.47

销售费用        │    89814.77│   348440.32│   290164.79│   185693.42

管理费用        │    19481.19│    99814.10│    62460.50│    38212.63

财务费用        │     1693.58│     6285.35│     6022.25│     4247.58

投资收益        │      261.29│     1006.73│      992.87│      652.77

营业利润        │    36571.57│   158872.53│   156060.13│    78173.94

利润总额        │    41829.21│   173933.36│   165866.43│    83563.42

所得税费        │    11403.88│    44022.11│    35595.52│    16929.79

净利润          │    30425.33│   129911.25│   130270.90│    66633.64

归属于母公司净利│    28462.60│   125329.14│   125496.36│    63978.44

基本每股收益(元)│      0.2107│      0.9530│      0.9593│      0.4890

稀释每股收益(元)│        0.21│        0.95│        0.96│        0.49

营业利润率(%)   │        8.83│        8.81│       10.59│        8.59

净资产收益率(%) │        3.35│       15.25│       17.82│        9.96

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【现金流量简表】                                              单位：万元

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     指标名称       │20##-03-31 │20##-12-31 │20##-09-30 │20##-06-30

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经营活动现金流量净额│  134634.19│  336100.13│  384220.90│  259122.19

投资活动现金流量净额│  -30802.06│  -90988.35│  -89561.01│  -60086.41

筹资活动现金流量净额│   -2488.19│   47155.55│  -40578.73│   32375.78

销售商品收到的现金  │  457999.64│ 2040905.17│ 1692708.11│ 1032739.22

现金流量与净利润比  │       3.33│       2.25│       1.95│       3.47

汇率变动影响净额    │     -54.89│     385.75│     319.53│     123.54

现金流量净额        │  101289.04│  292653.08│  254400.70│  231535.11

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销售现金比率(%)       │   32.5151│   18.6452│   26.0762│   28.4594

主营业务收入现金含量％│  110.6102│  113.2194│  114.8802│  113.4256

净利润现金含量(%)  　 │  442.5069│  258.7152│  294.9399│  388.8760

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根据格兰维尔法则来解释，则会发现：

大体看来，09年12月至10年01月，突破5日线，10日线，此时可以买入；02月至03月，价格持续跌破平均线，可买入；由5日线和10日线综合看来，在10年1月可卖出，收益丰盛；10年的5月份，此时又是个可卖出的好时机。移动平均线大体比较稳定，波动具有一定的周期性，价格突破MA时，不管向上还是向下突破，都有助涨助跌性，即具有了支撑线和压力线的特性。短期内价格变动较大，但是长期来看，还是较稳定的；

根据MACD来看，由DIF与DEA的取值及相对取值来看，底背离买进，顶背离卖出。可得知：10年2月中旬，MACD与价格形成背离，价格稳定变化不大，可视为不变，此时可买入一定量股票；同理可看到3月份也可购入相应数量；10年1月中旬，4月下旬，由于顶背离的出现，是卖出的好时机。

综上所述，对比MA与MACD可知，MA信号出现频繁，极易出现错误的信号，MA只是作为支撑线和压力线，只能站在某线之上进行分析，结果不一定如线所反映般上涨或是下跌。MACD则可以除去MA中信号频繁的问题，使发出信号的限制增加，假信号出现的机会降低，其信号比MA更有把握。但是在对于未来价格上升还是下降的幅度，还不能给予有帮助的建议。

四、实验小结

通过这次短时间的模拟交易练习，不仅巩固了我的证券投资专业知识，了解到不少上市公司的状况，而且让我对整个宏观经济也有了更深入的了解。  这次实盘操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。用老师的话就是，想要学好证券投资，千万不能像个半吊子，否则吃亏的终究是自己，我想只要用心好好学，肯定会有更多的收益，而不是仅仅局限于课本上那些知识，我相信，只要有心，有持之以恒的耐心于毅力，我会收获更多！

五、参考资料：

钱龙金融教学系统

《证券投资学》吴晓求等主编，中国人民大学出版社