前 言

　

中小企业“想借借不到，想贷不敢贷”正是中小企业贷款难、银行放款难的真实写照。近几年来，我国部分地区开始发展的质押监管业务对于支持中小企业融资、控制银行风险以及推动经济增长都具有非常积极的作用。为了能在宁国市工业企业中顺利地实施质押监管业务并收到一举多赢的成效，20##年10月中下旬，在宁国市经济和信息化委员会、中国工商银行宁国市支行领导的引荐下，我司对宁国市部分中小型耐磨企业进行了调研。

             第一篇 理论篇

第一章  背景介绍

目前，中国企业中99%以上是中小企业，中小企业对GDP的贡献超过60% ，对税收的贡献超过50%，提供了75%以上的城镇就业岗位，但是由于市场信息不充分，中小企业风险识别能力弱，抗风险能力差。德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国脊梁”。

鉴于中国的中小企业规模偏小，资金匮乏，获取信息渠道、技术问题、人才问题、资金问题、生产经营要素资源问题，中国的中小企业的发展总是不尽如人意，其中最突出的一个问题就是流动资金的问题。

    对于中小企业资金短缺的问题，国内在20世纪90年代末沿海城市一些大型物流企业已经开始试探性地与当地金融机构合作开展质押监管业务，并且取得了相当的成绩。截至20##年底国内大型物流企业中国外运集团、中储股份发展有限公司、中原集团已经在国内全国范围内大规模开展质押监管业务。质押业务的开展使沿海城市的中小企业有了飞跃的发展。

质押监管业务逐渐的走向成熟，在国内其他地区也开始逐步的开展了质押监管业务。

         

          第二章  质押监管基本概念

质押监管业务的概念：质押监管业务是出质人（客户企业即贷款方）以合法占有的货物向质权人出质，作为质权人（银行等金融机构）向出质人授信融资担保，监管人（物流企业即保管方）接受质权人的委托，在质押期间按质权人指令对质物进行监管的业务模式。在质押监管业务中，监管方通常只对质押清单上注明的货物的数量负责。

通过图1.1，我们可以看出，在质押监管业务中，物流企业充当了重要角色。作为银行和客户企业之间的中间人，它所行使的是质押物的监管和保管的职责，要保证银行和客户企业两方面的利益都不受到损害。银行方面，物流企业要替它监管好货物，降低银行的信贷风险；客户企业方面，通过普通渠道向银行贷款的成本比较高，手续也很繁琐，于是通过物流企业的质押服务，不但降低了贷款的成本，而且还简化了过程。

   

           图1.1 质押监管三方关系

通过图1.2我们可以清晰地了解质押监管业务三方当事人的法律关系，质权人（银行）和出质人（客户企业）是质押关系，质权人（银行）和监管人（物流企业）是仓储关系、租赁关系、委托装卸作业系。 

                          

          

        图1.2 质押监管三方当事人的法律关系       

因此，质押监管业务是一项以保管为基础的物流延伸服务，是同时服务于出质人和质权人的增值服务，是服务于质押贷款的从属性业务。由于监管方的介入，使得银行的质押贷款业务有了牢固的支撑，并使借贷双方经济成本降低。

   第三章  质押监管的意义与难点

 金融物流运作模式分为资本流通模式、资产流通模式和综合模式。所谓的资产流通模式是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务；资本流通模式是指金融物流提供商利用自身与金融机构良好合作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构获取融资，提高企业运作效率；综合模式是资产流通模式和资本流通模式的结合。

开展质押监管业务的意义：为中小企业融资提供新的渠道，提高了存货周转率，扩大了销售额和利润，提高中小企业与金融股机构的信息对称性和资信等级。在资金流、信息流、物流上为中小企业提供了更有价值的操作方式；为银行提供新的贷款对象，降低风险的同时扩大了银行的贷款规模，降低库存原料、半成品、成品的资金占压，提高优化资金利用率，解决了企业贷款难和银行放款难的矛盾；为第三方物流公司开辟新的增值服务内容，挖掘出新的盈利点，促进传统仓储企业向现代物流企业的快速转型；对整个社会来说，提高了整体经济的运转效率。提高供应链运作效率，提高中小企业的竞争能力。       

