一、理财寄语与声明
（一）理财寄语：
“凡事预则立，不预则废。”——《礼记·中庸》
作为一个事业有成并且已年近50的成功男性，相信朱军先生您已经或多或少地开始考虑子女教育、养老退休计划、财务管理等等问题。“凡事早作准备总是好的”，相信您成功的人生经历中有很多例子可以证明了这一古训。理财也是一样，早作准备可以让您顾虑的种种问题得到适宜的解决，让您的生活更加幸福美好。我们相信，能够帮助您进行合理的理财，是一段幸福旅程的开始。
（二）声明：
感谢您如此信任我们，到我处进行咨询，并委托我们为您设计理财规划，我们在此保证必将本着客户第一、诚信为本的态度为您提供我们最好的服务。
本理财报告的作用在于用来帮助您明确财务需求及目标从而更好地进行决策。在制作本报告时，我们综合考虑、收集了您的资产负债状况、现金流量状况，对您的理财目标和方案做出了计划。其中部分地方与真实情况存在一定误差，假如有机会能和您真实地进行交流，我们相信信息完整性、真实性方面的改进一定能够让我们为您制定更完善的理财计划。
我们在此承诺：报告中的全部的信息都由您自愿提供，我们将严格地为您进行保密。
二、客户个人及家庭简况
（一）、基本资料
（二）、客户财务状况
1、客户家庭资产负债表
2、客户现金流量表
三、基本需求调查和风险容忍度评估
(一)、基本需求：
1、健康保障：
朱军先生已经49岁，妻子谭梅43岁，职业相对特殊且年过不惑的他们自然而然地需要考虑为自身的健康投入更多。同时谭梅女士的母亲年事已高，为老人准备健康保障、购买相应的保险产品更是重中之重。
2、退休以及养老规划：
朱军先生已经度过了自身的黄金阶段，越来越职业生涯的末期，因此需要为自身的离退休以及养老计划开始准备。
3、子女教育以及老人赡养：
作为父母最关心的就是自己下一代的未来，为了让朱思潭得到最好的教育，必须拿出资金让其进入最优秀的环境学习，同时还需要为其出国留学做好考虑。因为名人甚至普通人子女出国留学已经逐渐变得平常起来。望子成龙的朱军先生自然要做好准备。
从各项报导中可以看出朱军先生非常孝顺岳母，作为夫妻双方仅存的老人，自然需要为其提供优越的养老生活。
4、财富管理：
首先，央视禁止主持人随意接拍商业广告，因此朱军先生只能通过部分出场费赚取利润；同时已经积累的大量财富而又不愿挥霍的他必然不能让钱空放在银行中。
因此，出于促进财富总量的增长和现有财富管理两方面的考虑，朱军先生有巨大而且刚性的财富管理需求。
（二）、风险容忍度评估
1、风险承受能力分析：
2、风险承受态度测评
备注：通过两个测评表的统计可以看出朱军的风险承受能力和风险承受态度较高，可以在控制风险的前提之下加大股票等风险较大、收益较高且风险相对可冲销的投资方式的投资比例，而非单纯选择保值避险。
四、理财规划
（一）、理财规划简介：
朱军先生作为央视继赵忠祥以来最为著名的男主持人之一，其在央视的地位可见一斑。虽然他基本没有接受任何广告代言，但其在各大商演中的出场费收入却十分可观。现今，其与妻子育有一十一岁的儿子朱思涵，其子的教育发展费用是今后消费投资的主要方向。同时，已过不惑之年的他再过十年时光就可能步入事业的缓退期，收入下降所面临的问题也必然需要其未雨绸缪的规划和准备。
其次，虽然作为国家级单位的央视能使其养老期间的基本欲求得到一定的满足，但其晚年时期的生活水平和质量完全可以通过合理有效的理财计划得到进一步的提升。除此之外，在其退休后其子年龄正好处于高等教育或创业阶段，可能需要提供一定的经济支持或帮助。
备注：为了合理的进行风险控制，本规划有两个特点：
1、本方案仅包含20##年起十年内的理财规划，到期后我们将再次视情况而定重新制定计划
2、本方案仅考虑运用朱军先生今后即将获得的收入进行投资理财，因为在此之前朱军先生的投资方案我们不得而知。
（二）、收入来源结构：
简介：
