当前我市民间融资发展状况的调研报告
民间融资是一种基于民间信用关系的资金往来关系，相对于正规金融而言，民间融资是一种游离于国家金融体系之外的融资方式。当前，尽管总体上流动性过剩、社会资金较为充裕，但随着宏观经济政策趋紧，商业银行信贷规模、信贷投向和存贷比受到严格控制，部分行业、企业和个体经营户资金链紧张，进而加速转向民间融资。在此背景下，我市民间融资活动呈现出一些新情况、新特点和新变化，民间资金流动的活跃程度明 显上升，需要重视民间融资的新动向。
一、民间融资的基本情况和新趋向
（一）民间融资规模和范围扩大，发展速度加快。去年以来，随着从紧货币政策的实施和银行信贷“门槛”的提高，中小企业、个体工商户想获得银行信贷支持更加困难，也更加迫使它们把融资渠道转向民间，从融资总量来看，民间融资规模明显扩大，且民间借贷市场逐渐升温，且发展速度在加快。
（二）民间融资资金流向相对集中。主要依附于我市的传统制造产业，就过去的常态而言，民间借贷资金流向比较分散，有以弥补企业、个体户等生产经营性资金不足的，有用于房地产开发的，有借贷还赌债的，有借贷购臵大宗商品的，有应急的，等等。但自从20xx年国家采取从紧货币政策以来，流向房地产企业和高污染、高能耗小企业的民间资金大幅上升。另一
方面，受宏观调控政策影响，房地产企业、高污染、高能耗企业所获银行贷款大幅下降，对民间资金的需求量急剧扩大，融入民间资金总量明显增加。
（三）民间融资成本上升，利率差异化特征明显。近年来，我省处于经济增长的上升期，投资高涨，社会资金需求旺盛，民间融资异常活跃，直接导致了民间融资成本——利率的攀升。首先，利率水平整体呈快速上扬的趋势，利率分布区间整体上移。其次，利率差异化特征明显，弹性加大。不同的主体、不同的用途、不同的行业、不同的期限，其民间融资利率的水平都有所不同，呈现出比较大的弹性。按融资主体划分来看，居民民间融资成本要比企业高一些，按期限划分来看，民间借贷高利率与期限短密切相关，期限越短，利率越高。民间借贷主体的借款短则三天，多则十多天，一般不超过三个月，最多不超过一年。这与银行的利率期限特征有明显不同，民间融资的这种利率特 征反映了一些企业为了获取临时性紧急资金周转，不惜承担高昂的融资成本。
（四）民间融资方式多样化，以实物为媒介的融资方式发展迅速。早期的民间融资主要以信用借贷为主，但随着民间融资规模的不断扩大，融资方式也越来越多样化，出现了一些新型的融资方式。一方面，居民民间融资方式仍比较单一，主要以借贷为主，借贷手续也比较简单，主要以口头协议和借据为主。另一方面，企业民间融资形式多样，除了借贷、股权投资、集
资等传统的融资方式外，还兴起了以实物为媒介的融资。相对于以往的货款拖欠、赊销等形式，当前又产生了两种新的融资形式：一是债权转股权融资。从紧货币政策实施后，由于资金紧缺，一些企业的债权无法兑取现款，于是双方协议，债权方将持有的债权放弃，而转化为对债务方的股权投资。二是出卖产品销售权融资。一些资金紧张，但产品畅销的企业，为获取现金， 向产品的承购方预先收取一定金额的款项，然后承诺在几年内以协议的价格向承购方供应产品。
（五）民间融资资金来源广泛，民间资金与正规金融资金联系密切。第一，随着民间融 资规模的扩大和利率水平的不断提高，民间融资资金来源也越发广泛 ，既包括城乡居民的剩余闲散资金，也包括部分中小企业的短暂富裕资金，甚至有些企业在直接向居民融资后再高息转借给其他企业。第二，民间资金的流动与正规金融资金有着密切联系。首先，民间资金与银行信贷资金在一定程度上存在“此消彼涨”的替代关系。其次，民间资金的流动需要正规金融资金的支持配合。调查中发现，大多数企业既吸收民间资金又向银行承借贷款。再次，一些正规金融资金转化为民间资金流入到限制性发展的企业中。如一些正在建设或刚建设完工的水泥企业虽然没有银行贷款， 但它的出资人，或以个人的名义取得过银行贷款或以自身经营企业的名义承借过银行资金。
