“十三五”重点项目-煤制油项目可行

性研究报告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告目录，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业项目立项、申请资金、融资提供全程指引服务。

可行性研究报告 是在招商引资、投资合作、政府立项、银行贷款等领域常用的专业文档，主要对项目实施的可能性、有效性、如何实施、相关技术方案及财务效果进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告。

可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投 1

资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。

投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。

报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。

报告用途：发改委立项、政府申请资金、申请土地、银行贷款、境内外融资等

关联报告：

煤制油项目建议书

煤制油项目申请报告

煤制油资金申请报告

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煤制油节能评估报告

煤制油市场研究报告

煤制油商业计划书

煤制油投资价值分析报告

煤制油投资风险分析报告

煤制油行业发展预测分析报告

可行性研究报告大纲（具体可根据客户要求进行调整）

第一章 煤制油项目总论

第一节 煤制油项目概况

1.1.1煤制油项目名称

1.1.2煤制油项目建设单位

1.1.3煤制油项目拟建设地点

1.1.4煤制油项目建设内容与规模

1.1.5煤制油项目性质

1.1.6煤制油项目总投资及资金筹措

1.1.7煤制油项目建设期

第二节 煤制油项目编制依据和原则

1.2.1煤制油项目编辑依据

1.2.2煤制油项目编制原则

1.3煤制油项目主要技术经济指标

1.4煤制油项目可行性研究结论

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第二章 煤制油项目背景及必要性分析

第一节 煤制油项目背景

2.1.1煤制油项目产品背景

2.1.2煤制油项目提出理由

第二节 煤制油项目必要性

2.2.1煤制油项目是国家战略意义的需要

2.2.2煤制油项目是企业获得可持续发展、增强市场竞争力的需要

2.2.3煤制油项目是当地人民脱贫致富和增加就业的需要 第三章 煤制油项目市场分析与预测

第一节 产品市场现状

第二节 市场形势分析预测

第三节 行业未来发展前景分析

第四章 煤制油项目建设规模与产品方案

第一节 煤制油项目建设规模

第二节 煤制油项目产品方案

第三节 煤制油项目设计产能及产值预测

第五章 煤制油项目选址及建设条件

第一节 煤制油项目选址

5.1.1煤制油项目建设地点

5.1.2煤制油项目用地性质及权属

5.1.3土地现状

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5.1.4煤制油项目选址意见

第二节 煤制油项目建设条件分析

5.2.1交通、能源供应条件

5.2.2政策及用工条件

5.2.3施工条件

5.2.4公用设施条件

第三节 原材料及燃动力供应

5.3.1原材料

5.3.2燃动力供应

第六章 技术方案、设备方案与工程方案

第一节 项目技术方案

6.1.1项目工艺设计原则

6.1.2生产工艺

第二节 设备方案

6.2.1主要设备选型的原则

6.2.2主要生产设备

6.2.3设备配置方案

6.2.4设备采购方式

第三节 工程方案

6.3.1工程设计原则

6.3.2煤制油项目主要建、构筑物工程方案

6.3.3建筑功能布局

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6.3.4建筑结构

第七章 总图运输与公用辅助工程

第一节 总图布置

7.1.1总平面布置原则

7.1.2总平面布置

7.1.3竖向布置

7.1.4规划用地规模与建设指标

第二节 给排水系统

7.2.1给水情况

7.2.2排水情况

第三节 供电系统

第四节 空调采暖

第五节 通风采光系统

第六节 总图运输

第八章 资源利用与节能措施

第一节 资源利用分析

8.1.1土地资源利用分析

8.1.2水资源利用分析

8.1.3电能源利用分析

第二节 能耗指标及分析

第三节 节能措施分析

8.3.1土地资源节约措施 6

8.3.2水资源节约措施

8.3.3电能源节约措施

第九章 生态与环境影响分析

第一节 项目自然环境

9.1.1基本概况

9.1.2气候特点

