A投资管理有限公司
投资尽职调查业务指引总则
尽职调查工作的目的是为了对投资对象企业（公司）有一个系统全面的了解，便于在投资过程中制定可行的工作方案，并在投资过程中对企业的发展及企业经营策略的调整提供可靠的依据。
一、基本情况
1、公司历史：
成立时间、注册资本（增资）、经营范围、公司性质
2、股东：
出资额、出资方式、股东变更原因
3、收入来源：
不同来源、经常性收入水平、主营业务与过渡性业务、季节性变化、周期性
二、市场和销售
1、市场前景：
根据主要产品或服务的类别的市场规模
2、行业的产业政策
3、市场份额：
较重要的当前竞争者的市场份额是多少？
这些竞争者的市场份额将会有什么变化？ 会有哪些潜在竞争者进入？会在什么时候？
4、竞争：
当前服务于市场的竞争者有哪些（国外的和国内的）
各主要竞争对手在产品、价格、盈利、技术等的优劣势分析 他们成功的关键因素是什么 与主要竞争对手相比，公司的产品是如何销售的，销售方式的差异 潜在竞争者：
在私营部门，在可预见的未来是否有潜在竞争者
政府机构或准政府机构是否有可能成为竞争者
替代品： 目前在这个市场上进行销售的产品和服务有什么潜在的替代品，而这些替代品还没有在这个市场上销售 主要在什么样的情况下，潜在的替代品被引进市场
5、客户：
客户最重要的需求是什么/目前他们是如何被满足的/他们未来将如何变化10家最大客户销售额（合同）情况、主要产品销售、占总业务80％的客户名单、产品/服务对10大客户渗透程度、与客户发生摩擦的记录
6、促销与销售：
组织
销售队伍与销售范围
销售人员的地域分布及人数
销售队伍素质、市场及客户
销售能力统计——推销员人均销售收入、报酬结构、账户范围、经验与培训 销售程序说明
分销渠道
配套市场、直销、分销商、代理
纵向市场销售
客户招揽重点
支持条件
销售培训
代理商合同（代销条件）
广告与促销渠道
组织的优势与弱点
7、定价：
定价方法
价格竞争能力
产品或服务的价格趋势
三、管理和经营
1、法人治理结构
2、组织结构图
公司与业务部门组织架构图 上下级关系描述
与公司的关系
子公司所有权、少数投资及合资企业 法人图表
3、董事会
董事会组成人员
董事是否在公司任职
董事薪酬
4、管理层
主要管理与技术人员履历
管理人员酬金及合约
有关当事人记录
5、员工
部门、地域、设施人员分布状况
工人技术状况
劳动力统计（年龄、教育程度、工资水平）
劳资关系
人员更替统计
罢工记录
对具体关键人员的依赖
6、人力资源
根据主要的工作类别，当前的工资和福利水平如何
趋势是什么
以销售收入的百分比计量，该市场中所有的竞争者在培训方面的平均费用是多少？每一个竞争者的培训费用是多少？
7、薪酬结构
薪金制与钟点工
奖励计划（奖金、购股权、储蓄计划）
退休与养老金计划（描述及资金提供状况）
小额优惠
8、经营策略
产品销路与服务需求
竞争对手的规模及占有的市场份额
对市况反复的依赖性
短期及长期的风险/机会
现行策略的脆弱性
技术和政策发展方向
四、技术研发
1、技术的独特性
2、成熟性
3、技术人员
4、所属领域的发展趋势
5、研究与开发
以销售收入的百分比计量，该市场中公司的研究和开发的平均费用是多少，每一个竞争者的研发费用是多少 研
发费用是如何影响新产品引进速度的
计划重点
主要产品
资金提供
与竞争者比较
过去开发的新产品
产品开发的成功、质量问题、产品耐用周期、进入市场所需时间
拥有或已申请的专利与商标
进一步研发计划：研究方向、资金需求与预期成果
6、产品开发策略
正在开发的产品和新产品的技术问题
收购新产品的机会
再促销安排
从事开发的人力资源
项目的组织、规划管理及控制
质量保证
技术服务与支持
换代产品的开发
过去几年的研究与开发活动
资金要求
额外设施及购买主要设备的要求
产品耐用周期
五、生产和产品
1、生产设施
设施与用地说明：是集中在一处，还是分散在各个不同的区域，为什么？生产设施的位置离原材料、劳动力、供应商和客户距离；
设施布局与环境
