附件：

国际会计准则理事会征求意见稿

公允价值计量中计量不确定性分析的披露

20##年6月

引言和意见征询

背景

国际会计准则理事会正在致力于为国际财务报告准则要求或允许的公允价值计量提供指南，该项目的目的是：

（1）为所有国际财务报告准则要求或允许的公允价值计量建立统一的指南来源，以减少复杂性并提高应用的一致性；

（2）阐明公允价值的定义和相关指南，以更清楚地表达计量目标；

（3）加强公允价值计量的披露，以便财务报表使用者能够评价公允价值计量使用的估值技术和输入值；以及

（4）促进国际财务报告准则与美国通用会计原则的趋同。

为解决上述问题，国际会计准则理事会于20##年5月发布了《公允价值计量（征求意见稿）》（ED/2009/5）。在20##年10月的联合会议上，国际会计准则理事会和美国财务会计准则理事会一致同意，为在国际财务报告准则和美国通用会计原则中建立统一的公允价值计量和披露原则而努力。本征求意见稿即理事会讨论的成果之一。

发布本征求意见稿的原因

ED/2009/5为资产、负债和主体自身权益工具公允价值计量提出了公允价值级次的分类。国际会计准则理事会和美国财务会计准则理事会暂时决定，对归入公允价值级次第三层次的公允价值计量，要求主体披露计量不确定性的分析，除非其他国际财务报告准则明确规定某项资产或负债无需进行此项披露。在披露计量不确定性的分析时，主体必须在适当情况下考虑不可观察输入值的相关性的影响。

ED/2009/5的披露建议中并未要求主体考虑不可观察输入值间的相关性。鉴于理事会决定要求主体在计量不确定性分析中考虑不可观察输入值的相关性，本文件就归入公允价值计量第三层次的公允价值不确定性分析提出要求。

国际会计准则理事会和美国财务会计准则理事会将共同考虑对本征求意见稿和美国财务会计准则理事会修订其《会计准则汇编》中《议题820：公允价值计量和披露》的征求意见稿的反馈意见。本征求意见稿中的建议与美国财务会计准则理事会修订议题820征求意见稿中提出的计量不确定性分析的披露相同。

意见征询

理事会就以下问题征询意见，反馈意见者不需要对所有的问题提出反馈意见。反馈意见如能符合下述要求将大有益处：

（1）回答了所述的问题，

（2）包含清楚的理由，并且

（3）描述理事会应当考虑的任何其他备选方法。

理事会不对征求意见稿中的第1段、第2段引言和第2（2）段以及征求意见稿未涉及的问题征询意见。

请于20##年9月7日前以书面形式提交评论信。

不可观察输入值的相关性

本征求意见稿提出，当估计一个以上不可观察输入值的变化对公允价值计量的影响时，在不可观察输入值的相关性有直接关系的情况下，主体应当考虑这种相关性的影响。

问题1

是否存在某些情形，使得考虑不可观察输入值的相关性的影响（1）不可行（如成本效益原因），或（2）不合适？如果存在，请描述这些情形。

问题2

如果不要求考虑不可观察输入值相关性的影响，计量不确定性分析的披露是否还能提供有用信息？为什么能或不能？

计量不确定性分析的其他方式

问题3

是否存在理事会应当考虑的其他披露方式，该方式能够为财务报表使用者提供第三层次的公允价值计量中有关计量不确定性的信息？如果存在，请描述这些披露方式，并阐明您认为这些方式能够提供更加有用的信息或符合成本效益原则的原因。

建议的公允价值计量中计量不确定性分析的披露

披露

1.主体应当披露能够帮助其财务报表使用者评价以下内容的信息：

（1）对初始确认后在财务状况表中以公允价值计量的资产和负债，披露公允价值计量使用的估值技术和输入值；

（2）对使用重大不可观察输入值（第三层次）的公允价值计量，披露公允价值计量对当期损益或其他综合收益的影响。

2．为满足第1段提出的原则，对初始确认后在财务状况表中以公允价值计量的每类资产和负债，主体应当至少披露以下信息：

（1）对第三层次的公允价值计量，披露计量不确定性分析。如果将公允价值计量中使用的一个或多个不可观察输入值变更为该情形下可能合理使用的不同数额，将得出一个显著偏高或偏低的公允价值，主体应当阐明使用那些不同数额所造成的影响，以及主体如何计算这一影响。在进行计量不确定性分析时，主体不应考虑在极少情形下的不可观察输入值。在估计使用不同数额对公允价值计量造成的影响时，主体应当在不可观察输入值的相关性有直接关系的情况下，考虑这种相关性的影响。为此，应当参考损益和资产总额或负债总额进行重要性判断，当公允价值变动计入其他综合收益时，参考权益总额进行重要性判断。