9.1.3矿产资源

第二节 社会环境现状

9.2.1行政划区及人口构成

9.2.2经济建设

第三节 项目主要污染物及污染源分析

9.3.1施工期

9.3.2使用期

第四节 拟采取的环境保护标准

9.4.1国家环保法律法规

9.4.2地方环保法律法规

9.4.3技术规范

第五节 环境保护措施

9.5.1施工期污染减缓措施

9.5.2使用期污染减缓措施

9.5.3其它污染控制和环境管理措施

第六节 环境影响结论

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第十章 煤制油项目劳动安全卫生及消防

第一节 劳动保护与安全卫生 10.1.1安全防护

10.1.2劳动保护

10.1.3安全卫生

第二节 消防

10.2.1建筑防火设计依据

10.2.2总面积布置与建筑消防设计 10.2.3消防给水及灭火设备 10.2.4消防电气

第三节 地震安全

第十一章 组织机构与人力资源配置

第一节 组织机构

11.1.1组织机构设置因素分析 11.1.2项目组织管理模式

11.1.3组织机构图

第二节 人员配置

11.2.1人力资源配置因素分析 11.2.2生产班制

11.2.3劳动定员

表11-1劳动定员一览表

11.2.4职工工资及福利成本分析 8

表11-2工资及福利估算表

第三节 人员来源与培训

第十二章 煤制油项目招投标方式及内容 第十三章 煤制油项目实施进度方案

第一节 煤制油项目工程总进度

第二节 煤制油项目实施进度表

第十四章 投资估算与资金筹措

第一节 投资估算依据

第二节 煤制油项目总投资估算

表14-1煤制油项目总投资估算表单位：万元

第三节 建设投资估算

表14-2建设投资估算表单位：万元

第四节 基础建设投资估算

表14-3基建总投资估算表单位：万元

第五节 设备投资估算

表14-4设备总投资估算单位：万元

第六节 流动资金估算

表14-5计算期内流动资金估算表单位：万元

第七节 资金筹措

第八节 资产形成

第十五章 财务分析

第一节 基础数据与参数选取

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第二节 营业收入、经营税金及附加估算

表15-1营业收入、营业税金及附加估算表单位：万元

第三节 总成本费用估算

表15-2总成本费用估算表单位：万元

第四节 利润、利润分配及纳税总额预测

表15-3利润、利润分配及纳税总额估算表单位：万元

第五节 现金流量预测

表15-4现金流量表单位:万元

第六节 赢利能力分析

15.6.1动态盈利能力分析

16.6.2静态盈利能力分析

第七节 盈亏平衡分析

第八节 财务评价

表15-5财务指标汇总表

第十六章 煤制油项目风险分析

第一节 风险影响因素

16.1.1可能面临的风险因素

16.1.2主要风险因素识别

第二节 风险影响程度及规避措施

16.2.1风险影响程度评价

16.2.2风险规避措施

第十七章 结论与建议

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第一节 煤制油项目结论

第二节 煤制油项目建议

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第二篇：成败煤制油

成败煤制油

2014.12.11

国内老牌煤炭企业将重振计划锁定在一个有争议的项目上。

夜幕低垂，在陕西榆林市区西南40多公里处的公路两侧，一面面印有"1号工程"和"决战2014"的标语旗在车灯照射下格外醒目。不远处，榆横煤化学工业区的兖矿集团煤制油项目现场灯火通明。

"我们力争在20xx年5月前顺利投产产油。"兖矿未来能源公司党委书记苗素军指着不远处近6层楼高的气化炉对《财经国家周刊》记者说。

为此，兖矿已等待了8年。20xx年2月，兖矿榆林煤制油项目获得国家发改委路条，并和神华集团煤制油项目一同成为国家示范项目。但随后，由于相关政策变化及自身发展战略的犹豫彷徨，兖矿煤制油发展几欲搁浅。直到20xx年9月23日，国家发改委正式发文核准了兖矿榆林100万吨/年煤制油项目。 但是，即便神华集团煤制油项目已实现盈利，煤制油较低的经济性仍然是舆论争论的焦点。在国务院发展研究中心企业所研究员周健奇看来，神华煤化工发展得好，凭借的不是煤制油来盈利，而是整合产业链。 但兖矿董事长张新文相信，"发展煤化工是正确战略"。

1号工程

煤制油项目是兖矿集团的"1号工程"，是兖矿的希望所在。

上世纪90年代中后期，兖矿进入快速发展期。彼时，包括神华在内的煤炭企业都视兖矿为标杆企业。即便煤炭黄金10年结束后，兖矿也能顺风顺水。

但从去年开始，兖矿的发展出现波折。20xx年，兖矿境外子公司兖煤澳大利亚公司因汇率变动，亏损45.6亿元。同时，由于兖矿榆林项目几经停滞，财务成本几乎消耗了全部前期投资。兖矿营业收入也在煤炭行业排名中下降至第16位。

