一、总体情况

单位：万元

二、分项目分析

1、保费情况

（1）趋势分析

    （保费收入分析参见附表三）

  （2）险种结构分析

（仅须列示主要及效益险种）

     此处为主要及效益险种趋势（见附表四）

（3）机构分析

（4）保费收入未达标的原因及整改措施

2、赔付情况

  （1）趋势分析（保费赔付趋势分析见附表五）

（2）赔付率超标的原因及整改措施

3、费用情况

  （1）机构分析

（2）分项目分析

（3）费用超标情况说明及措施

4、利润情况

 

利润未完成计划的原因及整改措施

三、资产管理

1、应收保费（资产管理附表1）

    ①简述虚挂应收保费的产生原因及处理意见

②预计无法收回的应收保费的金额及原因

2、其他应收（资产管理附表2）

    ①简述虚挂其他应收的产生原因和具体金额（目前以某种形式体现？）

②简述异常变动项目的情况

3、其他应付（资产管理附表3）

①简述异常变动项目的情况

②简述“应付未付赔款”和“应付未付退保费”的情况

4、预付赔款

    ①简述预计无法正常结案的预付赔款的情况

②是否存在赔款支出暂挂预付赔款的情况

5、待摊费用

如无特殊情况，无须文字说明

6、固定资产（固定资产分类附表 &  新增固定资产附表）

如无特殊情况，无须文字说明

三、财务月度工作重大事项上报

 1、会计核算工作

 2、预算及资金管理工作

 3、财务管理工作（印章、票据、帐户、财务人员变动管理）

第二篇：财务分析报告(1)

中国人寿保险公司的财务分析报告

一、中国人寿保险公司及行业所处概况

（一）我国保险业概况：近30年的发展，中国的保险行业出现很多的变化，取得了飞快的增长，年均增长速度近三成，中国的保险行业已经成为整个国民经济体系中发展最快重要性程度不断提高的行业之一。保险业在为企业和人民生命财产提供了广泛经济补偿的同时，也在资金融通和社会风险管理方面，发挥了重要的、不可替代的作用。今天，中国保险业已经成为整个国民经济体系中发展最快、重要性程度不断提高的行业之一。回顾30年来中国保险业从恢复走向成熟壮大的历史，正是一部保险业不断改革开放、不断发展创新、保险市场体系不断完善健全、保险监管不断走向科学规范的中国的改革是以建立社会主义市场经济体系为目标的改革。经过30年的改革开放，中国已经初步建立了较为完善的保险市场体系。当我们总结改革开放以来中国经济、金融业和保险业发展的辉煌成就时，我们完全可以充满信心地预言：保险业在未来我国国民经济和社会发展的新历史阶段中，必将会以其特有的功能——经济补偿、资金融通、社会风险管理，发挥出更大的、其他行业无法替代的重要作用。同时，保险业自身也必将会以更快的步伐发展和改革。不久的将来我们会看到，保险业在整个金融业中的地位会大幅提高，保险将会成为广大人民群众、企业、政府工作和生活的一个重要组成部分,我国在保险市场规模、保险产品体系、保险服务水平、保险经营管理水平、保险监管能力、保险业创新和可持续发展能力等方面，都将会站上新的台阶，将会成为全球最重要、最大的保险市场之一，保险业也必将成为我国国民经济中最重要的支柱性行业之一。

（二）中国人寿保险公司概况：

      中国人寿保险（集团）公司(China Life) 中国人寿保险（集团）公司及其子公司构成了我国最大的商业保险集团，是国内唯一一家资产过万亿的保险集团，是中国资本市场最大的机构投资者之一。

      中国人寿保险（集团）公司属国有大型金融保险企业，总部设在北京。公司前身是成立于1949年的原中国人民保险公司，1996年分设为中保人寿保险有限公司，1999年更名为中国人寿保险公司。20##年，经国务院同意、中国保险监督管理委员会批准，原中国人寿保险公司进行重组改制，变更为中国人寿保险（集团）公司。集团公司下设中国人寿保险股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司、中国人寿财产保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、中国人寿保险（海外）股份有限公司、国寿投资控股有限公司以及保险职业学院等多家公司和机构，业务范围全面涵盖寿险、财产险、养老保险（企业年金）、资产管理、另类投资、海外业务等多个领域，并通过资本运作参股了多家银行、证券公司等其他金融和非金融机构。

       中国人寿保险（集团）公司已连续8年入选《财富》全球500强企业，排名由20##年的290位跃升为20##年的108位；连续3年入选世界品牌500强，位列第278位，是中国保险业唯一一家全球企业、全球品牌“双500强”企业；在“2011中国企业500强”中，营业收入3887.91亿元人民币列第6位。目前，中国人寿正致力于实施“资源配置合理、综合优势明显，主业特强、适度多元，备受社会与业界尊重的内含价值高、核心竞争力强、可持续发展后劲足”的集团化战略，奋力打造“实力雄厚、管治先进、制度健全、内控严密、技术领先、队伍一流、服务优良、品牌杰出、发展和谐”的国际顶级金融保险集团。

二、中国人寿、平安保险公司分项财务分析

（一）偿债能力分析

（1）短期偿债能力分析

1.速动比率

   速动比率代表企业以速动资产偿还流动负债的综合能力。速动比率通常以（流动资产一存货）÷流动负债表示由图可知，速动比率逐渐上升，表明其偿债能力逐日提高。

2.流动比率

                                                                                                                                             

     流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡量企业短期风险的指标.从该指标的计算可见:中国人寿流动比率趋于上升，而平安保险则不太稳定，对比可知，中国人寿流动比率越高,说明资产的流动性越大,短期偿债能力越强.

