PPP模式建设-综合性社会福利中心项目物有所值及财政承受能力评价报告
编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司
PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部门-私人企业-合作”的模式）指的是公共部门通过与私人部门建立伙伴关系，共同提供公共产品或服务，是20世纪90年代后出现的一种新的融资模式。
PPP模式的一个典型结构是公共部门与中标单位组成的特殊目的公司签订特许合同，由特殊目的公司负责融资、建设及经营。这种融资形式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设，以解决政府的财政困境。
PPP项目运营的一种形式
报告目录：
第一章 综合性社会福利中心项目基础信息
1.1 综合性社会福利中心项目概况
1.1.1综合性社会福利中心项目位置
1.1.2建设意义
1.1.3建设进程
1.1.4综合性社会福利中心项目工程方案与建设规模
1.1.5投资估算及资金筹措
1.2 综合性社会福利中心项目产出说明
1.2.1综合性社会福利中心项目需求
1.2.2综合性社会福利中心项目作用
1.2.3工艺选择
1.2.4技术标准
1.2.5主要技术经济指标
1.3 综合性社会福利中心项目运作模式
1.3.1运作方式
1.3.2回报机制
1.3.3全生命周期成本
1.3.4调价机制
1.4 综合性社会福利中心项目风险因素识别与分析
1.4.1综合性社会福利中心项目投资主要有以下风险：
1、组织机构风险
2、施工技术风险
3、工程风险
4、投资估算风险
5、资金风险
6、市场风险
7、政策风险
8、财务风险
9、不可抗力风险
1.4.2风险分配原则
1.4.3风险分配基本框架
按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。
综合性社会福利中心项目风险分配情况详见下表：
综合性社会福利中心项目风险分配基本框架表
第二章 物有所值定性分析
2.1 政策依据
2.2分析内容
2.2.1增加公共供给
2.2.2优化风险分配
2.2.3提高效率
2.2.4促进创新
2.2.5政府PPP能力
2.2.6政府采购政策落实潜力
2.2.7融资可行
2.3分析方法
2.4分析意见
第三章 物有所值定量分析
3.1定量分析步骤
物有所值定量分析是在假定采用PPP模式与政府传统投资和采购模式的产出绩效相同的前期下，通过对PPP项目全生命周期内政府支出成本的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较，判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本。
物有所值定量分析的主要步骤包括：
1、根据参照项目计算PSC值；
2、根据影子报价和实际报价计算PPP值；
3、比较PSC值和PPP值，计算物有所值量值和指数，得出定量分析结论。
3.2 PSC值计算
PSC值是指政府采用传统采购模式提供与PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。
PSC值=初始PSC值+竞争性中立调整值+可转移风险承担成本+自留风险承担成本
3.2.1设定参照项目
设定参照项目遵循如下原则：
1、参照项目与PPP项目产出说明要求的产出范围和标准相同；
2、参照项目与PPP项目财务模型中的数据口径保持一致，项目采用政府付费模式，财务收入参照项目可行性研究报告中数据并结合实际适当调整；
3、参照项目采用基于政府现行最佳时间的、最有效和可行的采购模式；
4、参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。
3.2.2参数指标选择
1、资本结构：
2、资本性收益：
3、折现率选择：
4、利润率选择：
5、项目周期设定：
6、政府自留风险承担成本包括政府按比例承担的法律、政策等所支出的成本。
3.2.3计算初始PSC值
3.2.4竞争性中立调整值
3.2.5风险承担成本
3.2.6折现率
3.2.7测算结果
3.3PPPs值计算
3.4计算结果
3.5 物有所值评价结论
3.5.1、法律环境
3.5.2、市场先例
3.5.3、项目规模
3.5.4、资产寿命
3.5.5、财政承受
3.5.6、政府管理
3.5.7、规范要求
3.5.8、合同整合
3.5.9、服务供应
3.5.10、社会效益
3.5.11、环保安全
3.5.12、风险转移
3.5.13、风险管理
3.5.14、成本可预测性
3.5.15、收入预期
3.5.16、资产利用
3.5.17、运维要求
3.5.18、绩效考核
3.5.19、运作透明度
3.5.20、综合性社会福利中心项目吸引力
3.5.21、综合性社会福利中心市场容量
第四章 初步实施安排
4.1政府和社会资本的权利义务
4.2风险分担
4.2.1、综合性社会福利中心项目完工风险
4.2.2、运营及管理风险
4.2.3、融资风险
4.2.4、成本超支风险
4.3、收益风险
4.4 PPP运作方式和投融资结构
4.5政府配套安排
4.6合同期限
4.7收益回报方式
4.8收费定价调整机制
4.9合作伙伴选择方式
4.10综合性社会福利中心项目公司设立
第五章 财政承受能力论证
5.1责任识别
5.1.1股权投资支出
5.1.2政府承担运营补贴支出
5.1.3风险承担支出
5.1.4配套投入支出
5.2支出测算
5.2.1股权投资支出
5.2.2风险承担支出
5.2.3测算结果
5.2.3.1、政府支出
5.2.3.2、当年运营补贴支出数（不含风险支出）