（2）对归入第三层次的公允价值计量，描述公允价值计量中使用的估值技术和输入值。 

第二篇：会计公允价值文献综述

文

献

综

述

姓名石乐

学号117350010513

专业班级统本会计1105

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公允价值（应用/研究）综述

作者姓名： 石乐专业班级： 统本会计1105 学号：117350010513

1、引言

中国新《企业会计准则》中对公允价值的定义是：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量.公允价值替代历史成本作为主要的会计计量方式,一直是国际会计界努力的方向,然而关于公允价值较完善的理论框架却尚未构建,其中一些基本的问题也成为会计研究重点。原来在不采用公允价值的情况下会出现诸多弊端，例如：会导致账面反映的数据失真等。所以本文将从公允价值在国内外应用现状以及对其在未来的发展做出研究。

2、国内外研究进展与现状

（1）国外：

19xx年12 月美国会计原则委员会(Accounting Principles Boards)发布的19xx年总括意见中要求：企业对应付债务使用现值法进行摊销。这可能是美国现有会计文稿中应用公允价值的最早记录。美国财务会计准则委员会先后发布了一系列金融工具确认和计量的会计准则，其中最重要的是第115号准则—对某些债务性及权益性证券投资的会计处理和第133号准则—衍生工具和套期活动的会计处理。第133号准则要求实体将所有衍生工具作为资产和负债在资产负债表中确认，并按公允价值进行计量。美国财务会计准则委员会认为大多数金融资产和金融负债的公允价值计量是可行的“公允价值可以在市场上查到或者参考市场上相似的工具来估计。如果没有市场信息，可以通过如现金流量贴现分析、期权或其它定价模型等其它计量技术来估计公允价值。”

20世纪70年代，美国开始使用公允价值计量股票投资、应收应付账款、债务重组、租赁资产和非货币性交易涉及资产及油气行业保留产量支付权益等。这期间,美国主要使用公允价值对一些资产类项目进行计量。 20世纪80年代美国对公允价值的使用主要也是针对资产类项目，但范围比以前有较大拓展。在这一期间发布的与公允价值有关的16个会计准则中，FASB 对公允价值的定义进行论述,并提出了针对特定资产的公允价值估价方法同时，FASB还要求对转让特许权、转让设备所有权、广播行业及研发协议中所涉及的特定资产用公允价值计量。此外，FASB还建议企业在抵押贷款和可转换债券业务中使用公允价值。 20世纪90年代，SEC和金融界一直对金融工具，特别是衍生金融工具的确认、计量和披露问题争论不休,SEC力荐使用公允价值，而金融界却坚持要求继续使用历史成 - 2 -

本。起初,FASB不肯轻易表态,但80年代后期存款储蓄行业的金融危机,彻底改变了FASB 的态度和立场,从90年代起,FASB明显转向SEC的立场, 颁布了系列旨在推动公允价值会计向前发展的财务会计准则。

21世纪以来，美国对公允价值的使用力度再次加大，SFAS138到SFAS157的19个准则都涉及公允价值。这期间FASB加大公允价值使用力度的基本思路是:一方面FASB 将公允价值全面融入新发布的准则；另一方面，对一些先前的准则进行修订并同时将公允价值融入准则，或者对先前已经应用公允价值的准则进行改进。

2000 年2 月，美国财务会计准则委员会发布了第7 号概念公告—在会计 计量中使用现金流量信息和现值。公告为使用未来现金流量贴现计算公允价 值提供了理论依据和操作指南。公告明确指出，在初次确认和新起点计量中 使用现值的唯一目的是估计公允价值;现值计量应该能捕捉到形成市场价格 (如果有的话)即公允价值的各种要素。 美国财务会计准则委员会在第107 号准则的附录

C 中，阐述了公允价值 信息的相关性。美国财务会计准则委员会认为，金融工具的公允价值信息满 足财务会计概念公告第1 号“企业编制财务报告的目的”中陈述的财务报告 的第一个目标:提供对现有及潜在投资者、债权人和其它使用者在进行理性投 资、信贷和类似决策时有用的信息。实体根据当前条件和预期而估计的公允 价值信息有助于使用者进行预测，也有助于对他们早期的预测进行修正。此 外，在一个动态的经济环境中，利用公允价值信息可以对早期的决策不断进行重新估价。

