11315全国企业征信系统
企业信用调查
市场的变化与企业的应变
市场经济(开放竞争)----从卖方市场到买方市场----竞争手段从质量、价格、服务到交易方式----信用交易渐成潮流----信用风险必然产生----信用管理提到日程----“3+1”科学信用管理模式是解决方案。
上述变化是不以人们的意志为转移的，而且已经在国际国内市场和我国企业中普遍发生。信用经济的潮流浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。企业应从生存与发展的战略高度认识信用管理的重要性!
信息 信用 信任
• 商场上有句话：先交朋友，后做生意
• 它意味着：先建立相互信任的关系，才会进行实质性交易
• 人们为什么相互信任：信任的基础是信息
• 人们为什么会上当受骗：信息不对称导致错误判断
• 企业经营为何会出现风险：信息不准确、不完整所至
• 资信调查帮助我们解决经营中的信息不对称问题，因而具有基础性的关键作用
资信调查的作用
• 详细了解商业伙伴或客户的经营财务状况，规避风险
• 选择有实力及信誉良好的合作伙伴，促进投资、贸易合作
• 一旦出现异常情况，可根据合作方的资信状况迅速应变
• 了解竞争对手的最新情况，制订相应的经营策略
• 活跃金融，促进投资消费，降低信贷风险，减少不良资产
• 增强公民诚信意识，提高社会道德水平
资信调查的种类
• 按调查对象划分：国家、银行、企业、个人
• 按调查地域划分：国内、国际
• 按调查时期划分：交易前、跟踪、催收
• 按报告内容划分：注册、标准、诉讼、财务、财产、VIP
• 按调查时间划分：普通(10工作日内)、加急(5-7工作日内)、特急(3-5工作日)
资信报告：类型与内容
资信调查的时机
• 市场开发阶段，寻找有价值的潜在客户时
• 与新客户建立业务关系时
• 定期调查老客户资信状况，跟踪资信变化
• 客户有异常情况发生时
• 大幅提高交易额度
• 低价倾销
• 改变付款方式
• 拖延付款
• 公司改组、管理层变动、经营者健康欠佳、公司或负责人被起诉
• 关系企业出现问题、出售不动产、减薪、裁员、财务危机或倒闭等
• 遇到重大合作项目时
• 处理与客户的各种纠纷时
世界各国主要商业组织形式(要注意对不同类型的企业进行资信调查的难度差异)
1）个人独资企业：无限责任，1个股东
2）合伙企业：无限责任，2-20个股东
3）有限责任公司：2-50个股东
4）股份有限公司：7个以上股东
中国主要商业组织形式(要注意对中外企业进行资信调查难度的差异)
1)国有独资公司----系有限责任
2)有限责任公司
3)股份有限公司
4)上市公司
基本行业(要注意各行业之间供应商与客户的上下游关系)
1)制造业：实际生产产品
2)批发业：从事分销业务
3)零售业：直接销给消费者
4)服务业：出售服务而非产品
资信调查的内容
• 公司概要：法定名称、地址、联系办法、成立日期、公司性质、业务范围、注册资本、实投资本、职工人数、负责人、年营业额等
• 公司背景：法律性质、历史沿革、隶属关系、产权和营业范围的变化等
• 股东及管理人员情况：工作简历、教育背景、注册地址、民事诉讼记录等
• 经营状况：业务运作方式、进货来源、销售区域、交易习惯、同行业比较、地理位置、办公条件等
• 付款记录：以往付款方式、付款期限、曾得到的最高信用额、信用期、同行业比较等
• 公共记录：民事诉讼记录、财产抵押记录等
• 财务状况：资产负债、损益情况和财务情况变动信息、比率分析等
• 银行往来：开户银行、账号、往来情况，有些地区可提供存款和贷款余额等
• 重要评论与建议：整体资信情况述评、与之交易应注意的问题、决策参考建议等
资信调查的渠道
• 自行收集
• 业务员调查表
• 财务付款记录
• 信用申请表
• 专业公司
• 同业资信交换
• 银行
• 公共机构
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必要的日常管理与跟踪工作
1)从内部、客户和外部机构广泛收集客户信用资料，尽量做到完整、准确
2)建立客户信用资料档案并不断更新
3)制度化完整保存各种交易合同和凭证
业务员收集客户信息的6个方面
1)总体印象
2)产品状况
3)市场需求
4)竞争程度
5)最终用户
6)管理状况
银行资信证明
敬启者：
应本行客户***的要求，提供以下资料：
成立日期：
经营项目：
地址：
往来情况：
以上资料仅供参考，本行不负任何责任！
(此处为银行全称)
年 月 日
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信用分析与决策
1）信用分析所要回答的两个基本问题
1-1）付款问题：客户有无能力和意愿付款
1-2）安全问题：若客户到期不付款的处理办法
2）客户到期有无能力付款
客户到期能够付款的必要条件是：从短期看，必须有足够的现金流;从长期看，企业又必须是盈利的，利润率和投资回报率维持在一定水平。
2-1）公司运作是否成功
销售利润率=净利润/销售额，
通常应在行业平均水平之上，越高越好。
投资回报率=净利润/股东权益
反映企业募集额外资本的能力，越高越好。
2-2）资产管理是否有效
销售未清账期(DSO)=(期末应收账款/总销售额)x 销售天数
一般来说，若DSO不超过其赊销账期的10-15天，可以认为该企业应收账款管理比较有效率，应收账款变现比较容易。
存货滞留期(DIH)=(期末存货/已销货成本)x 销售天数
滞留期过短，存货不能满足销售或生产供应;滞留期过长，则过多的占压资金。因行业和市场状况而异，一般企业在30天左右。
2-3）资产负债结构是否安全
若流动资产≥流动负债，则其资产负债结构较为安全
若流动资产＜流动负债，则其资产负债结构较为不安全
3）信用额度的确定：总体信用额度与单个客户信用额度需求法、资产净值法、营运资产模型、贸易参考法、抵押担保法
4）信用期限的确定：需求法、贸易参考法、边际收益法、DSO分析法、其他
5）客户到期不付款的处理办法
5-1）常见的债权保障措施
银行承兑汇票、担保与财产抵押、信用保险、保理、福费廷、应收账款管理、商账追收、法律诉讼与仲裁。
5-2）债权保障措施的选择
--------风险明显太大时，宁可放弃信用交易
--------风险较大时：按优先考虑顺序分别为：银行保函、银行承兑汇票、保理业务、信用保险、财产抵押、母公司
--------风险在可控范围内：首先考虑一次性、限时性给予适量信用额度，争取让客户共担风险，由低到高，逐步过渡
6）信用分析与决策是一个动态的持续不断的过程
资信评级简表
营运资产模型
营运资本=流动资产–流动负债=净流动资产
净资产=资产总额–负债总额=所有者权益
营运资产=(营运资本+净资产)/2
短期债务比率=流动负债/资产总额
长期债务比率=长期负债/资产总额
营运资产评估值=流动比率+速动比率-短期债务比率-长期债务比率
信用额度计算
信用额度复审及相关措施