主要重大设备说明：生产能力和新旧程度如何
拥有还是租赁（租赁条件）
设施衔接状况
受区域划分法之建筑规约的限制
维修保养的资本化与费用政策
2、生产流程
生产流程的通常布局
使用原料与开支
生产阶段
独有生产工艺及设施
3、供应与采购
最关键的原料供应商有多少？他们产品的质量和送货的及时性怎么样？ 关键材料的供应商的势力是否大到能够决定价格
目前供应商是否表现出远离自己的产品和服务，而进入他们客户的产品领的迹象（也就是是否有前向整合的迹象）
目前供应商的质量和可靠性是否会限制公司的扩张
4、质量保证
质量保证计划
产品的测量标准，按照这些标准当前的质量水平如何
以往退货单
测试程序及设施
5、售后服务
服务的衡量标准
根据这些标准，当前的服务水平
6、生产成本分析
直接固定成本直接可变成本
间接成本
奖励制度
7、环保问题
现有与潜在问题评估
目前已完成的测试 面临经费问题估计
制造程序与原料保险
六、财务分析
1、财务报表
1）损益表
审议收入确认政策
收入分布情况（国内与国际）
讨论总收益、营业收益和净收益
讨论销售成本、促销、销售、管理、研究与开发，以及公司间接费用 公司分配情况说明
固定价格与成本加成合同
讨论主要趋势、合同、竞争因素、技术更新（包括对盈利的影响） 税率和面临的赋税负担
2）现金流量表与融资
现金来源与用途
资本支出
折旧与摊销政策与时间表
净流动资本要求
融资
3）资产负债表
查核现金及准现金（预期年终余额）
讨论主要账户
存货说明（原料、在制品、成品）
存货估值与折旧规定及程序（后进先出、先进先出、平均成本等）
存货管理实践
应收款管理实践（帐目集中、欠款追讨、质量、准备金、疑问帐目、注销记录、 追索、过期帐目、帐龄分析、应收款政策）
固定资产摘要（类型、地点、购置日期、估价）
长期投资
债券总额及条件一览
长期负债
债券评级，如有的话
递延负债
或有负债（诉讼/担保）
预付及应收未收帐项
现有合同中的保证及责任
准备金及客户赔偿金
2、表外项目
注：3～6的财务比率的分析包括但不限于：主要行业平均财务比率是什么，每 一个主要竞争者的主要比率是多少，这些比率的未来变化是什么？
3、流动能力：
4、资产管理能力
5、偿债能力
6、盈利能力
7、现金流量
8、财务制度和组织
数据处理设施
财务申报结构（数据的收集与传播）
政府规定的会计程序
审计人员（内部与外部）
会计控制
现金管理制度
七、其它
1、专利/许可证/商标
2、诉讼： 可能影响公司业务的法规方面的未决变化
3、与政府监管部门的情况及所需的批准概况
4、保险单、承保水平及未清索赔摘要
5、税务审计情况
6、公司章程及附则（或同类文件）
八、综合调查
1、公司的核心竞争力是什么：
至少等于、或远超过竞争对手的核心竞争力和能够使公司在所选的市场上提供被客户认为有价值的产品或服务方面。可以考虑以下方面：
1）研究与开发（例如，专利 ）
2）生产（例如，私有工艺流程）
3）营销（例如，商标）和分销
4）客户服务
2、公司是否可以利用已确定的竞争力在公司的目标市场上获得战略优势
1）这些竞争力能够带来哪些机会
2）公司还需要哪些补充的竞争力来追逐所选的机会
3、已确定的竞争力能否被竞争对手轻易模范或超越：
如果是这样，公司必须采取什么措施才能维持公司在核心竞争力的优势
4、公司选择什么样的发展战略：
1）公司是否有足够的资源实施战略
2）所有实施战略的合理选项是否都评估了
3）所要考虑的构成多种战略选择的主要假设是什么
4）从一系列的合理可选战略中，为什么要选择这个战略
5、公司目标（也是建立业绩的量化标准）
主要考虑：目标是否可衡量，目标是否设立了时间限制
第二篇：有限合伙基金尽职调查
告诉你信托和有限合伙基金尽职调查的368个详细内容
信托和有限合伙基金的尽职调查到底调查什么，你凭什么说你推的项目都是安全的。你从哪些方面去考查融资方的实力。这篇文章已经很全面了，大家可以看看。
一、 关于公司的设立和存续
