财务报表分析的目的（企业相关利益人）

1股东及潜在投资者基于企业已披露信息制定投资决策

2债权人需要财务信息分析企业的偿债能力以及企业的信用和违约风险

3企业内部管理者需要找出企业的经营劣势与不足以便改价

4政府需要征收税收

5企业供应商分析判断企业未来状况以制定合理的信用政策

财务报表分析的目的是企业相关利益人通过对企业财务报告

以及其他企业相关信息进行综合分析，从而进行相关决策和

评价

财务报表分析意义

1评价过去的经营业绩

2反映现在的财务状况

3预测将来的发展趋势

财务分析程序

1确立分析目标，明确分析内容

2收集分析资料

3确定分析标准

4选择分析方法

5做出分析结构，踢出分析内容

财务分析的基本方法

1比较分析法

2比率分析法

3因素分析法

4趋势分析法

资产负责表局限性

1信息包含了许多估计数

2理解其含义必须依靠报表阅读者的判断

3是以历史成本为报告基础，不反映资产，

负债和所有者权益的现行市场价值

4遗露了许多无法用货币计量的重要经济资源和和义务的信息

财务报表分析的内容和对象

1会计报表解读：会计报表趋势分析，会计报表结构分析

2指标分析：盈利能力分析，偿债能力分析，营运能力分析，发展能力分析

3财务综合分析：杜邦分析法，沃尔评分法

资产负债表编制原理：资产=负责+所有者权益

资产负责表的作用

1了解企业拥有或控制的经济资源和承担的责任义务

2了解企业资产负责个项目的构成比例是否合理

3分析企业生产经营能力，营运能力，偿债能力

4预测企业的未来经营前景

利润表的编制原理：收入-费用=利润

分析利润表的意义

1可据以解释评价和预测企业的经营成果和获利能力

2可据以解释评价和预测企业的偿债能力

3企业管理人员可据以作出经营决策

4可据以评价和考核管理人员的绩效

11. 利润表的局限性

1它不包括有益于企业发展和财务状况的许多信息

2损益数值经需受到所用会计方法的影响

3损益计量会收到估计的影响

12. 现金流量表的编制基础：现金，现金等价物

13. 审计报告的基本类型

1无保留意见审计报告

2带强调事项段的无保留意见审计报告

3保留意见审计报告

4否定意见审计报告

14.杜邦分析法的局限性

对短期财务结果过分重视，有可能助力公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造

财务指标反映的是过去的经营业绩，衡量工工业时代的企业能够满足要求

在目前的市场环境中，企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产估值问题

15.杜邦分析法的特点和局限性

特点1将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系并最终通过净资产收益率来综合反映

2有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售利润率与总资产周转率，债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供一张明晰考察公司资产管理效率和是否最大股东投资回报的路线图

第二篇：财务报表分析的目的与内容

第1章

财务报表分析的目的与内容

财务报表分析的目的究竟是什么？如果站在不同的角度，其分析的目的是有所不同的。假如是投资者，希望通过财务报表分析，更多是要了解股东投资回报情况，自己的投资是否赚钱，赚多少钱，自己投资的企业发展的现状及前景如何，是否需要追加投资还是考虑收回投资，自己投资的企业利润分配政策是怎么样的，能否持续地获得分红等。

假如是债权人，比如银行，银行在向企业授信时，通常要严格考察企业的信用状况，财务报表分析是银行必须要做的工作，银行希望通过财务报表分析，重点考察企业的偿债能力。

假如是企业的经营管理者，财务报表分析的目的就是从各个角度来评估公司的财务状况和经营成果，全面了解公司的盈利能力、偿债能力、资金效率、现金流量等。

1.1从总体上认识财报

我们知道，资产负债表、利润表、现金流量表及报表附注等财务报表呈现的内容是非常丰富的，既能揭示企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力，也能揭示企业资产的质量、负债的压力，既能反映企业的财务状况，也能揭示企业的经营成果和现金流量。但是，对于不同的报表使用者来说，其关注的重点是不同的。

财务会计报表是指单位根据会计账簿记录和有关资料编制的，反映单位某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。