第四章   质押监管业务模式的基本介绍

一、质押监管业务模式的基本介绍 

 我国目前已经成熟的质押监管业务主要有以下五种模式：仓单质押、动产质押逐笔控制、动产质押总量（总货值）控制、买方信贷(保兑仓)、开证监管。

仓单质押融资业务是指出质人(中小企业）将其拥有完全所有权的货物存放在银行指定仓储公司（以下简称仓储方），并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，银行依据质押仓单向出质人提供的用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。仓单质押的特点是质押物一次性冻结，只能待申请人还清所有贷款后才能一次性释放。

动产质押逐笔控制是针对仓单质押只能一次性冻结一次性释放的不足推出的一种业务模式，客户可以分批还款，公司根据银行的解冻通知书给客户发货。动产质押总量控制的特点是质物可以置换（能衡量出货物数量的特点）出质人以银行认可的合法的动产作为质押担保，银行给与融资，且在授信期内在满足银行核定的最低库存基础上可更新所质押的动产的授信业务。质押的标的为监管人仓储保管的货物，银行委托监管人不间断地占有质物，在监管的质物是不断更换的，在不同的时间表现为不同批次、种类，固成为动产质押总量控制。

买方信贷业务模式可以解决批量采购或采购周期的问题，能够规避一部分由市场价格波动引起的风险，还能以现款交货的方式节省原材料的购买成本。银行先把资金给采购方，然后根据情况提货。

开证监管是指银行为进口商开立信用证向国外的生产商或出口商购买货物，进口商缴纳一定比例的保证金，其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。

二、动产质押主笔控制和动产质押总量控制的区别:

动产质押逐笔控制与动产质押总量控制在确保信贷安全的前提下，增强了质押商品的流动性。两种业务模式的区别主要表现在：（1）在法律上，两种业务的标的物的性质不同。在第一种业务形态中，标的是仓单，它是物权的凭证，为有价凭证；在第二种业务形态中标的是动产，属于实物范畴。（2）业务操作的流程有所区别。权利质押模式需要考察仓单的信息和真实性，而动产质押模式需要对动产的价值、进出进行管理等。 两种模式的共同之处表现在：（1）两种业务模式都属于质押范畴，被用来作为规避贷款风险的手段。（2）两种模式实质上都要关注质押商品的价值及其浮动和变化。（3）业务参与方相同，都包括银行、借方企业和物流企业，相互关系是比较相似的。    

    第五章  质押监管业务存在的风险                                                           

一、质押监管业务存在的潜在风险：

1、内部管理和运营风险。这是企业普遍存在的风险。

2、技术风险。因缺乏足够的技术支持而引起的风险。融资物流提供商因缺乏足够的技术支持而引起的风险，比如价值评估系统不完善或评估技术不高，网络信息技术的落后造成信息不完整、业务不畅等。

3、环境风险。指政策制度和经济环境的改变，包括相关政策的适用性，新政策的出台，国内外经济的稳定性等。一般情况下，中国的政治和经济环境对金融物流造成的风险不大，但国际环境的变化，会通过贸易、汇率等方面产生作用。   

4、市场风险。市场风险主要表现在质押物的价格波动风险。

5、银行转嫁的风险。质物在库期间金融机构必须对其发生的各种损失负责，金融机构把此种风险转嫁到了监管公司。

6、法律条款的风险。在签订协议的时候，需要注意合同的内容，来防范法律可能给公司带来的风险。

7、客户资信风险。客户资信风险主要有以下几方面：罚没风险，即出质人由于违法经营或经营不善造成质押物被司法机关罚没的风险；坏货风险，即质押物为稀有的，不通用的货品，没有统一的质量标准和检验手段，一旦监管方确认失误就形成坏货风险；质量风险，即质押物在物流企业的保管过程中，因保管或其他原因造成的锈蚀、水渍、霉变等使质押的部分或全部失去价值的风险。

