证券期货投资模拟实验报告

商学院     11级经济学2班   李铭   学号：1115010203

一实验名称

证券期货投资模拟实习

二实验时间

20##年10.08~10.11  星期二~星期五   9:00~11:30; 13:00~15:00

三实验目的

（1）了解学校证券期货模拟投资软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。

（2）实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。

（3）熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法，k线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。

（4）自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。

四实验内容

（1）在学校证券期货模拟投资软件上查看在交易所交易的证券及期货品种和证券价格指数、市场信息、公司信息、行业动态等。

（2）观察常见的技术指标（MA,MACD,KDJ,RSI,WR,OBV等）与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。

（3）综合性实验：根据对大盘及个股，期货品种的基本面和技术面分析，选择一种或多种证券和期货品种进行模拟交易（模拟资金：股票和期货各50万元）。

五实验过程

（一）股票模拟操作

1．对大盘的分析

今日是市场继十月长假后开盘首日，大盘低开反弹，市场活跃度较高，量能略有放大，沪指最终以小阳线报收，表示多方力量略占优。从近日K线组合上看，今日沪指K线高于上根K线，收小阳，意味着后市还有反弹。从技术上看，大盘分钟线底部抬高，短期还有反弹要求；从中期上看，大盘未突破2500点前，尚未确认走牛，中线还有反复筑底过程。股帅策略：从盘面上观察，盘中大部分股票上涨，市场人气提高，但量能不足，明天大盘反弹关注量能配合，无量幅度有限。操作上，短线注意市场热点转化，波段操作为主，我们在12.4元附近建仓的VIP股300084涨停，精选002279、002368、600082、600225、600640、600756、600717等涨停。后市关注板块：科技电子、文化传媒、信息、地产、运输等。
　　今日消息：近日，美国财政僵局引起全球关注，美国总统奥巴马因此缺席APEC峰会及东亚系列峰会的行程。中国财政部副部长朱光耀昨天在中外媒体吹风会上表示，中美两国经济团队应保持密切的政策沟通，防止美国国债违约，确保中国对美投资的安全。
　　世界银行7日发布亚太区域经济展望报告，将中国今年经济增长预测由半年前的8.3%降至7.5%。不过，报告指出，从中国第三季度工业产出数据来看，短期前景在改善。

2.对个股的分析（以一个股票为例：从基本面和技术面分析）

歌华有线（600037）：从基本面分析，歌华有线电视网络股份有限公司成立于1999年9月29日，现有总股本106036.8074万股，由北京歌华文化发展集团、北京青年报业总公司、北京有线全天电视购物有限责任公司、北京广播发展总公司及北京出版社五家股东共同发起设立的股份有限公司，注册资本19,000万元人民币，股本为19,000万股。20##年在上海证券交易所上市，从事广播电视节目收转传送和广播电视网络信息服务，是一家高科技、成长型上市公司。20##年公司被北京市科学技术委员会认定为高新技术企业。20##年发行可转换公司债券12.5亿元 。

20##年歌华有线为北京奥运会建设了奥运有线数字电视专网，实现了奥运电视传输史上的“三个第一”：第一次对全网广播的电视节目通过数字电视的方式来提供服务；第一次在专网中提供高清晰数字电视服务；第一次对奥组委指定的区域和用户提供比赛视频点播（GVOD）服务，成为“科技奥运”的亮点之一。

技术面分析，发现该股上涨趋势较大，但不稳定，可做高抛低吸，同时股价从20##年9月26日的最低价8.54元涨到10月9日的最高点10.35元，处于上升通道中，并且成交量持续放大，说明短线有新增资金进入，但冲高动力部大，估计上升趋势已经到头。其k线图形如附图5-1所示。

附图5-1

3.模拟操作记录

模拟操作记录如附图5-2及附表5-1所示。

附图5-2

附表5-1

五．实验心得

通过这次实验，我有以下几点体会：

1.       股市有一定的风险，要做好承受风险的准备，学会控制自己的情绪不要一味的跟风，追涨杀跌。要排除周围人的干扰，一旦做出判断就要坚定自己的选择。

2.       不一定非要在股票涨的时候才买，有时候通过k线会发现虽然在跌，可是它已经跌到了一个历史最低点，所以可能就要开始涨了，这只股票可以下手买。

3.       我觉得最重要的是要有三心：信心，耐心，平常心。对自己的选择要充满信心，不要急功近利，以一颗平常心对待股市的大起大落，上涨是不要急于过早的卖出，耐心等待股价可能继续上涨的时机，下跌时也不要泄气，更不要破罐破摔，不顾后果的抛出。

