2011资产负债表
2011利润表
2011现金流量表
2010资产负债表 (单位：人民币元)
2010利润表
20##现金流量表 (单位：人民币元)
20##资产负债表 (单位：人民币元)
20##利润表 (单位：人民币元)
20##现金流量表 (单位：人民币元)
第二篇：万科财务报表分析20xx-20xx
万科集团2009~20xx年财务报表分析
制作人：仝小龙
学 号：120419126
二〇一二年十月三十一日
一、集团简介 万科（股票代码：000002）全称为万科企业股份有限公司，成立于19xx年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。总部位于中国深圳市福田区梅林路63号万科建筑研究中心，至20xx年，已在20多个城市设立分公司。20xx年公司完成新开工面积1248万平方米，实现销售面积897.7万平方米，销售金额1081.6亿元。营业收入507.1亿元，净利润72.8亿元。这意味着，万科率先成为全国第一个年销售额超千亿的房地产公司。这个数字，是一个让同行眼红，让外行震惊的数字，相当于美国四大住宅公司高峰时的总和。在企业领导人王石的带领下，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善的制度体系，组建专业化团队，树立专业品牌，以所谓“万科化”的企业文化（一、简单不复杂；二、规范不权谋；三、透明不黑箱；四、责任不放任）享誉业内。 万科19xx年进入房地产行业，19xx年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至20xx年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。
万科19xx年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。
二、三张报表
表1
万科集团2009-20xx年资产负债表 科目 2009/12/31 货币资金 23,001,923,830.80 2010/12/31
37,816,932,911.84 2011/12/31
34,239,514,295.08 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司款 应收利息 应收股利 存货
其中:消耗性生物资产 一年内到期的非流动资产
其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉
长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款
交易性金融负债
740,470.77 713,191,906.14 8,736,319,500.73 7,785,809,435.41 90,085,294,305.52
130,323,279,449.37
163,629,472.66 3,565,383,001.51 228,143,157.99 1,355,977,020.48 593,208,234.13 81,966,325.94 31,318,689.65 1,265,649,477.66 7,285,275,380.02 137,608,554,829.39
1,188,256,111.11
1,594,024,561.07 17,838,003,464.71 14,938,313,217.77
133,333,458,045.93
205,520,732,201.3
2
404,763,600.00 4,493,751,631.16 129,176,195.26 1,219,581,927.47 764,282,140.58 373,951,887.29 32,161,415.85 1,643,158,028.39 1,055,992,714.51 10,116,819,540.51
215,637,551,741.8
3
1,478,000,000.00 15,054,493.43
1,514,813,781.10 20,116,219,043.31 18,440,614,166.54
208,335,493,569.16
282,646,654,855.19 441,261,570.00
6,426,494,499.65 1,126,105,451.00 1,595,862,733.95 705,552,593.56
435,474,310.08
40,999,359.45 2,326,241,907.17 463,792,750.00 13,561,785,174.86 296,208,440,030.05 1,724,446,469.54 17,041,784.19
应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款
30,000,000.00 16,300,047,905.75 31,734,801,163.76 806,504,472.20 1,176,877,640.28 122,643,721.10
9,258,734,468.30
16,923,777,818.98 74,405,197,318.78 1,415,758,826.87 3,165,476,401.56 127,806,502.79
16,814,029,349.10 31,250,000.41 29,745,813,416.12 111,101,718,105.82 1,690,351,691.72 4,078,618,156.81 272,298,785.58
30,216,792,566.99 应付关联公司款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债
递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计
实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 减:库存股 未分配利润 少数股东权益 外币报表折算价差 非正常经营项目收益调整
所有者权益(或股东权益)合计