8、仓单管理及内部人员操作风险。仓单出据、换货、解冻中出现不规范操作，将给监管方造成风险。另外，监管过程中监管人员渎职造成的监管失控也存在风险。

二、针对质押监管业务的潜在风险应采取的风险控制措施有：

质押监管业务运营的一个重要核心就是风险控制。需要不断地对此项业务所涉及的技术、法律问题进行研究，对业务模式进行总结和创新，在质押监管的制度建设、流程规范、模式创新等问题上不断总结经验。同时还要与银行进行合作，严密地防范风险、规避风险。

1、注重客户资信。为防范出质人给质押监管业务带来的风险，对出质人资信进行认真的调查和评定。在选择客户时，重点考察企业的经营能力和信用状况。

2、谨慎选择质物。对质物的所有权、质押商品的种类、货物来源的合法性等都要严格管理和控制。

3、及时关注政府出台的各项政策，做好一切防范工作。

4、加强仓单管理。对仓单进行科学的管理，制订严密的仓单操作规程。

5、制订恰当的商品监管措施。在开展质押监管业务时，尽量使各种手续完备，严格按合同行使权利。

6、明确业务操作管理流程。操作风险仍是质押监管业务发展中最大的风险。按照三权分立的指导原则，明确出质、解除质押的管理流程，并不折不扣地执行既定操作流程。

7、加强监管员的培训工作，定期考核。业务操作要加强监管员的岗前和岗中培训，做好培训记录。监管员考评制度化，明确考评流程。

8、设置预警线。对可能发生的风险提前预警。

作为联系银行与出质人合作的纽带，作为双方信任的第三方，物流企业应积极有效地与银行和客户做好信息沟通与共享工作，努力协调好三方的合作关系。

 

第二篇  实地调研篇

                 第一部分  调研背景

安徽中财物流有限公司成立于20##年1月27日，本公司经营以第三方物流为主导业务的现代物流新型企业。我们针对宁国市中小企业融资问题、物流仓储问题的研究，致力于开发物流金融业务在中小企业中的运用。一方面以缓解或解决它们在物流仓储问题和融资问题；另一方面，大力促进银行信贷业务的发展，因为银行有着大量的居民存款，有着大量的资金由于资信问题以及坏账责任问题一直不敢放贷给这些缺乏资金的中小企业，所以我们通过开展物流金融业务来缓解或解决银行不敢放贷的顾虑问题。我们根据宁国市以及皖东南的中小企业开展动产质押和仓单质押为主的物流金融业务，我们中财物流除考虑到自身发展的需要外，还要服务于宁国市中小企业和金融业的发展为己任。为此，我们中财物流有限公司（以下就简称中财物流）在宁国市经信委和中国工商银行宁国市支行的支持和带领下，进行了为期一个星期的实地调研活动。

宁国市是以民营企业经济为主要经济主题模式的中小型工贸城市，民营经济产业集群效应较为明显。形成了以汽车橡胶零部件、耐磨材料铸件和电子元器件为主导的三大产业为集群发展德格局。据宁国市统计局统计的数据，20##年宁国市全年实现GDP（国内生产总值）114.9亿元。实现工业总产值为203.4亿元。其中，规模及以上工业（年产值500万元及以上）总产值为188.8亿元，完成增加值为50.8亿元。其中，这三大产业实现总产值为109.8亿元，占全市规模以上工业总产值的58.1%，实现增加值为31.4亿元，占全市规模以上工业增加值的61.9%。对宁国市GDP的贡献率为27.3%。

作为宁国市三大产业集群中的三巨头之一的耐磨材料铸件业，耐磨材料铸件业市场占有率占全国的21%左右，享有“中国耐磨铸件之都”的美誉。截止到20##年10月底，宁国市注册的耐磨材料铸件业企业为119家。20##年全年完成工业总产值约为41.1亿元。其中，规模及以上工业总产值约为37.9亿元，占全市工业总产值的31.2%，占全市规模以上工业总产值的21.1%，占三大产业总产值的37.4%。根据宁国市耐磨材料行业总产值41.1亿元的规模，按照每年的库存率为10%来核算的话，那么宁国市耐磨材料铸件企业每年所有的库存量为4.11亿元，如果我们能够开发物流金融业务，让这些4.11亿元的产品库存兑成4.11元的流动现金在社会流动。那么，对银行和企业本身带来了相当可观的经济效益。