（六）民间融资纠纷增多，诉讼案件明显上升。由于民间
融资没有合同范本，手续比较简单，有些就是一纸白条，甚至是口头协议，存在盲目性、不规范性和不稳定性，容易引发融资双方的纠纷，特别是随着民间融资投入受限行业比例不断提高，在当前部分高污染、高耗能企业受宏观政策影响关停风险较大的形势下，民间融资潜在风险加剧，诉讼案件明显上升。
二、民间融资发展中存在的问题
民间融资作为一种社会信用的补充方式，在一定程度上缓解了部分中小企业和“三农”的资金困难，为地方经济发展起到了重要的拾遗补缺作用。但由于缺乏有效的监督和引导，其对社会经济的负面影响也日益凸显出来，主要表现在以下几个方面：
（一）民间融资风险较大，影响社会稳定。总的来说，民间融资的操作程序和手续仍过于原始简单，借贷凭据不够健全，法律效力不足，大多数企业和个人进行融资活动时，都没有相应的担保，仅凭双方的信用程度和关系程度，融资的风险比较大。有的民间融资用于赌博、吸毒等严重违法行为，可能会引发暴力犯罪活动，增加了社会不稳定因素。有的民间借贷具有“高利贷”的性质，对社会安定造成的负面影响较大。
（二）民间融资影响国家宏观调控政策的落实。首先，民间融资活动在正规金融机构之外进行，未纳入国家统计范畴，可能影响国家对宏观经 济和区域 经济运行状态的准确判 断，造成决策偏差。其次，大量民间资金游离于银行体系之外，使
经济发展中信用总量隐性放大，干扰了中央银行对信用和资金总量的监控，影响了金融宏观调控的实施效果。再次，民间借贷的利率是根据资金的市场供求关系，由借贷双方自发制定的。民间借贷大部分都是在资金需求紧张、迫切，银行无法解决的情况下发生的，基本上是一个卖方市场，利率水平通常远比银行同期利率高，影响了国家利率政策的全面贯彻实施。最后，民间融资的存在和发展，很容易导致民间资金流入国家限制发展的行业、企业，有悖于宏观调控初衷，削弱了信贷政策的宏观调控效果。
（三）民间融资利率偏高，加重了企业经营负担。由于人民币升值、企业原材料和能源使用价格上涨、劳动力成本上升出口退税减少等因素的影响，中小企业经营环境恶化，企业利润增长放缓。
（四）民间融资干扰了正常的金融秩序，加大了银行的经营风险。调查中一些私营业主透露，民间借贷一般均遵守一个潜规则：借款人无论发生多大困难，均想方设法恪守借款信用，如果既欠银行贷款又欠民间借贷，则优先归还民间借贷，而对银行贷款则能拖就拖、能欠就欠、能逃就逃；如果只欠民间借贷，则想办法通过银行贷款归还民间借贷。可见，民间借贷向金融机构转嫁风险的行为对银行信贷资产的质量造成负面影响。另一方面，一些银行信贷资金转化为民间资金流入到限制性发展的企业中，这些企业经营风险大，一旦经营出现问题，
便容易给银行造成呆账、坏账。
（五）有关法律制度的缺失，阻碍了民间融资的合法发展。民间融资之所以一直游走在法律边缘，既没有明确的约束条款 亦没有保护正常的民间融资活动的明确规定。目前实施的民间融资相关法律法规条款比较分散，可操作性和现实针对性都不强。例如，相关法律法规对民间融资的主管部门、民间融资的实施细则等，都阐释得不够清楚、明确。其中最为突出的是，民间融资、社会集资与非法集资的法律界限模糊，已比较严重地阻碍了民间融资合规发展。
三、引导和规范民间融资发展的相关建议
从目前经济金融发展状况和需求来看，积极稳妥地发展民间融资是十分必要的，也是可行的。对于民间融资的发展应当采取积极鼓励、规范引导、合理利用、趋利避害的方针。
（一）制定相关法律法规，规范民间融资行为。应加快我国有关非吸收存款类放贷人的立法进程，适时推出《放贷人条例》、《反高利贷法》等规范民间借贷发展的法律法规，给民间借贷合法定位，将民间借贷纳入国家金融监管体系，明确从事民间借贷的范围和准入条件，设臵禁止类条款，防止民间资金投向国家限制或禁止的行业，引导其“阳光化”、规范化发展。对民间借贷要区分对待、分类管理，弱化行政手段，强化法律和市场约束，推动民间借贷规范、有序运行。