朱军先生的收入来源可以分为中央电视台内所得以及电视台外所得。经过我们对其个人信息的收集，可以得出下表。
当前其个人收入来源如下表所示：
备注：在此我们对个人品牌价值不予考虑，因为虽然朱军先生的个人品牌价值约在2000万左右，但由于央视禁止主持人随意参与广告的出演，所以朱先生无法靠此取得收入。
根据其收入来源，我们制作了如下图表：
说明：由上图可知朱军先生的绝大部分收入都源自于电视台之外，只有很小的一部分来自电视台内。
（三）、职业寿命：职业生命周期和健康周期测算
1、职业寿命测算
根据《国务院关于安置老弱病残干部的暂行办法》和《国务院关于工人退休、退职的暂行办法》 （国发〔1978〕104号）文件所规定：全民所有制企业、事业单位和党政机关、群众团体的工人：男年满六十周岁，女年满五十周岁，并且连续工龄满十年的应当准予退休。
央视属于国家行政单位，朱军今年49岁，照此推测，其正式的职业生涯还有十年。
2、职业生涯周期测算
美国职业学家萨柏把人的职业发展划分如下表所示的五大阶段：
说明：结合上述理论和朱军的实际工作情况，我们可以推测朱军在未来十年都属于“维持阶段”，不过就主持人这一职业而言，朱军先生已经进入了职业生涯的低昂对末期。
一个人的职业生涯，贯穿一生，是一个漫长的过程。科学地将其划分为不同的阶段，明确每个阶段的特征和任务，做好规划，对更好地从事自己的职业，实现确立的人生目标，非常重要。朱军先生还有十年时间可以在在央视这样影响力巨大的舞台上，因此，这十年是其维持影响力和巩固观众基础的重要时间段。
（四）目前收入分和支出的财务分析和诊断
1、财务分析简介：我们主要参考负债收入比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率、流动性比率五个指标对朱军先生当下的财务状况进行分析。
2、财务分析报告：
（1）负债收入比率
负债收入比率=负债/税后收入=0
负债收入比率是到期需支付的债务本息与同期收入的比值，0.4是负债收入比率的临界点。根据朱先生的资产结构，可以稍微提高负债收入比率，从而达到更高的财务流动性。
（2）投资与净资产比率
投资与净资产比率=投资资产/净资产=1000万/2522=0.4
投资与净资产比率代表客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。朱先生家庭的净资产包含投资资产。建议王先生在风险承受能力的范围加大投资资产比重，获取较高的理财收入。
（3）清偿比率
清偿比率=净资产/总资产=2522/2522=1
清偿比率是客户净资产与总资产的比值，反映客户综合偿债能力的高低一般来说，应该高于0.5。朱先生家庭的清偿比率为一，也就是说没有负债，在经济不景气时也有能力偿还债务，不至于出现支不抵债的局面。在控制风险的前提下建议朱先生适当加大利用自己的信用额度。
（4）负债比率
负债比率=负债总额/总资产=0
负债比率是负债总额与总资产的比值，衡量客户的综合偿债能力。参考值在0.5以下，这样才不会出现资产流动性不足而导致的财务危机。王先生的家庭负债比率为0，没有任何的财务问题。
（5）流动性比率
流动性比率=流动资产/每月支出=500万/32.75万=15.26
资产的流动性比率是指资产在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。而朱先生的家庭流动性明显偏高，需要减少流动性资产，加大投资性资产。建议活期和定期储蓄只保留3个月的支出，约100万元。剩余流动性资产投入股票、债券或黄金。
3、财务诊断改进建议：
（1）投资性资产配置不合理
在目前的投资性资产中，股票投资和投资型保单占投资型资产的比重较小，投资分配不合理。而且朱先生流动性比率过高，应减少定期存款的资产，增加股票、债券和黄金等投资，在收入能力和风险承受能力的范围获取较高的理财收入。投资性资产中房地产比率过高，鉴于国内房市风险较大，建议听从理财顾问意见，采取多样化投资，规避风险。