我们中财物流不惜花费大量的人力、物力和财力来开展这次的调研活动。同时中国工商银行宁国市支行和宁国市经信委相关领导给予我们很大的帮助，在此我们表示最诚挚和衷心的感谢。

             第二部分  实地调研

     我们在宁国市经信委的带领下以及中国工商银行宁国市支行的帮助下，我们在宁国市中小耐磨企业中选取了20家代表性的企业来进行了实地的调研。

     1、企业的现状

我们针对这些企业的的生产现状，制约发展的瓶颈问题，融资方式与融资面临的问题，产品的库存周期以及物流仓储模式进行了简单而深入的分析。这些企业的的平均固定资产是800万元—5,000万元，年产量1，200吨—30,000吨，产值约为1，200万元—15,000万元。

2、企业的融资的问题和方式

通过实地的调研我们知道了这些企业的融资还是相当困难的。一方面银行对于这些中小企业的授信额度对于这些企业的资金需求量可以说是杯水车薪。而他们需要的资金还是主要来源于自己的货物周转资金、民间融资、少量的政府财政担保以及投资担保公司来融资缓解他们的生产需要。

在我们的调研过程中我们可以清楚的知道95%以上的企业还是希望扩大自己的生产规模的，而融资难的问题成为他们老大难的问题。通过生产厂家负责人的面对面交谈时候我们知道由于资金的不足和融资难使得他们在盘活资金上显得是力不从心。因而他们在扩大规模上只能是心有余而力不足。

至于这些企业的物流情况是：他们对物流管理这一块几乎没有什么规划的，几乎是不考虑物流的成本和仓储费成本问题。对物流、配送、仓储这一块的管理和有效控制几乎为空白，他们已经不再关心和考虑物流成本了，而是更多的心思去考虑融资和盘活资金问题。至于我们说谈到的以动产质押和仓单质押为代表的物流金融业务他们几乎都不是很了解，甚至一无所知。很少有企业老板知道和认识我们的物流金融的价值和内涵，有一些学习过金融或者是经贸的企业家充其量只是简单的认为这个业务跟宁国市田园投资担保有限公司的仓单质押是完全一样的模式，而他们更多关心的是我们仓单质押的银行利率的多少。更有甚者，有的企业还宣称只要我们的仓单质押的利率比田园投资担保有限公司的利率低，就肯定选择跟我们做业务。

我们选取了十家企业制作成下面的表格比较如下：

根据上表的综合分析，可以得知：

宁国市的耐磨材料行业中的中小企业都面临的最大的问题也是最头痛的问题就是融资相当的困难，利率相当的高。很多的企业都是通过投资担保有限公司来实现融资的，其中为这些企业提供融资比较多的担保公司就是宁国市田园投资担保有限公司。在这样的情况下，企业的物流业务就得无条件的交给投资担保公司代理的配送站来进行，投资担保公司从中获取一定的差价，同时也加大了企业的物流成本。据了解，投资担保公司也做类似于仓单质押的资金担保模式业务。然而，这不是真正意义上的物流金融业务，且还本付息的期限也相当的短，短短的3个月作为付本还息的周期，如果超过了三个月那就要以“滚雪球”的方式来还本付息了。对于企业的发展来说是极其不利的。同时也增加了企业的风险。但是，为什么在这样的情况下很多企业照样还是选择了担保公司呢？在实地调研中我们知道：这些生产企业对于流动资金需求的迫切性强，要求贷款的手续简单快捷，放宽时间短。而对于相对安全和稳定的国有商业银行和政府财政担保而言，贷款很难、办理手续复杂麻烦、放宽的时间过长等实际问题，解决不了企业对资金需求的迫切性。同时，这些我们所调研的企业对我们的这个业务不太熟悉甚至不了解。在调研期间，这些企业的负责人说只要提供方便的、低成本的、放款速度快的融资，我们什么问题都可以不考虑的。所以，我们一定要推出一种融资方式，让这些企业的融资方便快捷、放宽时间短、贷款的利率降低，手续简单。这样的金融产品我想企业们都很欢迎。而我们中财物流公司推出的这个物流金融产品之一的动产质押和仓单质押业务就具备这样的特征。

