××贸易有限公司可行性研究报告

公司控股设立××贸易有限公司 可行性研究报告

第一章

总论 一、 公司（筹）名称及概况

1 、公司（筹）名称：上海恒剑新材料贸易有限公司 公司（筹）

承办单位： ·安徽恒泰新型建材有限公司 企业法人：方** 企业负责人：方** ·上海国剑数码科技有限公司 企业法人：肖** 企业负责人：卢** ·上海傲杰国际贸易有限公司 企业法人：郁** 企业负责人：郁**

2 、： 主要从事恒泰公司、恒祥公司系列产品的市场开拓和销售

3 、销售区域： 上海、杭州、海外

4 、拟设地点： 上海外高桥 一、 公司（筹）设立的背景 创新，已经覆盖到企业发展的各

个方面，从技术创新丰富到管理创新、销售创新÷

三、 合资各方简介 （1）上海国剑数码科技有限公司 国剑公司的前身是中电国贸有限

公司系统集成部，成立于 1995 年，主要从事系统集成、计算机软硬件及其应用、数字监控

和数据存储、出入口管理系统的产品研发、生产、销售和工程服务。国剑公司是一家高科技

公司，拥有一批具备多年研发和市场营销经验的管理和技术人员，博士和硕士占员工总数的

35 ％。 经过多年的积累

第三章 及 一、 分析 1．现有竞争者 我国主要矿有：湖北应城石膏矿、湖北荆门麻城铺石膏矿、湖北武昌五里墩石膏矿、湖南邵东石膏矿、

湖南澧县伍家峪等地石膏矿、山东泰安大汶口石膏矿、四川渠县龙门峡石膏矿、山西灵石阎

家坟石膏矿、山西太原西山圪撩沟石膏矿、江苏南京周冲石膏矿、宁夏中卫甘塘石膏矿、小

红山石膏矿、甘肃天祝景泰石膏矿、江西永新乌石山石膏矿、辽宁辽阳灯塔石膏矿、吉林通化东热石膏矿、新疆和田布雅石膏矿、云南红河迤萨石膏矿、陕西西乡石膏矿等。 这些石

膏矿及其加工企业大部分出产二水石膏矿石、二水石膏（生石膏）粉、半水石膏（熟石膏）

粉，以及一些建筑石膏制品（空心砌块、墙板、吊顶板等）。极少数的矿出产硬石膏和产品，

如南京矿，可提供硬石膏矿石、硬石膏粉、硬石膏内墙空心砌板。 国外方面，主要的竞争

来自泰国。另外，二水石膏越来越多的应用将影响天然石膏的市场。

第六章 财务评价及结论 1、由于拟采用的运作模式是关联方交易，新公司留利15%，因

此仅从新公司本身来看，第一年税前销售净利率为7%，以后年度平均达13%以上；在具体

运作时，还可以根据母、子公司税收负担的地域差异，对交易的具体内容、方式作进一步调

整，以利于恒泰公司转移利润，规避税负。 2、拟成立新公司是恒泰公司开源节流，追求企

业终极目标的具体行动。新公司一旦成立运作，一方面将大幅减少恒泰公司自身的市场开发

投入，另一方面利用子公司在市场前沿的有利态势，可以在短时间内扩大恒泰公司产品的国

内外市场，达到事半功倍的效益。 3、结论及建议 1、上海恒泰国剑新材料有限公司（筹）

将充分利用自身的优势和市场潜力，在皖北煤电集团和各地政府的支持下，实现自我造血，

自我发展； 2、上海恒泰国剑新材料有限公司（筹）的成立将对恒泰公司快速开拓市场具有

重大意义； 3、建议上海恒泰国剑新材料有限公司（筹）尽快成立。

第二篇：合资经营可行性研究报告

中外合资经营可行性研究报告

一、基本概况

（一）合资公司名称、地址和经营情况：

名称： × × 丝织有限公司

法定地址： × × 市高新技术开发区

经营范围和规模：生产各色丙纶丝织带及丙纶丝成品。自产自销 （国内外销售）。年产各色丙纶线 630吨，各色丙纶带 200吨，总计为 830吨。

（二）合营双方及负责人

中方： × × 市 × × 采购供应站 （以下称甲方）

法定地址： × × 市 × × 路 × × 号

法定代表人： × × ×

国籍：中国

主管部门： × × 市 × × 贸易公司

港方：香港 × × 贸易有限公司 × × 贸易行 （以下称乙方）