负债和所有者(或股东权益)合计
7,440,414,366.78
68,058,279,849.28 17,502,798,297.11 5,793,735,805.14
34,355,814.95 802,464,465.02 8,408,143.82
24,141,762,526.04 92,200,042,375.32 10,995,210,218.00 8,557,716,583.44 8,737,841,436.85
8,808,398,744.05 8,032,624,392.93 276,721,078.80
45,408,512,454.07 137,608,554,829.39
15,305,690,786.98
129,650,791,498.49
24,790,499,290.50 5,821,144,507.03
41,107,323.15 738,993,358.99 8,816,121.26
31,400,560,600.93 161,051,352,099.42
10,995,210,218.00 8,789,344,008.84 10,587,706,328.79
13,470,284,310.05 10,353,522,851.30 390,131,925.43
54,586,199,642.41 215,637,551,741.83
21,845,829,338.08
200,724,160,315.26 20,971,961,953.04 5,850,397,011.20
38,677,896.70 778,906,118.75 11,798,188.07 27,651,741,167.76 228,375,901,483.02 10,995,210,218.00 8,843,464,118.19 13,648,727,454.84
18,934,617,430.43 14,864,743,536.62 545,775,788.95
67,832,538,547.03 296,208,440,030.05
万科集团2009-20xx年利润表 科目 一、营业收入 减:营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 资产减值损失
加:公允价值变动净收益 投资收益
其中:对联营企业和合营企业的投资权益
影响营业利润的其他科目 二、营业利润
加:补贴收入 营业外收入 减:营业外支出
其中:非流动资产处置净损失 加:影响利润总额的其他科目 三、利润总额
加:影响净利润的其他科目 四、净利润
归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
20xx年度
48,881,013,143.49
34,514,717,705.00
3,602,580,351.82
1,513,716,869.35
1,441,986,772.29 573,680,423.04 -524,239,596.14
2,435,350.77
924,076,829.10 541,860,864.68
8,685,082,798.00
70,678,786.74 138,333,776.65 1,577,638.38
8,617,427,808.09
2,187,420,269.40
6,430,007,538.69
5,329,737,727.00
20xx年度
50,713,851,442.63
30,073,495,231.18
5,624,108,804.74
2,079,092,848.94
1,846,369,257.59
504,227,742.57 -545,451,004.03 -15,054,493.43
777,931,240.02 291,703,045.44
11,894,885,308.23
71,727,162.80 25,859,892.03 1,211,776.17
11,940,752,579.02
3,101,142,073.98
8,839,610,505.04
7,283,127,039.15
1,556,483,465.89
表2
20xx年度 71,782,749,800.68
43,228,163,602.13
7,778,786,086.49
2,556,775,062.26
2,578,214,642.30
509,812,978.62
64,627, -2,868,565.33 699,715,008.48
643,987,754.62
15,763,216,697.19
76,186,678.42 33,520,955.29 1,144,283.45
15,805,882,420.32
11,599,606,211.77
9,624,875,268.23
1,974,730,943
表3
万科集团2009-20xx年现金流量表 科目 20xx年度 销售商品、提供劳务收
57,595,333,545.50
到的现金
收到的税费返还 收到其他与经营活动
1,889,792,191.43
有关的现金
经营活动现金流入小
59,485,125,736.93
20xx年度
88,119,694,493.30
2,976,047,156.82 91,095,741,650.12 20xx年度
103,648,873,001.82
6,894,667,980.25 110,543,540,982.07 计
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流出小
计
经营活动产生的现金
流量净额
收回投资收到的现金 取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入小
计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出小34,560,212,561.89
1,197,521,164.61
6,537,312,459.48 7,936,728,231.40
50,231,774,417.38
9,253,351,319.55
210,421,893.79 392,060,350.54