             第三部分  调研分析与结论

通过本次的实地调研活动我们知道宁国市物流金融业务还未被人所知道和了解，很多企业一听到我们的业务介绍就好像是无条件反射一样的想到田园担保公司的类似于仓单质押业务的担保模式，我们先把我们中财物流开展此项业务的特征和优势：

?、就是具有先进的现代和专业的物流信息管理系统，不仅仅能够为企业缓解或解决企业融资难、手续繁杂和利率高的问题

?、以专业的、先进的和现代的物流信息系统为企业们提供物流方面的一揽子服务和增值服务。不仅对中财物流公司有利，而且对银行和企业也有利，这样三方都有自己的效益了。

?、各自的分工更加的专业和细化。使企业能够以更多的精力放到产品生产和销售上，使得自身的经济效率更优化。

然后我们再将中财物流公司开展的这一业务的优势跟其他投资担保公司，诸如宁国田园担保投资公司进行差别性比较：

1、投资担保公司的业务模式与我们公司开展的仓单质押确实有一点相似。然而，我们除了开展自己的业务外，还不断的在努力使得企业的各个的成本降低，同时也大大的降低了风险和融资风险和成本，这带有一些公益性的举措，而投资担保公司就是属于纯粹的商业活动行为，它是不考虑企业的融资成本和风险的，而是以自己公司追求利润最大化为目标的。这一点大家都已达成共识。

2、我们中财物流公司还有一个最大的优势就是中财物流公司开展的业务除了一般性的商业性质活动外，还有一些社会福利的效应的因素在内，这些社会福利的效应性已经提到，下面我们总结一下这些社会福利性主要表现在：

?、我们中财物流开展的业务是涉及银行、政府、企业以及我们本公司为一体的综合性服务活动。不仅可以解决企业融资难的问题，而且还问解决银行不敢放贷的问题，同时也为政府增加了就业机会与税收的机会；

?、我们中财物流可以以专业化的物流信息管理为这些企业提供最先进和最低廉的物流管理和仓储管理；

?、让这些以宁国市耐磨铸件业企业为代表的中小企业在生产、物流、仓储、信息跟踪管理以及融资方面做到高枕无忧，进入良性循环的发展现状。

另外，其他投资担保公司的业务模式仅仅是单一的商业性质的活动。仓单质押和动产质押只是中财物流公司开展物流金融产品开端，不包括所有的物流金融产品，我们中财物流专门制定和研发更多的有实际意义和可行性的的物流金融产品。如果我们在这些企业中能够大规模的、普遍的实施该业务，我们将会继续努力，以开发出更多、更好、更实惠的物流金融产品。

更值得一提的是除了我们还有专业的物流信息管理系统，这也是我们中财物流公司的一大优势之外。还有就是面对的市场是空白的，几乎是属于卖方市场的主导优势，而宁国市耐磨材料这一行业的中小企业的年产量总和可以达到几十万吨，这是一个庞大的物流仓储市场。这些企业的物流管理很混乱且很不科学合理，物流费用居高不下。我们可以通过我们的专业分工为他们提供配套服务这样以来我们可以为他们提供先进的、省事的、综合的物流服务，一来我们大大的降低他们的物流成本，二来我们的物流金融可以为他们提供融资。另外一点值得提到的就是我们中财物流公司跟中储集团南京分公司已经合作了，使得我们拥有大企业的技术和经验上的支持。还有中国工行银行也已经参与了物流金融的业务，所以在融资资金的总量上我们几乎不用担心了。这些良好的条件是我们中财物流信息部人的信心的源泉和动力。

