虚假财务报表的粉饰及识别

1. 财务报表

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表及附注。

1.1资产负债表

资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。

资产负债表主要提供有关企业财务状况反面的信息。资产负债表可以反映企业某一日期的资产总额及其构成，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况；可以反映企业某一日期的负债总额及其构成，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间；可以反映企业所有者权益的情况，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料，据以判断企业的变现能力、偿债能力和资金的周转能力，从而有助于会计报表的使用者作出经济决策。

1.2利润表

利润表是指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。

利润表主要提供有关企业经营成果方面的信息。通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况，可以反映企业一定会计期间的费用耗费情况，可以反映一定会计期间生产经营活动的成果。将利润表中的信息与资产负债表中的信息相结合，还可以提供进行财务分析的基本资料，便于会计报告的使用者判断企业未来的发展趋势，作出经济决策。

1.3现金流量表

现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表。 编制现金流量表的主要目的，是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获得现金和现金等价物的能力，据以预测企业未来现金流量。

1.4附注

附注是对资产负债表、利润表和现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示的项目说明等。它是对会计报表的补充说明，是财务会计报告的重要组成部分。

对外提供的会计报表是按照会计制度的要求编制的，并且只能提供数字形式的定量会计信息。为了给使用者提供更多的决策所需要的信息，帮助使用者更好地理解会计报表的类容，就需要企业编制和对外披露会计报表附注。通过编制和披露会计报表附注，可以是会计报表的使用者了解不同企业之间、统一企业不同会计期间之间会计信息的差异存在、产生的原因及其影响的大小，从而提高会计信息的可比性；通过编制和披露会计报表附注，可以对会计报表中重要的数据以及未列入报表的重要事项作出解释或说明，从而增进会计信息的可理解性；通过编制和披露会计报表附注，可以充分解释会计报表中所提供的信息以及没有包括在会计报表之类但与报表使用者决策相关的重要信息，促使会计信息充分披露。 2虚假财务报表的表现形式

2.1乱列成本费用，利润巨额冲销

2.1.1原始凭证失真

如明明是买礼物送人，报账的#5@p却是餐费；明明是任意给职工发钱发物，#5@p上反映的却是购买办公用品。这种移花接木的情况普遍存在，而且审计时很难被查实。

2.1.2利用资产挂账调节利润

在待摊费用、待处理财产损益的科目中做文章，以达到随意调节利润的目的。

2.1.3通过会计政策与会计估计变更调节利润

利用折旧政策、坏账损失提取方法和存货计价方法等的变更而虚增资产或虚减费用，以达到调增或调减利润的目的。

2.2隐瞒销售收入，账外设账

有的盈利企业为掩盖真相以肥私囊，乱列乱支，私没小金库，认为调整账目、虚列盈利或亏损，非法获取巨额收益；经营情况较差的单位隐瞒收入以达到多留多分的目的；还有的企业明明盈利，却在账上人为制造亏损，将应在本年计入收入的挂账，转到下年结收，以使税金更小化。还有的企业可能采取虚假#5@p，在费用中增加资本化支出，多提折旧和坏账等；开设两本账，采取设账外账、收入不入账、多列费用支出等手段，透漏营业税、城建税、教育费附加和企业所得税等。

2.3虚假确认收入，追求利润最大化

有些公司不遵循收入实现原则来确认收入，而且根据需要提前甚至虚假制造收入。虚假去人收入的方法多种多样，如提前确认收入；通过不具有产权的资产进行交易虚构收入；在不转移土地使用权的情况下确认收入；通过循环转账来制造收入到帐的假象；确认一年中的部分费用，但确认全年的收入，以提高利润。

2.4会计科目混乱，业务处理不规范

有些企业在会计账簿设置和会计科目的使用上，没有严格按照财政部的有关规定来设置，会计核算缺乏系统性，账目混乱，账证、账账、账表、账实严重不符。在会计核算时，由于确认、计量、记录等方面出现的失误使得会计工作违背了真实性、准确性等原则。例如，账务处理不及时，造成有关原始单据丢失；由于麻痹大意，多提或者少提费用、税金；玩数字游戏，撮箕借贷方向、错记账户，特别是利用其它应收应付款、营业外收支等科目把一些不允许在税前扣除的费用加以隐藏，把一些无处搁置的不合理费用调到几个审查难度较大的科目上。