（2）在允许条件下可以适度负债
王先生家庭的负债收入比率为0，远低于0.4的临界点，说明了朱先生的个人财务状况良好，根据朱先生的资产结构，可以稍微提高负债收入比率，从而达到更高的财务流动性。简而言之，朱军先生可以在风险可控的前提下通过分期付款的方式进行支付。
（五）、具体理财规划
1、简介：
朱军先生作为央视继赵忠祥以来最为著名的男主持人之一，其在央视的地位可见一斑。虽然他基本没有接受任何广告代言，但其在各大商演中的出场费收入却十分可观。现今，其与妻子育有一十一岁的儿子朱思涵，其子的教育发展费用是今后消费投资的主要方向。同时，已过不惑之年的他再过十年时光就可能步入事业的缓退期，收入下降所面临的问题也必然需要其未雨绸缪的规划和准备。
其次，虽然作为国家级单位的央视必然能使其养老期间的基本欲求得到一定的满足，但其晚年时期的生活水平和质量完全可以通过合理有效的理财计划得到进一步的提升。除此之外，在其退休后其子年龄正好处于高等教育或创业阶段，可能需要提供一定的经济支持或帮助。因此我们为其制定了理财规划如下。
备注：为了合理的进行风险控制，本规划有三个特点如下
（1）本方案仅包含20##年起十年内的理财规划，到期后我们将再次视情况而定重新制定计划。
（2）本方案仅考虑运用朱军先生今后即将获得的收入进行投资理财，因为在此之前朱军先生的投资方案我们不得而知。
（3）投资之前必须考虑保险规划、朱先生的岳母养老规划、教育金规划等等基础规划，因此在支付完毕上述几项规划所需的经费并且纳税之后，朱军先生共剩余316万元（843-187-340），此部分经费才可用于理财规划的最后一项，即投资规划。
2、职业发展建议：
首先，朱军先生在当今地方台竞争激烈的背景中凭借央视的独有优势保持了较高的知名度，接下来他的主持人之路若能保持稳定也必然能为退休后的事业做好准备。另外，主持人这一行业相对于演员、歌手职业寿命较长，其在电视台单位退休后，凭借其多年经验还可以开展其他商业活动，获得一定的收入。为了保持收入的平稳增长和影响收入的主要因素的稳定发挥，我们制作了如下的的职业发展规划。
（1）跟进时代步伐，了解社会趋势，符合大众品味，保证本职工作的质量以便尽量保证能获得央视主要的热门节目的主持工作。
（2）尽量多参加中央电视台及地方电视台主办的访谈类节目，保持一定的媒体曝光率，并在节目中以自身成名经历和家庭生活等方面创造正面效应，已获得大众的支持，保持一定的知名度。
（3）可以加强和地方台的合作，之前撒贝宁出席湖南台春晚就是一大突破，朱军也可效仿于此。当前地方电视台凭借突出的创新能力与娱乐精神大有赶超央视的趋势，在节目设计上也更贴近群众，有更好的群众基础。加盟地方台节目不失为获得更大的支持群体的方法。
（4）在控制风险的前提下投资实体商业，自己创业。众多明星目前都还算具有前瞻意识，大都在自己的黄金时期过后选择自己开店，办娱乐公司。作为主持人的朱军完全可以凭借自己在业内多年的社会关系开一间高档餐厅或成立业余主持人培训学校等。
3、税务规划
（1）所得税：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为百分之二十。对劳务报酬所得一次收入畸高的，可以实行加成征收，具体办法由国务院规定。
通过计算，朱军先生20##年应缴纳的税额约为340万。
（2）其他税种：主要考虑房产税与车税，每年约5000元。
（3）避税建议：
a、 投资实业或成立“朱军工作室”
由于朱军所拥有的资产较多，建议其以自己的名义进行实业投资，将其个人名下的收入转化为公司收入，这样做一方面可以转化其个人所得税的超额累进税为企业的所得税和营业税，在很大程度上达到合理避税的目的；另一方面则可为其未来退休后的生活找到新的资金来源。此外，朱军还可以投资建立其个人工作室，将其收入录入到个人工作室的营收，并通过公司的支出来冲销大部分税款。