（二）建立协调监测机制，加强对民间融资活动的监督管理。
建立政府主导、央行监管机构负责、工商、税务、公检法等 部门共同参与的民间融 资监管和风险处臵协调机制，加强对民间融资 组织及民间融资情况的监测，尽快建立民间融资信息采集机制，定期收集有关数据，重点监测民间资金规模、来源、区域分布、市场利率、流动性状况、信用程度、风险状况等，准确地把握民间金融交易的 规模和发展动向，分析民间融资数量规模对辖内经济可能产生的影响，并据此实施管理。
（三）加快金融创新，改进金融服务。正规金融与民间融资有着挤出和互补效应。民间融资的存在和发展，一定程度上反映了正规金融无法满足经济主体的多元化融资需求。正规金融机构要加大创新力度，开发出更加适合中小企业和个体工商户“短、频、快”特点的融资产品，改进金融服务。一是创新信贷品种。积极开展个人委托贷款业务，充分发挥银行信用中介的功能，为民间融资双方牵线搭桥，银行可根据委托人确定的对象、用途、期限、利率等代为发放监督使用并协助收回贷款，银行只履行委托义务，收取一定的手续费，不承担贷款风险。通过个人委托贷款业务，资金出借者不但风险更小，同时也可作为个人理财的渠道之一，银行为委托人提供更多的理财机会，最终使民间融资由地下操作转变为规范的市场融资行为。二是加快推进利率市场化改革步伐。人民银行要加快利率市场化改革步伐，合理适当扩大存款利率上限和贷款利率浮动范围，让资金在同等条件下在正规金融与民间金融之间合理分布，鼓励
资金持有者为富裕资金寻找市场出路。三是积极探索建立中小企业融资担保体系，切实解决中小企业融资难的问题。四是创新农村金融组织体系，尝试建立农村储贷协会、小额信贷互助协会等农村金融组织，构建多种所有制并存、布局合理、竞争有序、相互补充的农村金融组织体系，提升对“三农 的服务效率和质量。”
（四）加强舆论宣传教育，引导民间资金合理流向。在民间融资活跃的地区，要统一组织开展相关法律法规和金融风险知识的宣传活动，使公众及时了解相关的政策、规定及民间借贷的风险，切实增强社会公众对非法集资活动的风险意识和鉴别能力，引导和促进依法、理性投资。工商部门要加强对各种形式民间借贷的业务宣传、广告的管理，防止借其他名义开展非法融资活动。
第二篇：我市金融业发展状况调研报告
我市金融业发展状况调研报告
市政府金融工作办公室主任 左志锋
金融是现代经济的核心，金融业在资源配置、经济发展和结构调整中发挥着至为重要的作用。20xx年2-3月份，我们对全市金融机构进行了走访，对娄底辖区内所有县市区进行了一次深入的调研，通过听取当地领导对金融工作介绍以及各县市区财金办关于金融工作的相关汇报，实地查看了一批优质企业，广泛获取了各方面信息，掌握了第一手资料，形成如下调研报告：
一、我市金融业发展现状
（一）存贷余额稳步增长。截至20xx年底，全市各项存款余额655.75亿元，比年初增加71.58亿元，增长12.25 %；各项贷款余额399.32亿元，比年初增加61.27亿元，增长18.13%，加上表外资金支持，全年共新增贷款116.65亿元，比年初增长34.5%。
（二）金融体系不断完善。全市金融市场规模不断壮大，结构日趋合理，金融体系逐渐趋于完善。一是市场体系相对完整。我市目前已大体形成了政策性银行、国有商业银行、地方银行金融机构、证券、保险、担保、小额贷款公司等多层次机构并存、功能互补的金融市场体系。二是组织体系逐步健全。我市已初步建立起以四大国有商业银行为主体的功能较为齐全的金融组织体系。目前招商银行、华融湘江银行