3.虚假财务报表的粉饰

3.1粉饰财务报表的目的

会计信息质量的高低直接关系到公平和效率，那么，可以看出，上市公司管理层试图改变或修饰会计信息质量的做法，便可理解为合乎逻辑的博弈行为。现代企业制度所形成的两权分离，赋予上市公司管理层经营管理权，其中包括编制财务报表的权利。根据代理理论，上市公司管理层有义务及时、准确地向投资者等利益相关者提供能够真实地反映财务状况、经营业绩和现金流量的财务报表，以利于利益相关者作出决策并评价管理层是否有效地履行

其受托责任。多数情况下，上市公司管理层能够比较诚实地履行提供会计信息的义务。然而，基于利益驱动，上市公司的管理层或控股股东，有时也会利用其掌握的信息优势，利用会计准则和制度所赋予的会计政策选择权，进行报表粉饰以人为地修饰、提高上市公司的财务状况、经营成果和现金流量。对于财务报表使用者而言，期望上市公司管理层如实地提供财务报表显然是不切合实际的。相反，了解上市公司管理层的报表粉饰动机及惯常粉饰手段，避免被误导才是上策。

3.2财务报表粉饰的定义

所谓财务报表粉饰，是指公司管理层通过人为操纵，使财务报表反映“预期”财务状况、经营成果和现金流量的行为。传统上，财务报表分析的一个假设前提是，目标公司的财务报表是可信、没有水分的。银广厦、安然事件、帕马拉特事件后，这一假设前提的正当性倍受质疑。事实上，财务报表分析与财务报表粉饰识别是相互联系在一起的。当目标企业的财务报表存在着广泛的粉饰行为，导致信息严重失真时，如果不有效地识别财务报表粉饰，财务报表分析的方法再合理，工具再复杂，也是徒劳无益的。

3.3财务报表粉饰的动机

3.3.1为了业绩考核而粉饰会计报表

企业的经营业绩，其考核办法一般以财务指标为基础，如利润(如扭亏)计划的完成情况、投资回报率、产值、销售收入、国有资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等，均是经营业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算都涉及到财务数据。除了内部考核外，外部考核如行业排行榜，主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额来确定的。

3.3.2为了获取信贷资金和商业信用而粉饰会计报表

众所周知，在市场经济条件下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而，资金又是市场竞争取胜的四要素之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺局面。因此，为获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其会计报表修饰打扮一番。

3.3.3为了发行股票而粉饰会计报表

股票发行分为首次发行和后续发行。在首次发行情况下，根据《公司法》等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利，且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批。此外，股票发行价格的确定也与盈利能力有关。为了多募集资金，塑造优良业绩的形象，企业在设

计股改方案时往往对会计报表进行粉饰。

3.3.4为了减少纳税而粉饰会计报表

所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适用的所得税税率而得出的。因此，基于偷税、漏税、减少或推迟纳税等目的，企业往往对会计报表进行粉饰。当然，也有少数国有企业和上市公司，基于资金筹措和操纵股价的目的，有时甚至不惜虚构利润，多交所得税，以“证明”其盈利能力。

3.4财务报表粉饰的常见手段

3.4.1利用资产重组调节利润

资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。然而，资产重组现已被广为滥用，以至提起资产重组，人们立即联想到做假账。近年来，在一些企业中，特别是在上市公司中，资产重组确实被广泛用于粉饰会计报表。不难发现，许多上市公司扭亏为盈的秘诀在于资产重组

3.4.2利用关联交易调节利润

许多上市公司由国有企业改组而成，在股票发行额度有限的情况下，上市公司往往通过对国有企业局部改组的方式设立。股份制改组后，上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易。利用关联交易粉饰会计报表，调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏”。