b、 建立慈善基金会，增加个人品牌价值
现在社会中很多名人、明星和社会成功人士，都成立了自己的非公募基金会，运用自己创业、创造的资源来从事社会公益和慈善活动。由于国家对于慈善组织的税收优惠政策，成立慈善基金会除了能够帮助有需要的人以外，还可以利用其进行合理避税。考虑朱军目前的收支结构，其收入远远大于支出，他完全可以在做个人投资之外留出一部分资金成立“朱军慈善基金会”，鉴于其在主持界的成就和名望，这个基金会可以主要用于培养年轻一代的有潜力的主持人，为他们提供必要的培训机会。投资成立慈善基金会在很大程度上能够增加朱军的个人品牌价值和影响力并助其合理避税。
c、增加国债购买规避利息税
作为高收入群体中的一员，朱军应该拥有可观的储蓄。由于购买国债可以享受免利息税的政策，且国债风险小，收益稳定，所以朱军可以在一定程度上减少储蓄而增加国债投资。但此举也有一定风险，由于国债实行是合同利率，如果在购买国债之后国家对存款利率进行调高，投资于国债的收益有可能并不会超过储蓄收益，所以需要在分析经济形势之后再谨慎考虑。
4、保险规划
（1）简介：主持人由于节目彩排、录制等工作常常超负荷工作，不能排除其生命健康的风险。同时，主持人作为公共人物，其形象也十分重要，因此任何事故发生后都必须保证能将损失降到最小。但现实中虽然作为国家行政单位的朱军具有养老，医疗等保险，但保险额所获收益也只能满足基本需求，要完全保证生活中的各种需求显然还是不够的。
（2）健康保险
如果意外事故严重程度明显影响到其公众形象（毁容或伤残），明显地，公共单位提供的健康保险实在无法完全抵冲事故损失。因此，朱军对于健康保险还是有比现有保险额更大的需求，不仅要提供因伤病需要治疗产生的费用，也为他的事业所造成的影响提供补偿。
根据健康保险不同的险种，建议朱军购买十年期的私人健康保险，该险种包含住院保险、外科手术支出保险、内科手术支出保险、个人保健计划以及大额医疗保险，适合具有一定经济实力，对身体健康又较大保障护着靠身体素质获得经济利益的人士。
因此我们建议朱军先生为自己和太太每年各投保20万元人民币。
（3）人寿保险
朱军先生再过十年就要不如自己的万年和职业生涯的末期，因此考虑自己的未来生活有必要购买人寿保险。我们建议朱军先生为自己和太太没人各购买10年期、每年10万元的人寿保险。
（4）身体部位保险
朱军的嗓子是作为其经济来源的主要部位。对主持人来说，由于长期用嗓和环境原因可能会造成不可逆转的损害。可是目前在国内，还没有哪家保险公司专门推出这种身体特定部位的保障产品，所以朱军可以通过国外保险公司投保特定部位的保险。毕竟，国外的保险产业发展成熟，相关保障机制配套也较为完善，这样就降低了需要承受的决定企事业前景的主要因素的意外所带的风险。
因此我们建议朱先生选择国外信用良好的公司为自己的嗓子投保100万人民币。
（5）财产保险 （车险、房险）
财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的、因保险事故的发生导致财产的损失，以金钱或实物进行补偿的保险。朱先生可根据其固定资产量，可以购买一份中期的十年的财产保险。考虑朱军先生的现状我们建议朱军先生为自己的汽车及房屋共投保2万元。
（6）总结：
根据我们的保险方案，朱军先生共需要为自己和家人、财产投保162万元。
5、岳母养老规划以及儿子朱思潭教育金
（1）岳母养老计划
a、简介：朱军先生父母已经过世，如今其岳母还健在。从各大媒体报道中我们可以看到其极其孝顺岳母。所以为了保证其岳母安逸舒适的生活（假设其岳母还有10年寿命），我们对这项费用支出做出规划如下规划。
b、具体计划及图表：由于老年人消费能力不强，因此每年给与老人10万元专项赡养费用以及10万元医疗费用已经足够，考虑到未来的通货膨胀率和消费可能出现的增长，我们把预期增长率定位10%。