已确定来我市设立分支机构，娄星区农信社改制组建娄底农商行的工作正加紧进行；全市证券期货保险业发展迅速，服务体系逐步完善，当前全市证券公司营业部8家，期货公司营业部2家，保险机构19家。同时，其他类型金融机构还包括小额贷款公司2家，融资性担保机构12家，全市担保行业协会也即将组建。三是监管体系日趋完善。市金融工作办协同市人行、娄底银监分局，监管全市银行业金融机构和小额贷款公司的发展，同时加大对保险证券业的监管服务以及对融资性担保机构的规范整顿工作，有效维护了金融秩序和社会稳定。
（三）金融生态环境明显改善。近年来，我市金融工作注重把抓好日常监管与防范金融突发事件紧密结合起来，把金融垂直监管与地方协调服务结合起来，初步建立起维护金融稳定的工作机制，不断提高防范金融风险的能力和水平，有效维护金融稳定。全市所有县市区全部达到市级金融安全区标准，冷水江市成为全省第四个省级金融安全区。目前正推动娄星区、双峰县等积极创建省级金融安全区。
二、我市金融业发展存在的问题
调研中我们感到，面对当前激烈的竞争态势，我市金融业虽然有了长足的发展，但还存在着一些问题和不足，还有很大的发展空间，是机遇和挑战并存。
（一）金融总量相对偏小。20xx年全市各项存款总额在全省占比为3.94%，居市州排名第11位；各项贷款总额在全省占比为3.47%，居市州排名第7位。目前我市尚无本土上市公司，在资本市场直接融资规模有限。金融资产总量偏小，尤其是资本市场融资规模偏小，是我市金融业竞争力不强的主要表现，这也说明当前我市金融业还不能完全满足全市经济社会快速发展的需要。
（二）融资结构不尽合理。从金融主体看，目前银行业是我市金融业的绝对主体，证券、保险等产业发展仍不够充分，股权投资、创业投资等产业相对滞后。同时我市金融产品和服务方式还有待进一步创新，我市以银行信贷为主体的间接融资占比过大，直接融资规模偏小，融资结构还有待进一步改善。
（三）民间融资亟待规范。民间融资快速增长在支持地方经济发展方面发挥了一定作用，但也存在很大一部分不规范融资行为。有部分投资公司参与非法集资，吸取当地资金流向外地，导致储蓄存款快速下滑，构成了对正规金融业务的挑战。加之目前民间融资游离于金融监管范围之外，容易引发债权债务纠纷甚至滋生违法行为，危害金融安全和社会稳定，恶化了区域金融生态环境，亟待加以规范引导。
三、我市金融业发展面临的机遇与挑战
综合我们的调研分析，我市金融业发展面临三大机遇和三大挑战。
三大机遇：
一是我市融资需求旺盛给金融业带来发展机遇。从全市宏观形势来看，我市正处在“四化两型”建设的重要历史时期，经济社会事业加快发展，区域影响力不断提升，良好的经济发展势头必将催生出一批优质企业和优质项目，加之20xx年我市计划固定资产投资增长20%以上，将形成较为旺盛的金融需求，为全市金融业持续发展提供了有力保障。
二是我市产业集群建设为金融业发展提供的良好发展基础。我市经开区、万宝新区等产业园区积极对接长株潭并做好产业配套，传统优势产业集群的改造升级、战略性新型产业的引进培育，必将催生出一批优质融资主体。我市十大产业集群的培育为全市金融业的发展提供了良好的产业基础，必将推动我市金融业的快速健康发展。
三是金融业发展面临良好的政策机遇。“十二五”时期我国金融业将着力构建和完善中央地方两级金融监管体系，理顺金融发展权利和监管责任。国家金融监管部门和国内外金融机构对娄底经济金融发展的关注度、认同度不断提高；“3+5”城市群建设这块金字招牌，带来了先行先试的重大机遇；国家中部崛起战略规划，明确提出了加大金融支持力度。这无疑为我市金融业加快发展创造了宽松的外部条件。
三大挑战：