企业会计报表按其反应的内容不同，分为资产负债表、利润表、现金流量表。其中，相关附表是反映企业财务状况。补充报表主要包括利润分配表以及国

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

家统一会计制度规定的其他附表。

会计报表附注是为了让报表使用者更好地理解财务报表的内容，将报表中无法呈现的编制基础、依据、遵循的会计政策、会计处理方法等作出解释。会计报表附注有助于提高报表的可理解性，并将影响未来财务状况的重要资讯披露出来。

关于财务报表的详细的构成、反映的内容及作用，如表1.1所示。表1.1财务报表构成表及内容

财务报表反映内容作用

①评价企业短期偿债能力

资产负债表反映某一特定日期（月末、季

末、年末）财务状况②评价长期偿债能力③考察资本结构

④分析财务弹性

①评价企业的经营成果和盈利能力

利润表反映企业在一定时期内（月份、②评价企业的偿债能力

季度、年度）经营成果③考评企业管理当局的经营业绩

④为利润分配提供依据

①判断企业的偿债能力和支付能力

现金流量表反映一定时期内企业货币资金

和现金等价物流入流出的金额②反映企业现金盈缺的原因③将经营活动现金净流量与净利润进行对比

④可以评价净利润的质量

1.1.2三种不同角度对财务报表数据关注

投资者、企业经营管理者、债权人是三种不同的报表使用者。投资者重点关注企业的投资收益和经营风险，企业经营者更重视企业的经营绩效，而债权人更关注企业的偿债能力和现金流量。

下面，通过一个案例来说明站在不同的角度来分析财务报表。

实例1.1

20xx年4月2日，合众思壮在深交所中小板挂牌上市引起市场广泛关注，原因是该公司的第四大股东是NBA著名球星姚明。那么作为投资人的姚明会重点关注财务报表的哪些内容呢？假如有银行向合众思壮授信、贷款，那么作为债权人的商业银行又会重点考察哪些财务状况呢？同样，作为合众思壮的管理者，又会重点关注财务报表的哪些方面呢？

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

我们就以北京合众思壮科技股份有限公司公开发布的20xx年财务报表为例，第1.2、1.3、1.4节内容从三个不同的角度来分析该公司的财务报表。

合众思壮公司的财务报表如表1.2、表1.3、表1.4所示。

表1.220xx年度北京合众思壮科技股份有限公司资产负债表

单位：元

第19章

房地产行业：金地集团公司财务分析

（资料来源：/）

表1.320xx年度北京合众思壮科技股份有限公司利润表

单位：元

项目

一、营业收入减：营业成本

营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列）

40,160,374.0719,220,125.14964,847.17251,846.9658,415,652.045,590,449.6252,825,202.42

337,281.09-98,922.5877,204,008.6616,072,543.72263,771.87109,817.1993,012,780.519,067,068.4483,945,712.07

20xx年402,604,179.8233,965,994.902,411,566.1951,747,507.4789,380,755.56-16,871,903.481,809,885.10

20xx年426,136,788.96251,483,003.954,247,832.1629,265,421.8063,129,833.64-651,513.801,795,483.64

（资料来源：/）

表1.420xx年度北京合众思壮科技股份有限公司现金流量表

单位：元

项目

行次

20xx年

20xx年

第19章

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金

现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的现金

现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金

房地产行业：金地集团公司财务分析

12345678910

453,589,130.957,968,322.3520,408,016.84481,965,470.14354,553,083.6257,040,008.7729,526,308.0681,353,152.99522,472,553.44-40,507,083.30

429,193,675.486,016,565.6016,756,199.79451,966,440.87260,433,861.3047,303,165.1340,479,404.9439,742,956.36387,959,387.7364,007,053.14

111213141516171819202122

130,716,282.36-130,378,325.40

18,438,109.91-18,115,638.80

337,956.96110,716,282.3620,000,000.00

322,471.1118,438,109.91

337,956.96

322,471.11

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金取得借款收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金