1. 公司名称不符合有关法律规定 2. 公司名称未经有权机关核准 3. 公司名称与驰名商标冲突 4. 公司注册资本低于法定最低限额 5. 公司的经营期限短于拟议交易的需求 6. 公司的经营期限届满未办理延期登记 7. 公司的设立未能取得有权机关的批准 8. 公司章程规定与公司法存在冲突 9. 公司法定代表人变更未办理相关登记 10. 公司的法定代表人资格不符合任职资格 11. 公司实际经营的业务与营业执照载明的内容不一致 12. 公司营业执照载明的经营范围与拟议交易冲突 13. 公司设立程序不规范 14. 公司实际使用的经营场所与工商登记不一致 15. 公司的法定住所使用住宅用房 16. 公司未能通过最近年度的工商年检 17. 公司未签发出资证明书 18. 公司未设立股东名册 19. 对公司的投资超过了母公司章程规定的限额 20. 公司未能及时办理组织机构代码证登记手续 21. 公司(外商投资企业)未能及时办理财政登记证
二、 关于公司的股权转让
29. 股东未放弃优先权
30. 转股价款未支付
31. 转股未履行适当的法律程序
32. 外商投资企业股权转让未按照评估值作价 33. 转股不符合公司章程的限制性规定 34. 支付给个人的转股价款溢价部分未予代扣代缴所得税 35. 转股未办理工商变更登记 36. 转股协议约定的转股生效条件未能满足 37. 股权转让未签发出资证明书 38. 有限责任公司未按照转股结果修改公司章程/股东名册 39. 股份公司的记名股票转让未办理股东名册登记手续
40. 发起人持有的股份转让不符合《公司法》的有关规定
41. 董事/监事/高级管理人员转让股份不符合《公司法》/公司章程的有关规定
42. 受让方股东的身份对拟议交易造成影响
43. 伪造转股文件，股权权属存在纠纷
44. 转股涉及的个人所得税纳税手续尚未办理
三、 关于公司的出资(含增资、减资)
45. 公司的出资形式不符合当时有关法规的规定
46. 公司的注册资本未能按时缴清
47. 非货币出资未能办理过户手续
48. 股东以未评估的部分资产出资 49. 关于股东虚假出资 50. 关于以自身资产评估出资 51. 股东抽逃注册资本 52. 非货币资产的出资比例不符合当时有效的法律规定 53. 关于以实物出资使用假#5@p 54. 评估增值过大 55. 关于以划拨土地出资 56. 对公司出资中个人股东的巨额出资来源无法合理合法说明 57. 增资中某方股东未放弃对增资的优先认购权 58. 公司未向增资后的股东出具出资证明书 59. 公司未按照增资结果变更股东名册 60. 公司增资或者减资未取得有权机关的批准 61. 公司增资或者减资违反了章程中的限制性规定 62. 公司注册资本需要提前缴纳 63. 公司未按照法定程序减资
四、 关于公司的类型变更
64. 公司类型变更程序对拟议交易存在影响
五、 关于公司的合并、分立、解散
65. 合并、分立、解散不符合法定程序
66. 合并、分立、解散对拟议交易存在不利影响
六、 关于股东资格
67. 公司的登记股东与实际股东不一致
68. 公司的外方股东资格是否符合法律规定
69. 拟议交易中股东资格是否满足特殊行业的法律规定
70. 信托公司以自有资金投资于拟上市公司
71. 自然人设立的一人有限责任公司拥有多家一人有限责任公司 72. 股东是否满足公务员法等相关法规的规定 73. 股权质押可能造成股东变更 74. 股权质押是否合法有效 75. 公司的注册资本来源于集资入股 76. 是否存在信托持股 77. 是否存在代持股东 78. 外商投资企业的中方股东是否为自然人 79. 期权是否对拟议交易存在影响 80. 实际控制人是否对拟议交易存在影响
81. 职工持股会作为公司的股东(A股)
82. 工会作为公司的股东(A股)
83. 社团法人作为公司的股东(A股)
84. 外商投资企业再投资是否符合有关产业政策
85. 公司实际控制人存在竞业禁止情形
86. 返程投资企业的境内自然人股东未办理境外投资外汇登记(75号文登记)
七、 关于公司的业务