3.4.3利用虚拟资产调节利润

资产是指能够带来未来经济利益的资源。不能带来未来经济利益的项目，即使符合权责发生制的要求列入资产负责表，严格地说，也不是真正意义上的资产，由此就产生了虚拟资产的概念。所谓虚拟资产，是指已经实际发生的费用或损失，但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等资产科目，利用虚拟资产科目作为“蓄水池”，不及时确认、少摊销已经发生的费用和损失，也是国有企业和上市公司粉饰会计报表，虚盈实亏的惯用手法。

3.4.4利用股权投资调节利润

由于我国的产权交易市场还很不发达，对股权投资的会计规范尚处于起步阶段，有不少国有企业和上市公司利用股权投资调节利润。除了借助资产重组之机，利用关联交易将不

良股权投资以天价与关联公司置换股权获取“暴利”外，还有不少国有企业利用成本法和权益法粉饰会计报表。典型的做法是，对于盈利的被投资企业，采用权益法核算，而对于亏损的被投资企业，即使股权比例超过20％，仍采用成本核算。

4.财务报表粉饰的识别方法

4.1不良资产剔除法

第一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，则说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；第二是将当期不良资产的增加和增减幅度与当期的利润总额和利润增减幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水分”。

4.2关联交易剔除法

关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。

4.3异常利润剔除法

异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。

5抑制会计报表粉饰的若干建议

一是应当要求企业充分披露关联交易的定价与公允价格的差异、账款结算方式和支付时间等。对于明显导致国有资产流失的不等价关联交易，还应当获取国有资产管理部门的批准；对于明显损害上市公司中小股东利益的不等价关联交易，还应当获取证券监管部门的批准。

二是借鉴国际会计惯例，制定非货币性交易的准则，对通过资产置换和股权置换进行资产重组行为进行规范。为抑制企业借资产重组之名进行“报表重组”，建议将资产置换和股权置换的差额收益，按一定期限分期摊销。

三是制定有关资产评估会计处理的准则，对资产评估调账、流动资产项目评估减值的会计处理、处置已评估且发生增减值的资产项目的会计处理予以规范，防止企业利用资产评估调节利润。

四是制定大额费用资本化准则，对借款利息支出、研究开发支出、大额广告支出等的资本化行为进行规范，使不同企业对大额费用的会计政策保持一致，以提高会计信息的横向和纵向可比性。

五是制定《企业合并》准则，对并购和股权转让行为所涉及的利润确认进行规范。 六是制定《合并会计报表》准则，对合并会计报表的编制和披露进行规范，尤其应当对会计年度内取得或丧失控制权是采用比例法，还是采用推定法编制合并会计报表作出明确规定。

七是制定、完善《会计信息披露》准则，对包括上市公司在内的所有企业会计报表及其附注的披露内容进行规范‖以提高会计报表的信息含量和可理解性。

第二篇：财务报表的粉饰及识别

[摘 要] 资本市场有效运行的基础是具有透明度和充分含量的信息。而会计信息是资本市场上流动的众多信息中最重要的一部分。高质量的会计信息有助于人们区分资本市场上效益良莠的上市公司，降低利益相关者决策过程中面临的不确定性，促使社会资源的趋利性流动，最终达到改善资源配置效率的目标。本文针对当前我国资本市场上存在较为严重的上市公司财务报表粉饰的现象，通过较为详细地介绍财务报表粉饰的动因及类别，对财务报表粉饰的手段进行分析，对财务报表粉饰的识别方法进行概括，总结出针对我国上市公司财务报表粉饰的现象应采取的措施。