（2）长期偿债能力分析

3.   权益乘数

   权益乘数=总资产/股东权益

由计算可知，中国权益平安乘数逐渐上升，人寿测起伏不定，总趋势上升，相比而言，中国人寿债权人的保障程度逐渐提高。

4. 资产负债率

    资产负债率是反映企业偿债能力的重要指标，该指标越大，说明企业债务越重，反之越轻。该比率越低越好，因为企业的债务负担越轻，中提负债能力越强，债权人收益的保障程度越高。反之，债权人蒙受的损失越大，影响企业的筹资能力。中国平安从65.83%上升到89.33%，一直处于较高水平，且继续增长。而中国人寿逐年下降，从84.73%到77.69%，中国人寿较好，债权人收益得到较好保障。

（二）营运能力分析

  1.应收账款周转率

   中国人寿.应收账款周转率从15.6451下降到15.3969其下降幅度不大，总体来说营运能力较好。中国平安差距不大，营运能力也较好。

（三）盈利能力分析

1、销售净利率比较

2、销售毛利率分析

 

3、投资报酬率

销售净利率=(净利润/销售收入)×100%

中国平安20##年销售净利率0.098到20##年销售净利率0.091，有所下降。

中国人寿20##年销售净利率0.096到20##年销售净利率0.048，下降幅度较大。

总体来说，中国人寿平安较好，而中国人寿不断上升，其体现的盈利能力逐日上升。

销售毛利是销售净额与销售成本的差额，如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。通过本指标可预测企业盈利能力。 中国平安的毛利率较低但不断上升，表明最近三年盈利水平逐渐有所上升，而中国人寿不断下降，情况不太乐观。

中国平安20##年销售毛利率分析0.057到20##年销售毛利率0.078，有所上身。。

中国人寿20##年销售毛利率分析0.123到20##年销售毛利率0.052，下降较大。

中国平安20##年投资报酬率0.72704453到20##年的3.033584095，上升幅度较大。

中国人寿20##年投资报酬率0.791到20##年的0.902，营利能力不断提高。

     结合两家公司，其各项指标均上升阶段，除了投资报酬率之外，结合其他能力分析，可能是市场原因。总体还说近三年，中国平安的盈利能力较好。

（四）发展能力分析

1、营业收入增长率

2、净利润增长率

    营业收入增长率大于零，表明企业本年营业收入有所增长。该指标值越高，表明企业营业收入的增长速度越快，企业市场前景越好。净利润增长率代表企业当期净利润比上期净利润，指标值越大代表企业盈利能力越强.结合各项数据表明，其两个公司发展能力不断上升，各项指标均上涨。发展前景好。

三、中国人寿保险公司的杜邦财务分析

四、中国人寿保险公司的财务状况及长线投资建议

    （一）、 财务状况：中国人寿产品较低的承诺收益率、实力雄厚的零售网点、强大的分销能力，以及稳健的风险资本金水平。同时，我国人寿保险业具备快速发展的条件，20##年，1-12月，人寿保险费收入达到6658.3亿元。20##年，经历过金融危机，全行业单月保费经历5个月的同比负增长。累计保费增长率测从年初逾10%逐渐下探到年中的3%最低点，随后逐渐上升。中国市场保险业广阔发展潜力和前景。20##年，本公司营业收入为人民币3,853.88亿元，同比下降0.9%；截至本报告期末，本公司总资产达人民币15,839.07亿元，较20##年底增长12.3%；内含价值为人民币2,928.54亿元,同比下降1.8%；一年新业务价值为人民币201.99亿元，同比增长1.8%。20##年本公司市场份额(根据保监会公布的20##年度寿险公司保费统计数据计算)约为33.3%，继续占据寿险市场主导地位。本报告期内，归属于公司股东的净利润为人民币183.31亿元，同比下降45.5%。本公司加强偿付能力管理，适时发行人民币300亿元次级定期债务，截至20##年12月31日，偿付能力充足率为170.12%。本公司在履行保单责任的同时，积极承担企业社会责任。本报告期内给付赔付金额达人民币728.64亿元，经济补偿功能进一步凸显。

（二）、长线投资：可使用保险资金对基础设施股权、不动产、新兴产业等一些领域和项目的投资。目前一些领域和项目对保险资金有着迫切需求，比如作为重大民生工程的廉租房、公租房等保障性住房建设正呈现蓬勃发展的局面，如何吸纳社会资金参与，为保障房建设提供稳定可靠的资金来源，是保障房制度长期有效运转的关键，而保险资金具有规模大、周期长、资金来源稳定等特点，非常适合参与保障房的投资和建设。还可依托专业和规模优势，大力拓展政策性业务，农村小额保险保障人群进一步扩大；新农合、新农保、城镇居民基本医疗保险、城乡医疗救助等业务经办范围和服务人群逐步扩大。

附注：
中国人寿资产负债表                         

       中国平安资产负债表

中国平安现金流量表

中国人寿现金流量表

     中国人寿利润表

中国平安利润表