23242526272829

1,071,015,000.0040,000,000.00

30,000,000.00

1,111,015,000.0069,800,000.00771,458.4013,827,764.52

30,000,000.0032,000,000.0018,553,382.50

第19章

现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额

房地产行业：金地集团公司财务分析

303134353637

84,399,222.921,026,615,777.08

188,979.04855,919,347.42192,850,085.501,048,769,432.92

50,553,382.50-20,553,382.50

6,057.8225,344,089.66167,505,995.84192,850,085.50

（资料来源：/）

1.2

投资者对财务报表数据的关注点

企业与投资者之间是利益共享、风险共担的关系。投资者拥有企业的收益权和剩余财产分配权。投资收益权只有在企业分红时才能实现，剩余财产分配权只有在破产清算时才能实现。

投资者对于财务报表数据的关注点主要集中在这样几个方面：

?投资回报率是否足够高，是否需要追加投资。?企业的资金结构和盈利能力，发展潜力。?企业的利润分配政策。

以北京合众思壮科技股份有限公司的财务报表为例，如表1.2、表1.3、表1.4所示。作为投资者的姚明重点关注财务报表中的指标主要有：资产负债表中的股东权益、股本、未分配利润、资本公积、盈余公积等；利润表中的净利润、营业收入、营业成本、期间费用、所得税等；现金流量表中的现金及现金等价物净增加额、经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额等。相对指标有：净资产收益率、销售净利润、成本费用利润率等。详细的指标如图1.1所示。

资产负债表关注点股东权益股本

未分配利润资本公积盈余公积……

利润表关注点净利润营业收入营业成本期间费用所得税……

现金流量表关注点全部现金净流量经营活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流量……

比率指标净资产收益率销售净利率成本费用利润率总资产报酬率……

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

图1.1投资者重点关注的财务报表指标

从投资者的角度分析合众思壮公司的财务状况是这样的：20xx年的股东权益较去年大幅增加，增加的主要原因是股本增加3000万元，资本公积增加10.28亿元，盈余公积和未分配利润均有所增加。这表明该公司的自有资本在不断增值，公司的资金实力大幅提升。

从利润表来看，20xx年净利润减少3100万元，营业收入减少2300万元，营业成本同比减少1750万元，销售费用增加2200万元，管理费用增加2600万元，由此不难看出，该公司利润下降的主要原因是营业收入的减少和销售费用、管理费用的大幅增加所致。

从现金流量表来看，现金及现金等价物净增加额较去年大幅提升，现金流贡献较大的主要是筹资活动产生的现金净流量，而经营活动产生的现金净流量为负值，这表明该公司尽管净现金流量较多，但主要是借钱获得的，并非是由经营活动产生的，因此其现金流量的状况仍然存在隐忧。

从比率指标看，合众思壮公司的净资产收益率为5.7%，销售净利率为13.12%，成本费用利润率为16.19%，与同行业相比，该公司的盈利能力尚可，但需要警惕盈利能力下降的苗头。

从投资者角度看，合众思壮的的股东回报率较高，但营业收入和净利润的下降令人担忧。

1.3债权人对财务报表数据的关注点

企业的债权人主要包括贷款银行、供应商、融资租赁出租方等，企业与债权人之间是债权资金的取得与本息偿还的关系。债权人为了能够确保得到本金和利息，一般非常关注企业的偿债能力和支付能力，重点关注点集中在以下几方面：

?企业的短期偿债能力和长期偿债能力。

?企业用来偿还债务本息的资产是否充足，流动资产的质量、固定资产

的价值等。

是否有充足的现金结余来偿付债务。?企业获得现金收入和现金支出情况，

?企业的获利能力如何，持续盈利能力是否较强。

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

?是否应该收回债权或继续贷款。

假如有一家商业银行准备向合众思壮公司授信并计划投放贷款，现在商业银行的授信人员将要对该公司进行财务报表审核，那么商业银行重点关注哪些指标呢？

商业银行作为债权人，与投资者不同的是，其更多的是关注贷款资金的安全、贷款企业的偿债能力，重点是从企业的偿债能力和债务风险方面来分析企业的财务报表。由于企业的偿债能力是与盈利能力、成长性、现金流等密切相关的，因此商业银行也会非常关注企业的业务增长情况、盈利能力、资金周转情况，具体的指标如图1.2所示。