一是复杂多变的宏观经济形势带来的挑战。从国际形势来看，全球金融危机影响深远，当前美国量化宽松的货币政策、中东和北非局势的不确定性、以及日本海啸地震冲击、新兴经济体通胀压力、资产泡沫、货币升值等不稳步、不确定因素较多，世界经济恢复增长动力不足，复苏形势十分复杂，复杂的经济金融形势也对加强金融市场监管、防范金融风险提出了新的更高的标准和要求，使的货币政策面临诸多两难。从国内政策来看，20xx年我国实行稳健的货币政策，央行提出要把好流动性总闸门，引导货币信贷总量合理增长。在总量规模受限的情况下，金融机构信贷投放面临更大的政策压力和宏观风险，这必将对我市完成今年的目标任务增加相当的难度。
二是区域竞争压力增大带来的挑战。对接融入长株潭对娄底当前和长远的发展将起到根本性的推动作用，但同时也要考虑到长株潭特大城市群快速发展产生的巨大“回波效应”或“极化效应”可能导致对我市发展的“抑制性覆盖”，出现“大树底下不长草”的困境和尴尬。加之 “3+5”城市群中其他兄弟市州在推进“四化两型”建设的同时，必然会竞相出台扶持金融业发展的配套政策和重大举措，大力发展地方金融业，力争在新的一轮竞争中率先确立自身的竞争优
势。我市当前面临激烈的区域竞争，金融业发展赶超进位面临挑战。
三是我市经济总量和经济结构带来的挑战。与长株潭等市州相比，我市经济总量的相对不足，使我市在引进金融机构、享受金融改革先试权和提升金融规模等方面都处于较为不利的地位。经济发展综合实力的相对不足对我市金融业的发展产生了一定的制约作用。从我市当前经济结构来看，我市属资源型城市，工业增加值高于全省平均水平，第二产业贷款占比高达三分之二以上，其中大企业信贷集中度高，中小企业信贷支持明显不足，总体需求旺盛与需求结构不理想的矛盾，加大了我市金融业兼顾执行国家政策、支持地方经济发展与谋求自身发展的难度。
四、对策与建议
支持我市金融产业做大做强，加大金融对我市经济社会发展的支持力度，我们认为应重点在扩大融资规模、引进金融机构、培育地方金融产业、发展多层次资本市场、优化金融生态环境等五个方面加大力度，主要做好以下六个方面的工作。
（一）强化金融意识，制定中长期金融业发展规划。一是利用报纸、电台、电视、网站广泛宣传金融知识,有计划地开展主题宣传月活动。同时对各级领导和广大干部开展金融知识培训，形成正确的金融意识，必须始终坚持金融业为
实体经济服务的发展原则，既要强调当前我市金融总体发展不足或“滞后”，也应尽力避免不顾实体经济实际需求而去简单模仿与照搬发达地区的最新金融产品技术。二是根据国家、省金融产业政策和规划,结合我市发展实际, 采取政府主导、专家团队运作、社会各界参与的方式，开展《娄底市金融业中长期发展规划》的编制，提出娄底金融产业发展的目标定位、发展方向、工作重点和政策措施。
（二）加大信贷投放，确保合理融资规模。一是引导驻娄金融机构正确解读国家实施稳健货币政策意图，鼓励驻娄金融机构积极向总行、省行反映我市企业资金需求，争取上级行对我市经济社会发展的认同，最大限度争取有利于我市经济发展的信贷政策和规模。二是支持和鼓励银行类金融机构运用联合贷款、搭桥贷款、银团贷款等方式引进异地资金来满足娄底辖区内的资金需求；全面推广金融产品和服务方式创新，解决好中小企业和“三农”贷款难问题。三是加强政银企对接，把银行关注度高的项目和涉及地方发展及民生的项目统筹安排，统一向银行推介。四是加大调度考核力度。制订出台《娄底市金融机构支持地方经济发展考核评分细则》，构建考核评价体系，量化考核指标，实施按月调度，完善考核奖惩约束机制；同时适当扩大奖励范围，将小额贷款公司和融资性担保机构等纳入考核当中。