20xx年9月19日，FASB发布了公允价值计量（SFAS 157）。SFAS 157的出台将对国际财务会计理论和实务界产生深远影响，对推动财务会计计量的改革和发展有重要功能。首先，SFAS 157对公允价值定义进行修订。其次，对公允价值计量的目的进行阐述摘要:在非实际交易情况下，对资产或负债的交换价格进行估计（对负债的公允价值估计要考虑企业的信用等级），这种估计是参照当前模拟市场交易信息确定的。根据其目的可以推断，公允价值计量是为提高会计信息的相关性服务的。另外，SFAS 157还将公允价值根据其估价所依据的信息不同分为3个等级，建立了公允价值估价的层级系统（Fair Value Hierarchy）。FASB要求企业最大限度地依据活跃市场信息，最小限度地参照企业自己的判定。估价层级系统对减少企业操纵，增强报告信息的可靠性具有重要意义。最后，SFAS 157还提出了估价前提（Valuation Premise）理论，认为“持续性（Going concern）和“在用”（In use）是公允价值估价的一般前提。估价前提对推动资产的公允价值更接近其真实价值具有重要意义。FASB指出，发布“公允价值计量”的目的是建立统一的公允价值指导框架，但是，SFAS 157的功能显然不仅局限于此，它在许多方面都有新的理论突破，是公允价值会计理论的最新成果。步入新世纪，美国对公允价值的使用力度再次加大，SFAS 138到SFAS 157的20个准则都涉及公允价值。这期间FASB加大公允价值使用力度的基本思路是摘要:一方面，FASB - 3 -

将公允价值全面融入新发布的准则；另一方面，对一些先前的准则进行修订并同时将公允价值融入准则，或者对先前已经应用公允价值的准则进行改进。但是，随着公允价值使用范围的拓展，现行准则中公允价值计量方面存在的缺陷逐渐暴露出来，零散分布于众多准则中的公允价值计量指导造成了实务运用中的混乱，迫使FASB从全局角度，对准则中的各种公允价值指导进行整理，在此基础上形成统一的“公允价值计量”准则。

（2）国内：1997 年，黄世忠教授在《会计研究》上发表题为“公允价值会计：面向21世纪的计量模式”的文章，文中指出；“公允价值计量模式极有可能在下一 个世纪的上半叶成为主流，历史成本计量模式将逐步退出会计的历史舞台①。葛家澍、杜兴强指出:目前的财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特 征。历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质—未来经济利益，在软资产的计量上体现得尤其明显。这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严重背离。资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润，确保企业的干净盈余，提高利润的信息含量。徐培红认为，推广公允价值计量属性的优越性体现在：一是符合会计的相关性、配比性、稳健性和一致性等会计原则要求；二是能合理地反映企业 的财务状况和经营成果，从而更确切地反映企业的盈利能力、偿债能力、资 产运营能力及所承担的财务风险能力；三是我国经济形势发展的需要。公允 价值计量属性比传统会计能更好的适应当今经济发展的要求。

黄学敏（2004）阐述了公允价值的理论内涵及准则应用问题。他认为，公允价值不能作为一个单独的与其他计量属性并列的属性，只能是一种理想中的、不可能达到的、观念上的价值。他进一步指出，公允价值可以被用来作为衡量所有计量属性内在统一性的质量特征，即是否公允地表达了计量对象的价值特征。 陆建桥（2005）认为，公允价值研究的关键是在理论上如何界定公允价值、在实务中如何确定公允价值。他进一步指出，在上述问题不明确的情况下，所谓“公允价值”可能并不是唯一的，这种状况已使会计实务无所适从或公允价值计量五花八门，从而影响到会计信息的可比性。

葛家澍（2007）则着重比较了国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计。 准则委员会（FASB）给出的公允价值的定义，认为公允价值是面向市场、以假想交易为对象的一种估计价格，公允价值计量是财务会计发展的大势所趋，如果公允价值得以全面应用，则财务会计将可能反映企业价值（或其近似值）。 陆宇建等（2007）指出：公允价值会计产生的背景是经济环境的不确定性和经济的虚拟化所带来的不确定性；然后从经济学的角度解释了公允价值的“估计”性质，认为公允价值实际上不是“价值”而是价格，是对价值的点估计；在此基础上进一步分析了公允价值的统计学特征，认为公允价值计量反映的是价格变动的 - 4 -

集中趋势，所提供的信息是不完整的，因此，在财务报告中还必须披露价格变动离中趋势的信息。

夏成才和邵天营（2007）对影响公允价值会计实践的因素进行了分析，认为历史成本会计对不稳定的经营环境的不适应性是公允价值会计实践的根本诱因，决策有用的财务报告目标为公允价值会计实践创造了适宜的环境，对经济学收益计量的追求为公允价值会计实践提供了内在动力，而相关性与可靠性的权衡则构成了公允价值会计实践的关键限制。