[关键词] 财务报表粉饰；动因；类别；手段；识别方法；措施

目 录

一、财务报表粉饰的动因及类别.................................................1

（一）财务报表粉饰的概念 ................................................ 1

（二）财务报表粉饰的动因 ................................................ 1

1．业绩考核动机...................................................... 1

2．获取银行及商业信用动机............................................. 1

3．发行股票筹资动机................................................... 2

4．减少纳税额动机..................................................... 2

5．政治利益动机....................................................... 2

6．明确或推卸责任动机................................................. 2

（三）财务报表粉饰的类别..................................................3

1．粉饰经营业绩....................................................... 3

2．粉饰财务状况....................................................... 3

3．粉饰现金流量....................................................... 3

二、财务报表粉饰的手段及识别方法.............................................4

(一)财务报表粉饰的手段 .................................................. 4

1．资产重组........................................................... 4

2．虚拟资产...........................................................4

3．关联交易........................................................... 4

4．利用会计政策变更及滥用会计估计..................................... 5

（二）财务报表粉饰的识别方法 ............................................ 5

1．不良资产剔除法..................................................... 5

2．关联交易剔除法..................................................... 5

3．异常利润剔除法..................................................... 5

4．现金流量结构分析法................................................. 5

三、针对我国上市公司财务报表粉饰采取的措施................................... 6

（一）改革股票发行制度，减少报表粉饰的动机 .............................. 6

（二）完善财务会计制度，增加报表粉饰的难度 .............................. 6

（三）加强相关法律法规，提高报表粉饰的风险 .............................. 6

（四）加强建立社会监督机制，崇尚诚信风气 ................................ 6

（五）加强外部监管,充分发挥注册会计师在审计方面的积极作用 ............... 6

参考文献 ................................................................... 8

资本市场有效运行的基础是具有透明度和充分含量的信息，而会计信息是资本市场上流动的众多信息中最重要的一部分。高质量的会计信息有助于人们区分资本市场上效益良莠的上市公司，降低利益相关者决策过程中面临的不确定性，促使社会资源的趋利性流动，最终达到改善资源配置效率的目标。

传统上，财务报表分析的一个假设前提是，目标公司的财务报表是可信、没有水分的。然而当前一系列上市公司财务报表出现水分的案例，使得这一假设前提的正当性备受质疑。事实上，财务报表分析与财务报表粉饰识别是相互联系在一起的。

一、财务报表粉饰的动因及类别

（一）财务报表粉饰的概念

所谓财务报表粉饰，是指公司管理层通过人为操纵，使财务报表反映“预期”财务状况、经营成果和现金流量的行为。在我国资本市场上，围绕着中国证监会和证券交易所制定的新股发行、再融资、持有上市资格等刚性监管指标，利润充盈的绩优公司通过粉饰报表以藏匿利润，利润微薄和经营亏损的绩差公司通过粉饰报表以渡难关。

经过粉饰和操纵的会计信息，可能使投资者的利益受损，尤其是给中小投资者带来灾难性后果，迫使中小投资者选择“用脚投票”的方式退出资本市场，最终导致资本市场规模萎缩并影响经济的发展。

当目标企业的财务报表存在着广泛的粉饰行为，导致信息严重失真时，如果不有效地识别财务报表粉饰，财务报表分析的方法再合理、工具再复杂，也是徒劳无益的。

（二）财务报表粉饰的动因

判断公司管理层粉饰报表的潜在动机，是有效地分析和利用财务报表的关键。

财务报表粉饰的产生有三个基础：企业所有者与经营管理者利益的不一致；信息不对称；外部监管不力。分析财务报表粉饰的具体动机主要有：业绩考核动机、信贷资金商业信用动机、上市及配股动机、减少纳税动机、政治利益动机、明确或推卸责任动机等。

1．业绩考核动机

企业的经营业绩，其考核方法一般以财务指标为基础，如营运能力指标：应收账款周转率、存货周转率；盈利能力指标：资本金利润率、营业收入利税率、成本费用利润率等，均是经营业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算都涉及到会计数据。除了内部考核外，外部考核如行业排行榜，也主要是根据销售收入、资产总额、利润总额来确定的。

为了提升经营业绩而粉饰财务报表，不仅可以提升企业总体经营状况的评价，也可以提升企业经营管理者的业绩水平，影响到他们的晋升。

2．获取银行及商业信用动机

当前我国的证券市场正在迅速发展，企业需要的资金，绝大部分来自银行等金融机构。在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而对于企业而言，资金是在市场中竞争取胜的要素之一。因此，