4.       炒股切忌不要太贪，也不要太保守，一般我认为每只股赚到一定程度就可以抛了，不然很容易一下子又跌惨了。

第二篇：20xx证券期货投资模拟实验报告完

证券期货投资模拟实验报告

           

1.实验名称

证券期货投资模拟实习报告

2.实验时间

20##年5.2—5.9   

上午9：00～11：30

3.实验目的

3.1 了解世华财训金融软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。

3.2 实际观察和理解证券期货价格的走势，了解本周沪A股市场的指数涨跌、成交量、持仓量及个股资料，从而进一步了解价格走势与成交量之间的基本关系，并在综合分析与总结的前提下，预测股市与期货市场的趋势。

3.3 熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法。基本面分析主要包括：宏观经济与政策分析、行业分析等等。证券投资技术分析主要包括：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。

3.4 自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，协助专业理论知识的理解与应用。

3.5 为以后走向社会有可能从事证券期货投资行业提供必要的实践经验和理论基础。

4．实验内容

4.1 在世华财训金融软件上查看在交易所交易的证券及期货品种和证券的市场总揽、价格指数、市场信息、公司信息、行业动态和分时走势图等。

4.2 观察常见的技术指标（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。

4.3 综合性实验：根据对大盘及个股、期货品种的基本面和技术面分析，选择一种（或多种）证券和期货品种进行模拟交易。（模拟资金：股票、期货、股指期货各50万元，外汇10万元）

4.4 具体操作内容：在股票市场上，购买了水井坊，莫高股份，凤凰传媒，桑德环境，宁波银行，中新药业等股票，分析各股票的涨跌、成交量与持仓量、价格、K线图和分时走势图等；在期货市场上，购买了沪铜1208，沪铜1209等金属期货和郑一棉1209，连玉米1209等农产品期货，了解金属期货与农产品期货的市场情况和交易比重。

5.实验过程

5.1股票模拟操作

5.1.1对大盘的分析

受20##年五月小长假期间的利好推动，周三沪深股指跳空高开，震荡后走高，站在多条中短期均线之上，呈明显强势。沪指最低在5日线企稳，收涨1.76％，成交1240亿元，较上周五放大48％，明显有增量资金入场；深成指的表现略强于沪指，收涨2.40％，日K线在10244-10253点之间留下9个点的小缺口，成交842.4亿元，较上周五放大33％；中小板指和创业板指均以跳空高开的小阳十字星报收，分别收涨1.49％和1.24％。消息面相对偏多，主要包括：证监会降低A股交易相关收费， 收费标准6月起总体下降25%；4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为53.3%，连续五个月回升，显示经济增长呈现趋稳向好的态势；人民币对美元中间价首破6.27元，刷新汇改以来新高；两只沪深300ETF募集超过500亿，将助阵蓝筹股；受到强劲制造业数据的提振，道琼斯指数攀升至20##年底以来最高水平等，都刺激国内A股的反弹。不过，中国速递将于5月4日上会，计划募集资金达到百亿，大单IPO再起；工、农、中、建四大国有银行4月新增信贷投放速度较3月明显放缓，折射出信贷需求不足等，对短线行情有一定的压制。

从盘面看，题材股退潮，蓝筹股进入预备状态。沪深交易所发布退市制度征求意见稿，ST板块暴跌近3%，*ST银河、ST安彩、*ST东电、*ST锌业、*ST川化、ST传媒等七十余只股票跌停。20##年度涨幅最大的个股浙江东日复牌后跌停，带动题材股全面退潮。稀土永磁、有色金属、保险、煤炭等蓝筹板块领涨，中国美国工业数据恢复强劲，期铜价格上涨拉到云南铜业涨停，国内工业复苏，煤炭价格上涨，湖北能源涨停，多家煤炭股放量上涨，后市继续看涨。从资金流向看，主力资金集中流入有色金属、煤炭石油、机械、银行、券商等传统周期性行业，券商行业景气见底，行业利好不断，短期内可能走强最强。截至4月27日，房地产板块今年以来累计涨幅高达25.63%，表现最佳，有色金属累计上涨24.73%，紧随其后。

5.1.2对个股的分析

  水井坊（600779）：从基本面分析，公司前身系四川制药厂，1993年3月始进行股份制改组，将其净资产折为国家股5958.3784万股，定向募集法人股1500万股和内部职工股980万股，经1996年11月20日首次上网定价发行，上市时总股份11098.3784万股;内部职工股490万股于1996年12月6日占用额度与其公众股一并上市。