通过此次的调研活动，并且通过论证分析。加上我们能够坚持并克服一切困难与压力，不断的学习，进一步的研究。那么，我们中财物流公司能在宁国市实施物流金融业务这一产品在全市能够推行开展。

该项业务能够在宁国开展的原因主要归纳为：

?、市场经济和需求原理。 现在的市场是处于卖方占据主导地位的卖方市场状态，而我们中财物流公司作为卖方，销售物流金融产品，与其他的投资担保公司相比而言，我们不仅有普通的商业的行为，而且还带有一定社会福利性；

?、我们的融资的市场不是我们自己公司的资金，而是银行的资金，银行的资金比投资担保公司的资金要充分的多，投资担保公司的放贷资金很有限是无法高于银行资金量；

?、我们是专业化的物流公司可以提供专业化，低成本的一揽子物流服务，而其他担保投资公司不具有这样的优势；

?、担保公司的利率都比银行的贷款利率高出很多，付息还本的期限为三个月，如果到期的还不了的话，就要可能面临“滚雪球”的风险情况了。这是不适合企业的长期发展的，甚至是制约着企业发展。

我们中财物流有限公司在此次的物流金融业务的仓单质押的调研活动中的意义甚大，通过分析论证具有很大的市场前景，可行性强。但是前期的工作一定要做到位，还要克服前期实践中所带来的困难与不可抗力因素带来的风险和牺牲。

          第三篇  优势篇

通过调研，我们分析得出：宁国市中小型耐磨企业分布密集，利润成本低，有着先天的发展环境。但同样存在仓储保管能力低，缺乏流动资金，产业链条短，结构单一，附加值不高，产品更新换代慢等亟待解决的问题。在此现状下推行质押监管业务，就需要拥有良好的大环境：

一、政策环境

为了优化中小企业的成长环境，各有关职能部门推行了一系列的优惠政策，引导规范、扶持激励，不仅采取了“扶优扶强、一企一策”的办法，而且为中小型企业的融资开辟“担保绿色通道”；组织协调金融部门，不断推出适合中小企业需要的金融产品，以丰富融资方式，拓展融资渠道；支持中小企业采取动产、应收账款、承包合同、仓单、股权和知识产权质押等方式进行融资。

二、工业氛围

改革开放以来，宁国经济社会发展较快，综合实力不断增强，1994年进入全国综合实力百强县市行列。工业主体地位日益突出，工业化程度达88%。一批骨干企业跻身全国同行业前列，像电容器、耐磨球、林产品、胶汽车零部件均已成规模化、现代化发展。省级宁国经济技术开发区蓬勃发展，各具特色的工业小区和农产品加工区正在建设之中，新型的现代化工贸城市初具雏形。

三、金融机构

宁国市拥有大小金融机构几十家，为巩固并加强与宁国市中小企业的合作，推动中小企业健康快速的成长壮大，同时创新金融产品，其中中国工商银行宁国支行通过多方考察研究，最终决定与我公司建立合作友好关系，为我公司推行质押监管业务给予了资金等方面的大力支持。

四、中财方面

（一）硬件要素。我公司已在宁国市经济技术开发区宜黄线征地223亩，毗邻宁宣杭高速、扬绩高速、申嘉湖高速，地理环境优越。计划建一栋四层框架结构物流信息中心，建筑面积3539.8平方米；一栋两层框架结构物流配送中心，建筑面积2151.5平方米；十栋钢结构仓库，建筑面积合计41042.6平方米，经过抽样调查，分析数据（宁国市四大产业产品仓储需求）得出，此仓库标准可提供27.6万立方米的库容量，理论上可解决宁国市四大产业41.7%的货物存储量；建设设备维修车间、食堂、加油站等辅助配套设施2020.0平方米，同步建设厂区道路、绿化、消防、供电、给排水、通信等公用设施；项目总建筑面积为53322.1平方米，购置数字化管理设备、物流设备和物流车辆共计1593台（套）。