1

为了获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，就很有可能对其财务报表进行粉饰。

3．发行股票筹资动机

股票发行分为首次发行和后续发行。在首次发行情况下，根据《公司法》等法律法规的规定，企业必须近三年连续盈利，且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批。此外，在市盈率定价法下，股票发行价格的确定也与盈利能力有关：发行价格=每股收益（预测的每股税后利润）×发行市盈率（指股票发行价格与股票的每股收益的比例）。为了顺利通过发行审核，尽可能多募集资金，降低募集资金的成本，拟上市公司往往会对会计报表进行包装、粉饰。

20xx年起，中国证监会开始实行“退市制度”，连续三年亏损的上市公司，其股票将暂停交易。在暂停交易的第一个半年内，如果仍出现亏损，则交易所将终止其股票上市。这一新政策的出台，给绩差公司带来了很大压力。濒临退市边缘的上市公司，其报表粉饰的动机也特别强烈，少数上市公司可能因此铤而走险。

4．减少纳税额动机

尽管财务会计与税务会计日趋分离，但在实际工作中，财务会计上的会计利润是确定应纳税所得额的基础。纳税人按照国家统一的会计制度规定进行核算，计算出利润总额后，应根据《企业所得税暂行条例》、《企业所得税税前扣除办法》等税收法律制度的规定对其做出相应的调整，才能计算得出企业的应纳税所得额，再乘以适用的所得税率继而得出应缴纳所得税。可见，财务会计上的利润，直接关系到纳税的金额与时间分布。

5．政治利益动机

一般地说，盈利能力越强的企业，尤其是关系到百姓生计的公用设施企业，如水电煤气公司等，其潜在的政治成本也越高。潜在的政治成本包括：更加严格的价格管制、更严格的政府或消费者监管、更激烈的商业竞争、更高的税收、更严厉的反垄断指控。企业通过选择异常保守的会计政策，降低财务报告所体现的盈利水平，可避免成为社会公众关注的焦点。

6．明确或推卸责任动机

首先，高级管理人员更换时进行的离任审计，一般会暴露出许多会计问题，新任主管就任当年为了明确责任或推卸责任，往往会大刀阔斧地将陈年老账进行清理，甚至将本应在未来会计期间确认的成本费用提前至本期确认；

其次，会计准则、会计制度发生重大变化时，如《企业会计制度》和具体会计准则的实施，可能诱发上市公司粉饰财务报表，提前消化潜亏，并将责任归咎于新的会计准则和会计制度；

再者，发生自然灾害时，或高级管理人员卷入经济案件时，企业也很有可能粉饰财务

2

报表。

（三）财务报表粉饰的类别

财务报表粉饰的动机决定了财务报表粉饰的类型。大致可分为三大类型：粉饰经营业绩、粉饰财务状况和粉饰现金流量。

1．粉饰经营业绩

具体表现形式包括：利润最大化、利润最小化、利润均衡化和利润清洗。

（1）利润最大化

公司在上市前一年和上市当年采用这种类型的报表粉饰尤其明显。典型的做法是：提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂账（隐瞒企业的亏损情况，歪曲企业的实际经营成果和财务状况）、资产重组、关联交易。

（2）利润最小化

当公司达不到经营目标或可能出现三年亏损、面临被摘牌时，将后一年甚至两年的潜在亏损前置于本年，使本年发生巨额亏损，而确保以后年度盈利，避免被摘牌的命运。典型的方法：推迟确认收入、提前结转成本、加速折旧、将应予资本化的费用列入当期损益等。

（3）利润均衡化

企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定，往往采用这种类型的会计报表粉饰。典型的做法是：利用应收应付账户、分期摊销账户和递延账户来调节利润，以制造利润稳步增长的趋势。

（4）利润清洗

俗称“洗大澡”，即巨额冲销，特指公司通过有意压低坏年景的业绩，将利润推迟到下一年度集中体现，以达到下一年度业绩大增的会计操纵手段。常见的手法包括：大规模计提坏账准备、资产减值准备，导致当年业绩大减甚至亏损，在下一年度则恢复正常计提，形成业绩大幅增长的假象，公司实际经营状况其实没有改观。