（三）引进和培育各类境内外金融机构。完善政策措施，着手制订出台我市新设金融机构奖励办法，同时要取得市委、政府领导对引进新设金融机构工作的认可和支持，请市委、政府领导到金融监管部门、商业金融机构总部或区域总部走访联络，促进政银合作，吸引更多金融企业来我市设立分支机构或新组建金融机构。一是引进成长性好、经营有特色的股份制商业银行来娄设立分支机构，目前重点做好招商银行、华融湘江银行等的入驻工作。二是吸引境内外保险机构来娄发展，同时高度关注和重视国家日益放开保险资金投资范围的有利形势，制订出台鼓励险资入娄的优惠政策，积极跟踪中国人寿100亿险资对湖南投资的相关事宜，抢占地方政府引导险资投入的先机。三是在推动证券期货机构发展本身业务的同时，重点引导和组织证券期货机构与企业的互动对接，充分发挥证券机构的优势，推动企业上市进程。同时重点跟踪动力煤、焦炭商品期货交割库设立的政策动向，探索争取立项在娄底设立动力煤、焦炭商品期货交割库的相关调研准备工作。
（四）培育本土金融主体，构建地方金融体系。一是积极推进小额贷款公司组建。稳妥有序地推进小额贷款公司试点工作，20xx年拟成立5家，以实现县市区全覆盖；同时建立和实施小额贷款公司分类评级制度及行业年审制度，加强日常监管、专项检查和行业自律机制建设，并对其运行情况
进行年度评估。二是试点组建村镇银行。各县市区要有针对性地加大与主发起行的联络与洽谈力度，力争双峰、新化两地今年村镇银行组建有实质性突破。三是健全地方融资性担保体系。坚持规范与发展、整顿与扶持并重的原则，着手组建娄底市担保行业协会，开展再担保机构组建的可行性调研，大力推进地方融资性担保行业健康发展，努力建设富有成效的地方融资性担保体系。四是支持农信社改制组建农商行。以法人治理结构完善、经营机制转换、遗留问题解决为要求，支持农信社大力依法清收不良贷款工作。今年全市农信社要全面启动改革工作，力争娄底农村商业银行于明年春节前挂牌开业。全市要在20xx年底前按中国银监会三年行动规划纲要（2010-2012）全面完成农信社改制改革工作。
（五）大力发展资本市场，加大企业上市培育扶持工作。落实《湖南省人民政府关于进一步加快发展资本市场的若干意见》（湘政发〔2010〕1号）精神，结合我市实际尽快制订出台《娄底市人民政府关于进一步加快发展资本市场的实施意见》。一是认真研究创业板市场的最新动态、加快推动企业股份制改造和上市前期准备步伐，给予上市专项基金扶持引导和产权明晰、改制重组等税费减免支持，尽快形成一批拟上市企业梯队乃至上市企业的“娄底板块”。二是积极跟踪非上市公司代办股份转让试点的最新进展及我省建立OTC市场和企业股权融资项目资料库的相关信息，积极搭建
金融机构及私募股权投资机构与我市优秀中小企业和项目对接的平台。三是加大债券发行力度，拓宽企业直接融资渠道，制订企业直接融资奖励办法，鼓励符合条件的企业发行企业债、短期融资券以及中期票据，争取发行中小企业集合债等。四是大力发展股权投资市场。尽快出台《关于促进我市股权投资业发展的意见》，完善工商登记、机构投资和税收等相关政策，推动设立股权投资基金，搞好股权投资与拟上市企业、高新技术企业的对接，促进股权投资市场快速健康发展。同时探讨研究设立政府创业投资引导资金，大力发展和引进产业投资、创业投资和股权投资等各类基金或投资机构。
（六）优化金融生态环境，依法严厉打击非法集资。金融业的健康快速发展，需要良好的生态环境。要以创建省级金融安全区为平台，依法严厉打击非法集资，大力优化金融生态环境。一要扎实推进“信用娄底”建设。加快联合征信体系建设步伐，归集统一工商、税务、银行等部门信用信息，实现信息库的互建共享。二要建立多部门工作协调机制，相关政府部门要积极协助金融机构尤其是农村信用社做好收贷维权工作，严厉打击逃废债务等不法行为，确保金融机构依法维护金融债权，稳定地方金融秩序。三是完善融资性担保机构监管联系会议，开展担保机构信用评级，规范担保机构与银行、中小企业的业务合作，为担保机构创造良好的发
展环境。四是要科学界定民间借贷和非法集资的边界和区别，依法处理具有非法集资特点的民间借贷行为。制订《娄底市非法集资突发事件应急处置预案》，周密防范和严厉打击非法集资行为。将娄底打造成真正意义上的金融生态城市，构建成区域“信用高地”和“资金洼地”。