法定地址：香港 × × 道 × × 号 × × 中心 × × 室

法定代表： × × ×

国籍：中国香港

（三）合营公司投资总额及注册资本

合营公司投资总额为 280 万美元。投资总额包括：建设投资 200 万美元，流动资金 80万美元。

合营公司注册资本总额为 200万美元。

双方出资比例及盈利成分：

甲方占投资总额的 50% ，其中需投资外币 95万美元。

乙方占投资总额的 50% ，计 100万美元。

盈利按双方出资比例分成。

流动资金 80万美元，由合资企业从中国银行贷款解决。

双方以资金为投资方式，在本项目可行性研究报告批准和双方合同签订后，根据 × × 文件规定，合营双方应在从营业执照签发之日起的 6 个月内缴清。合营合同规定分期缴纳出资时，合营各方第一期出资不得低于各自认缴出资额的 15% ，并在从营业执照签发之日

起的 3个月内缴清。

甲、乙双方将资金和双方确认的实物凭证汇入 × × 银行 “× × 有限公司”账户。在当地工商、税务部门注册登记。

（四）合营期限

双方商定合营期限为 11年。自签发公司营业执照之日起计算。

（五）合营的背景及双方企业条件

1.合营的背景

在 × × × × 年 × 月 × × 节期间，香港 × × 贸易行 × × × 总经理应邀来× × 参观。 × × 省外经委、 × × 市外经委、供销合作社的主要领导与 × ×× 总经理进行了两次有诚意的洽谈，对中港双方合资兴建丙纶丝织带的项目取得了一致意见，并签订了意向书 （见附件一）。之后经 × × 市 × × 贸易公司、 × × 供销合作社同意，甲方于 × × × × 年 × 月 × 日提出了 《关于在× × 高新技术开发区兴建 × × 合资聚丙烯编织带生产项目申请报告》（见附件二），于 × × × × 年 × 月经 × × 市高新技术开发区管理委员会郑开管文（× × ） × × 号文 《关于在 × × 高新技术开发区兴建 “× × 丝织有限公司”项目建议书的批复》（见附件三）批准后，甲方对国内原材料及产品市场进行了充分的调查，并了解了国外市场的现状。对生产设备的价格、性能也进行了询问和了解，又进行了本项目经济效益的初步分析，并按规定委托中国银行 × × 国际信托咨询公司对乙方进行了资信调查。在以上工作的基础上，甲、乙双方于 × × × × 年 × 月在 × × 再次对可行性研究中的有关情况、产品销售、国内外产品销售价格、经济分析等问题进行了充分的协商和研究，并取得了一致意见后，双方真诚地表示愿共同投资，共同经营，共担风险，高效率地完成项目建设，使产品早日投入国内外市场。

2.合营的必要性 （略）

3.双方企业条件

甲方创建于 1979 年，属市供销社领导的国有企业，现有员工 100 人，固定资产 1100万元，流动资金 2000万元，总建筑面积 2000平方米，年销售额 1亿元，利税达到 250 万元，有较高的生产管理水平和丰富的外贸经验，资金来源充足。目前，甲方为适应国内外市场的变化，拟求境外企业合作，以发展规模生产为重点，引进先进设备和先进技术，生产高质量产品，返销国际市场，为国家创取外汇。

乙方为香港注册公司，注册时间为 1979 年 10 月，有进出口业务经营权。乙方为专营化纤制品的专业公司，拥有先进的工艺技术和生产设备，有较好的资信和较强的返销能力。在香港、泰国等地已开办六个厂，经济实力雄厚。

（六）可行性研究报告的主要结论

通过对本项目进行的合营条件、产品方案、生产规模、市场需求、材料供应、厂址、能源供应、交通运输条件、技术设备、工艺条件以及经济分析、财务评价等一系列可行性研究，确定本项目符合国家利用外资的方针、政策，并且条件有利、建设周期短、效益显著，产品绝大多数外销，可为国家创收大量外汇。部分产品内销，对推动和促进经济发展，增加企业收入和国家税收都有明显效果。