资产负债表关注点

股东权益

股本

未分配利润

货币资金

应收账款

存货

短期借款

长期借款

总负债……利润表关注点净利润营业利润营业收入营业成本期间费用投资收益所得税……现金流量表关注点全部现金净流量经营活动现金净流量经营活动现金流入与流出投资活动现金净流量筹资活动现金净流量……比率指标净资产收益率产权比率已获利息倍数带息债务比率或有负债比率销售净利率成本费用利润率总资产报酬率……

图1.2作为债权人的商业银行重点关注的财务报表指标

当然商业银行考察的内容也不仅限于财务报表的内容，对于企业的主营业务市场状况、竞争情况、市场开发、内部管理、公司治理结构、关联企业等方面，银行也会非常关注。

那么，假如不考虑其他因素，以20xx年的财务状况和经营成果，商业银行愿不愿意给合众思壮公司贷款呢？

首先看债务风险，20xx年的资产负债率为3.96%，20xx年为21.46%，近两年的资产负债率都比较低，20xx年产权比率为4.13%，20xx年为21.47%，负债与股东权益的比率也比较低，这表明该公司的债务负担较轻，偿债压力不大。最近两年的财务费用均为负值，表明利息支出的金额较小，仅仅利息收入就足以弥补利息支出，所以利息偿付压力很小。

再看该公司的短期偿债能力，20xx年流动比率为23.41，速动比率为20.96，20xx年流动比率为4，速动比率为3.06，近两年的流动比率、速动比率指标均比

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

较高，可见该公司的短期偿债能力比较强。

从现金来看，尽管经营活动产生的净现金流量为负值，但是目前该公司有息债务仅有20万元，总负债仅仅6100万元，而其每年销售商品、提供劳务收到的现金都在4亿元以上，而且其筹资能力也比较强，因此该公司的债务风险不高。

整体看，该公司短期偿债能力和长期偿债能力都比较强，公司的负债率较低，债务负担较轻，偿债压力较小，债务的安全性较高，这种财务状况应该能够从商业银行获得一个比较好的信用级别的。

1.4经营管理者对财务报表数据的关注点

企业经营者对企业的各方面的情况都是非常关注的，在作出借款、投资、扩大生产规模等经营决策时，都需要从财务报表分析来寻找决策的依据。具体来说，企业经营管理者主要关注财务报表的要点如下：

?企业的财务状况。资金结构是否合理、经营协调性、资产负债率等。?企业的经营成果。经营业务的盈利能力（毛利率、销售利润率等），资

产的获利能力（净资产收益率、总资产报酬率等）。

?现金流量。现金收入是否充足，现金支出结构是否合理，现金支付压

力大小等。

?企业经营有无资金潜力可挖，能否通过压缩成本和控制费用增加利

润，或者通过扩大销售来提升盈利能力。

?企业是否需要增加投资、筹资或者转产，如何进行利润分配。

需要说明的是，本书进行的财务分析基本上是站在经营管理者的角度，对公司的整个财务状况、经营成果进行全面的分析。

1.5财务报表分析的内容

财务分析的对象主要包括企业的财务状况的分析和经营成果的分析。企业的财务状况，主要包括企业的资金使用、分配、调度管理的现状，是企业资金在时间上和数量上相互协调情况的描述和反映。企业的经营成果是企业生产、供应和销售各环节经营活动的成果，揭示企业经营活动的效率或效益，一般

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

是由企业实现的利润数额来表示，如表1.5所示。

表1.5财务报表分析内容项目分类

资金结构分析

财务状况分析偿债能力

营运能力分析

盈利能力

经营成果分析成本水平

发展能力主要指标流动资产比率、固定资产比率、流动负债率、有息债务比等流动比率、速动比率、资产负债率、已获利息倍数、产权比率、经营净现金/流动负债比等存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转率等主营业务利润率、销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率等成本收入比、费用收入比等主营业务增长率、营业利润增长率、总资产增长率、资本积累率等

经营活动现金流量分析现金收入构成、现金支出构成、现金收入比等

现金流量分析投资活动现金流量分析投资现金收入分析、现金支出分析等

筹资活动现金流量分析筹资能力分析等

尽管对于不同的报表使用者，财务分析的内容会有所不同，但是概括起来，财务报表分析的主要内容包含资产结构分析、偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析、现金流量分析和成本费用分析几个部分。