（2）朱思潭教育金
a、简介：在整个子女抚养过程中，教育费用占到的比例最大也最为重要。为保证子女能接受到良好的教育并有良好的职业发展，保证充足的教育费用储备是必须的。朱军儿子朱思谭现年十一岁，再过一年即步入初中。
b、具体计划：考虑到北京市高水平中学、以及大学的学费、兴趣学习费等等费用的现状，我们对教育经费做出估计：初中学习费用5万一年、高中5万一年、大学4万一年。考虑到通货膨胀率即可做出如下所示的图表
6、投资计划：
（1）简介：朱军先生作为央视的著名主持人，已经积累了一定的财富，同时央视又不允许主持人大量拍摄商业广告牟利，那么朱军先生想要增长财富就必须合理理财，为自己创造更多的收入的同时又帮助现有财产保值。那么为了实现资产保值增值，保证财务的灵活，分散和降低可能的风险的目的，可以在将风险控制作为第一大前提的情况下适当进行多元化投资。
（2）资产分配概况：那么为了达到上述目标，我们建议对朱军先生未来的收入（税后、不计算投入成立个人工作室与基金的资金）进行如下分配：
①、将收入的50%的即元人民币投资于低风险产品，并且具体分配比例如下：
a.10%用于购买国债，近几年应主要购买5年以内的中短期国债，20##年的5年期利率5.32%相对较高，待周期结束后可选择中长期国债，如20年期国债。
b.20%用于购买银行类理财产品，主要是保本型理财产品，此类产品一般通过信托的形式发售，在信托合同当中会设定预期收益率，通过产品收益保障机制使预期收益率最终兑现，市场上此类1年期产品年收益可超过6%。
c.20%用于购买债券类基金，投资企业债等低风险债券，参考近几年债券类基金的收益率，债券基金的年稳定收益约为8%。
备注：此部分资产应作为朱军先生的核心资产，主要投资目的是防范风险，因此保值是第一位的，不应要求过高的收益率。
②、将收入的25%即亿元人民币投资于股票资产，重点选择投资机构开立专户理财产品。
如今已有多家基金公司获得专户理财资格，专户理财较一般的基金更为灵活，投资品种选择更多。朱军先生可与投资机构设定投资各类风险产品的比例、投资区域、和预期投资回报率，通过合理的运作，预计这类产品能实现15%的年收益率。
备注：此外还可以选择一些业绩良好的私募股权基金投资计划，此类投资一班集中于私有非上市企业，偏向于已经形成一定规模的成型企业，多采用成为股东的形式进行投资。收益则主要来自企业做大做强后的资本退出的高额回报，不过此类产品风险性较高因此需要严格控制投资比例与投资对象。我们决定在本理财规划实施半年后考察湿地环境再与朱军先生进行讨论决定是否进行此类投资。
③、将收入的10% 用于投资实物资产（主要是房地产）
因房地产市场面临政策风险，如今年二月颁布的“国五条”等回调压力，因此不应只着眼于北京上海广州等地的房地产市场。还应选择一些升值空间较大的二三线城市如武汉、长沙等地进行投资。预计该类资产收益率约为10%
备注：不选择“贵重金属类”实物资产是我们预计因为人民币币值近年来不会大幅波动，因此暂时不予考虑注重保值的此类资产。
④、将收入的15%存入银行作为日常备用金存在银行作为银行储蓄
生活中朱军先生难免有需要大量流动资金的时候，存在商业银行进行保值不失为一种安全的又方便取用的方法，此种方式的收益率参考今年的一年期银行利率约为3.25。
（3）投资收益表收益表：
按照以上投资方案，可以总结出以下收益表：
说明:如图所示，按照我们的投资规划，朱军先生在第一年就可以获得28.3万元的投资利润，年化平均收益率约为9%。在注重保证风险可控、安全第一的投资前提下已经可以满足财富增长的需求。并且本投资组合并非一成不变，建议适当关注宏观经济环境的变化，适当调整投资组合的种类和结构。我们会经常留意各个投资产品的走势和表现，做好评价工作，每月对朱军先生反馈一次盈亏状况，及时进行讨论，吐故纳新。
