《股票投资模拟交易》
实 验(训) 报 告
学 院 经济与贸易学院
专 业:投资学
年级班别: 20XX级(1)班
学 号:**
学生姓名:**
指导教师 **
20xx年12月
《股票投资模拟交易》实训报告
实验序号: 实验项目名称:
分析与讨论
本周沪深股市弱势企稳,缩量反弹,盘中白酒股在塑化剂事件影响下大幅回落,成为主要做空力量。目前看,虽然股指略有企稳,但量能萎缩,后市仍有继续调整要求。
尽管最新的宏观经济数据包括11月份汇丰PMI初值出现企稳迹象,但持续复苏依然面临复杂艰巨挑战,体现在企业效益上则更需要较长时间。至少,目前投资者心态仍然悲观,预期仍然谨慎,市场并没有因为小幅企稳而彰显财富效应。相反,在最近三周中,除了昨天有不到10亿元的机构资金流入外,其余14天每天都是净流出。在不具备财富效应的情况下,大盘要出现有效反弹难度很大。
从盘口看,近期股指多次破位2000点但均被拉回,有一定护盘迹象,美中不足的是成交量没有明显放大,甚至创出3年来新地量,表明缺乏内外资金呼应,反弹认同度不高,基本属于自拉自唱。这样做不仅吃力,而且“围观者”也会逐渐散去,成果有限。
总体看,临近年末,投资者士气低迷,市场资金紧张,大盘震荡探底趋势难改。现在应该谨慎观望,轻仓为宜。
从可预期的如分配制度改革、财政刺激规划、金融创新等改革路径看,我比较看好新能源汽车个股。据中新网25日报道,海南省汽车产业新增投资100亿元人民币;至20##年,累计建设可供各类节能与新能源汽车停车、充电、维修用充电设施3068处,投放新能源汽车10000辆,每年实现节油780万升。这一政策将对新能源汽车个股形成直接利好。目前这个板块整体估值处于历史较低水平,具有较强的安全边际。我比较关注价格的是处于底部区域的安凯客车(000868)。
一、 基本面分析
安凯客车(000868)是属于中盘股,市盈率较高,低价股。基本面向好。产品呈多元化态势,但主营业务集中,业绩涨幅甚微,管理成本控制在较稳定水平,资产稳步增长。为商用载客车业第三大公司。资金连续2天流入,共流入285.90万元。
将安凯客车的净资产收益率、每元利润经营净收益占比、每元营业收入经营现金占比、资产负债率、流动比率和营业周期与行业平均数相比,发现除了资产收益率比行业平均相对弱势外,其他都比行业平均较好。长期资产适合率117.14%,资产的长期安全性较高。总资产周转率106.84%,总资产周转快。经营净现金比4.03%,短期偿债能力较弱。净资产收益率4.06%,净资产收益率极低,运营效益差。总的来说,安凯客车存货量较合理,资产负债比例合理,资产周转快,基金超配该类股票,行业处于历史高速发展期,未来前景看好。
二、技术分析
近期利好消息强势回归,多方力量强大;需重点关注最近发生的股东增持,回购A股事项。近一年利多消息稳步增长,整体处于强势,重大利好助涨有力,可关注重大利好带来的影响。该股属于汽车制造-商用载客车子行业,国家最近出台的专用校车生产企业及产品准入管理规则利好该行业,商用载客车整体状况平稳,发展稳定。该子行业近期机构持仓7.49%。另外就11月22日,股东增持股票也属重大的利好。
今日走势:安凯客车(000868)今日走势略微低开,冲高回落,下探回升,盘中走势震荡。
短期走势:安凯客车公司涉足新能源汽车,并且自身已公告有回购股份计划,这些都对其二级市场股价构成支撑,且最近公司公告其二股东进行了增持。尽管金额不大,但足以表明态度,看好该股短中线走势。另一方面,汽车制造板块,处于中线弱势状态 ,中期走势强于大盘 ,成交换手下降,处于弱势状态。短期走势,震荡整理K线形态,多空双方存在分歧,筹码分布较为密集,股价低于筹码密集区,套牢盘比例为 87.40%
中长期走势:中期走势强于大盘,有上升趋势。
长期走势:整体走势与大盘波动相近。
总的来说,安凯客车(000868)现在走势疲弱,继续处于观望状态。