二、产品生产安排及其依据

（一）生产计划规模

1.产品名称规格

名称：各色丙纶丝 各色各种丙纶丝织带

规格：符合国际通用标准

2.两年产量规划

每年按 300工作日 （常年生产），每日三班制 （法定假日除外），生产量为 830吨。 第一年度为 415吨。

第二年度以后达 830吨。

（二）市场研究与预测

1.国内市场

通过国内市场调查，发现高强力丙纶丝用途广泛，而国内很少生产。该产品可用于工业、农业、生活等所需品，如：旅行包、袋用布、各种背包带、旅游帐篷、海上用品和装饰用品，可以代替棉纺、丝织品，在 20 年内畅销不衰，因此市场前景良好。

2.国外市场

国际上丙纶丝的销售市场较好， × × × × 年世界丙纶丝产量为 95 万吨，预计到 × × × × 年为 140万吨。日本、韩国有少量生产，不能满足需求量日益增加的需要，因此本产品由乙方负责返销 70% 用于出口，打入国际市场，特别是东南亚市场是完全有把握的。

（三）产品销售方案本项目年产量的 70% ，即 581 吨由乙方负责销售出口。其中 30% ，即249吨的产品除可在国内市场销售外还可直接对外销售或委托外贸公司对外销售。内销部分由甲方负责。

三、物资供应安排 （略）

四、生产技术工艺及设备 （略）

五、合资企业组织机构

（一）董事会

自本项目可行性研究报告批准和甲、乙双方签订合同生效后，由甲、乙双方组成董事会，董事会为合营公司最高权力机构，决定合营公司一切重大事宜。董事会由五名董事组成，其中甲方委派 2人，乙方委派 3人，董事长由甲方担任，总经理由乙方担任，双方共同参加企业经营和管理，确保公司经营方针得以实施。

（二）机构及员工总数 （略）

1.组织机构

全部管理人员和生产工人为 100人，其中高级管理人员 4人，中级管理人员 6人，职员 10人，固定工人 80人。总经理、副总经理、总工程师由董事会任命，其他各类管理技术人员、工人由总经理聘任，其人员来源，采取向社会招聘合格人员的方式解决。

2.工资水平

为进行财务评价及经济分析的可行性研究，甲、乙双方对记入本报告的总成本预测表中的工资额水平协商结果为，暂按每人每月 × × 元人民币计算，其中包括员工劳动保险、福利费用和国家对员工的各项补贴等。

六、环境污染治理和劳动安全

本项目在生产过程中无有害有毒废水、气体排出，故不产生环境污染。

七、建设方式、建设进度安排

本项目由甲、乙双方合资建设，并充分利用 × × 市高新技术开发区的有利条件，合资企业采用厂房租赁形式 （包括水电气等供应的设施配套工程），以减少基建投资资金和施工时间，得到投资省、效益快的效果。

本项目用地 20亩左右，建筑面积 5 000平方米。

（一）建筑物：厂房 1000平方米，仓库 3 000平方米，办公楼及其他 1 000平方米。

（二）动力：根据港方提供的设备清单，本项目用电负荷为 200KW 。

本项目每小时用蒸汽 1吨，生产用水 3吨 /日，生活用水 5吨 /日，年需用水 2 400吨。

本项目在生产过程中不用蒸气，只需提供取暖用气。所需用地、电、水、气由开发区统一安排。项目的征地、基建由甲方负责，工厂建好后，租给合资企业，每年租用费 53万元。

本项目的建设实施进度计划：于 × × × × 年 × 月立项目建议书及签订中港双方的意向书， × × × × 年 × 月完成可行性研究报告， × × × × 年 ×月双方签订合同之后进行生产设备考察。定货时间约需 3 个月，于 × × ×× 年上半年设备到货并进行安装、调试、投入试生产。