（六）、转型
1、概述：作为一个49岁的男性，朱军先生已经不得不考虑转型，我们从转型的养老规划、遗产规划、职业规划给出建议。是否实行还需要与朱军先生讨论决定。
2、养老规划
（1）简介：朱先生的职业生也已经快要进入末期，为了保证朱先生与谭太太晚年生活的质量，尽早开始准备养老规划是必须的。而养老规划必然是离不开人寿保险的，我们参考市场上的种种产品，建议实行下养老计划。
（2）养老险种的购买：在种种理财产品中，我们为朱军先生和谭太太选取了10年期，每年每人各10万元。通过此类产品可以让朱军先生安享晚年。
（3）以房养老：考虑到我国人口的数量，房地长市场在十年之后仍旧具有刚性需求，尤其是北京、上海的房屋。朱军先生完全可以选择将前文投资规划中购买的房地产类实物资产用作养老的资金来源。
3、职业规划
（1）简介：考虑到大多数男性主持人的现状，60岁已经是一个不得不提到退休的年龄。那么在10年之后，朱军先生如何更好地由主持人转型成其他对社会对家庭仍有贡献和影响力的人呢？
（2）具体执行方式：
a、转型幕后与推动慈善事业：在六十岁之后，朱军先生可以考虑退休并且转型到幕后，利用自己为了避税设立的工作室来继续活跃在电视领域。同时为了避税的另一选择，成立的基金会也可以利用慈善和回馈社会的机会继续为朱军先生赚取品牌价值。
b、接拍商业广告：朱军先生从中央台退休之后，相对所受的约束也比较小，可以考虑更多的接拍正面的商业广告，利用自身的品牌效应发挥社会影响力谋取利润。
4、遗产规划
（1）简介：死亡是人人都要面对但又不愿意提及的话题，为了保证朱军先生的利益，我们为其准备遗产规划如下。
（2）具体及产规划：我们建议朱军先生采取为受益人穿件不可撤销信托或者是购买人寿保险，将朱思潭先生设置为受益人的方式来进行遗产的转移。我们首要推荐信托的方式，因为这种方式安全、收益性较好并且可以冲销遗产税。具体如何设置需要考虑朱先生的身体状况来确定，建议每半年朱先生进行一次全身检查，若发现问题则将本部分规划尽快上马。
五、理财目标和基本假设
（一）简介：对于朱军先生目前理财目标的考虑，简单来说是为孩子准备一份教育基金，时至大学毕业；增强家庭的保险，尤其是朱军本人的保险；为自己和妻子退休后准备养老基金；为儿子准备教育资金，以及其进入社会后的创业基金；在严格控制风险和保值的让财富取得进一步的增长。虽然理财目标不少，而且都是我们必需的刚性需求，但好在时间宽裕，通过科学的方法，充分利用时间和复利，可以让涓涓细流汇成汪洋大海。
（二）目标设定
根据家庭的情况和时间的长短，我们将您的理财目标概括为如下三点：
1、十年期：家庭财务风险管理与投资增值
2、十年期：养老基金
3、十年期：儿子的教育基金以及岳母赡养经费
（三）基本假设
1、简介：考虑到10年后朱军将退休年龄，本理财规划时段暂定为20##年11至20##年11月，由于所掌握的基础信息不够完整、未来国内外经济环境的不确定性等因素影响，为了便于我们做出数据详实的理财规划，我们对以下内容进行了如下的假设
2、预期通货膨胀率
虽然国家宏观经济调控已取得初步成效，但我国的国内外经济形势较为复杂，通货膨胀压力仍较大，因此我们预测长期的平均通货膨胀率为每年4%。
3、投资回报率
根据对投资市场的分析，我们认为目前以及未来各类目标市场的年均投资回报率如下表所示
4、教育费用增长率：
这一部分综合考虑到通货膨胀率以及可能出现的教育费用提升，因此假定为每年6%。
5、岳母养老费用增长率：
考虑到通货膨胀率以及老人家可能出现的消费意愿增长、医疗费用增长。我们假定此部分增长率为每年10%。
六、风险提示
考虑到各种影响因素，我们作出如下四点风险提示：
1、以上规划是基于目前市场状况所做的一些假设而制定出来的，这些会随着国家经济的变化而变化，比如：宏观市场的调控，政策的改变，物价水平的变化，自然灾害等等，这些都会对朱先生的理财方案产生影响。