(二）软件要素。我公司管理制度完善，实行系统的物流管理体制；另外，我公司采用的“物流公共服务平台”技术，包括皖东南物流信息服务平台、货物运输管理、信息大厅展示、运力整合和监控等10大功能，近千模块，采用先进的网络和数据库技术，对物流服务、区域资源整合和信息辐射、物流实际运作、客户服务与内部绩效进行全面精细的管理，实现秒级数据共享、功能全集成，做到管理无盲区，扩展有保证。从而提供给用户、物流企业、政府机关、相关单位及个人统一登陆的平台，实现信息的发布和业务的受理、查询及业务的交互，同时可以对内将各个应用系统的界面整合在一起，提高系统的整体使用率；对外熟练运用电子数据交换技术（EDI）、电子定货系统（EOS）、运输管理系统（TMS）、仓储管理系统（WMS）、配送管理系统、货代管理系统等将信息、运输、仓储、库存、装卸搬运以及包装等物流活动综合起来，进行信息化的跟踪管理，尽最大可能为顾客提供最好的服务。综合服务于我公司物流金融业务的推行并发展，创新质押监管业务。

(三)人才队伍。我公司拥有员工近200人（总部建成后），其中物流专业人员就达80人，他们具有扎实的经济和管理理论基础，坚实的外语、数学和计算机基础，系统了解和掌握国内外物流业发展的动态、最新物流概念、物流管理的基础理论和方法；是具有物流管理和经营的实际运作能力，能在物流业及各类工商企业、跨国公司从事物流管理、仓储管理、运输管理、供应链管理等工作；是既能适应现代物流管理的需要，又能从事物流系统优化设计和物流经营、管理、决策的应用型、复合型、创新型的人才。

(四)科学管理。与一般民间融资信贷机构、产品典当业务相比，我公司资金规模雄厚，会与工行形成合作关系，更注重于外包、配送等方面的服务化，熟悉并设计了关于质押监管业务的推行流程。以耐磨球为例，具体流程设计如下：

1、融资企业（出质人）与物流企业（监管方）签订仓储保管协议。

2、融资企业（出质人）与银行（质权人）签订借款协议。

3、融资企业（出质人）与物流企业（监管方）、银行（质权人）签订质押监管协议，出质人还应该提供企业工商登记相关资料、企业税务登记及银行开户相关资料、最近三年的经过审计的资产负债表、利润表和现金流量表（同时提供完整的审计报告，包括报表的附注和说明）、最近一个月的资产负债表、利润表和现金流量表。

4、融资企业（出质人）保证在质押监管过程中提供给物流企业（监管方）的各种材料真实可靠并填写承诺书，物流企业（监管方）按《仓储保管协议》的相关规定对货物进行监管。

5、按照监管协议要求，三方共同对库存耐磨球进行盘点，货物验收无误后予以确认核实后，三方核实签字，银行（质权人）向物流企业（监管方）出具《质物价格确定/调整通知书》。

6、质押物出库：

（1）质物的价值超出质物最低价值的，融资企业（出质人）可直接找监管员就超出部分办理出库。无需追加或补充保证金。

（2）质物的价值等于质物的最低价值时，或质物品种、价格有变化的，物流企业（监管方）应立即停止办理质物出库，或者按照银行（质权人）新出具的《质物价格确定/调整通知书》的通知监管员调整控制下限或变更质物品种和价格。

7、物流企业（监管方）接到银行（质权人）《解除质押监管通知书》后，通知监管员办理解除质押手续。

8、质押解除作业完成后，物流企业（监管方）根据融资企业（出质人）的要求办理货物出库手续或继续履行货物保管责任。

实际中，中国工商银行宁国市支行、中储南京分公司、安徽中财物流有限公司，中小型耐磨企业在实行质押监管业务过程中所发生的关系如下图所示：

 中财质押监管业务各方关系图

中财质押监管业务合同签订流程

（五）技术保证。我公司通过多方调研考察，同中国物资储运南京分公司（简称：南京中储）形成了良好的合作关系。南京中储自1999年就率先在全国推行了质押监管业务，有着过硬的业务经验与成功的实行模式，中储作为我公司的技术指导与合作伙伴，届时会在人力、物力上极大的促成了我公司在宁国推行质押监管业务的可行性，而我公司也将结合宁国市中小型耐磨企业的现状与自身特点，因地制宜地引进其成功经验与模式，在中储技术支撑的前提下推行并发展质押监管业务。