20xx年7月，张新文、李希勇分别从济南高新区与山东能源集团调任兖矿董事长和总经理。他们很快采取"瘦身"计划，仅总部机关，就从58个部门、1200多人，减少到15个部门、216人。

"煤炭价格持续下跌让形势变得更为严峻。"张新文说。按照他最初节流设想，20xx年兖矿需要压缩成本50亿元，20xx年再压缩50亿元，但仍无法扭转颓势，突破口必须尽快找到。

煤制油项目恰好能增强兖矿产业布局的互补性。当煤价低迷时，可通过煤制油产业链的延长对内部收益进行合理调节。于是，煤制油项目顺理成章地成为兖矿开源的首选。

兖矿也的确具有先天优势。19xx年，兖矿合并了当时拥有煤化工黄埔军校之称的鲁南化肥厂。在此基础上，兖矿逐步研制出了拥有自有知识产权的四喷嘴对置式水煤浆气化技术。

此外，兖矿还从南非萨索尔公司邀请到了其首席工程师孙启文的加盟，历时数年之后，开发出了具有自主知识产权的高、低温费托合成技术。

煤制油项目还解决了兖矿旗下陕蒙煤矿资源的外送难题。"当初投资陕、蒙一带煤矿时，失策在于没有参股途经铁路线。"张新文表示，如果单靠汽车运输，兖矿在陕、蒙的煤矿没有任何优势。但借助煤制油项目，不仅契合国家能源安全战略，还能将这些煤炭资源就地转化，解决外送难题。

销售"路障"

目前，兖矿正在紧张建设的100万吨/年间接法煤制油项目只是一期工程的

第一条生产线，项目总投资160亿元，年产柴油78.98万吨、石脑油25.53万吨、液化石油气10.02万吨。如果一切顺利，还会继续上马第二、三条生产线，一期工程总计500万吨/年规模。更长远的目标将达到1000万吨，投资规模高达1000亿元以上。

但眼下兖矿亟需解决的是销售问题。作为一家煤炭企业，兖矿在油品销售上毫无经验可言，再加上兖矿并未拥有油品销售资质，如果要实现煤制油规模化发展就必须与大型石化企业进行合作。"这让我们的销售主体变得非常单一，缺乏话语权。"兖矿集团副总经理、未来能源公司总经理孙启文告诉《财经国家周刊》记者。

据了解，兖矿煤制油要进入中石油、中石化的销售体系，一吨柴油就得先交500元代销费用。孙启文表示，柴油销售价格在7500元/吨左右，兖矿煤制油的生产成本在4000元/吨左右，加上950元/吨左右的柴油消费税以及代销费500元/吨，一共是5450元/吨。也就说，利润空间在2050元/吨左右。

前提条件是煤炭价格和石油价格能够维持一定的水平。如果煤价上涨或者油价继续走低，那么煤制油项目的经济性就将大打折扣。据了解，原油期货价格在80美元/桶是煤制油项目的盈亏点。

国内成品油90%的市场被大型石化集团所垄断，10%的市场由地方炼油企业占有。后者的油品质量不稳定，需要高品质的油来提升产品质量，而煤制油的油品质量高于当前最严格的柴油规格要求。简单说，绕开销售障碍，拓展销售渠道，是兖矿短期内突破销售瓶颈的不二选择。

"我们希望国家相关部门能够在税费上，多考虑煤化工与石油化工的不同，制定不同于石油化工的弹性政策。更迫切期待销售端能打破当前的垄断格局。"张新文说。

可以参照的是南非煤制油产业。南非作为全球煤制油最主要的生产国，当国际油价走低时，政府会根据油价的变化和煤制油企业的盈利平衡点，给予煤制油企业一定的补贴。

不过，兖矿并不认为生产成品油是煤制油项目唯一出路。"如果将目光只盯着成品油，那么对于煤制油项目的理解未免有些不够全面。因为除加工出成油品外，还可以合成出大量化工产品的基础材料。"孙启文说。

例如，国内高品质石蜡，价格一般在6万元/吨左右，大部分依赖进口。孙启文说，这属于煤制油衍生产品，无需增加多少投资，效益非常好。根据国外的经验，煤制油衍生产品加起来有近130多种。如果按照他的想法，随着100万吨/年煤制油项目建成后，兖矿还将逐步开发出七八个衍生产品，提高整个项目的收益。

"做煤化工产业，必须以终端产品为导向，不能再走过去市场和资源两头都不靠的老路。"张新文说。

（来源：《财经国家周刊》 记者：陈少智）