5.2.3.3、价格调整机制对政府补贴支出的影响
5.3财政支出基数
本级财政预算收支测算分析表
单位：（亿元）
5.4补贴支出比例
5.5行业和领域均衡性分析评估
5.6论证结论
附件：
附件一：综合性社会福利中心项目运营成本测算分析表
附件二：综合性社会福利中心项目PSC值测算分析表
附件三：综合性社会福利中心项目PPPs值测算分析表
附件四：综合性社会福利中心项目财政支付能力测算表
附件五：运营补贴支出测算分析表
附件六：综合性社会福利中心项目财务现金流量分析表
附件七：综合性社会福利中心项目经营利润测算分析表
附件八：综合性社会福利中心项目分析主要参数取值依据
附件九：综合性社会福利中心项目财务分析方案筛选说明
附件十：综合性社会福利中心项目运营成本测算分析说明
附件十一：物有所值定性分析专家意见表
附件十二：综合性社会福利中心项目咨询机构基本信息证照
第二篇：政府和社会资本合作模式(PPP)-综合性社会福利中心项目可行性研究报告
政府和社会资本合作模式（PPP）-综合性社会福利中心项目可行性研究报告
编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司
PPP（Private-Public-Partnership），即：公私伙伴关系，是指公共部门为提供某种公共物品或公共服务，以特许经营权协议为基础而建立起来的一种长期合作关系。这种伙伴关系通常需要通过正式的协议来明确双方的权利和义务，以确保项目的顺利完成。在这种关系下，公共部门与私人部门发挥各自的优势来提供公共服务，共同分担风险、分享收益。
PPP模式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权，将市场中的竞争机制引入基础设施建设中，以期达到更有效地提供公共服务的目的。PPP代表的是一个完整的项目融资概念。政府并不是把所有项目的责任全部转移给私营企业，而是由参与合作的各方共同承担责任和融资风险。政府的公共部门与私人参与者以特许经营协议为基础进行合作，与以往私人企业参与公共基础设施建设的方式不同，他们的合作始于项目的确认和可行性研究阶段，并贯穿项目的整个过程。
PPP模式的目标有两种，一是低层次目标，指特定项目的短期目标；二是高层次目标，指引入私营部门参与基础设施建设的综合长期合作的目标。项目机构目标层次如下表所示。
项目机构目标分解表
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PPP模式运作结构图
2
报告目录
第一章 综合性社会福利中心项目概况
第一节 综合性社会福利中心项目基本情况
第二节 综合性社会福利中心项目可行性研究结论
第三节 编制依据和原则
第二章 PPP项目模式介绍、必要性及可行性分析
第一节 PPP项目模式概述
PPP模式基本运作流程图
第二节 综合性社会福利中心项目采取PPP模式的必要性分析
第三节 综合性社会福利中心项目采取PPP模式的可行性分析
第四节 必要性与可行性分析结论
第三章 综合性社会福利中心项目建设背景、必要性及可行性分析 3
第一节 综合性社会福利中心项目建设背景
第二节 综合性社会福利中心项目建设必要性分析
第三节 综合性社会福利中心项目建设可行性分析
第四节 必要性与可行性分析结论
第四章 综合性社会福利中心项目市场发展分析
第一节 中国综合性社会福利中心业发展现状分析
第二节 项目地综合性社会福利中心发展现状分析
第三节 综合性社会福利中心市场分析
第四节 综合性社会福利中心市场分析结论
第五章 综合性社会福利中心项目选址及区位条件
第一节 综合性社会福利中心项目选址
第二节 综合性社会福利中心项目区位条件
第三节 综合性社会福利中心项目选址结论
第六章 综合性社会福利中心项目建设和发展规划
第一节 综合性社会福利中心项目建设发展指导思想及规划设计原则
第二节 综合性社会福利中心项目发展及建设内容
第三节 综合性社会福利中心项目运营方案规划
第四节 土建工程
第五节 公辅工程
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第七章 环境保护
第一节 执行标准及排放标准
第二节 主要污染源、污染物及防治措施
第八章 职业安全与卫生及消防设施方案
第一节 劳动安全与卫生
第二节 职业安全
第三节 消防设施及方案
第四节 防范措施
第九章 节能方案分析
第一节 用能标准和节能规范
第二节 节能措施
第三节 综合性社会福利中心项目能耗分析
第十章 建设期限和实施的进度安排
第一节 综合性社会福利中心项目施工组织措施
第二节 综合性社会福利中心项目实施进度
第十一章 综合性社会福利中心项目组织管理与运行
第一节 综合性社会福利中心项目组织管理 5
第二节 劳动定员和人员培训
第十二章 投资估算和资金筹措
第一节 估算范围
第二节 投资估算依据
第三节 投资估算
第四节 资金筹措
第十三章 财务效益、经济和社会效益评价
第一节 财务评价
第二节 财务评价指标
第三节 综合性社会福利中心项目还款能力分析
第四节 综合性社会福利中心项目盈亏平衡及敏感性分析
第五节 政府及社会资本经济效益分析
第六节 财务评价结论
第十四章 社会及生态效益分析
第一节 社会效益
第二节 社会效益综合评价
第十五章 综合性社会福利中心项目风险分析及规避建议
第一节 综合性社会福利中心项目开发过程中潜在的风险及防范 6
第二节 综合性社会福利中心项目本身潜在的风险及防范
第三节 其他风险
第十六章 综合性社会福利中心项目结论及建议
第一节 结论
第二节 建议
附表:
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