公司的行业地位突出，生产的全兴老酒、全兴大曲、全兴520系列（07年，全兴520被指定为中国婚庆行业协会惟一推荐婚宴白酒称号）等品种。公司所产"全兴大曲"为中国"老八大"名酒之一，是国家商务部认定的"中华老字号"。水井街酒坊遗址被列为全国重点文物保护单位，遗址窖内始于元末明初延续使用至今的古窖窖泥和菌群是公司生产主要盈利产品"水井坊"酒的核心资源之一，被国家文物局认定为"中国白酒第一坊"。

20##年3月21日有一项重大事项公告：

本公司于 20## 年 3 月 21 日接第一大股东四川成都全兴集团有限公司（以下简称“全兴集团”）之外方股东 Diageo Highlands Holding B.V.（以下简称“DHHBV”）书面。通知，告知：DHHBV 将自 2012 年 3 月 26 日起向除全兴集团以外的本公司全体股东发出全面收购要 约，要约收购价格为 21.45 元/股，要约收购期限自 20##年 3 月 26 日 至 20## 年 4 月 24 日。具体内容详见 20## 年 3 月 22 日《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站登载的《四川水井坊股份有限公司要约收购 报告书》全文及《Diageo Highlands Holding B.V.要约收购四川水井坊 股份有限公司申报公告》。

20##年5月4日有一项重大事项公布：

公布股东股份转让完成过户登记手续的公告:本次股份过户完成后,DHHBV现直接持有本公司3,154股股份(约占本公司总股本的0.00065%),同时DHHBV通过持有全兴集团53%的股权间接控制本公司约39.71%的股份。

 从技术面分析，发现股价从4月份一直在23.14元之间徘徊，在这个区间，股价一直徘徊，并且成交量并没有显著的变化，接着到5月份出现了“十字形”的转折，成交量也持续增加，表明后市股票会看涨，从图中也可以看出股价保持持续上升趋势，于是5月2日买进3000股水井坊，之后当天下午追加6000股。如下图所示：

    同时当时我也比较看好桑德环境（000826），从基本面分析，国内生活垃圾处理行业进入加速发展阶段，且垃圾处理费征收范围的扩大、收缴率的提高为行业的成长提供了日益强劲的支持，因此，我们长期看好生活垃圾处理行业。而桑德环境在国内生活垃圾处理行业处于第一梯队，可充分享受行业的加速成长，具有长期投资价值。

    从技术面分析，在四月末，K线图上出现了“十字形”，说明后市可能有上涨的趋势，况且从五月份开始，交易量逐渐放大，于五月四日出现一根带上影线的大阳线，紧接着又出现了一根带上影线的短阴线。可能后市股价会有所下跌。于是于五月七日，将其全部卖出。K线图如下图所示

5.1.3模拟操作记录

 股票的模拟操作记录如下面如示

5.2 期货模拟操作

 5.2.1对品种的分析

    沪铜1208：从基本面分析，法国政府刚刚否决了奥德朗财政紧缩的政策，这对市场起到了一定的支撑。但近期经济数据显示出美国就业状况仍然糟糕，使得市场再度对美国经济复苏产生忧虑。同时欧洲近期部分国家换届选举问题，使得市场对于换届后政府对欧债问题的解决存有疑虑。再度引发了市场对于宏观经济风险因素的忧虑情绪，使得商品价格受到打压。从消费来看国内消费低靡将持续很长一段时间，下游订单较为疲弱。同时国内库存仍处在一个较高的位置，所以铜价大幅度的上涨动力匮乏。所以我们认为短期内铜价走势偏弱，下方仍有下跌空间。长期来看，铜价不具备大的上涨动力，后期或将继续演绎宽幅震荡的走势。此外，在现货市场：

沪期铜延续反弹，现铜贴水再扩，月底前部分长单流出，市场供应量较昨日增加，沪伦比值继续下降，套利投机止步，下游未现节前备库迹象，成交表现疲乏。国内现货方面：

上海电解铜今日报价57550-57730元/吨，跌390元/吨，升水30-100元/吨。长江有色金属网现货报价为57650-57750，跌300元/吨。目前国内现货供应较为充足，库存相对较高。下游消费低迷，现货成交一般。    