142,450,545.00 119,164,800.00 304,714,390.00
1,168,811,979.33
806,062,156.74 1,577,467,490.52 2,975,942,928.47
5,359,472,575.73
66,645,895,259.85 1,848,827,752.37 9,381,585,316.90 10,982,177,869.55 88,858,486,198.67 2,237,255,451.45 282,454,288.12 367,769,277.76
462,241.52 17,179,172.33 2,032,857,298.14 2,700,722,277.87
261,938,551.22 2,183,848,057.74 1,364,056,191.97
1,082,538,787.40 4,892,381,588.33
84,918,243,555.06
14,698,127,348.02 5,056,897,501.84 107,154,116,410.15 3,389,424,571.92 207,894,484.10 18,757,998.26
1,115,844.63
637,601,626.55 865,369,953.54
261,560,892.00 1,195,068,075.60 4,075,842,283.38
985,466,442.61 6,517,937,693.59
计
投资活动产生的现金流量净额
吸收投资收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小-4,190,660,596.40 -2,191,659,310.46 829,084,667.00 1,979,021,435.08 20,731,516,740.82 27,070,090,551.02
-5,652,567,740.05 3,904,944,000.00
27,479,520,259.94 21,560,601,407.82 29,049,111,986.10 计
偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响
四(2)、其他原因对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物余额
期末现金及现金等价物余额
21,640,510,970.25 2,948,745,658.43
24,589,256,628.68 -3,028,655,220.86 -9,546,494.83
2,024,489,007.46
19,978,285,929.92 22,002,774,937.38 11,985,374,651.54 4,039,207,571.75
16,024,582,223.29 13,024,529,762.81 24,034,574.57
13,094,160,478.37
22,002,774,937.38 35,096,935,415.75
19,974,613,437.08 6,698,048,516.13
26,672,661,953.21 806,858,306.73 -26,539,031.04
-1,482,823,892.44 35,096,935,415.75 33,614,111,523.31
三、财务比率分析
（一）短期偿债能力能力分析
1. 流动比率
流动资产=货币资金+应收账+存货
2. 速动比率
速动比率?速动资产 流动负债
速动资产=货币+应收账款
3. 现金比率
现金比率?现金 流动负债
由表1和表3可以计算出以下数据
年度
流动比率
速动比率 2009 1.914878 0.591228 2010 1.585187 0.556782 2011 1.408135 0.370215
分析：：万科10年的流动比率比09年大幅度下降，说明万科在10年的财务风险有所上升，偿债能力减弱。09至11年一直处于下降状态，说明公司的短期偿债能力上升了，企业的财务状况稳定。万科在09年至11年速动比率一直下降，说明万科的财务风险有所上升，偿债能力下降。
（二）长期尝债能力分析
1. 资产负债率
资产负债率?负债总额 资产总额
2. 产权比率
产权比率?
负债总额
所有者权益
由表1可以计算出以下数据
分析：万科近三年的资产负债率略高于同行业水平，说明万科的资本结构较为合理，偿还长期债务的能力较强，长期的财务风险较低。此外11年的负债水平比10年略有上升，说明长期偿债能力变弱。产权比率一直呈上升趋势，说明万科负债总额有所上升，说明万科可能扩大了企业规模，同时也说明万科长期偿债能力有所下降。 （三）公司营运能力分析 应收账款周转率 A、应收账款周转次数
营业收入净额
应收账款平均余额
B、应收账款周转天数?
360
应收账款周转次数
由表2可计算出以下数据
万科的应收账款周转率近年来波动较大，在20xx年达到最高值，为59.758，20xx年迅速下降至43.9611，20xx年则有小幅上升，说明
公司近年来对应收账款的管理缺乏稳定性。
（四）公司获利能力分析
1. 营业利润率
营业利润率?净利润 营业收入净额
2. 净资产收益率
净资产收益率?净利润 所有者权益平均余额
3. 每股收益（EPS) 每股收益?普通股股利总额 普通股股份数
由表1和表2计算可得出如下数据
分析：图表中可以看到，万科的营业利润率近3年都呈下降趋势，这与原材料价格上涨引起的成本上升以及国家近年来对房地产的一系列调控措施有关，由此可见公司的主营业务获利能力在下降。净资产收益率在2009-20xx年连续上涨，主要是净利润上升较多，而投资收益的下降和所得税的上升说明净利润上升是由主营业务收入增
加所致。另外图表可见，该公司每股收益逐年增加，发展潜力较大，股票市值有望继续增加
总的来说，万科的主营业务获利能力近年来有所提升，总资产和净资产的获利能力在上升。
四、同类公司比较
资产负债率：与业内基本持平
流动比率与速动比率：比业内低，说明万科集团短期偿债能力较强 应收账款周转率比保利稍低，金地情况特殊，暂不作比较，说明万科集团公司营运能力稍弱 净资本收益率：与业内持平
综上分析：万科集团财务状况总体不错，但应提高其应收账款周转率