六、总论

从宏观到微观的优势分析，我公司认为，在宁国推行仓单质押业务，可从一定程度上破解中小型企业“融资难”的瓶颈问题，是顺应宁国市发展的需要；也从很大程度上促成了工行金融产品的创新；可从很大程度上缓解宁国市中小型耐磨企业仓储保管能力低，流动资金短缺的现状；更是我公司引进物流金融业务，多方面展现第三方现代物流关系契约化、服务个性化、功能专业化、管理系统化、信息网络化的运营模式，促成我公司产业链形成并发展的需要。

         第四篇  效益篇

根据宁国政府网发布的资料显示“1—9月份宁国三大主导产业实现工业总产值92亿元，同比增长46.6%，占全市规模以上工业总产值的53.6%。其中①1-9月份汽车零部件行业实现产值51亿元，同比增长165.3%。②耐磨铸件行业实现产值27亿元，同比增长20.7%：凤形公司实现产值6亿元，同比增长15.5%；诚信耐磨实现产值1亿元，同比增长9.5%；开源耐磨实现产值2亿元，同比增长0.3%。③电子元器件行业实现产值13亿元，同比增长57.4%。”

由以上数据我们可以了解到仅20##年1-9月份耐磨行业就已实现产值27亿元，每个中小型耐磨企业在现有资金短缺的情况下平均库存量是产值的10%，若所有企业的库存都做质押监管业务的话，此业务的期望规模约为3.6亿元，甚至更多。通过调研数据也了解到民间融资机构的每月的综合利率约在1.5%-2.5%。根据银行提供的利率表（如图A）可看出融资利率按月算约为1.1%，从利率上进行比较，后者的企业成本较低。

而据有关资料记载我国国内市场许多商品总成本中，物流费用已占到20%-40%，其中每年因包装造成的损失约为150亿元人民币；因装卸、运输造成的损失约为500亿元；因保管不善造成的损失在30亿元上下，物流成本居高不下。作为物流企业，特别是第三方物流企业可为货主降10%左右的费用，目前欧美发达国家的与物流相关的成本约占国内生产总值（GDP）的10%左右。这些数据表明企业获得物流服务后可降低作业成本。

其次可以使企业致力于核心业务，即将物流相关的业务外包，将所有精力集中于所擅长的核心业务，从而专注于所从事的专业领域，增强核心业务竞争力。

最后利用第三方物流的先进技术——物流信息系统，运输管理系统等搭建的物流信息平台，减少企业在此领域的巨额投资。

发展此业务实现了银行、企业的经济效益，社会效益也随之突出了。

据宁国市政府网发布，政府部门也高度重视耐磨材料产业的培育与发展，致力破解发展中的诸多难题，扫除制约发展的主要障碍，加速构筑新的增长平台，为我市争创省耐磨材料优质产品生产示范区。由此可见发展物流金融业务也可成为政府帮助耐磨企业，解决融资难的渠道；也加强了政府部门与中小企业间的沟通与联系。不仅增加了财政收入，也扩大了社会就业率，创造出品牌。作为企业也得到政府的帮助，节约资源，消耗降低了，投入产出比增高了，不再担心货物的仓储、装卸、搬运、配送等，而可以放心享受中财物流所提供的方便、快捷有效的服务。

推出物流金融产品势在必行，不仅仅是工行金融产品的一个创新，而且在宁国市经信委的大力支持下，将企业与银行紧密地联系在一起，使银行在一定程度上规避了风险，企业也能做到信息流、物流、资金流的整合，既带动了宁国及周边地区物流产业链的发展，又加速了物流、资金流的高速运转。