2．粉饰财务状况

具体表现形式包括：高估资产、低估负债和或有负债。

（1）高估资产

对外投资和股份制改组时，企业往往倾向于高估资产，以获得较大比例的股权。典型的做法是：编造理由进行资产评估、虚拟业务交易和利润。

（2）低估负债

企业贷款或发行债券时，为了证明其财务风险较低，通常有低估负债及或有负债的欲望。典型的做法是：账外账，即将负债隐藏在关联企业、或有负债中而不加以披露等。

3．粉饰现金流量

具体表现形式主要包括：突击制造现金流量、混淆现金流量的类别。

3

（1）突击制造现金流量

如在会计期间即将结束前，突击收回关联企业结欠的账款，降低处置存货，低价抛售有价证券，高额融入资金，在会计期间结束前形成现金流入的“高峰”。

（2）混淆现金流量的类别

在其他条件保持相同的情况下，经营活动产生的现金流入净额越大，意味着企业的利润质量越高，为了改变投资者对利润表的“印象”，企业可能蓄意混淆现金流量表的类别，将投资活动或融资活动产生的现金流量划分为经营活动产生的现金流量。

二、财务报表粉饰的手段及识别方法

(一)财务报表粉饰的手段

财务报表粉饰的手段主要包括资产重组，虚拟资产，关联交易，利用会计政策变更及滥用会计估计等方式。

1．资产重组

资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。

典型做法有：借助关联交易，由非上市的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产；由非上市的国有企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的国有企业。

2．虚拟资产

将一些已经实际发生的费用作为待摊费用等列入资产方，这些项目是不能够为企业带来未来经济利益的，只是一种虚拟的资产，这种虚拟资产的存在，为企业操纵利润提供了一个费用和损失的“蓄水池”。

例如：东北制药股份公司19xx年报告了1，920万元的净利润。年度报告显示，该公司根据当地财政部门的批复，将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计14，000万元挂列为“递延资产”。东北制药公布了这一份年度报告后，引起投资者一片哗然。如果已经发生的经营费用只要经过当地财政部门的批复，即可通过挂账予以“待摊”或“递延”，那么，上市公司还会亏损吗？最终，东北制药收到证券主管部门的通报批评，并被处以罚款。

3．关联交易

我国很多上市公司都是从国企改制过来的，股份制改制后，上市公司与原公司及原公司控制的子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易。很多上市公司就利用这一层关系粉饰财务报表，比如虚构经营业务、将自有产品等高价出售给关联企业来增加主营业务收入和利润，以收取或支付管理费用来调节利润等。

4

4．利用会计政策变更及滥用会计估计

上市公司可以通过改变固定资产折旧政策，通过延长固定资产使用年限，使本期折旧费用减少，相应的减少了本期的成本费用，同时高估了资产价值，提高当期利润；或者通过降低坏账准备提取比例，减少费用，提高利润；或者通过对残次商品及应收款项的不核销，虚增当期利润等。例如：德赛电池就因为会计政策变更、前期重要会计差错更正影响了其20xx年度的财务报表追溯调整的专项说明。

（二）财务报表粉饰的识别方法

1．不良资产剔除法

不良资产剔除法就是对那些不良资产在确认后应予以剔除，以正确界定公司的资产状况。

这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。

不良资产剔除法的运用：

一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，则说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”。

二是将当期不良资产的增加和增减幅度与当期的利润总额和利润增减幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水分”。

2．关联交易剔除法

关联交易剔除法就是将来自关联企业的营业收入和利润在确认后予以剔除，分析某一特定企业在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实，利润来源是否稳定。

3．异常利润剔除法

异常利润是指上市公司通过一定的手段调节产生的不正常的利润。目前上市公司的异常利润主要是通过其他业务利润、投资收益、营业外收入和补贴收入等来实现。

异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组或股权投资等方式调节利润时，主要在这些科目中反映，因而对此类情况，该方法特别有效。