从技术面分析，5月5日沪铜合约1208开盘57250元/吨，收盘价57390元/吨。最高价57480元/吨，最低价57050元/吨，结算价57290元/吨。跌450点，跌幅0.78%。持仓量234250手，增仓6314手。外盘LME: 伦铜上个交易日开盘8259美元/吨，最高8268.75美元/吨，最低8050美元/吨，收盘价8100美元/吨。从均线系统来看，期价短期内下破5日均线或将进一步下跌。KD指标K线拐头向下穿越D线，形成死叉之后继续发散。MACD指标红柱缩短，上涨动能不足。从周线图来看MACD红柱缩短，动能减弱。短期来看伦铜成空头排列之势，中期震荡走势不变。短期压力位：8300，支撑位：8000。                       上期所沪铜：

沪铜1208合约跳空低低开后于尾盘小幅拉升，终收一带上下影线的小阳线。均线系统中，期价下破5日均线，呈空头排列之势。KD指标K线拐头向下穿越D线形成死叉后继续向下发散。MACD指标红柱略微增长，动能疲弱。周线来看KD指标K线趋平有向上穿越D线之势。MACD指标来看红柱缩短，下跌动能增强。从前20名持仓来看，多头今日增仓3612手至65194手。空头今日增仓3140手至62526手。今日沪铜继续增仓放量运行，表明多空双方分歧仍然较大。短期压力位：59000，支撑位：57000。

   下图为沪铜1208的K线图：

  从图中可以，4月到5月沪铜1208的交易很活跃，加上期货市场风险很大。于是在5月3日频繁的开仓卖出，平仓买进，以赚取差价获利。

5.2.2模拟操作记录

 模拟操作记录如下：

5.3 结余金额

目前截止20##年5月9号，股票账户余额519066.03元，外汇账户余额100000元，期货账户余额491563.39元。虽然都是进行小投资，是在股票市场买的股票基本是赚了，但是在期货市场基本是亏损状态。

 6．实验体会

通过一周的上机实验，让我们初步了解并熟悉了世华财讯金融软件的使用，也在证券技术分析和期货投资实验中获得了从理论上到实践上的收获。刚开始进行模拟操作时，根本就不了解大盘、个股分析、或是其他交易信息，也不懂得如何利用相关技术指标去分析某只股票的未来趋势等等。然而通过近期的实际操作，基本上了解证券期货价格的走势及其与成交量、持仓量等各变动因素的相互关系，也熟悉了证券基本面分析和常见的技术分析法。MACD日线图、K线图、形态分析法、趋势分析法等各种技术指标在分析股票市场、期货市场、外汇保证金市场上的相关交易手续和走势等方面发挥着重要的作用，并且以图表的形式易于观察，一目了然。

在本次实验中，我们主要对技术分析进行讨论，从模拟抄股和期货投资出发，进行股票和期货买卖操作，了解股市和期货市场的变化多端，行情的百般难侧，在变化中感悟股票和期货的买卖规则及其分析方法。通过这次实验，我有如下的几点体会：

1、总体上，在这一周内，股票市场处于相对回升的阶段，特别是在买桑德环境，水井坊等股票的时候，我还对其进行了一系列的基本面分析，技术分析，公司层面的分析。期货市场每动让人难以捉摸，从而导致期货总是亏损。当然这只是一小部分的原因。毕竟刚进入炒股市场，难免还没有完全掌握好分析方法。               

2、无论在牛市还是熊市，都有盈利和亏损的机会，即使是牛市也可能亏损，关键是你的操作水平及投资理念与决策的正确与否。     

3、要根据自己对股市的观察及获取的相关信息进行证券与期货的投资决策，切忌盲目跟从他人，别人买什么你就买什么，要有个人主见，认为自己是正确并且会获利的就要坚持自己的立场。

4、炒股一定要具有良好的心理素质，不能因为大涨而不断增加期望，而错过卖出时；也不能因为暂时调整性下跌而慌张，不计损失的卖出。

5、通过实际操作，增强了对证券与期货这门专业课的理论知识的理解，也从整体上了解了整个证券与期货交易市场的运行情况与基本走势。无论是在股票市场或是期货市场或是外汇市场，都存在涨与跌不断交替的循环过程。

6、金融交易与证券期货市场虽然有很好的获利性，但也存在着大量的不确定因素，其风险系数较高，因此，在进行投资决策的时候，投资者应谨慎，切忌盲目的投机倒把行为，但也可根据股市具体情况采取一些灵活性的策略。

                                        20##年5月10日