87. 公司取得的经营资质与营业执照的经营范围不一致，超范围经营
88. 公司未取得其经营应当取得的经营资质
89. 公司取得的经营资质过期 90. 公司取得的经营资质未办理年检 91. 公司取得的经营资质未取得有权机关审批(审批层级错误) 92. 证载权利人与公司名称不一致 93. 公司实际情况不符合应取得经营资质的情况，存在被吊销的风险 94. 公司取得的经营资质属于暂定情况，存在被变更或撤销的风险 95. 公司在主要业务模式下的[客户/供应商]高度集中(上市/收购项目) 96. 公司的业务合同构成垄断协议 97. 公司业务资质存在被吊销的风险 98. 公司因无业务存在被吊销营业执照风险 99. 公司签订的重大合同存在无法履行的法律风险 100. 公司签订的用电合同存在无法履行的法律风险 101. 公司签订的对其业务有重大限制的合同 102. 公司的业务重组无法解释其合理性 103. 公司的采购、销售等业务系统对股东严重依赖 104. 公司存在技术依赖情况 105. 公司业务重大变更情况
106. 重大合同中的特殊约定对拟议交易存在影响
107. 煤矿企业的实际生产数量超过核定生产能力
八、 关于公司的分公司和分支机构
108. 经营性的分支机构未取得经营执照 109. 分公司的营业范围超过总公司 110. 分公司的营业执照未及时办理年检办理 111. 分公司未办理税务登记
九、 关于公司的对外投资
112. 公司投资于承担无限责任的企业
113. 公司的对外投资超过公司章程规定的限额
114. 公司的对外投资协议存在无效风险
十、 关于企业的主要资产
115. 公司使用的土地未签订土地出让合同 116. 公司使用的土地未缴清土地出让金 117. 土地出让合同载明的出让金低于基准地价 118. 公司使用的土地的情况与土地出让合同约定的情况不一致 119. 公司对土地的使用与《土地出让合同》的约定不一致 120. 公司使用的土地未办理《国有建设用地使用权证书》
121. 公司的建设项目存在无法通过土地行政管理部门的检查核查的风险(A股)
122. 土地用途与国有土地使用证载明的内容不一致
123. 公司购买划拨土地及其地上房产未办理相关审批手续
124. 公司使用的土地为通过划拨方式取得，存在依法变更为出让土地的风险
125. 公司使用的土地为通过划拨方式取得，尚未办理出让手续
126. 公司购买破产企业的资产，其中涉及划拨土地
127. 国有企业以划拨土地上的厂房设定抵押
128. 公司取得出让土地的手续不符合有关招拍挂制度
129. 公司取得的项目用地系分割取得国有建设用地使用权证书 130. 公司使用的为农村集体所有的农用地
131. 公司自建的房产未办理房屋权属登记并领取房屋权属证书
132. 公司使用的房屋属于违反规划的建筑
133. 建设项目尚未办理规划许可证
134. 公司实际建设工程超过规划面积(超容)
135. 公司使用的房屋(在建工程)未办理《施工许可证》(或者其开工报告尚未被批准)
136. 公司使用的房屋未适当办理建设项目竣工验收手续
137. 公司使用的房屋未办理建设项目竣工验收备案手续
138. 购买的房产未提供原始权属证明
139. 购买的房产存在权属瑕疵
140. 公司用地存在搬迁风险
141. 公司使用的土地使用权未能随地上房屋所有权一并转让
142. 公司土地存在闲置情况
143. 公司在20xx年6月1日后新审批、新开工的商品房建设项目违反90/70政策(A股)
144. 公司的采矿权价款尚未缴清
145. 公司面临被追缴采矿权价款风险
146. 所租赁房产的出租方不具备相关证书
147. 所租赁房屋的出租房未能提供房屋产权证明
148. 租赁房产未办理租赁登记
十一、 关于公司的财务和银行借款