2、生活支出除了受物价影响以外，如果考虑到未来生活品质的提高，医疗，保健和一些不确定因素的计划，都会影响目标的实现。
3、理财计划受投资回报率的影响最大，因此敏感性最高。在宏观经济稳定的情况下，投资回报受微观市场的影响，如果所选的投资产业运作稳定货利润稳定增加，则投资回报会稳定增加。由于我国宏观经济环境的变化以及周边国家宏观经济和证券市场的变化，可能引起国内证券市场的波动，使朱军的投资受到亏损。
4、同时资产组合中各部分资产收益率差别比较大，当实际变动较大时需要调整投资组合，使其恢复固定比率。理财计划也受通货膨胀率的影响，当通胀增长时，支出随之增加，所以实际投资回报减少。
七、 理财计划的执行、定期检查及信息反馈
（一）理财计划的执行
好的理财计划不仅仅是体现在理财计划书中，更应该体现在实际的执行中，因此关于朱军理财计划的执行我们有三方面的建议。
1、投资：鉴于目前银行存款实际利率较低且有可能为负，所以在理财计划的执行中，我们建议除了为了流动性而必要的储蓄以外，不再对银行存款进行投资，正确的合理分散化投资，购买我们推荐的理财产品，令财富增值。
2、岳母赡养以及教育金：每年定期将岳母赡养费用以及朱思潭教育费用预先存入指定账户，这样成立专门的资金项目可以更好地追踪其去向。
3、保险：作为一名主持人在国外的保险公司为自己的发声器官进行投保。而作为一个普通人，他对自己和妻子未来的养老保险以及健康保险也是不可或缺的，所以我们建议他购买分10年期红型寿险以及10年期健康保险。
（二）理财计划的定期检查
由于市场总是处于不断的变化之中，宏观和微观经济环境的变化都会影响到理财者未来的收益，因此对投资计划的定期检查和修改是必不可少的。就朱军的理财计划的检查而言，我们认为主要是对其在风险市场上的投资进行按周检查，当发现投资组合收益发生较大变化时，我们会与朱军先生商议，对投资组合进行更新，以到达避险保值的目的。
（三）信息反馈
当资金投入到市场上时，投资者最关心的是投资的收益，而投资者是无法量化的去了解这些信息的，所以我们会通过为朱军先生设立专门的理财经理，在每个月月末将朱军的资产负债表，现金流量表，收益表等财务报表通过邮件、纸质文件等方式回馈给朱军，让他对自己的投资盈亏有一个清晰的了解。
八、调整预期预案——因不幸身故所带来的风险
（一）简介：
在最坏的情况下，如果朱军先生不幸身故，其家庭的大部分收入来源就会被切断，正常的家庭生活将无法运转。故我们需要将在这种特殊情况单列出来做成预案，计算出在这种情况下是否需要预留出的用以支撑家庭财务的保障金。
（二）因不幸身故所产生的资金需求
（三）复利计算公式以及测算
1、计算公式：A=P/{[1-(1+i)^-n]/i} 其中A为每年取出的金额，P为起始应当存入的金额，i为年复利，n为年数。
2、计算过程以及结果：设定还需维持家庭10年基本生活，朱军先生的家人每月生活需1000000*80%/12=66667元。在4%的复利下维持家人基本生活需要（查现值指数表可知20年4%的复利对应的指数为160.0）则最终所需金额为66667*98.8=6586700元，其他支出主要包括赡养老人的费用，设定还需赡养老人10年，已在前文中计算出共需316万元。
（四）已拥有的总资产及保障：
经过总结如下表所示
（五）结果分析：
由上面两表可以看出，若朱军先生在最坏的情况下不幸身故，为了维持其家庭财务的正常运转共需11,832,700元，而他已有的总资产与保障已经达到了13，700,000元。我们可以发现，朱军先生已有的资产和保障比较充裕，即使在其突然不幸身故的情况下也不存在家庭财务上的缺口。所以为了应对其身故的最坏情况，只需适当增加其预留保障即可，不需要大幅度地调整之前做出来的理财规划。而其他突发状况则需再根据实际情况调整预案。