企业在生产经营过程中全部资金来源于两个方面：向债权人借款和企业自有资金（权益资金）两部分，这两部分资金是以不同的形态分配和使用。

资金结构的合理与否直接关系到企业经济实力的充实和经营基础的稳定与否。分析资本结构对企业的经营者、投资者或债权人都具有十分重要的意义。

举债经营几乎是每个企业都会采取的策略，通过分析企业的偿债能力和债务风险，有利于管理者作出正确的筹资决策。而对债权人来说，偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本依据。

举债经营运用得当，可以通过财务杠杆的作用获得更大的收益，但是如果运用失策，则可能给企业带来灾难。通过偿债能力分析，可以及时掌握企业的短期偿债风险和长期偿债风险，可以测算出企业的债务负担是否沉重，偿债压力是否很大，以便为下一步的经营做到未雨绸缪。

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

获取利润是企业的最终目的，也是投资者投资的基本目的。盈利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏。

盈利能力主要包括两部分，一部分是经营业务的盈利能力，比如公司的产品销售，或者提供的劳务或服务，这些业务的获利能力是决定公司竞争能力的重要方面；另一部分是资产的获利能力，比如每投入1分钱的资产，能够获得多少收益，反映了资产的经营效益。

有些经营业务盈利能力很强的公司，但是其资产的投入过大，导致资产的盈利能力很小，这表明公司开展业务需要投入更大的资产才能获得，其盈利能力要大打折扣的。

资金利用效率分析也叫营运能力分析，该指标的高低直接关系到企业获利能力大小，预示着企业未来的发展前景。资金利用效率主要是资产的周转速度，比如存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等，一般情况下，资产的周转速度越快，其效率越高。当然，营业周期的长短也能够反映企业的资金运用效率高低，营运周期是由存货周转天数和应收账款周转天数决定的。

一般来说，资金的运用效率与企业的盈利能力也是正相关的。比如对于商品流通企业来说，其存货的周转速度越快，相应的其盈利能力就会明显越强。

现金流分析主要包括：现金收入构成分析，现金支出分析。通过现金流量分析，也可以分析企业现金回收是否及时，企业现金支付能力，现金对债务的保障能力。

通过现金流量表分析，可以揭示公司是否能够获得稳定的现金收入，现金支出的方向是否合理。

企业的资金链风险实质上就是现金流风险，通过分析现金流量，可以评估企业的资金链是否紧张，是否需要提前筹备资金等。

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

在市场经济条件下，产品的价格是市场决定的。企业如果能降低成本、减少费用，就会获得较高的利润。成本占收入比、费用占收入比、成本费用利润率等都是成本费用分析的主要内容。

财务报表究竟反映了企业什么状况？财务报表编制的原则或原理是什么？财务报表的结构、内容是什么？不同的财务报表之间有什么勾稽关系？这些有关财务报表的基本知识和概念必须有所了解，才能做出更为专业、更有价值的财务分析。本章内容重点从财务报表结构、报表之间的勾稽关系、报表的内容以及报表主要项目对财务管理的启示等方面进行论述。

揭示财务报表之间的勾稽关系

财务报表的编制是专业性很强的工作，资产负债表、利润表、现金流量表之间存在着严密的勾稽关系，了解一些常见的勾稽关系，对于我们做好财务分析有很大的帮助。

所谓勾稽关系主要是指在不同的财务报表之间以及同一财务报表的不同会计科目或报表项目之间存在一定的关联或逻辑对应关系。

勾稽关系一般可分为两种情况，一种是表内的勾稽关系，另一种是表间的勾稽关系。

对于表内勾稽关系来说，主要有这样几种：

资产=负债+所有者权益

收入-成本-费用=利润

现金流入-现金流出=现金净流量

表内勾稽关系一般比较简单，但对于表间的勾稽关系就比较复杂了，因为表间的勾稽关系一般涉及两张或两张以上的报表，比如资产负债表与利润表项目之间的勾稽关系，资产负债表与现金流量表之间的勾稽关系，利润表与现金流量表之间的勾稽关系等。