149. 公司出具无真实贸易背景的承兑汇票 150. 公司违规使用#5@p 151. 公司的原始报表与申报报表存在重大差异 152. 公司的财务指标存在不合理变化 153. 公司存在对外担保风险 154. 公司曾经未按照股权比例分红 155. 关于公司的通知和取得同意义务 156. 专项资金被挪用 157. A股上市前存在利润分配 158. 母公司的利润分配无法实现
十二、 关于公司的重大资产交易
159. 公司的重大资产交易未取得适当内部批准
160. 公司的重大资产交易未取得适当内部批准
十三、 关于企业的境外资产
161. 公司设立海外机构未取得商务部的批准(20xx年后) 162. 公司的境外投资项目未取得发展改革部门的批准 163. 公司的境外投资外汇登记不符合相关规定 164. 公司的境外外汇未按照有关规定汇回国内
十四、 关于董事、监事、高级管理人员
165. 公司的董事、高级管理人员不符合公司法规定的任职资格
166. 董事、高级管理人员直接(或间接)与拟上市公司共同出资成立企业(A股)
167. 公司董事会、监事会的构成与公司章程不一致
168. 董事人数超过法定人数
169. 外商投资企业未设立监事会
170. 监事会的组成人员中无职工代表
171. 报告期内管理层发生重大不利变化
172. 报告期内管理层未能履行勤勉尽责义务
十五、 公司的融资借贷
173. 贷款用途与实际用途不一致
174. 公司存在企业间借贷 175. 公司存在向不特定对象借款的情况(孙大午案件) 176. 目标公司拟A股上市，存在为其股东担保的情况 177. 抵押合同尚未办理抵押登记 178. 以汇票、本票等为质押物，有关权利凭证尚未交付质权人 179. 以上市公司的股票出质，尚未在证券登记机构办理质押登记 180. 以有限责任公司股权出质，尚未办理质押登记 181. 以商标、专利等知识产权出质，尚未办理质押登记 182. 非外商投资企业举借外债未能取得审批 183. 非外商独资企业对外担保未能办理审批登记手续
184. 外商投资企业举借外债尚未办理外债登记
185. 外商独资企业对外担保尚未办理担保登记
186. 对外担保登记存在法律障碍
187. 外商投资企业的股权出质，尚未办理审批部门的审批或没在登记机关登记
188. 公司的对外担保不符合公司章程的规定
189. 外商投资企业的股东出资未到位，但用其股权出质
190. 公司对所租赁房产的承租权可能因在先的抵押而丧失
十六、 公司的知识产权
191. 使用他人的注册商标，但未签订商标使用合同 192. 使用他人专利，但未签订专利许可使用合同 193. 使用他人注册商标，签订了合同，但未做备案登记 194. 使用他人专利，签订了合同，但未做备案登记 195. 使用他人享有著作权的作品，尚未签署许可使用合同 196. 公司未获得专利，但产品包装或宣传说产品获得专利 197. 公司持有的注册商标专用权到期未续费 198. 公司未能就享有的专利权按规定缴纳年费
199. 必须使用注册商标的商品，未经核准注册，就在市场销售
200. 受让他人商标尚未签署合同，也尚未办理公告
201. 公司使用的商标正在申办注册专用权
202. 公司的控股股东/董事/高级管理人员持有与公司业务存在竞争性的知识产权（A股/收购）
203. 公司持有的专利即将到期
十七、 公司的重大投资
204. 建设项目注册资本金不满足法定最低比例要求
205. 建设项目尚未办理投资核准手续
206. 建设项目投资核准手续已经过期
207. 建设项目尚未办理投资备案手续 208. 建设项目投资备案手续已经过期 209. 建设项目尚未取得用地许可证 210. 建设项目尚未办理消防设计/验收审核手续 211. 建设项目尚未办理消防设计/验收备案手续 212. 建设项目不符合国家产业政策 213. 建设项目未向固定资产投资主管部门办理投资备案或核准手续 214. 危险化学品、矿山企业的建设项目等未办理安全评估和安全批复手续 215. 危险化学品、矿山企业的建设项目等未办理安全设施竣工验收 216. 建设项目未完成节能评估和批复
217. 建设项目尚未办理水土保持方案
218. 建设项目尚未办理河道管理及防洪评价