支晓强和童盼（2010）认为，在界定公允价值时，需要明确公允价值计量的逻辑基础和价值基础。逻辑基础的可能选择包括市场基础和主体基础，价值基础的可能选择包括买入价格、脱手价格和在用价值，目前被广泛接受的公允价值是市场基础的脱手价格。

张荣武和伍中信（2010）从产权保护的视角分析了公允价值与会计稳健性之间的关系。他们认为：在历史成本会计模式下，公允价值与会计稳健性若即若离；在公允价值会计模式下，公允价值与会计稳健性彻底背离；在混合会计模式下，公允价值与会计稳健性适度耦合。

针对以上问题，可以看出国内在公允价值的研究上出现以下问题：<1>.市场环境不完善。价值的确定基础是公平交易，公允价值要体现“公允”，交易就必须公平，因此交易双方都必须是在了解交易情况的前提下自愿地进行买卖。但现实经济环境复杂多变，交易的公平性难以保证，交易的公平性受诸多因素影响，很多的交易都存在信息不对称的情况。虽然我国的市场经济体制已经确立，但这种经济体制的转型并没有完成，市场还没成熟，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允价值难以获得。因此，适宜于公允价值应用的土壤和环境尚不成熟，造成公允价值计量方式在实践中运用比较困难。

<2>.缺乏有效的监督体系。对于公允价值的监督约束机制，可以从政府监管部门和注册会计师监管来考察。但是一方面在法律监督方面对违法行为没有足够威慑力和惩罚措施。对利用公允价值操纵利润的行为惩罚不严厉；另一方面，由于我国会计师事务所对利益的片面追求，摒弃了应当坚持的独立性客观原则，另外，我国注册会计师事业起步晚，会计审计知识落后及专业素质不强，这就影响了注册会计师的监督职能。

<3>.相关的公允价值难以确认和计量。虽然市场经济在我国已经有了长足的发展，但我们仍然面临公允价值难以取得的问题。由于未来现金流量的金额、时点和货币时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，，在公允价值难以取得的情况下，会计准则要求运用公允价值进行计量，将会影响会计信息的可靠性。

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<4>.缺乏完善的公允价值理论体系。尽管目前对公允价值计量属性的研究已有了一些理论上的研究成果，但至今尚未形成一个完整的理论体系。很多领域短时间内还很难克服人为的因素影响,也使其处于明显的阶段性的规定上。总之，缺乏必要的理论基础,势必影响其全面的推广与运用，这也是公允价值目前还不能全面取代历史成本的重要原因。这些问题都有待进一步探讨。

针对上述问题，我觉得可以从以下方面解决：培育公允价值运用的市场条件；完善市场环境完善公允价值准则体系；加强公允价值的理论问题研究健全内部控制；加强各监管部门的监管力和加强监管公允价值的计量提高会计人员的职业素质、道德操守和会计技能。

3、未来展望

综上所述，我国对该领域的研究明显滞后于欧美国家，对于公允价值的概念内涵及应用理论方面，国内许多学者的认识都没有达成一致，而是各执已见。但要看到公允价值计量研究在总体上呈现出越来越深入的趋势，公允价值的运用是会计国际趋同的必然要求 ，公允价值的运用是建立我国完全市场经济地位的必要条件， 所以应从以下方面深入研究：

①.公允价值在投资性房地产中的应用 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。投资性房地产准则出台前。该类资产按其历史成本记入资产，采用这种计量基础往往使得房地产的账面价值与其真实价值不符，甚至与市场的实际价值相差悬殊。新会计准则针对规范土地、房地产专门用于投资项目的进行了处理。

②.公允价值在债务重组中应具体应用。 公允价值的应用将债务人进行债务重组时所获得的收益被计入当期损益。

③.公允价值在衍生金融工具中的应用。，公允价值计量符合会计的决策有用性目标，公允价值计量有利于资本保全，公允价值的动态计量，使得债务会计信息更具备相关性：公允价值作为一种计量属性，具有较强的时效性。

4、参考文献

[1]于永生.公允价值在美国的应用研究[J].财经论丛，2005，（9）.

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[4]季秀杰.公允价值在新会计准则体系中的应用[J].商业经济，2006，（6）.

[5]王乐锦，我国新会计准则中公允价值的运用：意义与特征.会计研究,2006,

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[6]王建成，胡振国。我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析[J].会计研 - 6 -

究，2007.5.

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