下面重点介绍几种易于理解，并且对财务分析有帮助的表间勾稽关系。

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

资产负债表与利润表之间存在勾稽关系的项目主要涉及库存商品与营业成本、长期股权投资与投资收益、应付职工薪酬与管理费用、销售费用中的工资福利费、有息债务（长短期投资等）与财务费用、营业税金及附加与应交税费等。

1．库存商品与营业成本

根据库存商品、发出商品等存货贷方发生额，与营业成本的借方发生额相对比，以核对两者的勾稽关系是否一致。如不一致，则应该进一步检查营业成本结转的合理性。

2．长期股权投资与投资收益

根据资产负债表中交易性金融资产、持有至到期投资、长期股权投资等会计科目，关注利润表中“投资收益”的合理性。

假如在资产负债表中没有投资项目，而利润表中列有投资收益，以及投资收益大大超过投资项目的本金等情况。

3．应付职工薪酬与管理费用、销售费用等中的工资、福利费

根据资产负债表中的“应付职工薪酬”本期贷方发生额与生产成本、管理费用、制造费用、销售费用、在建工程中的工资、福利费以及社会保险费金额等项目相勾稽，如有差异或差异较大，应查找差异的原因，如是否存在直接以现金、银行存款支付应付职工薪酬，而未通过应付职工薪酬科目核算的情况，必要时应做出调整。

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

4．长短期借款与财务费用

根据短期借款、长期借款平均余额、平均借款利率测算当期利息费用，与财务费用中的利息费用、在建工程中的利息资本化金额等进行比较，以核查借款利息计算的合理性。

5．营业税金及附加与应交税费相应明细科目

利润表中营业税金及附加各明细科目应与资产负债表中应交税费相应明细科目的贷方发生额相对应，如勾稽不一致，则应查明是否存在相关税费未计入税金及附加中，必要时应做调整。

检查城市维护建设税、教育费附加等项目的计算依据是否与本期应纳增值税、营业税、消费税合计数一致，是否按照适用的税率或费率计算，从而复核本期应纳城建税、教育费附加是否具有合理性。

6．各项税费与利润、收入之间的勾稽关系

一般情况下，一般流转税占收入比例应相对稳定，且同业之间不会存在太大差异。如公司营业税金及附加占收入的比重突然下降，或者显著低于同业水平，则公司可能存在虚增收入或者偷漏税款的可能。

由于会计和税法在目标、功能等方面存在差异，两者对收入、费用、资产、负债的确认时间和范围也不尽相同，因而税前会计利润和应纳税所得之间存在差异是正常的。但是，如果账面税率显著小于法定税率，则说明大部分税前会计利润在税法中不能确认为应税所得，通常情况下，这种显著差异会折射出公司存有虚假利润或偷逃税款之风险。

现金流量表与各报表间的勾稽关系，能大致检查现金流量表编制项目的合理性，在实际情况下，两者可能并不一定严格对等，但总体口径应该大体一致，

第19章房地产行业：金地集团公司财务分析

如不一致应该考虑现金流量表各项目数据的合理性。

其中主要的勾稽关系有以下几种：

?资产负债表“货币资金”项目期末与期初差额，与现金流量表中“现

金及现金等价物净增加”勾稽是否合理，一般地，“现金及现金等价物”所包括的内容应与“货币资金”明细项目存在一定的对应关系。

?“销售商品、提供劳务收到的现金”大致会等于（主营业务收入+其

他业务收入）×（1+增值税税率）+预收账款增加额-应收账款（未被认定为现金的应收票据）增加额。

?购买商品、接受劳务支付的现金大致会等于（营业成本+其他业务成

本+存货增加额）×（1+增值税税率）+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额。

?支付给职工以及为职工支付的现金大致会等于管理费用、销售费用

（制造费用、生产成本-人工成本、在建工程等）中职工薪酬（福利费）的合计，或应付职工薪酬借方发生额+应交税费中个人所得税借方发生额。

?取得借款所收到的现金大致会等于本期借款（长期借款、短期借款、

发行债券）贷方发生额，而偿还债务所支付的现金大致会等于本期借款（长期借款、短期借款、偿还债券）借方发生额，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金大致会等于应付股利的借方发生额与应付利息的借方发生额的合计数。