219. 建设项目尚未办理地震安全评价
十八、 公司的环境保护
220. 公司的建设项目尚未办理环保评价手续
221. 公司的建设项目尚未取得环保批复
222. 公司的建设项目环境状况发生重大变更，未能重新办理环评审批手续 223. 公司的建设项目环评通过后超过五年未施工，后未重新办理环评报批手续
224. 公司的建设项目越级取得环保批复 225. 公司就建设项目配套的环保设施不符合有关规定 226. 公司就建设项目配套的环保设施未投入使用 227. 建设项目试生产未经过环保部门批准 228. 建设项目投入试生产满三个月尚未办理环保验收手续 229. 租赁物业内建设项目未履行环保手续 230. 公司未领取排污许可证 231. 公司将产生严重污染的生产设备转移给没有污染防治能力的单位使用
232. 公司存在严重污染情况
233. 公司历史上因环保违法遭到处罚
十九、 公司的安全生产情况
234. 公司发生安全生产事故
二十、 公司的保险情况
235. 公司(特别是运输经营企业)，尚未对车辆投保车身险、第三者责任险 236. 公司未投保应当投保的保险 二十一、 公司的税务 237. 公司未办理税务登记证
238. 公司的经营活动与申报纳税地址不一致
239. 公司的税务优惠待遇可能面临风险
240. 公司的税务优惠待遇尚待当地主管税务机关的确认
241. 公司因作为外商投资企业享受的所得税减免优惠待遇可能被追缴 242. 公司因作为外商投资企业享受的进出口设备减免待遇可能被追缴 243. 地方政府给予的税收优惠缺乏法律依据 244. 公司以未分配利润转增资本，个人股股东未缴纳个人所得税 245. 公司享受的税收优惠政策面临变更 246. 公司以评估增值转增资本，未代扣代缴自然人股东的个人所得税 247. 公司整体变更组织形式时未代扣代缴自然人股东的个人所得税 248. 公司设立时未代扣代缴自然人股东的个人所得税 249. 公司存在欠缴税款的情况 250. 土地增值税计提 251. 公司存在补缴巨额税款的风险 252. 公司享受的高新技术企业税收优惠待遇存在障碍 253. 公司存在重大税收依赖的情况 254. 公司存在纳税延迟情况
二十二、 公司的关联交易和同业竞争
255. 公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间存在巨额关联交易
256. 公司存在非公允的关联交易(A股) 257. 股东占用目标公司巨额资金(A股) 258. 公司的员工的社会保险金和住房公积金系由关联方代缴 259. 关联交易程序违规 260. 关联交易行为可能被撤销 261. 目标公司和其股东之间存在同业竞争
二十三、 公司的劳动人事
262. 公司未办理社会保险登记证
263. 公司尚未与员工订立书面劳动合同
264. 公司未依法与劳动者签订无固定期限劳动合同
265. 公司签订的劳动合同缺乏法定必备条款 266. 公司未将劳动合同交付劳动者本人 267. 公司签订的劳动合同试用期超过法定时限 268. 公司签订的劳动合同文本不符合《劳动合同法》关于竞业禁止的规定 269. 公司未能为所有员工及时足额缴纳社会保险费 270. 公司缴纳的社保险种少于法定险种 271. 公司未办理住房公积金缴存登记 272. 公司未能为本单位职工办理住房公积金账户设立手续 273. 公司未及时足额缴存员工住房公积金 274. 改制企业员工安置不符合有关规定
二十四、 关于公司的诉讼、仲裁和行政处罚
275. 公司涉及诉讼情况
276. 公司涉及的行政处罚情况
二十五、 关于集体资产管理
277. 集体企业转让协议未履行内部审批手续
二十六、 关于国有资产管理
278. 国有企业收购非国有资产未履行评估手续 279. 国有产权转让未履行相关审批手续 280. 国有产权转让价款定价不符合相关法律法规的规定 281. 国有企业收购国有股权未履行评估手续 282. 非国有企业收购国有企业未履行评估手续 283. 国有股权转让过程不规范 284. 转股后未办理国有资产等其他变更登记