4．现金流量结构分析法

现金流量结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金流入的构成、现金支出的构成及现金余额是如何形成的。

现金流量的结构分析可以分为现金流入结构分析、现金支出结构分析及现金余额结构

5

分析。

（1）现金流入结构分析

现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动的现金流入、投资活 动现金流入、筹资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方。

（2）现金支出结构分析

现金支出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比。它具体地反映企业的现金用于哪些方面。

三、针对我国上市公司财务报表粉饰采取的措施

（一）改革股票发行制度，减少报表粉饰的动机

以健全的主承销商保荐制度，要求待上市公司成立3年以上，尽快创立创业板市场，解决那些暂时没有经营业绩，但是很有发展前景的新兴公司。

此外，股票定价的模式也要改善，逐步过渡到由市场确定价格的定价模式，解决配股融资中利用净资产收益率来调节股价的问题。

（二）完善财务会计制度，增加报表粉饰的难度

会计准则和会计制度留有灵活性和真空性，是会计报表粉饰的重要前提。

财政部等相关部门应制定颁布更合理的会计准则，有效解决原有会计准则留有的真空地带，进一步限制会计政策的灵活性。

（三）加强相关法律法规，提高报表粉饰的风险

只有将报表粉饰的责任付诸在法律的基础上，才能对公司的领导者和会计人员的行为进行约束。

因此，要明确《注册会计师法》、《公司法》、《证券法》等相关法律法规对注册会计师法律责任和经济责任的规定，加大对投资者的民事赔偿机制，为解决报表粉饰问题提供法律保证。

（四）加强建立社会监督机制，崇尚诚信风气

前总理朱镕基曾要求所有会计人员必须做到“诚信为本，操守为重，坚持准则，不做假账”，先后为三所新成立的国家会计学院题写了“不做假账”的校训，这不仅是对会计学院学生所提出的希望，更是对会计界的谆谆教诲。

（五）加强外部监管,充分发挥注册会计师在审计方面的积极作用 转变监督方式，建立以注册会计师为主体的监督体系。

国家一方面要提高注册会计师队伍的素质，增强注册会计师的独立性，提高注册会计师的职业道德水平，另一方面要监督注册会计师，即对注册会计师的服务质量进行抽查，发现舞弊行为，及时果断处理。

6

总之,我国的证券市场正处于发展时期，这一不成熟表现在投资者的理性程度、上市公司治理结构的完善程度、相关法规与制度的科学程度、政府部门的市场化程度等诸多方面。这些不足之处，又要集中体现到上市公司的财务报告粉饰问题上来。因此，诊治财务报告粉饰是一项极其复杂艰巨的系统工程。但采取了有效的防范和治理措施，财务报表粉饰现象一定会得到有效的遏止，报表信息的真实性也会得到应有的保证。

7

烟台大学文经学院毕业论文

参 考 文 献

[1] 申丽.完善我国上市公司退市制度的研究[J].重庆大学学报（社会科学版）,2004,(6).

[2] 肖太寿.财务报表粉饰的手法.百度文库,2009,(1).

[3] 静丽.应对上市公司粉饰财务报表问题的对策探讨[J].资治文摘,2009,(1).

[4] 梁玉祺，田建芳.财务报表舞弊的防范—基于“经济人”假设的反舞弊途径[J].交通财会,2009,(5).

[5] 杨梅.对粉饰财务报表的识别[J].甘肃科技,2006,(1).

[6] 徐金华.浅议我国上市公司财务报表粉饰问题[J].经济与法,2009,(11).

[7] 李五云.上市公司粉饰财务报表的行为及其防范[J].河南机电高等专科学校学报,2007,(9).

[8] 杜爱霞.论财务报表的粉饰.中国学术期刊网,2004,(1).

[9] 黎玉柱.我国上市公司财务报表粉饰及其治理研究.中国学术期刊网,2006,(2).

[10]李佳明.财务报表的粉饰行为及防范.中国论文下载中心,2008,(8).

[11]王保立.试论财务报表粉饰的方法与治理对策[J].财会纵横,2010,(1).

8