生产进度计划：于 × × × × 年完成并投产，生产量为 50% ，即 415吨，到下一年全部生产量达到 830吨。

八、资金筹措

（一）投资总额

本项目投资总额为 280万美元。

建设投资：200万美元。

流动资金：80万美元。

（二）资金来源和筹措甲方：

自行筹措 100万美元，占建设投资 50% 。

乙方：出资 100万美元，占建设投资 50% 。

流动资金 80万美元，由合营企业向银行贷款。

本项目所需厂房、场地、水电配套设施等均采取租赁方式，故不计入投资中，租赁费用、场地使用费等均纳入产品成本。

九、外汇收支安排

外汇收入为合营公司产品由乙方包销出口总产值 70% 的产品而得，合营期 11年内外汇收入为 1 585万美元。

外汇支出为 70% 产品所需的主要原、辅材料，乙方利润分红，乙方股本等。合营期 11年内外汇支出为 395万美元。

合营期 11年内外汇节余为 187万美元。

因此，本项目有很好的创汇能力，同时有偿还银行外汇贷款的能力。

外汇收支平衡表见附表 9。

（十）财务评价与经济分析

本项目的财务评价与经济分析采用动态法和敏感性分析等方法，全面对项目的财务、经济效益、风险程度、盈亏平衡、外汇平衡等作出分析和结论。结果如下：

（一）销售收入、成本及利润

（1）合营期 11年内，总计销售收入 2 567万美元。

（2）合营期总成本为 1 919万美元。

（3）合营期提取折旧费为 149万美元。

（4）合营期交所得税为 70万美元。

（5）合营期提取三项基金为 106万美元。

（6）合营期可分配利润为 423万美元。

合营期双方可分配项目为：可分配利润 + 折旧费 + 三项基金，总计为678万美元。 甲方占 50% ，分配 339万美元。

乙方占 50% ，分配 305万美元。（扣出 10% 汇出税）

销售利润率为 16.50% 。

（二）财务成果

（1）净利润计算和分配表 （见附表 1）。

（2）现金流量测算表 （包括还本期测算）（见附表 2）。

本项目还本期为 4.40年 （静态）。

（3）中方贷款还本付息估算表 （见附表 3）。

本项目贷款偿还期为 4.23年，自 × × × × 年开始至 × × × × 年初全部还清本息。

（三）经济收益率

内部收益率为 28.50% （见附表 4）

（四）不确定性对全部投资收益率的影响

1.敏感性分析 （见附表）

销售价格减少 10% 时，内部收益率为 17.73% ，比基本数值减少 38% 。

经营成本增加 10% 时，内部收益率为 21% ，比基本数值减少 26.30% 。

固定资产投资增加 10% 时，内部收益率为 26% ，比基本数值减少 9% 。

2.盈亏平衡分析，见附表 （略）

本项目盈亏平衡点为 69.22% 。

（五）外汇收支平衡表，见附表 9

本项目合营期末 （× × × × 年）外汇结余 187万美元。

（六）基础数据

1.建设投资估算表 （见附表 10）

2.投资总额和资金筹措表 （见附表 11）

3.销售收入和工商税估算表 （见附表 12）

4.总成本预测表 （见附表 13）

（七）财务评价及经济分析结论

本项目从净利润、现金流量、内部收益率、外汇收支平衡表等所反映的数字分析，合营公司财务前景比较乐观，平均每年可分配利润 38.47万美元，占基建投资 19.23% 。甲方贷款本金和利息共计 1093 万美元，在 4.23年内即可还清。投资回收期为 4.4 年，盈亏平衡保本点为 69.22% ，内部收益率为 28.5% ，本项目的经济效益是可观的。

主要附件：

附件一 .× × 市 × × 采购供应站与香港 × × 贸易公司成立合资企业意向书 （略）

附件二 .关于在 × × 高新技术开发区兴建 × × 合资聚丙烯编织带生产项目的申请报告 （略）

附件三 .× × 高新技术开发区管理委员会 × 开管文 （× × × × ） × × 号批复文件（略）

附件四 .进口设备清单及投资 （略）

附表 1.净利润计算和分配表 （略）

附表 2.现金流量测算表 （略）

附表 3.中方贷款还本付息估算表 （略）

附表 4.投资总额内部收益率表 （略）

附表 5.投资增加 10% 内部收益率表 （略）

附表 6.销售收入降低 10% 内部收益率表 （略）

附表 7.经营成本增加 10% 内部收益率表 （略）

附表 8.盈亏平衡表 （略）

附表 9.外汇收支平衡表 （略）

附表 10.建设投资估算表 （略）

附表 11.投资总额和资金筹措表 （略）

附表 12.销售收入和工商统一估算表 （略）

附表 13.总成本预测表 （略）