285. 国有股东对非国有公司出资未办理国有资产评估确认手续 286. 非国有股东对国有公司出资未办理国有资产评估确认手续 287. 国有股东多出资返还
二十七、 关于A股IPO资格
288. 发行人的信息披露不合规
289. 发行人尚未进行股份制改造
290. 公司的股改的折股方式影响业绩连续计算
291. 公司的注册资本尚未足额缴纳
292. 股东/发起人对公司用作出资的资产转移手续尚未办理完毕 293. 公司的主要资产存在权属纠纷 294. 公司的生产经营不符合国家法律、行政法规的规定 295. 公司的经营不符合国家产业政策 296. 公司的董事高级管理人员发生了重大变化 297. 公司的实际控制人发生了变更 298. 公司的原实际控制人去世 299. 公司的实际控制人通过返程投资方式境外持股 300. 公司的独立董事资格不符合有关法规规定 301. 公司历史沿革中的国有股权转让未获得国有资产主管部门的书面批准 302. 公司的个人股东巨额出资无法合理合法说明来源
303. 公司的外方股东为境内居民所控制
304. 公司历史沿革中的转股存在疑点
305. 公司的实际控制人持有的公司控股股东的股权被质押 306. 公司股东为合伙企业 307. 公司的股东包括信托公司，信托公司的投资资金来源于第三方 308. 公司的直接/间接股东人数超过200人 309. 公司的独立经营能力性存在瑕疵 310. 公司的资产完整性存在瑕疵 311. 公司的人员独立性存在瑕疵 312. 公司的财务独立性存在瑕疵 313. 公司的机构独立性存在瑕疵 314. 公司的业务独立性存在瑕疵 315. 公司与控股股东及其控制的关联方之间存在同业竞争 316. 公司的独立性存在瑕疵 317. 公司的机构尚未规范 318. 公司的董、监、高不具备任职资格 319. 公司的内控制度存在缺陷 320. 公司曾违规发行股份 321. 公司曾存在严重违法状况 322. 公司曾在上市申报过程中造假 323. 公司报送的发行申请文件存在缺陷 324. 公司曾涉嫌犯罪 325. 公司存在违规担保情况
326. 公司存在违规担保情况
327. 公司存在被控股股东及其关联方占用大量款项的情形
328. 公司的资产负债率较高
329. 公司的财务状况混乱
330. 公司历史上发生过会计政策变更 331. 公司的关联交易存在重大隐患 332. 公司的利润不符合发行条件 333. 公司的现金流或营业收入不符合发行条件 334. 公司的总股本不符合A股发行条件 335. 公司的无形资产比例不符合A股发行条件 336. 公司最近一期存在未弥补的亏损 337. 公司的经营成果对税收优惠存在严重依赖 338. 公司享受的地方税收优惠政策无合法依据 339. 公司存在补缴巨额税款的风险
340. 公司存在对外担保风险
341. 公司存在巨额诉讼
342. 公司存在短期现金流压力
343. 公司的经营模式发生重大不利变化
344. 公司的经营收到重大限制
345. 公司的经营环境发生重大不利变化
346. 公司的近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖
347. 公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益
348. 公司的特许经营权存在重大不利变化的风险
349. 公司的持续盈利能力存在重大风险
350. 特殊行业的环保核查
351. 外商投资企业不符合上市条件
352. 公司IPO上市未达到盈利预测
二十八、 关于创业板发行资格
353. 公司为非股份公司
二十九、 关于募集资金投向
354. 公司拟变更募集资金投向 355. 募集资金投向项目不合理 356. 募投项目未经充分论证 357. 募投项目存在经营风险 358. 募投项目存在财务风险 359. 募集资金必要性不充分